01 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析

初步核算，上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值418 961億元，按可比價格計算，同比增長6.8%。分季度看，一季度同比增長6.8%，二季度增長6.7%，連續(xù)12個季度保持在6.7%～6.9%的區(qū)間。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值22 087億元，同比增長3.2%；第二產(chǎn)業(yè)增加值169 299億元，增長6.1%；第三產(chǎn)業(yè)增加值227 576億元，增長7.6%。

一、工業(yè)增長總體平穩(wěn)

上半年，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實際增長6.7%，增速比一季度回落0.1個百分點(diǎn)。分三大門類看，采礦業(yè)增加值同比增長1.6%，制造業(yè)增長6.9%，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長10.5%。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和裝備制造業(yè)增加值同比分別增長11.6%和9.2%，分別快于規(guī)模以上工業(yè)4.9和2.5個百分點(diǎn)。

二、新興服務(wù)業(yè)蓬勃發(fā)展

上半年，全國服務(wù)業(yè)生產(chǎn)指數(shù)同比增長8.0%，增速比一季度回落0.1個百分點(diǎn)，保持較快增速。其中，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)保持較快增長。

1月—5月，規(guī)模以上服務(wù)業(yè)企業(yè)營業(yè)收入同比增長13.3%，比2017年同期加快0.2個百分點(diǎn)。其中，戰(zhàn)略性新興服務(wù)業(yè)、科技服務(wù)業(yè)和高技術(shù)服務(wù)業(yè)營業(yè)收入分別增長18.1%、17.5%和15.4%。

三、消費(fèi)升級類商品較快增長

上半年，全國居民人均消費(fèi)支出9 609元，同比名義增長8.8%，比一季度加快1.2個百分點(diǎn)，扣除價格因素實際增長6.7%，加快1.3個百分點(diǎn)。其中，城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出名義增長6.8%，加快1.1個百分點(diǎn)；農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出名義增長12.2%，加快1.2個百分點(diǎn)。上半年，社會消費(fèi)品零售總額180 018億元，同比增長9.4%，增速比一季度回落0.4個百分點(diǎn)。

四、民間投資和制造業(yè)投資回升

上半年，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）297 316億元，同比增長6.0%，增速比一季度回落1.5個百分點(diǎn)。其中，民間投資184 539億元，同比增長8.4%，比2017年同期加快1.2個百分點(diǎn)。上半年，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資55 531億元，同比增長9.7%。全國商品房銷售面積77 143萬m2，增長3.3%。全國商品房銷售額66 945億元，增長13.2%。

五、貨物進(jìn)出口順差收窄

上半年，貨物進(jìn)出口總額141 227億元，同比增長7.9%。其中，出口75 120億元，增長4.9%；進(jìn)口66 107億元，增長11.5%。進(jìn)出口相抵，順差9 013億元，比2017年同期收窄26.7%。貿(mào)易結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，一般貿(mào)易進(jìn)出口增長12.2%，占進(jìn)出口總額的59%，比2017年同期提高2.3個百分點(diǎn)。

六、居民收入穩(wěn)定增長

上半年，全國居民人均可支配收入14 063元，同比名義增長8.7%，扣除價格因素實際增長6.6%。按常住地分，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入19 770元，同比名義增長7.9%，扣除價格因素實際增長5.8%；農(nóng)村居民人均可支配收入7 142元，同比名義增長8.8%，扣除價格因素實際增長6.8%。

七、工業(yè)品價格漲勢平穩(wěn)

上半年，全國居民消費(fèi)價格同比上漲2.0%，漲幅比一季度回落0.1個百分點(diǎn)。上半年，全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比上漲3.9%，漲幅比一季度擴(kuò)大0.2個百分點(diǎn)；全國工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格同比上漲4.4%。6月份，全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比上漲4.7%，漲幅比5月擴(kuò)大0.6個百分點(diǎn)，環(huán)比上漲0.3%；全國工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格同比上漲5.1%，環(huán)比上漲0.4%。

八、新動能加快成長

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化。從工業(yè)結(jié)構(gòu)看，上半年工業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值同比增長8.7%，比規(guī)模以上工業(yè)快2.0個百分點(diǎn)。新能源汽車產(chǎn)量同比增長88.1%，工業(yè)機(jī)器人增長23.9%，集成電路增長15.0%。新消費(fèi)蓬勃發(fā)展。從貿(mào)易結(jié)構(gòu)看，上半年全國網(wǎng)上零售額40 810億元，同比增長30.1%。從節(jié)能減排看，上半年單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗同比下降3.2%。

九、市場預(yù)期總體向好

圖1 全國房地產(chǎn)開發(fā)投資增速

圖2 全國商品房銷售面積及銷售額增速

結(jié)構(gòu)性去產(chǎn)能繼續(xù)深化。上半年，全國工業(yè)產(chǎn)能利用率為76.7%，比一季度提高0.2個百分點(diǎn)，比2017年同期提高0.3個百分點(diǎn)。去庫存成效突出。6月末，全國商品房待售面積同比下降14.7%。企業(yè)杠桿率和成本繼續(xù)下降。5月末，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為56.6%，同比下降0.6個百分點(diǎn)。上半年，生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)、農(nóng)業(yè)投資同比分別增長35.4%和15.4%，分別快于全部投資29.4和9.4個百分點(diǎn)。市場預(yù)期保持景氣。

02 相關(guān)行業(yè)政策解讀

六部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加快淺層地?zé)崮荛_發(fā)利用促進(jìn)北方采暖地區(qū)燃煤減量替代的通知》

1月8日，國家發(fā)改委等六部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加快淺層地?zé)崮荛_發(fā)利用促進(jìn)北方采暖地區(qū)燃煤減量替代的通知》（下稱《通知》），提出一攬子支持政策，要求因地制宜加快推進(jìn)淺層地?zé)崮荛_發(fā)利用，推進(jìn)北方采暖地區(qū)居民供熱等領(lǐng)域燃煤減量替代，先選擇一批城鎮(zhèn)、園區(qū)、郊縣、鄉(xiāng)村開展實施示范工程。

解讀：加快淺層地?zé)崮艿拈_發(fā)利用，一方面緩解了北方燃?xì)獠蛔愕膯栴}，另一方面將能促進(jìn)水地源熱泵在北方市場的表現(xiàn)。各個中央空調(diào)廠家應(yīng)緊跟國家政策，抓住機(jī)遇，因地制宜地推進(jìn)北方“煤改電”事業(yè)的發(fā)展。

GB/T 9237—2017《制冷系統(tǒng)及熱泵安全與環(huán)境要求》正式發(fā)布

GB/T 9237—2017《制冷系統(tǒng)及熱泵安全與環(huán)境要求》（以下簡稱“GB/T 9237—2017”）于年初在國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會網(wǎng)站上正式發(fā)布，于2018年7月1日正式實施。GB/T 9237—2017規(guī)定了可燃性制冷劑使用的門檻，該標(biāo)準(zhǔn)的頒布為促進(jìn)環(huán)保型替代制冷劑的市場化應(yīng)用和推廣奠定了基礎(chǔ)。

解讀：GB/T9237—2017規(guī)定了可燃性制冷劑使用的門檻，該標(biāo)準(zhǔn)的頒布為促進(jìn)環(huán)保型替代制冷劑的市場化應(yīng)用和推廣奠定了基礎(chǔ)。企業(yè)應(yīng)該要密切關(guān)注新標(biāo)準(zhǔn)的頒布和實施，積極投入到HCFCs的淘汰行動中來。

住建部關(guān)于發(fā)布國家標(biāo)準(zhǔn)《裝配式建筑評價標(biāo)準(zhǔn)》公告

《裝配式建筑評價標(biāo)準(zhǔn)》自2018年2月1日起實施。原國家標(biāo)準(zhǔn)《工業(yè)化建筑評價標(biāo)準(zhǔn)》GB/T 51129—2015同時廢止。裝配式建筑評價應(yīng)符合下列規(guī)定：設(shè)計階段宜進(jìn)行預(yù)評價，并應(yīng)按設(shè)計文件計算裝配率；項目評價應(yīng)在項目竣工驗收后進(jìn)行并按竣工驗收資料計算裝配率和確定評價等級。裝配式建筑應(yīng)同時滿足下列要求：主體結(jié)構(gòu)部分的評價分值不低于20分；圍護(hù)墻和內(nèi)隔墻部分的評價分值不低于10分；采用全裝修；裝配率不低于50%。

解讀：《標(biāo)準(zhǔn)》將裝配式建筑作為最終產(chǎn)品，根據(jù)系統(tǒng)性的指標(biāo)體系進(jìn)行綜合打分，把裝配式率作為考量標(biāo)準(zhǔn)，不以單一指標(biāo)進(jìn)行衡量。同時，《標(biāo)準(zhǔn)》設(shè)置了基礎(chǔ)性指標(biāo)，可以較簡捷地判斷一棟建筑是否是裝配式建筑。

開評標(biāo)過程至少10年內(nèi)可追溯

1月11日，財政部發(fā)布《政府采購代理機(jī)構(gòu)管理暫行辦法》（財庫[2018]2號）（以下簡稱《辦法》），從名錄登記、從業(yè)管理、信用評價及監(jiān)督檢查三個方面，對政府采購代理機(jī)構(gòu)的管理提出了新的要求?！掇k法》還明確要求，開評標(biāo)過程應(yīng)錄音錄像并作為采購文件一并歸檔（注意是歸檔，不是保留半年一年，是保留15年）。2018年1月1日起實施的《招標(biāo)公告和公示信息發(fā)布管理辦法》也規(guī)定：確保發(fā)布信息的數(shù)據(jù)電文不被篡改、不遺漏和至少10年內(nèi)可追溯。

解讀：從《辦法》全文來看，還是之前一貫堅持的“寬進(jìn)嚴(yán)管”的思路，只要真實情況登記就可以進(jìn)場，但進(jìn)場后必須接受采購人、供應(yīng)商和評審專家的評價，財政部門根據(jù)各方的評價結(jié)果決定抽查頻次，如果檢查出問題就可能被趕出場。

制造業(yè)等行業(yè)增值稅稅率從17%降至16%

國務(wù)院總理李克強(qiáng)3月28日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，討論通過《國務(wù)院工作規(guī)則（修訂草案）》。會議決定，從2018年5月1日起，一是將制造業(yè)等行業(yè)增值稅稅率從17%降至16%，將交通運(yùn)輸、建筑、基礎(chǔ)電信服務(wù)等行業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品等貨物的增值稅稅率從11%降至10%；二是統(tǒng)一增值稅小規(guī)模納稅人標(biāo)準(zhǔn)。將工業(yè)企業(yè)和商業(yè)企業(yè)小規(guī)模納稅人的年銷售額標(biāo)準(zhǔn)由50萬元和80萬元上調(diào)至500萬元，并在一定期限內(nèi)允許已登記為一般納稅人的企業(yè)轉(zhuǎn)登記為小規(guī)模納稅人，讓更多企業(yè)享受按較低征收率計稅的優(yōu)惠。

解讀：通過對制造業(yè)的扶持（減稅），激勵它的投資、研發(fā)，使制造業(yè)升級向高端進(jìn)一步發(fā)展提升，進(jìn)一步地帶動整個實體經(jīng)濟(jì)向高質(zhì)量的方向發(fā)展。同時推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，大力簡政減稅減費(fèi)，不斷優(yōu)化營商環(huán)境。讓企業(yè)輕裝上陣、聚力發(fā)展。

智能家居信息安全國際標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)規(guī)范出臺

智能家居信息安全標(biāo)準(zhǔn)的缺失一直是困擾行業(yè)內(nèi)各廠商的主要因素之一。為了解決這一痛點(diǎn)，SCA安全通信聯(lián)盟積極地與制定國際信息安全標(biāo)準(zhǔn)（Common Criteria，簡稱CC）的標(biāo)準(zhǔn)委員會CCRA溝通，由SCA牽頭邀請國際和國內(nèi)的智能家居信息安全相關(guān)廠商，共同制定全球首個符合國際信息安全標(biāo)準(zhǔn)體系的智能家居信息安全標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)規(guī)范。6月12日，CC國際信息安全標(biāo)準(zhǔn)體系的智能家居信息安全標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)規(guī)范在“2018 SCA智能家居信息安全論壇”上正式發(fā)布，從此讓智能家居產(chǎn)品在信息安全領(lǐng)域“有法可依”。

解讀：隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，智能家居正以燎原之勢開始推廣和普及，給人們帶來全新的生活方式。按照目前發(fā)展趨勢，預(yù)計在未來幾年全球?qū)⒂懈嗉彝?gòu)建智能、舒適、高效的家居生活。

住建部規(guī)范工程總承包管理

2018年初，住建部組織起草了《房屋建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施項目工程總承包管理辦法》（征求意見稿），以規(guī)范房屋建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施項目工程總承包活動，促進(jìn)工程設(shè)計、采購、施工等各階段的深度融合，提高工程建設(shè)效率。

解讀：《辦法》明確規(guī)定了工程總承包項目的適用范圍，強(qiáng)化工程總承包單位應(yīng)建立具備工程總承包管理能力的組織機(jī)構(gòu)，規(guī)定了發(fā)承包雙方風(fēng)險分配的原則，明確了工程總承包宜采用固定總價的計價方式，統(tǒng)一并明確了發(fā)包階段和條件。

環(huán)保部：ODS建設(shè)項目管理最新通知

近期，環(huán)保部下發(fā)《關(guān)于生產(chǎn)和使用消耗臭氧層物質(zhì)建設(shè)項目管理有關(guān)工作的通知》：根據(jù)我國政府批準(zhǔn)加入的《關(guān)于消耗臭氧層物質(zhì)的蒙特利爾議定書》及其有關(guān)修正案，除特殊用途外，我國已淘汰受控用途的哈龍、全氯氟烴、四氯化碳、甲基氯仿和甲基溴等消耗臭氧層物質(zhì)的生產(chǎn)和使用，正在逐步削減受控用途的含氫氯氟烴的生產(chǎn)和使用。

解讀：《通知》明確提出了生產(chǎn)和使用ODS建設(shè)項目的管理要求，相關(guān)企業(yè)一定要從國家履約的高度，落實主體責(zé)任，嚴(yán)格按照《通知》要求，組織有關(guān)生產(chǎn)和使用ODS裝置的建設(shè)和生產(chǎn)活動。

03 行業(yè)運(yùn)行情況分析

01 行業(yè)總體特征分析

如果用幾句話來總結(jié)2018年上半年中央空調(diào)行業(yè)的市場情況，那么《中央空調(diào)市場》將用這十八個字來概括：行業(yè)增速放緩，下行拐點(diǎn)出現(xiàn)，前景不容樂觀！

據(jù)《中央空調(diào)市場》監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年中央空調(diào)行業(yè)增幅僅9.8%，與2017年上半年高達(dá)22.15%的市場增幅相比，真可謂不如人意！《中央空調(diào)市場》認(rèn)為，行業(yè)之所以出現(xiàn)如此的困境，最主要的原因在于家裝零售市場的萎靡，2018年上半年，有些企業(yè)在零售業(yè)務(wù)上僅僅取得了微弱的增長，有些企業(yè)在零售業(yè)務(wù)上甚至出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的下滑，市場情況令人堪憂。

眾所周知，近幾年來，家裝零售市場的容量不斷快速攀升，零售市場已經(jīng)成為國內(nèi)中央空調(diào)行業(yè)的中流砥柱，從某種意義上而言，其表現(xiàn)的好壞直接決定著市場發(fā)展走勢。換句話說，2018年上半年家裝零售市場表現(xiàn)如此低迷，將極有可能成為行業(yè)繼續(xù)下行的拐點(diǎn)，不得不令人警惕！

總體而言，2018年上半年中央空調(diào)行業(yè)主要呈現(xiàn)出以下幾個特征：

一、新房成交量下跌，零售市場陷入困境

上半年，中央空調(diào)零售市場陷入困境，最主要是因為新房成交量的大幅下跌。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018年上半年，50個代表城市新建商品住宅市場月均成交量在2 740萬m2左右，同比下降約10%。其中，一線代表城市同比下降約25%，二線代表城市同比下降7%。

圖1 2016—2018年上半年中央空調(diào)市場走勢

可以說，中央空調(diào)零售市場的源頭基本上已被切斷，增長乏力就再也正常不過了。尤其在一二線城市，零售市場受到的沖擊最為明顯。此外，對于購買家用中央空調(diào)的態(tài)度，如今不少的消費(fèi)者也更趨向于觀望，不像以往那樣果斷地消費(fèi)。一方面，消費(fèi)者的錢袋子捂得更緊，另一方面，消費(fèi)者和商家的信息更加對稱，市場透明度更高。

二、樓盤配套有所起色，項目市場回暖

上半年，零售市場不景氣，項目市場自然成為中央空調(diào)廠家及經(jīng)銷商爭奪的焦點(diǎn)，而項目市場也確實取得了穩(wěn)定的增長和發(fā)展。軌道交通、醫(yī)療、教育、電子廠房、汽車廠房等項目仍然是上半年發(fā)展較為穩(wěn)健的重要細(xì)分領(lǐng)域，此外，餐館、超市、賓館等中小型項目也開始逐漸增多起來，也為項目市場注入了不一樣的市場活力。

如今，隨著毛坯房數(shù)量的逐漸減少，精裝修樓盤項目漸漸成為中央空調(diào)廠家關(guān)注的重點(diǎn)。據(jù)《中央空調(diào)市場》了解，不少廠家又重新調(diào)轉(zhuǎn)“船頭”，將精裝修樓盤配套作為2018年開拓的重點(diǎn)領(lǐng)域，比如：廠家與房地產(chǎn)開發(fā)商簽訂戰(zhàn)略合作，推出更多性價比較高的產(chǎn)品，加大了品牌在市場上的推廣力度。在各地地方政府相繼頒布精裝修住宅政策的大環(huán)境之下，房地產(chǎn)項目的配套市場開始活躍起來，這對多聯(lián)機(jī)的未來發(fā)展將是一大利好。

三、“煤改電”市場容量驟減，熱風(fēng)機(jī)成為后續(xù)熱點(diǎn)

“煤改電”市場在經(jīng)歷前幾年的高速發(fā)展之后，其增長的步伐也在2018年開始有所減緩。據(jù)《中央空調(diào)市場》了解，與2017年同期相比，2018年上半年，北方“煤改電”市場容量有明顯的減少，很多項目也都被叫停，給不少廠家?guī)砹藰O大的困擾?？梢哉f，北方“煤改電”市場進(jìn)入了發(fā)展的后時代，空氣源熱泵的“熱度”也逐漸開始“冷卻”，整個行業(yè)對北方采暖市場的技術(shù)創(chuàng)新提出了更高的要求。

值得一提的是，熱風(fēng)機(jī)作為一種清潔高效的新型采暖設(shè)備開始在北方市場上展露崢嶸，由于熱風(fēng)機(jī)產(chǎn)品成本和安裝成本相對較低，用戶接受度較高，得到越來越多的關(guān)注和應(yīng)用。目前，熱風(fēng)機(jī)市場發(fā)展極為迅速，市場銷量非?？捎^，已經(jīng)有不少空調(diào)及配件廠家開始涉足。應(yīng)該說，熱風(fēng)機(jī)填補(bǔ)了北方農(nóng)村小戶型煤改清潔能源的市場空白，而且其在工程市場也開始迸發(fā)出新的活力。

四、增長迅猛，戶式水機(jī)發(fā)展呈燎原之勢

如今，在零售市場競爭趨于白熱化、產(chǎn)品利潤率不斷降低的形勢下，戶式水機(jī)作為一種利潤率相對較高且舒適度較高的產(chǎn)品，正成為經(jīng)銷商追逐的“香餑餑”。上半年，戶式水機(jī)產(chǎn)品的銷量得到快速提升，一方面，這得益于廠家和經(jīng)銷商不斷加大市場推廣力度，另一方面，消費(fèi)者對舒適功能的需求更加強(qiáng)烈。

尤其在華東區(qū)域，氣候條件是夏季濕熱、冬季濕冷，而且消費(fèi)者的消費(fèi)能力和消費(fèi)觀念相對超前，消費(fèi)者希望采用一款全能的產(chǎn)品來解決“空調(diào)+采暖”的難題。雖然戶式水機(jī)安裝程序較為復(fù)雜，但是在巨大利益的誘惑面前，在廠家和經(jīng)銷商強(qiáng)力推進(jìn)之下，戶式水機(jī)取得了飛速的發(fā)展。不可否認(rèn)的是，戶式水機(jī)已經(jīng)成為家裝市場不可或缺的一部分，而且市場對戶式水機(jī)的接受度正在不斷上升。

五、“棚改”仍在持續(xù)，三四線市場大有可為

隨著“棚改”政策的進(jìn)一步深化推進(jìn)，房地產(chǎn)市場仍然有著巨大的發(fā)展空間。甚至在一二線城市的周邊地區(qū)，各地政府仍在大力推動“棚改”的實施，而在三四線城市，“棚改”更是成為刺激當(dāng)?shù)胤績r的重要手段。

其實，從2016年下半年至今，昔日房地產(chǎn)開發(fā)商避之而不及的三四線城市也迎來了春天，它們紛紛調(diào)整戰(zhàn)略下沉到三四線城市，更是直接推高三四線城市的房價。如今在三四線城市，越來越多的消費(fèi)者開始認(rèn)識并選擇家用中央空調(diào)產(chǎn)品，小多聯(lián)和風(fēng)管機(jī)產(chǎn)品開始進(jìn)入消費(fèi)者的視野，尤其在格力、美的等國產(chǎn)巨頭的大力宣傳推動下，消費(fèi)者對家用中央空調(diào)需求較為強(qiáng)勁。所以，可以發(fā)現(xiàn)，目前不少的中央空調(diào)廠家都在積極地布局三四線市場，以此來緩解其在一二線城市受到的沖擊。

六、環(huán)保治理力度加大，原材料價格持續(xù)上漲

近兩年來，隨著政府對環(huán)保治理力度的持續(xù)加碼，各行各業(yè)都遇到了極大的發(fā)展瓶頸，如原材料、外包裝、零配件等行業(yè)受到了極大的影響。中央空調(diào)行業(yè)也并不例外。壓縮機(jī)、電機(jī)、換熱器等核心部件的零配件企業(yè)紛紛宣布漲價，制冷劑自2017年以來也保持著較高的價格漲幅，原材料的漲價成為近年來中央空調(diào)行業(yè)的重要關(guān)鍵詞。

有業(yè)內(nèi)人士稱，未來三年仍是環(huán)保高壓期，去產(chǎn)能、去污染、去低端工藝仍是主要目標(biāo)。因此，對于中央空調(diào)行業(yè)而言，上游原材料的漲價還將是持續(xù)性的，無論是中央空調(diào)廠家還是經(jīng)銷商都應(yīng)該做好打持久戰(zhàn)的準(zhǔn)備。除了原材料價格上漲之外，人工工資、店鋪?zhàn)饨?、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用等都在上漲，企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)將更為艱巨。

七、門檻低利潤薄，經(jīng)銷商群體加速洗牌

零售市場一旦不景氣，廠家就想用降價的策略來刺激市場，但是效果并不明顯，因為如今的消費(fèi)者也在謹(jǐn)慎地進(jìn)行消費(fèi)，一直處于觀望狀態(tài)。而對于經(jīng)銷商而言，同品牌和異品牌競爭同樣激烈，經(jīng)銷商只能通過放棄一定的利潤來獲取訂單，但問題是“薄利并不能多銷”，狼多肉少的局面已經(jīng)形成。

2018年上半年，可以發(fā)現(xiàn)一些零售經(jīng)銷商正在逐步從行業(yè)中退出，最主要的原因在于利潤的攤薄，公司經(jīng)營難以為繼。此外，還有重要的一點(diǎn)，廠家對零售渠道的無節(jié)制的開發(fā)，這也是造成原有經(jīng)銷商不斷流失的重要原因。如今的零售渠道市場已經(jīng)陷入一種怪圈，門檻低、利潤薄、成本高、競爭大，未來經(jīng)銷商群體的大洗牌將在所難免！

02 品牌特征分析

2018年上半年，據(jù)《中央空調(diào)市場》監(jiān)測的50大市場主流品牌來看，大多數(shù)的品牌都取得了或多或少的增長，無論是近年來表現(xiàn)欠佳的水機(jī)品牌，還是一直較為強(qiáng)勢的氟機(jī)品牌，市場處于一種基本平穩(wěn)發(fā)展的狀態(tài)。從品牌層面來看，國產(chǎn)系品牌依舊引領(lǐng)著行業(yè)快速發(fā)展，市場占有率逐年遞增，已經(jīng)超過47%，日韓系品牌在多聯(lián)機(jī)產(chǎn)品上繼續(xù)發(fā)力，但是增長勢頭有所放緩，歐美系品牌漸漸尋找到屬于自身的發(fā)展節(jié)奏，形勢較為明朗。

2018年上半年，中國中央空調(diào)行業(yè)“十強(qiáng)”品牌的市場占有率之和已經(jīng)近75%，幾乎占據(jù)行業(yè)總?cè)萘康乃姆种?，它們依次分別為：美的、格力、大金、日立、海爾、麥克維爾、東芝、江森自控約克、開利、天加?？梢灶A(yù)見，未來市場上的品牌集中度將會越來越高，強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者愈弱。

圖1 2016—2018年上半年三大陣營品牌占有率對比

國產(chǎn)系品牌方面，以美的、格力、海爾為代表的“三駕馬車”這幾年一直在持續(xù)放量，雖然它們的市場基數(shù)龐大，但是市場增幅卻高于行業(yè)平均增幅。究其原因，在三四線城市房價暴漲后，消費(fèi)者對中央空調(diào)的需求也隨之增長，而國產(chǎn)品牌憑借其強(qiáng)大的品牌號召力使得銷量一路走高。此外，天加、海信、志高、奧克斯等品牌近年來持續(xù)加大對家裝零售市場的投入力度，市場增幅都較為明顯。其他國產(chǎn)品牌方面，浙江國祥、盾安、申菱、雅士、TCL、東元、長虹、御嘉、蘇凈空調(diào)、科龍、希望深藍(lán)等品牌也都有著較為不錯的市場表現(xiàn)。值得一提的是，上半年蘇凈空調(diào)在細(xì)分市場表現(xiàn)不俗，工業(yè)空調(diào)領(lǐng)域除新能源汽車、汽車涂裝行業(yè)繼續(xù)保持國內(nèi)領(lǐng)先地位外，其在鋰電池、醫(yī)藥、電子等行業(yè)屢獲大單，民用空調(diào)領(lǐng)域也是亮點(diǎn)不斷。

日韓系品牌方面，大金、日立、東芝“前三強(qiáng)”引領(lǐng)市場風(fēng)向的格局已經(jīng)形成，大金市場第一的位置仍無可撼動，日立、東芝緊隨其后，與其他日系品牌漸漸拉開了一定的差距。值得一提的是，上半年日立與國內(nèi)外高端品牌聯(lián)合展開營銷活動，可謂別具一格，例如與高端汽車品牌賓利舉辦的活動就起到了非常好的效果。東芝不僅延續(xù)了“全城聯(lián)東”活動，而且廠家直銷會也舉辦得有聲有色，簽單量都創(chuàng)下歷史新高。三菱重工海爾近年來開始轉(zhuǎn)變市場思路，在家裝零售市場方面取得較大的增長，尤其是在搬遷新廠區(qū)后，家裝零售領(lǐng)域的投入也在逐漸加大。雖然目前零售市場遭遇一些挫折，但是諸多品牌都在積極地應(yīng)對和調(diào)整，并取得了明顯的成效，市場影響力也在持續(xù)增強(qiáng)。此外，像三菱重工、富士通、三菱電機(jī)、三星、LG、松下、江森自控日立萬寶、荏原等日韓系品牌也都取得了不錯的市場成績。

圖2 2018年上半年中國中央空調(diào)市場主要品牌占有率分布

圖3 2018年上半年國內(nèi)中央空調(diào)品牌銷售金額分布

歐美系品牌方面，上半年水機(jī)市場處于復(fù)蘇階段，傳統(tǒng)美系“五大品牌”——江森自控約克、麥克維爾、開利、特靈、頓漢布什在冷水機(jī)組市場上優(yōu)勢依舊明顯，市場占有率基本保持穩(wěn)定。值得一提的是，經(jīng)過多年的沉淀積累，麥克維爾在小機(jī)方面增長迅猛，成為歐美系品牌轉(zhuǎn)型發(fā)展的典范。另外，EK空調(diào)上半年的表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，在項目上有著不錯的斬獲。其他品牌方面，如美意、克萊門特、博世、西屋康達(dá)、克來沃等均在積極地加大力度開拓市場，市場影響力都有著很大的提升。

圖4 2016—2018年上半年美的、格力、海爾中央空調(diào)品牌占有率變化趨勢

圖5 2016—2018年上半年海爾中央空調(diào)增長率趨勢

值得一提的是，從近幾年的品牌陣營來看，國產(chǎn)品牌陣營的市場占有率基本上呈逐年提升的態(tài)勢，2018年上半年占有率增至47.12%，可見，“國進(jìn)外退”已成為行業(yè)發(fā)展的一種趨勢。而這一格局的發(fā)展變化，與美的、格力、海爾為首的國產(chǎn)“三駕馬車”在市場上的不斷提升緊密相關(guān)。上半年，美的中央空調(diào)依舊保持著穩(wěn)定增長的發(fā)展態(tài)勢，市場份額進(jìn)一步擴(kuò)大；格力中央空調(diào)持續(xù)穩(wěn)固渠道網(wǎng)絡(luò)，在市場上表現(xiàn)可圈可點(diǎn)；海爾中央空調(diào)在國產(chǎn)品牌陣營中的表現(xiàn)尤為突出，成為引領(lǐng)行業(yè)潮流的領(lǐng)軍者。

近幾年來，海爾中央空調(diào)緊隨市場發(fā)展趨勢，推出一系列具有劃時代意義的新產(chǎn)品，在行業(yè)中掌握著一定的話語權(quán)，這也使得海爾中央空調(diào)持續(xù)走在中央空調(diào)行業(yè)發(fā)展的快車道上。而且，從2016年上半年到2018年上半年，海爾中央空調(diào)的市場增長率都要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國產(chǎn)品牌的整體平均增長水平，從某種意義上而言，海爾中央空調(diào)勢將成為未來中央空調(diào)行業(yè)的創(chuàng)領(lǐng)者！

03 大區(qū)市場整體分析

一、華東區(qū)域

（一）江蘇

上半年，江蘇中央空調(diào)市場容量小幅增長，得益于工裝市場在沉寂了一段時間后終于重新“上線”，在軌道交通、廠房建設(shè)、工程項目改造、精裝修配套等方面發(fā)力明顯，三四線城市經(jīng)濟(jì)水平的提高也為江蘇中央空調(diào)市場的進(jìn)一步發(fā)展帶來種種利好。家裝零售在經(jīng)歷了繁盛后逐漸開始回歸理性，源于家裝門檻低，經(jīng)銷商良莠不齊、安裝服務(wù)售后的不完善以及消費(fèi)水平的下降等因素。同時，房地產(chǎn)限購政策的嚴(yán)格實施，對家裝的進(jìn)一步發(fā)展形成了有力的限制。下半年家裝市場情況是否會有好轉(zhuǎn)，還有待觀望。

（二）浙江

上半年，浙江市場成為各大中央空調(diào)廠家重點(diǎn)關(guān)注的市場，原因主要有以下幾點(diǎn)：第一，零售市場遭遇“寒冬”，市場萎縮較為嚴(yán)重；第二，市場相繼出現(xiàn)經(jīng)銷商跑路或倒閉等問題，引發(fā)行業(yè)人士思考；第三，杭州亞運(yùn)會的即將到來，為項目市場帶來諸多活力。從目前的浙江市場來看，杭州區(qū)域市場容量最大，寧波區(qū)域位居第二位，且與杭州之間的差距越來越大。不過，浙江市場的成熟度相對較高，消費(fèi)者的消費(fèi)意識和水平正在積極地與上海靠攏，未來仍然存在著巨大的機(jī)遇。

（三）上海

雖然受區(qū)域條件限制，高度飽和的城市建設(shè)也使得上海工裝市場發(fā)展緩慢，但是在軌道交通、醫(yī)院、教育、數(shù)據(jù)中心等細(xì)分領(lǐng)域，特別是在民生工程項目方面，不少品牌還是獲得了不錯的成績。并且，上海作為我國最發(fā)達(dá)的東部城市，消費(fèi)者對于家用中央空調(diào)的概念早已不陌生，外資中高端品牌在上海市場的接受度與認(rèn)可度一直較高，國產(chǎn)品牌在零售方面并不占優(yōu)勢。雖然房屋限購、限貸政策的實施推行，限制了房地產(chǎn)市場的進(jìn)一步發(fā)展，對家裝零售市場造成了不小的打擊，但是一些廠家和渠道商在積極地轉(zhuǎn)型、開拓，尋找新的增長點(diǎn)，力求在上海市場上分得一杯羹。

（四）安徽

近幾年來，得益于房地產(chǎn)市場的快速發(fā)展，安徽中央空調(diào)行業(yè)的發(fā)展令不少廠家都對它刮目相看。上半年，安徽省經(jīng)濟(jì)繼續(xù)迅猛發(fā)展，GDP比2017年同期增長8.3%，位居全國第6位，其中，工業(yè)投資、制造業(yè)投資、民間投資均實現(xiàn)了超過13%的增幅。經(jīng)濟(jì)的持續(xù)向好，為中央空調(diào)行業(yè)帶來了諸多發(fā)展機(jī)遇，比如項目的增多、零售市場的穩(wěn)健。作為華東區(qū)域中的“墊底”，安徽市場基數(shù)相對較低，市場建設(shè)還不夠完善，消費(fèi)者對中央空調(diào)產(chǎn)品的認(rèn)知度和接受度都在培養(yǎng)階段，因此從長遠(yuǎn)來看，安徽市場絕對擁有著巨大的潛能。

二、華南區(qū)域

（一）廣東

上半年，在整個行業(yè)經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，廣東市場依然表現(xiàn)出上揚(yáng)的態(tài)勢。主要表現(xiàn)在幾個方面：一是民間投資建設(shè)刺激了工裝市場放量，二是以國家主導(dǎo)的基礎(chǔ)設(shè)施投資如軌道交通、醫(yī)療、學(xué)校、新能源汽車等方面釋放了一定的銷量，三是大宗企業(yè)的集采項目依然占據(jù)穩(wěn)定的市場地位。不過，在國家房地產(chǎn)市場調(diào)控下，廣東省商品房銷售面積總體下降，再加上房地產(chǎn)商的精裝修比例逐漸提升，對零售市場造成了很大的影響。從未來市場看，深圳海洋新城和粵港澳大灣區(qū)建設(shè)逐步提上日程對深圳無論是房地產(chǎn)市場還是中央空調(diào)銷量的提升都將會是一個利好。

（二）福建

上半年，福建市場與2017年同期相比保持平穩(wěn)。工裝項目市場方面，表現(xiàn)最為優(yōu)異的是政府民生類項目，如醫(yī)院、軌道交通等項目數(shù)量較多，廈門、福州多條地鐵線路都在建設(shè)。但是由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了變化，原本準(zhǔn)備上馬的工業(yè)項目數(shù)量有所減少，再加上PPP項目被叫停，整個工裝市場維持著不增不減的態(tài)勢。家裝零售市場方面，由于福州、廈門的限購政策，導(dǎo)致原本強(qiáng)烈的需求未能轉(zhuǎn)化為銷售業(yè)績。以某國產(chǎn)品牌福州分部為例，上半年福州區(qū)域家裝零售增幅僅在12%左右。值得一提的是，地產(chǎn)配套目前在某些品牌業(yè)績中占據(jù)著重要比重，像東芝空調(diào)在福州區(qū)域就中標(biāo)多個配套項目，對業(yè)績有很大提升。

圖1 2017—2018年上半年華東區(qū)域各個市場占有率對比

圖2 2017—2018年上半年華南區(qū)域各個市場占有率對比

（三）江西

江西區(qū)域精裝修配套活力十足，三四線城市基于人口的回流以及工業(yè)廠房的內(nèi)遷，帶動當(dāng)?shù)仨椖渴袌龊图已b零售市場的發(fā)展。各品牌廠商開始強(qiáng)化與房企的合作，促進(jìn)家裝市場的發(fā)力，以期提高品牌的銷售規(guī)模。其中，國產(chǎn)品牌在江西市場發(fā)展較好，格力、美的、海爾、奧克斯、海信、天加、志高等深入布局市場多年，在性價比、口碑等方面占據(jù)優(yōu)勢。而且政府采購偏向于國產(chǎn)品牌，致使國產(chǎn)品牌在江西市場的強(qiáng)勢地位有目共睹。此外，中小項目的發(fā)力拉動江西市場多聯(lián)機(jī)市場的增長。同時，水機(jī)市場也有所復(fù)蘇，預(yù)計在2018年會實現(xiàn)不錯的增長。

（四）廣西

上半年，廣西中央空調(diào)市場加快了發(fā)展的步伐。廣西市場各品牌的競爭格局愈加清晰，目前，以美的、格力為主的國產(chǎn)品牌在廣西市場上的容量得到進(jìn)一步提高。工裝市場方面，由于南寧政府正在積極開發(fā)和發(fā)展五象新區(qū)，政府總包項目明顯增多，這也給水機(jī)品牌帶來很大的機(jī)會。近年來，家用中央空調(diào)市場也迅速發(fā)展起來，特別是日系品牌，由于它們進(jìn)入市場早、專業(yè)性強(qiáng)、服務(wù)好，在家裝零售領(lǐng)域占據(jù)較大優(yōu)勢。但由于目前廣西新樓盤大多為精裝修、毛坯房越來越少、資金回款較難、銀行貸款限制等原因，都對零售市場造成了一定的沖擊。

（五）海南

眾所周知，海南地處中國最南端，這里長夏無冬。其中央空調(diào)市場主要靠房地產(chǎn)項目和旅游業(yè)支撐。4月中旬，海南省委、省政府發(fā)布《中共海南省委辦公廳海南省人民政府辦公廳關(guān)于進(jìn)一步穩(wěn)定房地產(chǎn)市場的通知》。《通知》明確說明，海南實行嚴(yán)格的限購政策，在已出臺限購政策的基礎(chǔ)上，實施全域限購。房地產(chǎn)限購的持續(xù)深化，給海南中央空調(diào)的發(fā)展致命一擊。據(jù)了解，海南市場許多地產(chǎn)項目都已暫停，綜合體、農(nóng)業(yè)、工業(yè)項目的稀缺又滿足不了市場激烈的競爭。新房成交量也持續(xù)下滑，造成家裝零售市場不景氣，每況愈下。雖然房地產(chǎn)市場的發(fā)展不盡如人意，但是集采配套的市場依舊保持著穩(wěn)定的發(fā)展。

三、華中區(qū)域

（一）河南

以鄭州為中心的河南市場在國家對房地產(chǎn)調(diào)控后表現(xiàn)出了一種相對低迷的發(fā)展態(tài)勢。從前兩年寫字樓項目的過度飽和，到商業(yè)綜合體項目的透支，再到2018年上半年新房成交量的下降，導(dǎo)致鄭州不論是房地產(chǎn)項目還是家裝市場勢頭都表現(xiàn)出了疲軟態(tài)勢。這對多聯(lián)機(jī)產(chǎn)品的發(fā)展構(gòu)成了一定的市場壓力。不過，可喜的是，工裝市場支撐了河南中央空調(diào)的增長。除了鄭州市場外，洛陽、許昌、南陽、開封等地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)依然在穩(wěn)步推進(jìn)中，例如綜合體配套項目、小型商業(yè)設(shè)施建設(shè)、輕工業(yè)廠房投資等，這對整個市場的增長帶來一定的利好。

圖3 2017—2018年上半年華中區(qū)域各個市場占有率對比

（二）湖北

上半年，湖北中央空調(diào)市場的發(fā)展不如人意，最明顯的市場特征是零售市場受到巨大的沖擊，不少行業(yè)人士均表示，上半年公司拓展市場業(yè)務(wù)遇到了相當(dāng)大的困難。眾所周知，近兩年來，伴隨著房地產(chǎn)行業(yè)的快速崛起，武漢零售市場的發(fā)展極為迅猛，不少品牌都取得了不錯的成績。但是在限購、限價的影響下，精裝修樓盤開發(fā)緩慢，新成交的毛坯房數(shù)量減少，對家居行業(yè)都造成了極大的影響，中央空調(diào)也不能幸免。不過，值得一提的是，武漢周邊的二三線市場仍然有著一定的發(fā)展空間，對中央空調(diào)行業(yè)來說是個利好。

（三）湖南

湖南區(qū)域家裝零售市場受到全國整體零售市場衰微的影響較小，仍然保持著略微的增長態(tài)勢。工程項目上，雖然公建項目比較少，但是商業(yè)中小項目增多，產(chǎn)業(yè)發(fā)展較好，為水機(jī)產(chǎn)品打開了局面。湖南地區(qū)家裝市場本身具有很大的潛力，這其中，國產(chǎn)品牌憑借較高的性價比和渠道優(yōu)勢在湖南市場上取得了不錯的發(fā)展。此外，湖南區(qū)域近年來人口持續(xù)回流，當(dāng)?shù)胤績r持續(xù)上漲，房產(chǎn)配套項目也為家裝零售市場的發(fā)展注入活力。此外，在學(xué)校、醫(yī)院以及軌道交通方面，水機(jī)產(chǎn)品在湖南地區(qū)的發(fā)揮空間也漸漸增大。隨著項目市場的不斷增長，產(chǎn)能優(yōu)勢不斷發(fā)展，預(yù)計下半年湖南市場仍然有不錯的增長。

圖4 2017—2018年上半年華北區(qū)域各個市場占有率對比

四、華北區(qū)域

（一）北京

當(dāng)前，北京新建項目基本趨于飽和，房地產(chǎn)市場的調(diào)控也日益嚴(yán)格。北京市政府規(guī)定四環(huán)以內(nèi)商業(yè)開發(fā)的用地，日后將不會作為政府立項。絕大部分新建項目都集中于五環(huán)以外，五環(huán)以內(nèi)的項目大都以翻新為主。“煤改電”是市場上最大的增長點(diǎn)，各個品牌都在發(fā)力，預(yù)計當(dāng)下大規(guī)模的政府補(bǔ)貼會在2020年結(jié)束，2018年可能是高峰期的最后一年。多聯(lián)機(jī)市場和模塊機(jī)市場增長比較快，用戶對于空調(diào)的需求日漸旺盛。工裝市場的體量保持穩(wěn)定，各品牌的營銷導(dǎo)向是競爭標(biāo)桿項目，以及與大型企業(yè)的北京總部達(dá)成合作，從而帶動其他地區(qū)的項目。

（二）天津

天津市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，居民消費(fèi)水平不高，消費(fèi)意識趨于保守，同時受房地產(chǎn)限購政策的影響，加之2017年下半年交房量有所減少，家裝零售市場受到?jīng)_擊，并且零售市場的頹勢或許會持續(xù)到下半年甚至更久。受到環(huán)保政策的影響，天津的工程項目一片慘淡。2017年遭遇“全運(yùn)會”“十九大”，導(dǎo)致大量公建項目停工，雖然5月份已經(jīng)開始復(fù)工，但是工裝市場并未迎來想象中的復(fù)蘇。上半年，行業(yè)競爭十分激烈，價格戰(zhàn)成為一種常態(tài)。近年來，北方“煤改電”推廣持續(xù)進(jìn)行，許多品牌都有所參與，受益較多?？傮w來說，上半年的天津市場增長較為緩慢，同比2017年基本呈現(xiàn)持平態(tài)勢。

（三）山東

上半年，山東中央空調(diào)市場的表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。一方面“煤改電”政策繼續(xù)推進(jìn)，聊城、淄博、濟(jì)寧等地的“煤改電”市場將會得到進(jìn)一步釋放；另一方面，中小型項目市場繼續(xù)保持平穩(wěn)的發(fā)展，為行業(yè)打入一針強(qiáng)心劑。而前兩年快速增長的零售市場也漸漸放慢了腳步，上半年，這種趨勢較為明顯，不少行業(yè)人士表示，將會把重點(diǎn)繼續(xù)放在項目上。不過，由于山東省下轄眾多地級市，市場空間依舊巨大，濟(jì)南、青島、煙臺等城市的周邊地帶將成為發(fā)掘的重點(diǎn)。

（四）河北

河北區(qū)域“煤改電”市場推進(jìn)較快，各類政策以及標(biāo)準(zhǔn)層出不窮。隨著政策的不斷出臺，市場秩序有所改善，使得傳統(tǒng)的中央空調(diào)企業(yè)避免了一些其他產(chǎn)品廠家的競爭。京津冀一體化協(xié)同發(fā)展和雄安新區(qū)的建設(shè)推進(jìn)是較大的利好，部分企事業(yè)單位的遷入間接推動了一些項目的出現(xiàn)。雄安新區(qū)已經(jīng)入駐了部分廠家的渠道，并且釋放出了少部分基礎(chǔ)設(shè)施項目。未來，雄安新區(qū)所規(guī)劃的新能源與區(qū)域能源管理等模式能夠給對應(yīng)產(chǎn)品的廠家?guī)硪徊糠猪椖?。其他方面，工裝市場并沒有太大增長，工業(yè)類項目受到限制，家裝零售市場仍然發(fā)展較好。

（五）晉蒙

山西市場依舊保持固有的基調(diào)，工業(yè)類項目表現(xiàn)突出，其中以焦煤、化工、煤炭行業(yè)為中心。由于政府管控以及環(huán)境保護(hù)等影響，新增項目數(shù)量不多，大部分以原有項目設(shè)施改造的形式出現(xiàn)。這類改造是出于甲方自發(fā)的，沒有政府推動因素，以節(jié)能為目的，較多采用溴化鋰，進(jìn)行余熱利用為主。2018年山西公建項目數(shù)量有所增長，以醫(yī)院、學(xué)校等民生設(shè)施的設(shè)備改造為主要構(gòu)成部分。由于房價繼續(xù)上漲，家裝零售市場的發(fā)展相對較好，重點(diǎn)市場依然是晉南地區(qū)以及太原。煤改電領(lǐng)域政府推動較慢，補(bǔ)貼較少，不同區(qū)域間的進(jìn)度不一，市場自發(fā)的商用供暖項目體量可觀。

五、西南區(qū)域

（一）重慶

與2017年相比，2018年上半年的重慶中央空調(diào)市場增長緩慢。尤其是零售市場，由于國家宏觀調(diào)控政策嚴(yán)格把關(guān)，房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)低迷，新房交易量下滑，主要是二手房尚存在增量，零售市場遭到?jīng)_擊，許多經(jīng)銷商業(yè)績下滑。另外，由于精裝修配套逐步推廣，一些中小型經(jīng)銷商難以支撐，紛紛轉(zhuǎn)型。在工程項目方面，市場主要以房地產(chǎn)配套項目為主，與地產(chǎn)商合作已經(jīng)成為許多廠家的選擇。作為重工業(yè)基地，重慶的工廠項目為市場帶來一些活力，國產(chǎn)品牌占據(jù)較大優(yōu)勢，一方面，重慶市場對于國產(chǎn)品牌的認(rèn)知度較高，另一方面，價格因素是一大重要考慮指標(biāo)。

（二）四川

受政府“限購令”“限貸令”政策影響，上半年，四川房地產(chǎn)市場持續(xù)低迷，新房交易量減少。同時，精裝修配套推廣導(dǎo)致毛坯房市場縮小，進(jìn)一步擠壓零售市場。另外，持續(xù)上漲的房價使得居民將更多有限的資金投入到房產(chǎn)購買中，導(dǎo)致居民購買力下降，進(jìn)一步?jīng)_擊了零售市場，未來零售市場將會朝著越來越專業(yè)化方向轉(zhuǎn)變。在公建項目方面，上半年政府投資的招投標(biāo)項目十分有限，許多大型公建項目停工，工裝市場依舊萎靡。而一些民用項目如培訓(xùn)學(xué)校、診所、辦公樓等中小型項目增長較快，成為眾多中央空調(diào)廠家的主要選擇方向。盡管上半年零售市場大環(huán)境不好，但是在三四線城市依舊保持增長態(tài)勢。

圖5 2017—2018年上半年西南區(qū)域各個市場占有率對比

（三）云貴

作為西南區(qū)域最小的市場，云貴地區(qū)中央空調(diào)市場的發(fā)展主要以中小項目為主，大型項目數(shù)量不多。其中，民用項目的快速發(fā)展為當(dāng)?shù)刈⑷肓嘶盍?。云南地區(qū)作為旅游大省，帶動酒店餐飲業(yè)的發(fā)展，單元機(jī)和風(fēng)管機(jī)在當(dāng)?shù)厥艿搅艘欢ǖ臍g迎。復(fù)雜的地形結(jié)構(gòu)在一定程度上也阻礙了房地產(chǎn)開發(fā)商的腳步，這也是云貴區(qū)域行業(yè)發(fā)展不景氣的原因之一。而在旅游行業(yè)的帶動下，商業(yè)中心和酒店等工程項目有一定的發(fā)展。渠道方面，受限于當(dāng)?shù)厥袌銮闆r，云貴地區(qū)的渠道建設(shè)并不穩(wěn)固，行業(yè)人才流失嚴(yán)重，限制了行業(yè)規(guī)模的升級。產(chǎn)品方面，當(dāng)?shù)匾試a(chǎn)品牌為主導(dǎo)，占據(jù)市場主要份額。

六、西北區(qū)域

圖6 2017—2018年上半年西北區(qū)域占有率對比

圖7 2017—2018年上半年東北區(qū)域占有率對比

西北區(qū)域包括西北五省，陜西市場占據(jù)整個西北近80%的銷量。可以說，陜西市場的表現(xiàn)好壞將直接影響到整個西北市場。2018年上半年，陜西省經(jīng)濟(jì)運(yùn)行好于預(yù)期，支撐經(jīng)濟(jì)邁向高質(zhì)量發(fā)展的有利條件累積增多，但對標(biāo)高質(zhì)量發(fā)展要求，依然存在一定差距。從市場反映的情況來看，項目市場數(shù)量基本與2017年同期持平，但大型項目減少，中小項目比較多；其次，陜西本地的工業(yè)相比周邊的四川、河南本來就薄弱，又面臨2018年實體經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險，導(dǎo)致工業(yè)項目數(shù)量稀少，基本都以政府項目為主。

但在家裝零售市場卻增長明顯，一方面，西安市整體房價水平已經(jīng)到了一個高位，這個價格恰好是中央空調(diào)家裝零售適合的價格區(qū)間，因此客戶數(shù)量增速明顯。另一方面，高端住宅采用日系品牌的數(shù)量激增，給國產(chǎn)品牌相當(dāng)大的壓力。各個國產(chǎn)品牌也在加大力度推進(jìn)市場營銷力度，從目前看來還是取得了一定成效。

新疆市場是西北地區(qū)僅次于陜西的市場，特點(diǎn)比較鮮明。從項目角度來看，由于國家2018年開始清理地方債，在項目方面，大型在建或規(guī)劃建設(shè)項目均被叫停，數(shù)量占比達(dá)到80%以上，尤其是PPP項目全面停止，導(dǎo)致水機(jī)項目數(shù)量大幅下滑，對水機(jī)品牌業(yè)績打擊嚴(yán)重。而被寄予厚望的“煤改電”項目，因為大多數(shù)集中在下半年，所以上半年基本沒有對廠家銷量產(chǎn)生特別明顯的貢獻(xiàn)。

甘肅市場是西北第三大市場，但是由于區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)條件常年保持低位，因此中央空調(diào)業(yè)績普遍較低。從我們了解到的數(shù)據(jù)看，2018年上半年整個甘肅市場與2017年同期相比，品牌增長速度明顯放緩，市場銷量同比下降明顯。一方面，項目市場不景氣，雖然數(shù)量基本持平，但是大型項目數(shù)量偏少，導(dǎo)致競爭十分激烈，尤其是在工業(yè)項目上（石油、化工）。另一方面，被寄予厚望的“煤改電”“煤改氣”項目雖然會對銷售業(yè)績有提升作用，但是絕大多數(shù)集中在下半年，因此上半年沒有亮點(diǎn)。

上半年，寧夏整體市場同比2017年有所下降，尤其以工裝項目下降最為明顯。由于寧夏區(qū)域的市場容量本身不大，房價相對降低，收入水平更低，因此家裝零售市場發(fā)展得一直不太好，但還是保持平穩(wěn)的增長。在工裝項目領(lǐng)域，由于三年前在銀川大建設(shè)時期，銀川市大量的商業(yè)綜合體、酒店開工建設(shè)，使得工裝項目銷量達(dá)到一個前所未有的高度。但2018年大建設(shè)的項目已經(jīng)完成，項目數(shù)量銳減，水機(jī)設(shè)備廠商銷量出現(xiàn)下滑。與此同時，原本寄予厚望的PPP項目全部叫停，工礦企業(yè)也在去產(chǎn)能的政策下減少，水機(jī)市場一片慘淡。

七、東北區(qū)域

東北區(qū)域包括黑龍江、吉林、遼寧3個省份。與2017年同期相比，2018年上半年東北區(qū)域市場甚至出現(xiàn)短暫時間的復(fù)蘇回暖，但并不能從根本上提振市場萎靡的態(tài)勢。項目市場仍然不景氣，這是東北區(qū)域市場長久以來的痼疾，因此，中央空調(diào)廠家和經(jīng)銷商也都漸漸把重心轉(zhuǎn)移到了家裝零售市場。不過，受制于整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，普通消費(fèi)者對家用中央空調(diào)產(chǎn)品接受度不高，只是在一些別墅等高端住宅中有所應(yīng)用?？傮w而言，隨著家裝零售市場的穩(wěn)步發(fā)展，消費(fèi)者意識的不斷提升，東北區(qū)域市場仍然有著一定的提升空間。

04 細(xì)分領(lǐng)域市場分析

一、家裝零售市場分析

早在2017年，家裝零售市場整體增長37.02%，本以為這一高增長趨勢能在接下來的2018年內(nèi)持續(xù)下去。未曾料到，2018年新增成交房數(shù)量的降低，給家裝市場蒙上了一層揮之不去的陰影，也正是在這樣的市場環(huán)境下，2018年一季度，整個家裝市場形勢陡轉(zhuǎn)直下。相較于原來，二季度本該是家裝上量的黃金期，可家裝形勢依舊沒有恢復(fù)。

據(jù)統(tǒng)計，2018年上半年，家裝零售市場同比下滑1.27%，與2017年同期相比，市場占有率也縮小了1.05個百分點(diǎn)?？梢?，家裝市場已經(jīng)由發(fā)展高峰期轉(zhuǎn)為成熟穩(wěn)定期。從整體上來看，家裝市場的小幅下滑依舊體現(xiàn)在國家對房地產(chǎn)市場的調(diào)控、新房成交量減少、二三級房地產(chǎn)市場活躍下降，房地產(chǎn)市場透支等方面。

盡管新房成交量減少，消費(fèi)者對中央空調(diào)產(chǎn)品的認(rèn)同和認(rèn)知水平反而有了進(jìn)一步的提高，包括對產(chǎn)品的選擇、方案的設(shè)計選型等等，這在一些一二線城市表現(xiàn)得最為顯著。

即便如此，家裝市場依舊是一塊大蛋糕。當(dāng)市場不景氣時，從市場層面反映出的是，盡管該部分利潤隨著越來越多廠家和渠道的加入受到了進(jìn)一步壓縮，在經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的地區(qū)，家裝利潤越薄，但是各家均不愿舍棄對這塊的投入。

對于廠家而言，新產(chǎn)品是吸引更多消費(fèi)者認(rèn)同和加強(qiáng)產(chǎn)品體驗的一種有效方式。因此，廠家賦予了家用中央空調(diào)產(chǎn)品除了傳統(tǒng)的制冷制熱外，還把一些健康的功能融入到空調(diào)產(chǎn)品中，如除甲醛、除PM2.5、廚房專用、除霾、新風(fēng)甚至地暖等。此外，為了更好地配合消費(fèi)者的功能體驗，越來越多的廠家已經(jīng)把智能化功能植入到產(chǎn)品中，消費(fèi)者可憑借手機(jī)終端一鍵操控。

圖1 2016—2018年上半年中央空調(diào)零售市場占有率對比

圖2 2016—2018年上半年中央空調(diào)零售市場增長率對比

但是，當(dāng)越來越多的廠家意識到這塊市場時，智能化已經(jīng)成為了家用中央空調(diào)的標(biāo)配功能。為了尋找差異化，廠家開始構(gòu)建“全屋”概念，即廠家依托自身齊全的產(chǎn)品線，把更多旗下家庭用的產(chǎn)品整合起來，從家庭實際需要出發(fā)，通過更加專業(yè)、科學(xué)的設(shè)計，為用戶量身打造人性化的定制體驗。這種新理念的確引領(lǐng)了家裝消費(fèi)新時尚。不過，目前市場上打造“全屋”概念的廠家并不多，未來會是一個很好的發(fā)展方向。

除了廠家就產(chǎn)品本身所提出新的概念外，在渠道上它們也同樣下了很大功夫。畢竟目前的家裝利潤下滑，渠道數(shù)量多造成競爭更加激烈，同時也對渠道的生存構(gòu)成了很大的壓力。這需要廠家把更多的人員精力投入到對渠道市場的管理和支持上來，包括人員的培訓(xùn)、市場推廣、促銷活動等。從市場層面來看，這種方式對渠道的銷量提升有一定的積極作用，但是薄利多銷，對整體的利潤貢獻(xiàn)并不高。

除此之外，廠家已經(jīng)在尋找與相關(guān)行業(yè)的合作。如美的與舒適100舉行戰(zhàn)略合作，日立&賓利正式簽署戰(zhàn)略合作，東芝空調(diào)與尚層集團(tuán)戰(zhàn)略合作，三菱重工空調(diào)與五星電器簽署戰(zhàn)略合作等。

國產(chǎn)家電系品牌方面，它們本身擁有成熟且數(shù)量龐大的家用空調(diào)渠道，再加上它們本身建立起了完善的中央空調(diào)渠道網(wǎng)絡(luò)，對中央空調(diào)銷量提升明顯。從2017年起，國產(chǎn)家電品牌將家用渠道與中央空調(diào)渠道進(jìn)一步融合，對銷量的提升有很大的刺激，這在2018年同樣發(fā)揮了不少作用。

圖3 2018年上半年零售市場品牌陣營占有率對比

圖4 2018年上半年中央空調(diào)零售市場細(xì)分產(chǎn)品銷售規(guī)模占比

從渠道方面來看，2018年中小項目市場表現(xiàn)突出，的確吸引了不少家裝渠道商。一些從工程轉(zhuǎn)型家裝的經(jīng)銷商也開始逐步回歸工裝市場。另一方面，家裝經(jīng)銷商轉(zhuǎn)型已經(jīng)不是這兩年來的新鮮事。舒適家居行業(yè)利潤整體偏高，使得在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的家裝經(jīng)銷商普遍涉足舒適家居行業(yè)，甚至有渠道商為搶奪舒適家居市場份額將空調(diào)作為附屬品進(jìn)行零利潤銷售，可見空調(diào)在舒適家居系統(tǒng)中的價格透明度已經(jīng)非常高。

在渠道利潤越來越稀薄的情況下，舒適家居不失為渠道商轉(zhuǎn)型發(fā)展的一條好思路。但是深入挖掘市場潛在需求，已經(jīng)成為一些有實力的渠道商提升公司業(yè)績和形象的一種有利方式。如異業(yè)聯(lián)盟戰(zhàn)略合作、精工安裝等。盡管這些早已成為家裝行業(yè)發(fā)展的共識，但是這的確是挖掘潛在客戶的一個很好的點(diǎn)。安裝方面，渠道商已經(jīng)把安裝做到極致，從工地現(xiàn)場、材料、人員操作規(guī)范等方面進(jìn)行了一系列明確規(guī)定，這也促使了市場上萌生了一些專業(yè)性的家裝安裝公司。

2018年上半年，品牌專業(yè)店形勢不容樂觀，專賣店新增速度相比以往明顯放緩，專業(yè)店關(guān)門現(xiàn)象愈加頻繁。渠道網(wǎng)絡(luò)下沉速度也受到一定影響。

圖5 2018年上半年零售市場細(xì)分產(chǎn)品增長率對比

目前，電商渠道已經(jīng)成為廠家不可分割的一部分。線下與線上的結(jié)合，成為廠家銷售除了終端門店出貨之外的又一個重要的產(chǎn)品出貨渠道。不論是行業(yè)內(nèi)的電商銷售平臺，諸如舒適100、菱感電商等，還是綜合類電商平臺如京東、蘇寧、天貓等，乃至美的、格力、海爾等品牌自營平臺，均在互聯(lián)網(wǎng)浪潮下取得顯著的成效。在很大程度上，電商銷售所取得的業(yè)績一方面來自于線下流量的植入，另一方面則依靠重要節(jié)假日的促銷活動。而上半年僅有“五一”黃金周的推廣力度大之外，線上缺少更多活動引爆點(diǎn)，反而下半年有“618”、“雙十一”、“雙十二”購物節(jié)等電商活動，可以預(yù)見帶來更多的銷量。

在三大品牌陣營中，日系品牌一直在零售市場中占比較高，其中以大金、日立、東芝為首的品牌占比達(dá)到45%以上。此外，三菱重工、三菱電機(jī)、三菱重工海爾、富士通、三星、LG、松下等品牌在零售上也有了一定的進(jìn)步。國產(chǎn)品牌方面，正如上文所提及的渠道對其零售的貢獻(xiàn)不言而喻。美的、格力、海爾三大家占據(jù)零售市場前端，海信在零售市場發(fā)力明顯，增長迅速。此外，志高、奧克斯、天加、EK等品牌在零售渠道上發(fā)展迅速，銷量顯著提升。

圖6 2018年上半年各區(qū)域零售市場占有率對比

從產(chǎn)品層面而言，多聯(lián)機(jī)、單元機(jī)、戶式水機(jī)依舊是零售市場的3大主營系列產(chǎn)品。但是在占比上，多聯(lián)機(jī)以65.52%依舊成為零售的核心產(chǎn)品，其次是單元機(jī)，占有率為30.73%。不過戶式水機(jī)的占比較低，但是增長速度最快。多聯(lián)機(jī)在消費(fèi)者中的接受度最高，特別是在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，多聯(lián)機(jī)在家裝零售中的占比將會更加突出。單元機(jī)擁有價格優(yōu)勢，三四級市場成為其增長的一個重要突破口。戶式水機(jī)在幾大美系品牌的推動下，相繼舉行了系列產(chǎn)品推廣會，再加上廠家簽署了一些樓盤配套項目，使得戶式水機(jī)市場相比往年有了很大提高。另外，在家裝零售市場上，各廠家在新產(chǎn)品推出上層出不窮。海爾推出卡薩帝家用中央空調(diào)、東芝發(fā)布家用中央空調(diào)X系列、開利MiniVWV變頻水多聯(lián)家用中央空調(diào)、約克發(fā)布VRF新品等。

從區(qū)域?qū)用鎭砜矗?jīng)濟(jì)水平與家裝零售市場有著密切的關(guān)聯(lián)。華東區(qū)域依然是零售的主力市場，占比達(dá)到49.9%。華南區(qū)域占比達(dá)到18.7%。華北和華中區(qū)域容量旗鼓相當(dāng)，不過北京在房地產(chǎn)政策限制下受到明顯影響。華中三省的零售市場發(fā)展迅猛，增長水平較高。西北、東北以及西南區(qū)域本省的產(chǎn)品占有率較為穩(wěn)定，但是市場起步晚但發(fā)展快。

二、磁懸浮中央空調(diào)市場分析

2018年兩會明確提到中國經(jīng)濟(jì)由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，黨的十九大報告中也明確提出要壯大節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，而當(dāng)下傳統(tǒng)中央空調(diào)能耗約占公共建筑能耗的50%，因此，暖通系統(tǒng)改造亟需高效節(jié)能產(chǎn)品。磁懸浮中央空調(diào)產(chǎn)品憑借無油運(yùn)轉(zhuǎn)等優(yōu)勢，近年來在建筑節(jié)能方面的應(yīng)用得到了全行業(yè)乃至全社會的高度重視，也因此成為當(dāng)前冷水機(jī)組系統(tǒng)中最熱門的機(jī)型之一。

圖1 2016年—2018年上半年中國磁懸浮中央空調(diào)市場規(guī)模增速對比

圖2 2018年上半年中國磁懸浮中央空調(diào)主流廠家市場占有率

從近幾年的市場表現(xiàn)來看，磁懸浮中央空調(diào)迎來黃金發(fā)展期。磁懸浮中央空調(diào)已經(jīng)多年保持高速增長，且產(chǎn)品在中央空調(diào)市場中比重逐漸增大。據(jù)《中央空調(diào)市場》最新的數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年磁懸浮中央空調(diào)的市場增幅更是高達(dá)131.4%，銷量實現(xiàn)翻倍提升，明顯領(lǐng)跑各大機(jī)型產(chǎn)品。從產(chǎn)品發(fā)展而言，磁懸浮中央空調(diào)市場表現(xiàn)出以下幾個特點(diǎn)：

其一，產(chǎn)品類型多樣化。與2017年相比，2018年磁懸浮中央空調(diào)產(chǎn)品種類明顯豐富，不僅有更多的品牌推出自己的產(chǎn)品，產(chǎn)品也從單獨(dú)的冷水機(jī)擴(kuò)展至熱泵系列，以及帶有熱回收功能、模塊化的磁懸浮中央空調(diào)系列。另一方面，由于項目范圍擴(kuò)大，一些定制化的產(chǎn)品也被研發(fā)出來，滿足不同項目的實際需求。

其二，技術(shù)日益成熟，價格更具優(yōu)勢。十余年的市場推廣，越來越多的品牌投入到磁懸浮研發(fā)中來，制冷展上幾十個廠家都推出相應(yīng)的產(chǎn)品，足以說明我國的磁懸浮技術(shù)已經(jīng)相當(dāng)成熟。隨著項目數(shù)量的增多，市場對磁懸浮的需求量增大，規(guī)模效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)出來，磁懸浮中央空調(diào)的價格也隨之降低。

圖3 磁懸浮中央空調(diào)在各行業(yè)的占比分布

圖4 全球磁懸浮機(jī)組與常規(guī)機(jī)組市場占有率對比

其三，性能得到拓展，智能化水平日益提高。磁懸浮中央空調(diào)進(jìn)入中國市場初始，以其高效節(jié)能的特性受到人們的關(guān)注。隨著時間的推移，磁懸浮機(jī)組不斷成熟，技術(shù)范圍也在擴(kuò)大。在2018年中國制冷展上，海爾中央空調(diào)全球首發(fā)風(fēng)冷熱泵磁懸浮中央空調(diào)，打破了磁懸浮空調(diào)受困于單冷技術(shù)的尷尬局面，將其應(yīng)用范圍進(jìn)一步拓寬到制熱領(lǐng)域。同時，以物聯(lián)網(wǎng)平臺為依托將產(chǎn)品升級為網(wǎng)器，海爾中央空調(diào)行業(yè)唯一展出互聯(lián)互通的智慧節(jié)能解決方案。

從品牌格局上看，海爾中央空調(diào)始終牢牢占據(jù)磁懸浮中央空調(diào)市場榜首的位置。上半年，海爾磁懸浮中央空調(diào)繼續(xù)保持高速增長的發(fā)展態(tài)勢，市場占有率達(dá)到80%。在近十年中，海爾中央空調(diào)大力推廣磁懸浮中央空調(diào)，為客戶量身定制了一整套完整的系統(tǒng)解決方案，節(jié)省費(fèi)用的效果十分突出，產(chǎn)品自然受到市場的熱捧。

2018年上半年，海爾磁懸浮中央空調(diào)迎來爆發(fā)，樹立起啟東婦幼保健院、青島新機(jī)場能源中心、天津港散貨物流交易大廈、南京維景國際大酒店、安徽省經(jīng)信委大樓、廈門市公安局等項目，在EPC、醫(yī)療、工業(yè)生產(chǎn)、酒店、數(shù)據(jù)中心、軌道交通、商業(yè)地產(chǎn)等八大行業(yè)大放異彩。迄今為止，海爾磁懸浮中央空調(diào)產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋全國各地，在國內(nèi)市場占有著壟斷式的市場地位，而且在海外市場亦有開拓。

在海爾的全力推動下，國內(nèi)一大批主流品牌相繼加入磁懸浮中央空調(diào)的推廣陣營，在2018年中國制冷展上，各大品牌推出的新品爭奇斗艷。例如：約克YZ變頻磁懸浮離心式冷水機(jī)組、麥克維爾新冷媒雙級壓縮磁懸浮、格力磁懸浮變頻離心式冷水機(jī)組、天加滿液式水冷磁懸浮離心機(jī)組等，一系列新品將上半年的磁懸浮離心機(jī)組市場推向高潮。

從產(chǎn)品應(yīng)用角度來看，雖然磁懸浮中央空調(diào)的應(yīng)用領(lǐng)域涉及八大行業(yè)，但是從2018年上半年的市場情況來看，其在酒店、商業(yè)地產(chǎn)、工業(yè)生產(chǎn)等項目上占比較高。其中，酒店領(lǐng)域高達(dá)29.5%，商業(yè)地產(chǎn)、工業(yè)生產(chǎn)行業(yè)的占比均超過10%。隨著政府節(jié)能減排力度的增大，磁懸浮中央空調(diào)在政府公建項目中的比重還將持續(xù)加大。另外，在節(jié)能行業(yè)，以海爾中央空調(diào)為首的廠家與節(jié)能公司進(jìn)行深度合作，進(jìn)一步擴(kuò)大了磁懸浮中央空調(diào)產(chǎn)品在節(jié)能行業(yè)的應(yīng)用。

從全球地區(qū)磁懸浮中央空調(diào)市場占有率中看出，澳大利亞占比最高達(dá)到76.5%，歐洲達(dá)59.7%，美國達(dá)到37%，中國、拉丁美洲、東南亞等國家磁懸浮空調(diào)產(chǎn)品占有率均比較低。因此，未來中國磁懸浮中央空調(diào)將有著極其廣闊的發(fā)展前景。

隨著全球節(jié)能減排工作的緊迫推進(jìn)，占建筑能耗比重40%～50%的中央空調(diào)系統(tǒng)能耗問題成為重中之重，全球中央空調(diào)企業(yè)不斷加大在節(jié)能技術(shù)上的研發(fā)。磁懸浮中央空調(diào)技術(shù)高效節(jié)能、綠色環(huán)保的特點(diǎn)具有極大的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益，也賦予了中央空調(diào)行業(yè)新鮮的市場活力。

不少行業(yè)人士在剖析傳統(tǒng)中央空調(diào)諸多劣勢的同時，通過對眾多磁懸浮項目的參觀了解，總結(jié)出了磁懸浮中央空調(diào)在節(jié)能、靜音、舒適等方面具有極大的優(yōu)勢，或?qū)⒊蔀閭鹘y(tǒng)中央空調(diào)的替代型產(chǎn)品，將為國家節(jié)約大量能源，并帶來顯著的經(jīng)濟(jì)效益。以南京某工業(yè)企業(yè)為例，甲方在2016年首次購入3臺1 200 RT海爾磁懸浮中央空調(diào)，改造了原來的美系冷水機(jī)組，穩(wěn)定運(yùn)行近一年時間，空調(diào)系統(tǒng)電費(fèi)直降100多萬元。經(jīng)過計算，不僅通過19個月的節(jié)能運(yùn)營即可回收成本，而且海爾磁懸浮比常規(guī)空調(diào)機(jī)組更持久耐用，使用壽命也由傳統(tǒng)機(jī)組的10～15年增加至30年。

今后，中央空調(diào)更新?lián)Q代速度必然加快，非節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品將陸續(xù)被替代，我國中央空調(diào)將迎來一個更加廣闊的替代市場。相信隨著各大品牌力推磁懸浮產(chǎn)品，我國的綠色建筑和綠色生態(tài)區(qū)發(fā)展的規(guī)劃目標(biāo)將如期達(dá)成。

三、更新多聯(lián)機(jī)市場分析

在我國正向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的“十三五”背景下，建筑節(jié)能作為低碳經(jīng)濟(jì)中的重要一環(huán)，已上升為國家戰(zhàn)略高度，是新時代經(jīng)濟(jì)發(fā)展和共建美好生活的必然趨勢和要求，其重要性不言而喻。

在高端建筑中，老舊空調(diào)系統(tǒng)的升級改造早已是行業(yè)不可回避的問題。在發(fā)展日新月異的互聯(lián)網(wǎng)時代中，如何能使改造更高效、更節(jié)省、更環(huán)保地進(jìn)行，并盡可能在更新過程中最大程度地保證建筑物功能的正常使用，這些困擾業(yè)主、用戶和施工方的難題，也是各大中央空調(diào)廠家努力要去解決的問題。

近幾年來，一些中央空調(diào)企業(yè)開始重點(diǎn)關(guān)注老舊空調(diào)的改造市場，相繼推出一系列改造專用的多聯(lián)機(jī)產(chǎn)品，主要是通過外機(jī)的更新來滿足后續(xù)的需求。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，近3年來，國內(nèi)更新多聯(lián)機(jī)市場均實現(xiàn)100%以上的增幅，其中2018年上半年更新多聯(lián)機(jī)市場增長153%，雖然整體市場容量不大，但是未來的發(fā)展?jié)摿Σ蝗菪∮U。

總體而言，國內(nèi)更新多聯(lián)機(jī)市場主要表現(xiàn)出以下三個特點(diǎn)：

其一，市場增速明顯，服務(wù)范圍廣。作為“小眾”市場，更新多聯(lián)機(jī)在整體市場中的占比相對較低，受到的關(guān)注度不是太高。從應(yīng)用范圍來看，如今，更新多聯(lián)機(jī)在政府公建、醫(yī)院、教育、酒店、軌道交通等行業(yè)都樹立起了眾多樣板工程。

圖1 2016—2018年上半年中國更新多聯(lián)機(jī)市場規(guī)模增速對比

圖2 更新多聯(lián)機(jī)在各行業(yè)的占比分布

其二，產(chǎn)品類型較少，品牌格局清晰。與多聯(lián)機(jī)產(chǎn)品類型多、品牌數(shù)量多不同的是，更新多聯(lián)機(jī)由于技術(shù)要求相對較高，目前擁有該產(chǎn)品的品牌屈指可數(shù)，主流廠家如大金、海爾、日立、美的、格力等。正是由于更新多聯(lián)機(jī)市場品牌數(shù)量較少，競爭相對穩(wěn)定，給不少品牌帶來了快速增長的機(jī)會。

其三，技術(shù)更加成熟，服務(wù)更具優(yōu)勢。眾所周知，新建項目與更新改造項目施工期截然不同，在更新改造過程中，除了要更換主機(jī)，室內(nèi)的管路更換難度更大，這會對整體裝修造成破壞。近幾年來，在更新多聯(lián)機(jī)廠家的合力推動下，改造技術(shù)和服務(wù)水平都有了很大的提升。

從品牌格局來看，日系和國產(chǎn)系品牌占據(jù)著更新多聯(lián)機(jī)市場的主要份額，作為日系品牌的代表，大金、日立等品牌表現(xiàn)得一直較為出色，國產(chǎn)品牌海爾、美的、格力等品牌發(fā)力也十分迅猛。為了快速打開市場局面，眾多廠家都推出更新用多聯(lián)機(jī)新產(chǎn)品，例如：大金長期致力于應(yīng)對大樓空調(diào)改造的難題，推出VRV更新用Q系列產(chǎn)品，專業(yè)快捷對應(yīng)各類改造項目的中央空調(diào)系統(tǒng)；日立推出FLEXMULTI Renewal更新機(jī)系列產(chǎn)品，化解空調(diào)系統(tǒng)改造和更新的難題，讓空間煥發(fā)新生活力。

圖3 2018年上半年更新多聯(lián)機(jī)各大區(qū)域市場占有率對比

值得一提的是，針對節(jié)能改造這塊“藍(lán)?！笔袌觯栔醒肟照{(diào)相繼推出無限煥新多聯(lián)機(jī)等產(chǎn)品，獲得行業(yè)人士的廣泛關(guān)注。尤其在2018年上半年，海爾無限煥新多聯(lián)機(jī)保持著高速發(fā)展的市場態(tài)勢，不僅實現(xiàn)3～54 HP全能力段產(chǎn)品的覆蓋，更支持多品牌免換內(nèi)機(jī)更新，大大節(jié)約了改造成本。到目前為止，海爾無限煥新多聯(lián)機(jī)已經(jīng)應(yīng)用于工業(yè)生產(chǎn)、商業(yè)地產(chǎn)、政府公建、教育等行業(yè)，樹立起華東師范大學(xué)、德宏州芒市會堂、山東地稅局、河南省國土資源廳、山東師范大學(xué)、重慶臨港工業(yè)園區(qū)等標(biāo)桿項目。

從應(yīng)用領(lǐng)域來看，更新多聯(lián)機(jī)的應(yīng)用領(lǐng)域相對較廣，在政府公建、酒店、醫(yī)院、商業(yè)地產(chǎn)等領(lǐng)域中均得到了較好的應(yīng)用。其中，政府公建是更新多聯(lián)機(jī)應(yīng)用的權(quán)重市場，應(yīng)用比例達(dá)到34.9%。在早期的政府公建項目中，多聯(lián)機(jī)應(yīng)用得相對較多，時間也相對較早，而經(jīng)過數(shù)十年的運(yùn)行，能耗下降、效果衰退等問題已經(jīng)開始凸顯。隨著老舊建筑中多聯(lián)機(jī)壽命的到期，更新多聯(lián)機(jī)在政府公建項目中的比重還將會繼續(xù)增大，未來將成為廠家競爭的焦點(diǎn)。

從區(qū)域格局來看，目前，更新多聯(lián)機(jī)市場主要集中在經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的區(qū)域，如華東、華中、華南、華北等。其中，華東占比最高達(dá)到30.5%，華中占據(jù)28.7%，華南占據(jù)16.5%，華北占據(jù)14.3%?；旧?，這四大區(qū)域已經(jīng)占據(jù)更新多聯(lián)機(jī)市場的90%，也是中央空調(diào)廠家著力發(fā)展的重點(diǎn)，而西南、東北、西北更新多聯(lián)機(jī)占有率相對較低。

近年來，國內(nèi)建筑整體配置不斷提升，老舊中央空調(diào)系統(tǒng)在節(jié)能、系統(tǒng)穩(wěn)定以及智能等方面已無法充分滿足用戶需求?；诖?，建筑的更新改造領(lǐng)域大有可為，更新多聯(lián)機(jī)勢必再次掀起一股熱潮。

有行業(yè)內(nèi)人士在剖析更新多聯(lián)機(jī)優(yōu)勢時指出，大中型建筑空間在改造過程中經(jīng)常遇到停業(yè)施工、破壞裝修、改造費(fèi)用高和周期長等難題，這就對更新多聯(lián)機(jī)提出了很高的要求。海爾中央空調(diào)顛覆性地推出專為改造而生的“5不4省”煥新解決方案，即不停業(yè)更新、不破壞裝修、不換管、不換線、不換內(nèi)機(jī)，讓用戶真切體驗“省錢、省電、省心、省空間”。

以上海某科技創(chuàng)業(yè)中心項目為例，原中央空調(diào)系統(tǒng)已無法滿足項目方的需求，項目方?jīng)Q定對中央空調(diào)系統(tǒng)的節(jié)能性、智能性、系統(tǒng)穩(wěn)定性進(jìn)行全面更新升級。在改造開展初期，項目方提出：施工期間需正常辦公，不能破壞原有建筑結(jié)構(gòu)，施工周期控制在一個月以及節(jié)能靜音等。針對如此嚴(yán)苛的施工條件，海爾中央空調(diào)方案團(tuán)隊、客戶、用戶三方多輪溝通，接洽、方案對比、設(shè)計優(yōu)化，最終海爾無限煥新多聯(lián)機(jī)脫穎而出，憑借行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)創(chuàng)新及全流程更新方案，成功匹配項目整體配置，最終得到項目方的高度認(rèn)可。

可以預(yù)見，未來中央空調(diào)更新?lián)Q代的速度必然加快，老舊機(jī)組都要陸續(xù)被替代，更新多聯(lián)機(jī)市場將迎來一次大爆發(fā)，我國的建筑節(jié)能事業(yè)將進(jìn)入全新的發(fā)展階段。

04 主流機(jī)型市場分析

在本報告中，主流機(jī)型市場分析還是延續(xù)了以往的產(chǎn)品分類，對冷水機(jī)組（包括離心機(jī)、風(fēng)冷螺桿、水冷螺桿、模塊機(jī)）、冷媒變流量機(jī)組（包括變頻多聯(lián)機(jī)、數(shù)碼渦旋機(jī)組）、溴化鋰機(jī)組、水地源熱泵機(jī)組（包括分體式水環(huán)熱泵機(jī)組、整體式水環(huán)熱泵機(jī)組）、單元機(jī)組以及末端這6大類產(chǎn)品的整體市場發(fā)展進(jìn)行深入分析。其中，對冷媒變流量機(jī)組和水地源熱泵機(jī)組不再對產(chǎn)品進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)分。

01 冷水機(jī)組市場分析

冷水機(jī)組產(chǎn)品全線上揚(yáng)，終于迎來了久違的春天。上半年，項目市場回暖給冷水機(jī)組增長注入了一些活力。無論是在軌道交通、數(shù)據(jù)中心、核電以及醫(yī)療、教育等細(xì)分市場，還是在一些實體經(jīng)濟(jì)如新能源工廠、建筑領(lǐng)域的節(jié)能改造等方面，冷水機(jī)組產(chǎn)品均有著不錯的發(fā)揮。隨著國家對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及空調(diào)產(chǎn)品的更新?lián)Q代，未來冷水機(jī)組依然會有一定的增長空間。

一、離心機(jī)組

2018年上半年，離心機(jī)市場相比2017年同期略有增長，增長率為6.89%，盡管增幅水平低于行業(yè)平均值，且產(chǎn)品市場占有率下滑了0.17個百分點(diǎn)，但是與2017年同期的8.75%增長率相比，形勢依舊不錯。

離心機(jī)作為整個中央空調(diào)行業(yè)最具核心競爭力的拳頭產(chǎn)品，在大型項目中的應(yīng)用比例能夠在很大程度上體現(xiàn)了國家對社會層面的投資力度和市場走勢?？傊?，在當(dāng)前的市場環(huán)境下，離心機(jī)的發(fā)展主要有以下幾個特點(diǎn)：

第一，三四級市場商業(yè)綜合體項目對離心機(jī)產(chǎn)品銷量增長作出了重要貢獻(xiàn)。這部分商業(yè)綜合體項目規(guī)模不大，但是數(shù)量可觀。反而，一二線城市的綜合體項目過于飽和，新增項目數(shù)量不明顯。

第二，細(xì)分領(lǐng)域依然是拉動離心機(jī)銷量增長的動力之一。數(shù)據(jù)中心、軌道交通、機(jī)場等領(lǐng)域的項目建設(shè)不斷發(fā)展，這些項目對產(chǎn)品的穩(wěn)定性、制冷量有較高的要求。離心機(jī)的優(yōu)勢能夠在這些領(lǐng)域得到很好的發(fā)揮。另外，在離心機(jī)小型化后，除了磁懸浮產(chǎn)品外，普通離心機(jī)冷量最小可做到250 RT，這就代替了一部分螺桿機(jī)組在細(xì)分市場中的應(yīng)用。

表1 2016—2018年上半年各主流機(jī)型占有率分布

圖1 2016—2018年上半年離心機(jī)組占有率對比

圖2 2016—2018年上半年離心機(jī)組市場走勢

第三，磁懸浮離心機(jī)受追捧。隨著國家對節(jié)能減排力度的進(jìn)一步加大，行業(yè)對離心機(jī)產(chǎn)品穩(wěn)定性和節(jié)能性的要求越來越高。磁懸浮產(chǎn)品由于擁有能效高、壽命長、運(yùn)行穩(wěn)定等優(yōu)點(diǎn)，關(guān)注度頗高。另外，磁懸浮離心機(jī)冷量范圍和應(yīng)用領(lǐng)域的逐步擴(kuò)大，150～4 500 RT的磁懸浮產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于商業(yè)地產(chǎn)、醫(yī)院、酒店、軌道交通、政府公建、數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域。

第四，離心機(jī)新品層出不窮。這一點(diǎn)從2018年中國制冷展上可見端倪，海爾推出全球首發(fā)風(fēng)冷熱泵磁懸浮中央空調(diào)，將磁懸浮空調(diào)應(yīng)用到制熱領(lǐng)域；約克YZ變頻磁懸浮離心式冷水機(jī)組、麥克維爾新冷媒雙級壓縮磁懸浮離心機(jī)組、格力磁懸浮變頻離心式冷水機(jī)組、天加滿液式水冷磁懸浮離心機(jī)組、SMARDT磁懸浮冷水機(jī)組等均一一亮相。此外，丹佛斯、漢鐘、格力、約克等品牌也在中國制冷展上推出了一系列磁懸浮壓縮機(jī)產(chǎn)品。

第五，工業(yè)項目回暖，改造項目受關(guān)注。以電子、化工、汽車、新能源、醫(yī)藥等為代表的工業(yè)領(lǐng)域新增了一批項目，對離心機(jī)市場有較大的促進(jìn)作用。

品牌方面，2018年上半年離心機(jī)品牌格局穩(wěn)定，美系品牌占據(jù)離心機(jī)市場的主導(dǎo)地位，其在區(qū)域的大型標(biāo)志項目中占據(jù)很大的優(yōu)勢。不過，以海爾、美的、格力、天加等為代表的國產(chǎn)品牌，逐步推出具有高能效的產(chǎn)品，在一些領(lǐng)域如機(jī)場、國家項目中占有顯著的地位，也在很大程度上蠶食了美系陣營的部分離心機(jī)份額。盡管如此，隨著離心機(jī)市場競爭的不斷加劇，美系品牌在產(chǎn)品價格上有所松動，在一些項目上的中標(biāo)率得到大幅提升。從各家占有率上看，江森自控約克以19.3%的占有率，位居離心機(jī)之首，其次，特靈放價十分明顯，因此收獲了不少項目。開利在數(shù)據(jù)中心、醫(yī)院等細(xì)分市場有不錯的收獲，市場占有率為15.75%。麥克維爾、頓漢布什在民用和工業(yè)項目中均有斬獲。此外，美的在軌道交通、商業(yè)地產(chǎn)、醫(yī)院、工業(yè)等領(lǐng)域中標(biāo)了一些項目，格力相繼斬獲不少國家級離心機(jī)項目，為國產(chǎn)品牌做出了表率。海爾在磁懸浮產(chǎn)品上收獲頗豐，并且拿下眾多典型的改造項目。上半年，LG中央空調(diào)取得不錯的市場成績，增長較為迅猛。此外，天加、荏原、江森自控日立萬寶、三菱重工、浙江國祥、盾安、克萊門特、美意、東元、必信、捷豐、格瑞德等品牌均在離心機(jī)領(lǐng)域獲得了不錯的發(fā)展。

區(qū)域方面，離心機(jī)的占比與區(qū)域經(jīng)濟(jì)水平緊密相關(guān)。占有率最高的當(dāng)屬華東市場，較2017年同期相比，占比有所提升。華北市場占有率基本持平，華南、華中市場占有率變化幅度不大。西南因市場基數(shù)小，容量保持平穩(wěn)，西北、東北市場占有率有所下滑。

圖3 2018年上半年離心機(jī)組主要品牌市場占有率對比

圖4 2017—2018年上半年離心機(jī)組各大區(qū)域市場占有率分布

圖1 2016—2018年上半年風(fēng)冷螺桿機(jī)組占有率對比

圖2 2016—2018年上半年風(fēng)冷螺桿機(jī)組市場走勢

圖3 2018年上半年風(fēng)冷螺桿機(jī)組主要品牌市場占有率對比

圖4 2017—2018年上半年風(fēng)冷螺桿機(jī)組各大區(qū)域市場占有率分布

二、風(fēng)冷螺桿機(jī)組

風(fēng)冷螺桿是近年來備受矚目的一類產(chǎn)品，由于產(chǎn)品的邊緣化趨勢明顯，前幾年風(fēng)冷螺桿在份額上開始逐步萎縮。但是這兩年來，風(fēng)冷螺桿憑借著水冷螺桿產(chǎn)品無法代替的優(yōu)勢性，擁有了穩(wěn)固的一席之地。從2018年上半年風(fēng)冷螺桿市場走勢看，產(chǎn)品實現(xiàn)了10.97%的增長，與2017年同期相比，占有率有小幅度的提升。

風(fēng)冷螺桿憑借產(chǎn)品本身的優(yōu)勢，在這兩年的市場中得到了很大的發(fā)揮。與同類競品相比，風(fēng)冷螺桿體積小且不需要配備冷卻水泵、冷卻塔等輔助設(shè)備，可以大量節(jié)省材料及工程安裝費(fèi)用，甚至有些不需要設(shè)置機(jī)房，這些優(yōu)勢對于預(yù)算成本保守的項目甲方則會有很大的吸引力。

另一方面，風(fēng)冷螺桿產(chǎn)品的向好與國家的政策形勢緊密相關(guān)，尤其是隨著水地源熱泵產(chǎn)品逐步受到限制后，風(fēng)冷螺桿和風(fēng)冷模塊成為最佳的替代品。相比風(fēng)冷模塊，同體積的風(fēng)冷螺桿產(chǎn)品具有制冷量大、占地面積小、運(yùn)行維護(hù)費(fèi)用低等優(yōu)點(diǎn)，在一些項目中依然有一定的競爭優(yōu)勢。此外，在軌道交通、醫(yī)療凈化、核電、教育等細(xì)分領(lǐng)域，風(fēng)冷螺桿的應(yīng)用頻次也比往年有所增加。

更為重要的是，北方熱泵市場的快速發(fā)展刺激了風(fēng)冷螺桿銷量的增長。一直以來，風(fēng)冷螺桿的產(chǎn)品特性限制了其不適合在北方低溫環(huán)境下使用。然而，隨著北方供暖需求的旺盛，熱泵市場得到快速發(fā)展。風(fēng)冷螺桿產(chǎn)品在技術(shù)上不斷創(chuàng)新，低溫風(fēng)冷螺桿具有較好的制熱效果，不僅能夠在北方低溫條件下供熱，而且運(yùn)行穩(wěn)定，在一些商業(yè)場所如酒店、醫(yī)院、賓館等均有所應(yīng)用。

品牌方面，美系品牌在風(fēng)冷螺桿市場上依然占有主動權(quán)。其中，麥克維爾多年來穩(wěn)居風(fēng)冷螺桿市場的頭把交椅。此外，江森自控約克、開利、克來門特、頓漢布什等美系品牌占有一定的市場銷量。另外，EK、西屋康達(dá)、克萊沃等品牌保持了穩(wěn)定的發(fā)展。國產(chǎn)品牌方面，海爾、美的、格力、天加、浙江國祥、申菱、盾安等品牌表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。

區(qū)域方面，華東是風(fēng)冷螺桿產(chǎn)品的最大市場，可以看到不少水機(jī)廠家都在華東市場上取得了相當(dāng)不錯的成績。華北、華中市場的表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，西南市場相對穩(wěn)定，受氣候限制，風(fēng)冷螺桿在西北、東北占有率有小幅下滑。

三、水冷螺桿機(jī)組

圖1 2016—2018年上半年水冷螺桿機(jī)組占有率對比

圖2 2016—2018年上半年水冷螺桿機(jī)組市場走勢

圖3 2018年上半年水冷螺桿機(jī)組主要品牌市場占有率對比

2018年上半年，水冷螺桿機(jī)組迎來了小幅上揚(yáng)，并沒有延續(xù)2017年的下滑態(tài)勢。盡管與2017年同期相比，這種增長速度要相對緩慢一些，但是在2018年的市場形勢下，水冷螺桿產(chǎn)品的的增長無疑是對整個項目市場起到很大的作用。作為冷水機(jī)組中應(yīng)用較為成熟且占據(jù)較大份額的一類產(chǎn)品，上半年水冷螺桿機(jī)組增幅達(dá)到6.16%，占有率達(dá)到5.91%，市場開始復(fù)蘇回暖。

本質(zhì)上，項目市場回暖是水冷螺桿產(chǎn)品增長的直接原因。其一，三四級市場的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來了一系列中小型商業(yè)綜合體項目，這對水冷螺桿產(chǎn)品起到一定的刺激作用。其二，節(jié)能改造項目增多，使得水冷螺桿受到市場追捧。其三，在一些細(xì)分市場如醫(yī)療、軌道交通以及工業(yè)廠房等領(lǐng)域，水冷螺桿的應(yīng)用開始增多起來。

不過，總的來說，離心機(jī)、模塊機(jī)、磁懸浮空調(diào)以及多聯(lián)機(jī)產(chǎn)品對水冷螺桿產(chǎn)品的替代性依舊明顯，這也是導(dǎo)致水冷螺桿產(chǎn)品的增長率始終無法實現(xiàn)較大突破的原因之一。

從產(chǎn)品角度看，2018年上半年，水冷螺桿機(jī)組的變頻化趨勢明顯加強(qiáng)?？梢?，提高產(chǎn)品能效是未來水冷螺桿產(chǎn)品的一個主要發(fā)展方向。例如：美的高效變頻降膜式水冷螺桿機(jī)組、約克超高效變頻水冷螺桿式冷水機(jī)組以及格力永磁同步變頻螺桿式冷水機(jī)組在上半年都相繼推向市場。除此之外，其他廠家如麥克維爾、開利、盾安等品牌推出的變頻螺桿產(chǎn)品同樣在一些適宜的場所中得到廣泛應(yīng)用。這不僅順應(yīng)了當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)節(jié)能減排發(fā)展的形勢，還對行業(yè)內(nèi)螺桿機(jī)產(chǎn)品的升級改造起到了重要的引領(lǐng)帶動作用。

圖4 2017—2018年上半年水冷螺桿機(jī)組各大區(qū)域市場占有率分布

品牌方面，外資品牌占據(jù)水冷螺桿的市場主動權(quán)。隨著國產(chǎn)品牌在價格策略以及項目操作上的靈活性，產(chǎn)品占有率有很大提升。不過，目前水冷螺桿前三甲均為美系品牌。其中，江森自控約克以11.0%的占有率位居水冷螺桿市場首位，開利、頓漢布什、麥克維爾緊隨其后。另外，江森自控日立萬寶、克萊門特、EK、天加、浙江國祥、盾安、申菱、西屋康達(dá)等品牌都在水冷螺桿市場中占有一席之地。2018年上半年，水冷螺桿的價格戰(zhàn)依然嚴(yán)峻。從趨勢上看，品牌集中度將進(jìn)一步提升，小品牌在水冷螺桿市場的生存空間將會進(jìn)一步壓縮。

區(qū)域方面，得益于國家基礎(chǔ)投資建設(shè)以及節(jié)能改造項目的催生，華東、華北、華中區(qū)域市場表現(xiàn)不錯。華南、西南市場保持平穩(wěn)，西北、東北市場有所下滑。

圖1 2016—2018年上半年模塊機(jī)組占有率對比

圖2 2016—2018年上半年模塊機(jī)組市場走勢

圖3 2018年上半年模塊機(jī)組主要品牌市場占有率對比

四、模塊機(jī)組

不論在北方的供熱市場還是在中小型民用項目中，模塊機(jī)均能夠得到很好的應(yīng)用，這也是之前模塊機(jī)保持高速上揚(yáng)的主要原因。2018年上半年，模塊機(jī)產(chǎn)品保持了16.77%的增長幅度，從產(chǎn)品占比中看，模塊機(jī)在整個冷水機(jī)組中的市場占有率進(jìn)一步提升，市場份額進(jìn)一步加大。

因模塊機(jī)產(chǎn)品價格低、安裝便捷、不需要機(jī)房、后期操控方便，其在項目中得到了廣泛應(yīng)用。尤其是在2018年上半年中小項目市場發(fā)展不錯的情況下，這些有利條件都在一定程度上刺激了模塊機(jī)的快速增長。

另外，在北方供熱市場上，商用模塊機(jī)產(chǎn)品的應(yīng)用范圍逐步擴(kuò)大，如小區(qū)供暖、醫(yī)院、學(xué)校、酒店等場所，它們對模塊機(jī)產(chǎn)品的認(rèn)可度在逐步提高。甚至在一些氣溫較低的地區(qū)，低溫模塊機(jī)產(chǎn)品也取得了不少銷量。

目前，由于模塊機(jī)產(chǎn)品技術(shù)相對成熟，行業(yè)生產(chǎn)模塊機(jī)的廠家數(shù)量眾多，造成產(chǎn)品價格參差不齊。上半年，不少企業(yè)推廣模塊機(jī)產(chǎn)品主要針對北方供熱市場，如麥克維爾推出的65 kW風(fēng)冷變頻模塊機(jī)組、海爾變頻風(fēng)冷模塊、約克YVAE變頻風(fēng)冷模塊式機(jī)組、江森自控日立萬寶變頻模塊V系列等。

圖4 2017—2018年上半年模塊機(jī)組各大區(qū)域市場占有率分布

隨著諸多廠家大力推廣模塊機(jī)產(chǎn)品，加上其型號單一，尤其是國產(chǎn)品牌憑借渠道優(yōu)勢為模塊機(jī)的增量做了很大貢獻(xiàn)，從而帶動了模塊機(jī)的市場接受度的提升。此外，由于模塊機(jī)產(chǎn)品的初投資成本小，這在很大程度上搶占了一部分其他產(chǎn)品的市場份額。

品牌方面，國產(chǎn)品牌在模塊機(jī)市場上的優(yōu)勢得到了明顯的發(fā)揮，其中以美的、格力、海爾為代表，它們憑借產(chǎn)品價格優(yōu)勢、渠道覆蓋能力牢牢掌控模塊機(jī)三分之一的市場份額。其中，美的位居模塊機(jī)市場之首，占有率達(dá)到14.53%，格力緊隨其后，海爾同樣表現(xiàn)平穩(wěn)。此外，天加、浙江國祥、奧克斯、志高、TCL等品牌都在模塊機(jī)市場取得不錯的發(fā)展。外資品牌方面，麥克維爾占據(jù)模塊機(jī)市場領(lǐng)導(dǎo)地位，江森自控約克、頓漢布什、EK都占有著穩(wěn)定的市場份額。

值得一提的是，2018年上半年，盾安中央空調(diào)不斷加大對產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)等方面的轉(zhuǎn)型升級，在模塊機(jī)產(chǎn)品上收獲頗豐，取得了相當(dāng)不錯的市場成績。此外，盾安中央空調(diào)在各地市場上均樹立了一系列典型樣板工程，如今已成為模塊機(jī)市場上不容忽視的一股力量。

圖1 2016—2018年上半年多聯(lián)機(jī)占有率對比

圖2 2016—2018年上半年多聯(lián)機(jī)市場走勢

圖3 2018年上半年多聯(lián)機(jī)主要品牌市場占有率對比

區(qū)域方面，華東、華南、華北的市場占有率有一定幅度的提升。華中市場基本保持平穩(wěn)。西南、西北、東北市場占有率有所下滑。

02 冷媒變流量機(jī)組市場分析

相較于2017年同期強(qiáng)勢的市場表現(xiàn)，2018年上半年多聯(lián)機(jī)市場開始步入理性發(fā)展的軌道，最主要的原因在于零售市場開始萎縮，并沒有延續(xù)以往高增長的市場態(tài)勢。2018年上半年，多聯(lián)機(jī)產(chǎn)品放緩了增長的步伐，增長率僅有10.11%，不過其占有率仍然超過整體產(chǎn)品市場的半壁江山，市場關(guān)注度依舊較高?？梢哉f，多聯(lián)機(jī)產(chǎn)品已經(jīng)成為中央空調(diào)行業(yè)發(fā)展的重要一股力量。

在小多聯(lián)產(chǎn)品方面，由于2018年上半年新房成交量較低，零售市場受到較為嚴(yán)重的影響，小多聯(lián)產(chǎn)品的出貨也受到一定的阻礙。尤其在一二線城市，零售市場遭遇了前所未有的危機(jī)，有些品牌在一些城市的下滑幅度令人難以置信。而在三四線城市，零售市場的發(fā)展則較為穩(wěn)健，依然是各大中央空調(diào)廠家關(guān)注的焦點(diǎn)。

在大多聯(lián)產(chǎn)品方面，2018年上半年項目市場的逐漸復(fù)蘇，給大多聯(lián)產(chǎn)品帶來一片曙光。隨著多聯(lián)機(jī)產(chǎn)品的高速發(fā)展，在原來應(yīng)用小型螺桿機(jī)、模塊機(jī)的一些場所，漸漸被多聯(lián)機(jī)所取代，如今的客戶也都十分認(rèn)可安裝多聯(lián)機(jī)帶來的種種好處。另外，中央空調(diào)廠家也都在積極地推出更多性價比較高的“工程機(jī)”產(chǎn)品，就是為了重點(diǎn)搶占大多聯(lián)產(chǎn)品的市場。

從品牌格局來看，2018年上半年，日系及合資系品牌的表現(xiàn)相當(dāng)穩(wěn)健，大金、日立、東芝、三菱重工、三菱電機(jī)、三菱重工海爾、富士通、松下等品牌實現(xiàn)了穩(wěn)步的增長，并不斷加大市場開拓力度。三星、LG等韓系品牌也在不斷地發(fā)力市場，更進(jìn)一步地深入到市場中去，在項目市場和零售市場都取得了實質(zhì)性的進(jìn)展。國產(chǎn)系品牌方面，以美的、格力、海爾、海信為代表的國產(chǎn)陣營發(fā)展較為迅猛，市場占有率穩(wěn)步提升，品牌影響力和市場認(rèn)知度有所提高。天加、志高、奧克斯、浙江國祥、盾安、東元、科龍、長虹、TCL等國產(chǎn)品牌也都紛紛加大對多聯(lián)機(jī)市場的開拓力度，其中值得一提的是，天加雖然起步較晚，但是取得了相當(dāng)不錯的市場成績。歐美系品牌方面，麥克維爾、開利、特靈、頓漢布什、EK、博世等品牌也都瞄準(zhǔn)了多聯(lián)機(jī)市場的發(fā)展，不斷深耕布局，并取得了不錯的發(fā)展。

圖4 2017—2018年上半年多聯(lián)機(jī)各大區(qū)域市場占有率分布

從產(chǎn)品格局來看，近年來，多家中央空調(diào)企業(yè)紛紛推出了多聯(lián)機(jī)新品，值得關(guān)注。例如：海爾卡薩帝云璽中央空調(diào)、美的MDVS全直流變頻智能多聯(lián)機(jī)組、格力GMV智睿變頻變?nèi)菁彝ブ醒肟照{(diào)、大金金制全效家用中央空調(diào)、日立VAMminiⅡ中央空調(diào)、東芝智能全效家用中央空調(diào)、海信別墅家系列、三菱重工KXZmini系列、三菱重工海爾客餐廳中央空調(diào)、約克VRF的YES-super+系列、三星SUPER DVM S A系列、麥克維爾ECO Super全變頻多聯(lián)機(jī)、富士通將軍新一代全直流變頻JII-H系列、LG MULTI V 5系列、東元直流變頻多聯(lián)機(jī)、天加GHP燃?xì)舛嗦?lián)機(jī)、奧克斯U享家系列、志高X+系列噴氣增焓多聯(lián)機(jī)、松下中央空調(diào)傳奇新ET系列、EK Air Smart 7S系列全直流變頻智能居家中央空調(diào)、浙江國祥KMRVII直流變頻多聯(lián)機(jī)、博世智能家用多聯(lián)中央空調(diào)……

從區(qū)域格局來看，華東區(qū)域和華南區(qū)域是多聯(lián)機(jī)產(chǎn)品的大市場，但是在2018年上半年，這兩個區(qū)域受到的影響也是最大的。相對而言，華北、華中、西南區(qū)域仍然擁有著巨大的市場發(fā)展?jié)摿Γ饕鲩L點(diǎn)就在于基數(shù)相對較低的零售市場。不過從長遠(yuǎn)的角度來看，華東區(qū)域仍然會是多聯(lián)機(jī)的權(quán)重市場，廠家對于華東市場的重視程度也并不會減弱。

03 單元機(jī)組市場分析

在經(jīng)歷了幾輪大幅上漲之后，2018年上半年，單元機(jī)的走勢逐漸趨于平緩。據(jù)《中央空調(diào)市場》監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年單元機(jī)組市場占有率為16.83%，比2017年同期提升0.82個百分點(diǎn)，增長率高達(dá)15.45%。

整體而言，單元機(jī)市場呈現(xiàn)出以下幾個特點(diǎn)：

（1）民間投資穩(wěn)中有進(jìn)。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年上半年，民間投資同比增長8.4%，增速比1月—5月提高0.3個百分點(diǎn)，比2017年同期高1.2個百分點(diǎn)，高于全部投資2.4個百分點(diǎn)。三四線城市經(jīng)濟(jì)的增速，中小項目的增多，為單元機(jī)組帶來了許多商機(jī)，尤其是小型快捷酒店、KTV、餐館等設(shè)施的增多，為單元機(jī)提供了穩(wěn)定的市場份額。

（2）單元機(jī)市場競爭程度不斷加大。隨著小多聯(lián)應(yīng)用的領(lǐng)域越來越廣泛，這在很大程度上限制了單元機(jī)容量的快速擴(kuò)大，加上廠家對小多聯(lián)大力推廣，加深了消費(fèi)者對小多聯(lián)的印象。同時，部分廠家將單元機(jī)劃入家用渠道，一方面擴(kuò)大了單元機(jī)的銷售渠道，深入家裝市場，另一方面也加劇了單元機(jī)與柜機(jī)、壁掛機(jī)之間的競爭。

（3）隨著房地產(chǎn)限購政策持續(xù)深化影響以及精裝配套項目的增長，2018年上半年家裝零售的發(fā)展并不景氣，這對單元機(jī)的發(fā)展也造成了一定的限制。

從品牌格局來看，國產(chǎn)品牌依舊是單元機(jī)組場上的主力，以格力、美的、海爾為主的國產(chǎn)三大巨頭占據(jù)了絕大部分的市場份額，總占有率近80%。尤其是格力和美的，這兩大品牌憑借廣泛的渠道網(wǎng)絡(luò)和較高的產(chǎn)品性價比成為家裝單元機(jī)市場上的絕對領(lǐng)導(dǎo)品牌，市場占有率分別達(dá)到37.0%和33.54%。值得一提的是，為加深渠道影響力，日韓系品牌也在單元機(jī)市場不斷發(fā)力，力求在市場上取得一定的突破。

圖1 2016—2018年上半年單元機(jī)占有率對比

圖2 2016—2018年上半年單元機(jī)市場走勢

圖3 2018年上半年單元機(jī)主流品牌市場占有率對比

圖4 2017—2018年上半年單元機(jī)各大區(qū)域市場占有率分布

從區(qū)域格局來看，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的華東市場占有率依舊最高，達(dá)到41.9%，這無疑跟區(qū)域經(jīng)濟(jì)水平保持一致。華東地區(qū)人口密集、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、市場容量大，尤其是上海、浙江、江蘇等對外吸引力強(qiáng)的省市，市場需求量大，當(dāng)然，自然氣候也是關(guān)鍵所在。華南市場位居其二，華中市場占比第三。西北、東北市場基數(shù)較小，且對外吸引能力弱，

受環(huán)境影響，市場占比有小幅下降。

04 水地源熱泵機(jī)組市場分析

上半年，水地源熱泵機(jī)組的市場表現(xiàn)依舊不如人意。從數(shù)據(jù)來看，水地源熱泵機(jī)組延續(xù)了2017年的跌勢，市場份額持續(xù)縮水，進(jìn)一步印證了水地源熱泵機(jī)組成為邊緣產(chǎn)品的論調(diào)。與2017年同期相比，2018年上半年市場占有率下滑0.4%。

總體而言，水地源熱泵市場呈現(xiàn)出以下三個特點(diǎn)：

（1）政策補(bǔ)貼相繼取消，市場隨之下滑。眾所周知，水地源熱泵市場發(fā)展得如火如荼，與國家針對相關(guān)節(jié)能補(bǔ)貼政策密不可分。早在前幾年，國家以及各地政府相繼出臺了一系列針對水地源熱泵項目的補(bǔ)貼政策，因此大量水地源熱泵項目在全國各地上馬。但隨著這兩年市場的發(fā)展，國家相繼取消了一些補(bǔ)貼政策，市場的熱度開始下降，項目數(shù)量減少。

（2）案例的負(fù)面影響逐漸顯現(xiàn)，甲方參與度降低。水地源熱泵項目是一個系統(tǒng)工程，在實施過程中，通常需要水文地質(zhì)勘查、城市市政管理、地下水環(huán)保、機(jī)械、電力、建筑環(huán)境與設(shè)備等不同部門的協(xié)調(diào)配合，因此需要大量極具經(jīng)驗的工程商和技術(shù)人員。之前在國家補(bǔ)貼政策的引導(dǎo)下，一些項目大干快上，項目的負(fù)面效果逐漸顯現(xiàn)出來，讓很多設(shè)計院專家再給甲方推薦的時候心存疑慮，從而導(dǎo)致新建項目數(shù)量減少。

圖1 2016—2018年上半年水地源熱泵占有率對比

圖2 2016—2018年上半年水地源熱泵增長率對比

圖3 2018年上半年水地源熱泵主要品牌市場占有率對比

圖4 2017—2018年上半年水地源熱泵各大區(qū)域市場占有率分布

（3）戶式水地源熱泵發(fā)展迅速。近年來，房價平穩(wěn)上漲，許多人對于生活舒適度的要求有了明顯的提高，房地產(chǎn)裝修檔次也逐步提高，因此戶式水地源熱泵也越來越多進(jìn)入高端房產(chǎn)項目中。相較于大型水地源熱泵機(jī)組，戶式水地源熱泵投資明顯減少，而且建設(shè)周期短，更有利于水地源熱泵機(jī)組銷量的上升。

從品牌格局來看，由于水地源熱泵市場進(jìn)入門檻不高，競爭廠家眾多，所以品牌集中度不高，克萊門特、美意、開利、麥克維爾、頓漢布什、天加等品牌都有一定的斬獲。其中，克萊門特作為水地源熱泵銷量最高的生產(chǎn)廠家，在水地源熱泵市場占據(jù)領(lǐng)先地位。

從區(qū)域格局來看，水地源熱泵市場在中國的發(fā)展呈現(xiàn)明顯的區(qū)域性。華北、華東地區(qū)是主力市場，華南、華中地區(qū)相對比較穩(wěn)定，西南、西北、東北市場表現(xiàn)一般。

05 溴化鋰機(jī)組市場分析

雖然2018年上半年煤炭、化工、鋼鐵等行業(yè)的業(yè)績和盈利水平有所提高，但是還不足以給溴化鋰產(chǎn)品帶來更大的市場需求。從目前的數(shù)據(jù)來看，上半年溴化鋰產(chǎn)品的市場占有率較2017年同期下降0.55%。

眾所周知，溴化鋰產(chǎn)品不同于其他機(jī)組，其發(fā)展主要依賴鋼鐵、焦化、煤炭等行業(yè)的發(fā)展?；仡?018年上半年鋼鐵行業(yè)，在供給側(cè)改革的推進(jìn)下，疊加產(chǎn)能削減、“地條鋼”清理、環(huán)保政策加碼等因素，鋼鐵企業(yè)利潤繼續(xù)大幅上升，總體呈現(xiàn)粗鋼產(chǎn)量高、鋼材社會庫存高、鋼廠盈利高的“三高”狀態(tài)。焦化產(chǎn)業(yè)方面，我國焦化市場的供需狀況還是處于供過于求的局面，但焦化廠盈利狀況有所好轉(zhuǎn)，焦炭價格還不是特別穩(wěn)定。煤炭方面，計劃削減煤炭產(chǎn)能1.5億t，因此煤炭供給側(cè)改革已經(jīng)開始見到成效，煤炭企業(yè)業(yè)績向好?？傮w來看，煤炭供求繼續(xù)維持平衡狀態(tài)，而結(jié)構(gòu)性的不均衡更容易導(dǎo)致價格的劇烈波動，但由于政策的干預(yù)，煤價上行的空間被封閉。

與能源產(chǎn)業(yè)好轉(zhuǎn)相比，工業(yè)項目數(shù)量下滑可以說是溴化鋰產(chǎn)品下降的主要原因。因為在工業(yè)企業(yè)中，溴化鋰產(chǎn)品龐大的制冷量是企業(yè)工廠車間順利生產(chǎn)的有效保障。但2018年上半年全國工業(yè)產(chǎn)能利用率為76.7%，比2017年同期僅提高0.3個百分點(diǎn)。受此影響，溴化鋰的發(fā)展勢頭下降。

圖1 2016—2018年上半年溴化鋰占有率對比

圖2 2016—2018年上半年溴化鋰增長率對比

圖3 2018年上半年溴化鋰主要品牌市場占有率對比

圖4 2017—2018年上半年溴化鋰各大區(qū)域市場占有率分布

從品牌格局來看，荏原、遠(yuǎn)大、LG、松下、雙良等品牌依舊是溴化鋰市場的主力軍。從市場占有率來看，荏原仍保持著龍頭地位，遠(yuǎn)大、LG、松下、雙良等緊隨其后，也均在市場中屢創(chuàng)標(biāo)桿。值得一提的是，荏原在2018年上半年發(fā)展勢頭較為迅猛，通過不斷布局開拓，在“一帶一路”倡議的引領(lǐng)下在海外市場取得了不俗的成績?？梢哉f，在低迷的市場下，溴化鋰機(jī)組在地產(chǎn)、熱電等行業(yè)的發(fā)展過程中依然是亮點(diǎn)不斷。

隨著節(jié)能減排工作的不斷推進(jìn)，對于溴化鋰這類不利用氟利昂制冷劑且能夠利用余熱和廢熱的產(chǎn)品來講無疑是利好消息。但從目前市場情況來看，溴化鋰機(jī)組未來一段時間的銷量表現(xiàn)可能會有所降低。那么，這就要求企業(yè)不斷去開拓新的市場領(lǐng)域，尋找新的增長點(diǎn)。

從區(qū)域格局來看，以能源型地區(qū)為代表的華北地區(qū)是溴化鋰的主戰(zhàn)場，雖然本地的煤炭、鋼鐵、化工等產(chǎn)業(yè)有所好轉(zhuǎn)，但是市場情況仍然不樂觀。華東、華南和華中地區(qū)在上半年基本保持平穩(wěn)。西南、西北和東北地區(qū)本身溴化鋰容量相對較小，影響不是很大。

06 末端機(jī)組市場分析

末端機(jī)組作為一個相對成熟的市場，因為產(chǎn)品技術(shù)差異小，準(zhǔn)入門檻較低，所以競爭一直比較激烈。作為主機(jī)的附屬產(chǎn)品，末端市場與主機(jī)銷量息息相關(guān)。數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018年上半年末端銷量相比2017年同期增長10.06%，占有率也有小幅提升。

總體而言，末端市場主要呈現(xiàn)出以下兩個特點(diǎn)：

（1）主機(jī)市場環(huán)境向上。中央空調(diào)市場的整體表現(xiàn)較2017年同期有明顯提升，原因在于冷水機(jī)組市場的顯著提升，政府公建、商業(yè)地產(chǎn)等項目起到了重要作用。除此之外，制造業(yè)也有一定的好轉(zhuǎn)，從數(shù)據(jù)來看，2018年上半年制造業(yè)投資同比增長6.8%，很多沿海工廠開始向內(nèi)地遷移，如深圳、蘇州等地，那么新建廠房對主機(jī)的需求量上升，進(jìn)而促進(jìn)了末端產(chǎn)品的銷量。

圖1 2016—2018年上半年末端占有率對比

圖2 2016—2018年上半年末端增長率對比

圖3 2018年上半年末端主要品牌市場占有率對比

圖4 2017—2018年上半年末端各大區(qū)域市場占有率分布

（2）細(xì)分市場需求量增長迅猛。在電子工業(yè)、醫(yī)療凈化等領(lǐng)域，末端設(shè)備作為必不可少的空氣調(diào)節(jié)裝置被廣泛應(yīng)用。實際上，這些細(xì)分行業(yè)的發(fā)展非?？捎^。數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018年全國醫(yī)院工程新建項目達(dá)到510余家，不僅有一二線城市在興建醫(yī)院，縣、市一級地區(qū)的醫(yī)院也在積極地建設(shè)，從而彌補(bǔ)地方的醫(yī)療資源。例如，鄭州大學(xué)第三附屬醫(yī)院新院區(qū)建筑面積21.3萬m2，對末端產(chǎn)品這種必備品需求量很大。

從品牌格局來看，末端產(chǎn)品主流品牌依然是傳統(tǒng)美系品牌，市場總占有率超過40%。麥克維爾、江森自控約克、開利等品牌排名相對靠前。國產(chǎn)品牌表現(xiàn)也比較搶眼，天加、浙江國祥、雅士作為傳統(tǒng)強(qiáng)勢的末端品牌，多年來深耕醫(yī)藥、電子等領(lǐng)域，市場口碑和影響力廣受認(rèn)可。其中，天加在國產(chǎn)品牌中表現(xiàn)最為突出，末端銷量在整個市場中占比較高，并且天加產(chǎn)品線的不斷完善也為其末端的發(fā)展提供了強(qiáng)大助力。美的、格力、特靈、盾安、EK、頓漢布什、西屋康達(dá)等品牌也在末端市場中收獲了較好的成績。

值得一提的是，消費(fèi)者對末端產(chǎn)品的個性化要求與日俱增，非標(biāo)產(chǎn)品、定制化產(chǎn)品的需求量日益增多，對品牌廠家而言無疑是一大利好。相信今后一段時間，各大中央空調(diào)末端設(shè)備制造商都會不斷對末端進(jìn)行優(yōu)化以及對其附加功能進(jìn)行開發(fā)，實現(xiàn)末端產(chǎn)品在能效、細(xì)分領(lǐng)域的特殊功能、美觀度等多方面的提升。

從區(qū)域格局來看，末端產(chǎn)品最主要的市場仍然是華東、華北、華南地區(qū)，這3大區(qū)域的總占有率超過70%，其中表現(xiàn)最好的是華東區(qū)域，不僅占比最大，而且較2017年同期相比還保持了一定的增幅，市場的表現(xiàn)與區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有著直接關(guān)系。在華中、西南地區(qū)，末端產(chǎn)品發(fā)展基本保持平穩(wěn)，西北和東北地區(qū)略微下滑。