文/本刊記者 王 芳

在農村，由于信息不對稱、缺乏抵押物、風險高等原因，農村金融服務發(fā)展更難，也面臨巨大的需求缺口。在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下，要實現(xiàn)農業(yè)農村優(yōu)先發(fā)展，產業(yè)興旺、生態(tài)宜居、生活富裕的總要求，勢必要吸引更多、更加靈活的金融活水，為鄉(xiāng)村發(fā)展注入發(fā)展動力，這就需要政府、金融機構、社會各方承擔好自身的責任、創(chuàng)新機制，共同促進鄉(xiāng)村振興。

鄉(xiāng)村振興需要金融的支持

鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略是十九大提出的重大戰(zhàn)略。在農業(yè)農村部農村經濟體制與經營管理司司長張紅宇看來，這一戰(zhàn)略是新時代三農工作的迫切要求。我國城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡，城市居民與農民可支配收入差距1∶2.71，偏遠地區(qū)還有極端的貧困人口，3100元的脫貧線標準還很低；農村發(fā)展不充分，公共服務、基礎設施建設、文化教育、社會保障事業(yè)遠落后于城市；中國農業(yè)大而不強，2017年，我國農產品貿易2014億美元，出口只有755億美元。因此，鄉(xiāng)村振興是實現(xiàn)全面建成小康社會和中華民族偉大復興長遠目標的重點，具有劃時代革命性的意義。

中國人民大學農村經濟與金融研究所常務副所長、農業(yè)與農村發(fā)展學院教授馬九杰向《經濟》記者表示，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，實際上是對城鄉(xiāng)發(fā)展不均衡、農村發(fā)展不充分的糾正，以縮小城鄉(xiāng)差距，促進城鄉(xiāng)關系更加公平合理地發(fā)展。不僅如此，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略也順應了世界經濟發(fā)展趨勢。日本、歐盟的農業(yè)農村也都曾面臨農村人口外流、農業(yè)從業(yè)者老齡化嚴重、農村凋敝等類似的困境。日本在1999年將原來的《農業(yè)基本法》修訂為《食品、農業(yè)和農村基本法》，加大了立法和對農業(yè)政策的支持。從單一的農產品價格補貼，擴大到對農業(yè)具有的生態(tài)、景觀、休閑、觀光等外部性功能的保護。歐盟也對1962年實施的共同農業(yè)政策進行一系列修改和完善。1998年以后，美國政府不得不恢復對農業(yè)的補貼。2002年，農業(yè)補貼總額高達1800億美元，以便保護本國利益，擴大農業(yè)的國際市場地位。

河北經貿大學金融學院副院長李建英向《經濟》記者指出，產業(yè)興旺是鄉(xiāng)村振興的重點，但其最大的困境是，金融游離于農業(yè)的產業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、人才鏈、市場鏈之外，導致政策鏈在執(zhí)行中受阻。農業(yè)產業(yè)鏈短而窄，創(chuàng)新鏈轉化低、人才鏈嚴重匱乏、市場鏈競爭力不強。而金融所具有公共服務和市場服務的雙重屬性，能夠助推產業(yè)興旺和農業(yè)供給側結構性改革，對鄉(xiāng)村振興起到市場和政策的雙重調節(jié)作用。

中國扶貧基金會原會長段應碧曾指出，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略與農民工就業(yè)形勢和城市發(fā)展新階段有關。無法留在城市的第一代農民工已經50多歲，必然面臨返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)、就業(yè)的形勢，同時農村4億多人還會產生大批的農民工，他們將成為普惠金融今后很長一段時間在中國農村支持的主要對象。

農村需要何種金融服務

春節(jié)剛過，河北的種植大戶胡春陽又到了春播投錢的時候。去年收成還行，他想將流轉的400畝土地擴大到600畝，可是算上種子、農藥、化肥，機耕費，投入要增加1/3，錢是個大問題。信用社只能解決10萬元的貸款，親戚朋友借不到，兒子說的互聯(lián)網貸款19點的利息（即年利率19%），更讓他覺得不安全。他在無奈之下，只好作罷。

像胡春陽為擴大再生產急需貸款而無處借錢的情況在農村普遍存在。根據(jù)西南財大、浙江大學2017年發(fā)布的農村社會家庭調查，農戶貸款的來源結構中，正規(guī)機構占20%-30%，民間借貸占60%-70%。最顯著的表現(xiàn)之一就是農村金融機構從機構設置、業(yè)務范圍、貸款投向等方面逐漸退出農村金融市場。農民所能享受的金融產品和金融服務種類稀少，而質量低劣，特別是農村資金的大量外流和貸款難同時存在。央行統(tǒng)計798個貧困縣農村銀行存貸比平均94%，西部落后的地區(qū)一些省市鄉(xiāng)農信社，95%的資金都流走了。

南京農業(yè)大學金融學院副院長周月書，對當前農村金融需求有過比較詳實的調查。她向《經濟》記者介紹，農村金融涉及面比較多，在農村現(xiàn)代化發(fā)展中，第一，基礎設施建設的需求，更多地需要政策性安排，如發(fā)行債券、資本性租賃；第二，農村新型經營主體有著十分強烈的金融需求，包括生產經營性的信貸、保險，以及理財需求。因為會產生現(xiàn)金流和信用積分，他們希望選擇農商行這一類的金融機構；第三，是生活金融需求，普通農戶的消費性貸款，大多數(shù)是遇到建房、買房、裝修、婚喪嫁娶等大事，需要通過貸款來緩解臨時性的需求。這一類需求不會產生盈利，所以村民大多是從親朋好友中拆借；第四，在投資理財上的需求，多數(shù)農民不太愿意透露這類信息。不過在城鎮(zhèn)化比例較高、金融發(fā)達的蘇南等地，農民的理財意識很強，理財渠道也多。而在欠發(fā)達的農村地區(qū)，理財對于農民來說，由于金融供給不夠，理財非常不便，需要提供可靠的、適合農民需要的金融服務，增加農民資產性收入。我國農村有少部分已經較深程度地卷入工業(yè)化乃至城市化進程，甚至已經進入工商社會，但大部分農村區(qū)域和人口，仍然處于低端市場，嚴格來說是被金融市場邊緣化的。

農村金融難題長久未解。首輔智庫學術委員會副主任、浙江省瑞安市原副市長陳林向《經濟》記者表示，農村金融市場點多面廣、小額分散，管理半徑過長、管理成本過高，缺乏抵押資產，執(zhí)行變現(xiàn)難等問題，特別是信息不對稱問題，不是增加幾家金融機構所能解決的。農村市場較之于城市天然地更具有“稀薄性”（這是指市場的參與者極少而交易清淡的狀況，或者是由于賣方過少，或者是由于買方稀少，或者是雙方交易興趣都不大所致）。

“‘三農’是財政現(xiàn)在最大的開支?！备＝ㄞr林大學普惠金融研究院學術委員會主席溫鐵軍認為，目前的癥結在于如何讓更多有信貸需求的農民得到信貸。其中，扶貧資金是支持貧困地區(qū)基礎建設、支撐產業(yè)發(fā)展、幫助貧困戶脫貧致富的大額資本投入。2016年金融系統(tǒng)在全國800個有存貸比數(shù)據(jù)的貧困縣發(fā)放了扶貧攻堅貸款2.5萬億元，同比增長了49%，增速高于全國各項貸款35個點，其中基礎設施和搬遷貸款2.2萬億元，占比接近90%，真正給到農戶的0.27萬億元，僅占約10%。因此，要讓金融發(fā)揮杠桿作用，真正讓錢生錢，幫助困難群眾走出貧困的沼澤地，同時讓金融資本轉化為人力資本，提升貧困戶的能力，從而讓他們獲得可持續(xù)的發(fā)展。

財政與金融相互配合

溫鐵軍指出，與金融資本家決定整個貨幣運作體系和貨幣政策的美國不同，中國的金融體系本身就具有普惠性。以四大銀行為例，資本金80%以上是國有資本，國家自然是第一大股東。因此，銀行必須堅定執(zhí)行國家給定的普惠制任務，因為它們體現(xiàn)的是國家長期性信用，但信用擴張導致經濟運行脫實向虛是所有金融資本共同的規(guī)律。農業(yè)一年才能完成一次流動，而虛擬經濟0.04秒就可以完成一次投資，0.6秒完成一次結算。短期集中大量資金投入即可獲利。造成絕大多數(shù)商業(yè)資本置身于農村市場之外，也難怪中國小額信貸聯(lián)盟理事長杜曉山曾表示：“銀行和正規(guī)金融機構的普惠金融工作流于表面，難以落實服務的廣度和深度，根本原因在于缺乏追求?！?/p>

周月書表示：“‘缺乏追求’這個詞，有時候是缺乏一種情懷。金融趨利，無利有風險，它是不往前走的。有利潤高的產業(yè)，金融自然不會選擇農村和低利潤收入的領域。因此，鄉(xiāng)村振興初期不可能靠商業(yè)機構去投入，而應依靠政策性的商業(yè)銀行先行進入，給予一定的保障和財稅優(yōu)惠，把基礎打好、產業(yè)做大，才能吸引更多的社會資本進入?！?/p>

華夏新供給經濟學研究院首席經濟學家賈康表示，既要有雪中送炭的政策性金融體系，也要有錦上添花的商業(yè)性金融體系。他認為，二者應一起納入供給側結構性改革的系統(tǒng)工程，在可以預見的很長歷史時期內，中國金融方面的雙軌制無法消除而是應該正確地構建和合理掌握。

李建英表示，金融要配合財政涉農資金，發(fā)揮政策導向的公共屬性，加強財政涉農資金與金融相互銜接、聯(lián)動整合，例如政府與社會資本結合的PPP模式，引導性基金、農業(yè)發(fā)展基金這些財政資金金融化運作，進入農業(yè)鏈中；通過購買保險服務，政策性擔保，融資租賃手段配置財政的支農資金，發(fā)揮財政資金引領帶動和金融的精準杠桿效應，促進財政、產業(yè)、金融政策協(xié)同發(fā)力；通過補貼政策與金融工具結合使用，構建涉農信貸周轉，貸款貼息、農業(yè)保險風險等風險補償機制，提升金融機構涉農信貸的積極性，提高金融機構進入的精準性、指向性和時效性。

“目前我國農業(yè)正由傳統(tǒng)向現(xiàn)代轉型階段，在政策的制訂上，要先編制區(qū)域規(guī)劃，具有前瞻性、系統(tǒng)性，成為行動的引領。各地要根據(jù)實際情況，找出區(qū)域優(yōu)勢，圍繞農業(yè)的區(qū)域特色產業(yè)，打造亮點。無論哪一任領導就任，都按這個總體規(guī)劃不斷做精做深，打造好品牌，產業(yè)政策發(fā)展才具有可持續(xù)性。金融機構才知道去投什么，做起來才不會縮手縮腳的。”李建英對記者說。

金融機構要發(fā)揮市場機制，依托農業(yè)價值鏈融資是一個好辦法，對產業(yè)起到引導、約束、杠桿作用。圍繞農業(yè)向綠色低碳化發(fā)展，引導農業(yè)生產從單純地追求數(shù)量，轉變?yōu)樽非筚Y源友好型、綠色低碳型，有針對性地提供相應的融資產品，不斷擴大需求。財政資金要以大帶小，把小農戶納入到產業(yè)鏈之中，對推動農村一二三產業(yè)融合起到很大作用。要立足于提升農產品價值，提高產業(yè)鏈中各環(huán)節(jié)的銜接能力，特別是產業(yè)鏈后端的農產品精深加工、形成市場運作合力。目前，產業(yè)投資過多地淤堵于生產前端，產業(yè)鏈短，造成初級產品過剩，浪費了大量農業(yè)資源，也使得金融投資效率低下、風險增高。

李建英還特別強調一點，我國各地資源差異很大，做規(guī)劃時，一定要組織專家、當?shù)氐募夹g層、管理層，以及懂操作的農民，深入農村市場去調查，反復論證，并且要反饋給當?shù)剞r戶。地方政府切莫想當然地認為“外來的和尚好念經”，有些商業(yè)機構做規(guī)劃連農村是啥樣都不知道，閉門造車，值得警惕。

合作金融發(fā)展?jié)摿Υ?/h2>

2006年初，時任浙江省委書記的習近平第一次提出了積極探索建立農民專業(yè)合作、供銷合作、信用合作“三位一體”的農村新型合作體系，努力服務于社會主義新農村建設的宏偉構想。隨后，全國首家集農村金融、農產品生產和流通為一體的綜合性農村合作組織——浙江瑞安農村合作協(xié)會正式成立。農村資金互助社、農村保險互助社、農民住房財產權抵押貸款試點相繼展開。瑞安市馬嶼鎮(zhèn)的匯民農村資金互助社，建立了“互助資金+互助社+農戶”的運行新模式，至去年6月，累計發(fā)放貸款超過3.87億元。而瑞安農信擔保公司至去年初，累計擔保金額高達6.59億元，實現(xiàn)農民“抱團取暖”，有效促進了農業(yè)生產，瑞安市農業(yè)從2006年的10.88億元，增加到2016年的22.27億元。

瑞安的試點，由當年的掛職干部瑞安市副市長、清華博士后陳林具體負責。他向《經濟》記者表示，“三位一體”的宏偉構想，正是對農村“統(tǒng)分結合”雙層經營體制的重大完善和創(chuàng)新。土地資源的整合，要求有生產的互助合作、組織的合作化，從而也進一步要求實現(xiàn)金融的合作，并在農村金融深化中有效維護農民的利益，盡可能使金融服務環(huán)節(jié)的利潤留在農村、留給農民。實現(xiàn)農村物、人、財?shù)木酆希《⒌霓r村經濟主體實力增強，才能在應對全省、全國乃至全球大市場中爭取權益，如此才能改變大量底層農戶交易的弱勢地位。而這一點，無論是傳統(tǒng)上的農業(yè)銀行、農村信用社，還是村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等股份制金融機構難以保障的。因此，“三位一體”應運而生。

陳林進一步指出，農民并非沒有信用，而是隱藏在鄉(xiāng)土社會之中，農村巨大的金融市場有待開發(fā)。而目前，農業(yè)、供銷和金融主管部門各自為政，農民專業(yè)合作、供銷合作、信用合作各行其道，農村金融所期待的新型主體和普惠合作體系，還有待茁壯成長。

金融服務要創(chuàng)新

面對高度分散的小農經濟，大塊頭的金融機構本來就有制度錯配，交易費用陷阱如果不能替代，普惠金融，特別是談到信貸可得性的時候不能沒有創(chuàng)新。張紅宇認為要進行機構創(chuàng)新、產品創(chuàng)新、服務創(chuàng)新。他建議，金融機構能否創(chuàng)新建立一個面向農民、面向農業(yè)服務的專業(yè)銀行。譬如，法國的農業(yè)信貸公司、日本的農民金庫、美國的農業(yè)信貸公司，都是聚焦一個行業(yè)、一個群體，而相關的所有政策都是投向這些專門銀行的，而不要求現(xiàn)在所有各大商業(yè)銀行都要搞普惠金融事業(yè)部、三農事業(yè)部。

中國中小企業(yè)協(xié)會普惠金融促進工作委員會學術指導小組組長、國家開發(fā)銀行原副行長劉克崮也向《經濟》記者提出，解決鄉(xiāng)村地區(qū)融資難主要方式是增加金融供給，建立包容微利、可持續(xù)的準公共性農村草根經濟體系，并實行相對獨立、統(tǒng)分結合的雙層監(jiān)管體系，鄉(xiāng)村金融管理部門由省級金融管理部門審批。他建議，選擇優(yōu)秀的村鎮(zhèn)銀行和優(yōu)秀小貸公司改造組建成鄉(xiāng)村農民銀行和鄉(xiāng)村農民貸款公司，特別優(yōu)秀的且有規(guī)模的，可以打造成集團形式。例如，中和農信小額信貸已經覆蓋了200多個縣，累計貸款數(shù)百億。中和農信項目管理有限公司總經理劉冬文向《經濟》記者介紹，中和農信面向農村特別是欠發(fā)達和發(fā)展落后的農村地區(qū)，采取無需抵押擔保、上門服務的小額信貸方式支持貧困地區(qū)中低收入家庭開展創(chuàng)收性活動。線上通過人臉識別，可以在10分鐘之內完成對客戶授信評估，支取資金到賬。“我們還將金融教育融入到服務之中，去年培訓客戶超過10萬人。盡管小貸公司不能吸儲，但經過良好的運營，財務績效、規(guī)范的財務管理及品牌形象，中和農信贏得了資本市場的青睞，已完成上市，并獲得多家資本注資，撬動了社會資本對農村金融的流入。”

賈康表示，科技創(chuàng)新實現(xiàn)了商業(yè)性金融范圍的擴展，新經濟的發(fā)展已經打開了一個過去沒有注意到的彈性空間。比如，望京的阿里巴巴集團北京總部的顯示屏，滾動播出網上受理小貸申請的請求，通過軟件處理，無需人工干預，在數(shù)據(jù)庫支持下，即可分辨每一單貸款的風險度，過關之后，馬上就給客戶按照程序不斷地發(fā)放出來。

而基于大數(shù)據(jù)建立的集生產、交易、金融服務于一體的農業(yè)綜合性產業(yè)技術平臺，也成為農村創(chuàng)新型的金融服務類型。記者在位于中關村大廈的農信互聯(lián)公司看到，顯示屏上不斷變化跳動著真實的生豬交易量、貸款數(shù)額、供求信息等。農信互聯(lián)研究院院長于瑩告訴《經濟》記者，公司將金融服務與農業(yè)產業(yè)鏈融合起來，以“生產管理+電商交易+金融服務”為模式，建立了生豬、蛋雞、水產、柑橘等農產品綜合服務平臺。以生豬為例，平臺將養(yǎng)豬企業(yè)、飼料廠商、經銷商、物流公司、獸藥防疫部門、屠宰加工企業(yè)等產業(yè)鏈經營主體納入其中，覆蓋生豬的生產、運輸、買賣、金融服務，并開發(fā)出征信、理財、保險、金融貸款、融資租賃、保理業(yè)務、產業(yè)聚合支付通道等多款鏈條式的金融產品，進入平臺的主體可以通過金融貸款進行在線交易支付，而不是直接拿到現(xiàn)金，形成產業(yè)鏈閉環(huán)服務，從而使金融服務更加安全。目前平臺已經覆蓋到全國絕大部分地區(qū)，并下沉至縣鄉(xiāng)村。

對于農村金融的監(jiān)管，劉克崮強調，要改善金融機構重監(jiān)管、輕發(fā)展的趨勢，為鄉(xiāng)村的金融服務主體提供更多的信息、產業(yè)、保險等相關配套服務，讓金融助力農業(yè)興旺、農村發(fā)展、農民致富。未來，農村不少的中小農戶會消失，但也一定會有一批草根經營戶、公司成長壯大起來。在此過程中，賈康表示，要繼續(xù)探索政策性融資與創(chuàng)新活動，給予金融服務主體一定的彈性空間探索和試錯的機會，采取措施防范風險，不要看到一個風險點，就按死一個。

鄉(xiāng)村振興是一個大戰(zhàn)略，必須有真金白銀的硬投入。金融與鄉(xiāng)村振興相輔相成，有資金，鄉(xiāng)村才能活起來，而產業(yè)發(fā)展起來，對金融的需求才會越來越大。