李肖陽

摘要：近年來，國有企業(yè)耗費大量的人力物力用于反腐，腐敗行為卻屢禁不止的一個重要原因是缺乏規(guī)范的職業(yè)道德準(zhǔn)則。要從源頭上減少違紀(jì)違法行為，必須制定清晰明確、容易理解和行之有效的職業(yè)道德準(zhǔn)則，同時加強對國有金融企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部和員工的職業(yè)道德教育。法律不能完全有效地減少不道德行為，引入職業(yè)道德行為準(zhǔn)則就是為國有金融企業(yè)員工樹立的行為“標(biāo)桿”，有了職業(yè)道德行為準(zhǔn)則，就等于為國有金融企業(yè)員工在法律之前樹立了一道防火墻。

關(guān)鍵詞：反腐；國有金融企業(yè)；職業(yè)道德準(zhǔn)則；職業(yè)道德行為準(zhǔn)則

近年來，隨著國家加大反腐敗力度，一批國企高級領(lǐng)導(dǎo)干部受到黨紀(jì)政紀(jì)處分，有的還被移送司法機關(guān)追究刑事責(zé)任，黨的十九大以后，國家反腐執(zhí)紀(jì)的趨勢越來越嚴(yán)。本文作者在國內(nèi)某省一家國有集團企業(yè)下屬子公司從事金融業(yè)務(wù)工作，為了加強紀(jì)檢監(jiān)察工作，集團專門成立了五個“派駐紀(jì)檢監(jiān)察組”，并從各子公司抽調(diào)數(shù)20余人分別進駐下屬子公司進行紀(jì)律審查和監(jiān)督。

國有企業(yè)耗費大量的人力物力，腐敗行為卻屢禁不止的一個重要原因是缺乏規(guī)范的職業(yè)道德準(zhǔn)則。要從源頭上減少違紀(jì)違法行為，必須制定清晰明確、容易理解和行之有效的職業(yè)道德準(zhǔn)則，同時加強對國有金融企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部和員工的職業(yè)道德教育。只有建立了規(guī)范的職業(yè)道德準(zhǔn)則，員工才能夠做到有法可依和有法必依。本文將闡述職業(yè)道德行為準(zhǔn)則的基本內(nèi)容及在國有金融企業(yè)中的作用。

1.職業(yè)道德準(zhǔn)則的定義及其在國有金融企業(yè)中的作用

1.1 職業(yè)道德準(zhǔn)則的定義

在金融從業(yè)工作中，企業(yè)將其對員工義務(wù)和禁止行為規(guī)范化，并通過書面化的原則表示出來，這些原則就是企業(yè)的職業(yè)道德準(zhǔn)則。

職業(yè)道德行為準(zhǔn)則是衡量國有金融企業(yè)員工在其任職的企業(yè)內(nèi)最低程度可以被接受的行為的基本準(zhǔn)則，職業(yè)道德行為準(zhǔn)則有助于闡明職業(yè)道德準(zhǔn)則。

1.2 職業(yè)道德準(zhǔn)則在國有金融企業(yè)中的作用

1）為考核金融從業(yè)人員的專業(yè)行為提供參照。金融專業(yè)人員為客戶提供其所需要的投融資咨詢服務(wù)，工作內(nèi)容涉及客戶資金、資產(chǎn)等利益，衡量其業(yè)績的不應(yīng)僅僅只有財務(wù)回報率，較高的職業(yè)道德素質(zhì)也是衡量其專業(yè)行為的標(biāo)準(zhǔn)之一。

2）為金融企業(yè)從業(yè)人員的行為決策提供行為規(guī)范。金融從業(yè)人員在進行投資分析、推薦和決策行為時往往受到思維方式、決策制定及環(huán)境或文化等外部因素的影響，金融企業(yè)從業(yè)人員可以在從業(yè)過程中用道德準(zhǔn)則指導(dǎo)自己的行為決策。

3）有助于加強金融市場的互信程度和運作效率。高效的金融市場內(nèi)的投融資行為都是建立在互相信任的基礎(chǔ)之上，當(dāng)金融市場的參與者都相信各方的行為符合道德準(zhǔn)則時，投融資雙方的資本流動將更有效率。

2.國有金融企業(yè)職業(yè)道德行為準(zhǔn)則的基本內(nèi)容

整個職業(yè)道德準(zhǔn)則所圍繞的問題核心是國有金融企業(yè)員工如何成為一個“正直的人”，不但要行為端正，而且不能有讓人看起來可能會有損個人及行業(yè)聲譽的行為。在此基礎(chǔ)上，國有金融企業(yè)的員工職業(yè)道德行為準(zhǔn)則至少應(yīng)包含：職業(yè)化行為、維護金融市場誠信行為、維護客戶利益行為、維護公司利益行為、投資勤勉盡責(zé)行為以及處理利益沖突行為等六個部分的內(nèi)容。

2.1 職業(yè)化行為

1）應(yīng)該知法守法。從業(yè)人員應(yīng)該了解并遵守所有應(yīng)遵守的法律法規(guī)，包括所在企業(yè)的職業(yè)道德準(zhǔn)則要求。如果法律法規(guī)與職業(yè)道德準(zhǔn)則之間存在沖突，應(yīng)該遵循最嚴(yán)格的規(guī)定，而且不能明知故犯，如果發(fā)現(xiàn)了違法行為，必須立刻停止違法行為。

2）應(yīng)該保持審慎和獨立。不能提供、索取或者接受可能被認(rèn)為會損害自己工作客觀獨立性的禮物、好處以及酬金。最好能夠拒絕所有可能會影響個人客觀獨立性的禮物。

3）禁止明知故犯。不能明知自己對金融市場的投資分析、推薦及決策做出的陳述是錯誤的，還去執(zhí)行。錯誤陳述是指不實、片面的或者會造成誤導(dǎo)的陳述。

4）禁止不誠實行為。不能有涉及欺詐、欺騙或損害職業(yè)名譽的行為。應(yīng)該禁止一切不誠實行為，不管是否與職業(yè)相關(guān)。工作間歇時醉酒可能影響工作的判斷力，也應(yīng)該禁止。

2.2維護金融市場誠信行為

1）禁止使用重要非公開信息。當(dāng)從業(yè)人員擁有能夠影響投資價值的重要非公開信息時，自己不能使用，也不能通過其他人使用此類信息牟利。如果使用重要非公開信息進行交易或者通過他人進行交易，就會影響金融市場的公平性，金融市場可能會受到擁有內(nèi)幕信息的人操控。

2）禁止操縱市場。不能發(fā)布虛假或者誤導(dǎo)性信息，以及通過歪曲定價機制來欺騙或者誤導(dǎo)金融市場參與者的交易行為。市場操縱包括：歪曲股價或者通過各種手段虛增交易量的方式，并且有誤導(dǎo)市場參與者的意圖。

2.3 維護客戶利益行為

1）應(yīng)該履行對客戶忠誠的義務(wù)。對客戶要合理關(guān)照，對投資決策做出謹(jǐn)慎判斷，將客戶利益放在公司和個人利益之前。對于受托人的要求要比其他業(yè)務(wù)關(guān)系更高，因為受托人是收他人之托，為他人爭取利益的特殊團體。

2）應(yīng)該公平對待所有客戶。在進行投資分析、提供投資推薦和投資操作時應(yīng)公平對待所有客戶，不能歧視客戶，要給客戶充分的時間對投資推薦進行反應(yīng)。公平不等于平等，一些VIP客戶會得到更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，但更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)不應(yīng)該使其他客戶處于不利地位。

3）應(yīng)該考慮客戶的適用性。應(yīng)該綜合考慮客戶的投資經(jīng)驗、風(fēng)險和收益目標(biāo)、財務(wù)狀況，以便判斷投資是否適合客戶。作為咨詢顧問，首先要了解客戶的實際情況與投資預(yù)期，應(yīng)站在整個投資組合的角度進行投資管理。

4）應(yīng)該正確宣傳業(yè)績。在對客戶宣傳業(yè)績時必須確保宣傳公平、準(zhǔn)確和完整，必須在相同的標(biāo)準(zhǔn)下進行業(yè)績比較。不能明示或暗示一定能獲得與過去一樣的收益率，不能錯誤地宣傳過去或者未來期望的業(yè)績。

5）必須為客戶保密。除非遇到信息違法、法律要求披露、客戶允許披露等情況，其他情況下應(yīng)對客戶的信息進行保密。無論是在處理客戶的商務(wù)或者個人事務(wù)時獲得的信息，還是因客戶對從業(yè)人員個人信任而告知的信息，都要求保密。

2.4 維護公司利益行為

1）應(yīng)該對公司忠誠。從公司利益出發(fā)，不損害公司利益，比如在職期間的同業(yè)競爭、離職后帶走公司的知識產(chǎn)權(quán)等行為都是禁止的。作為公司的管理者，應(yīng)該對下屬的行為負(fù)責(zé)。

2）應(yīng)該拒絕收禮和額外酬勞。收禮或者接受客戶的額外酬勞會對公司的利益產(chǎn)生影響，所以不能接受。

3）應(yīng)該監(jiān)督下屬的行為。作為公司中的管理者，應(yīng)該阻止下屬人員違反法律、法規(guī)以及職業(yè)道德準(zhǔn)則的行為。通過建立和實施合規(guī)制度，并定期檢查，以確保制度的執(zhí)行。

2.5 投資勤勉盡責(zé)行為

1）應(yīng)該保持勤勉、獨立、完整。所有的投資分析、推薦、咨詢行為都應(yīng)該有合理、充分的研究調(diào)查作為依據(jù)。如果使用公司或者第三方的研究報告和數(shù)據(jù)模型，必須確保研究報告的合理性。

2）應(yīng)該與客戶保持順暢溝通。要向客戶披露投資分析、選股和構(gòu)建投資組合的原則和方式，并及時披露任何可能對客戶投資結(jié)果產(chǎn)生影響的重大變化。溝通形式可以是研究報告、電話、面談或者電子郵件。

3）應(yīng)該保留記錄。保存紙質(zhì)或電子記錄，確保能夠支持個人的分析、推薦及投資行為。從業(yè)人員離職后，不能帶走公司的任何財產(chǎn)，包括在公司保存的記錄。

2.6 處理利益沖突行為

1）應(yīng)該披露沖突。對所有可能損害從業(yè)人員獨立客觀性或損害客戶和公司的行為都要做完整的披露，披露應(yīng)使用平實的語言，避免生澀難懂。此外，應(yīng)該盡可能避免潛在和實際的利益沖突。

2）應(yīng)該遵循交易優(yōu)先順序。在投資管理時，應(yīng)按照現(xiàn)客戶，再公司，最后個人的順序進行。個人及其親屬的交易優(yōu)先級低于客戶，但如果親屬同時也是客戶的情況下，應(yīng)視親屬與所有客戶一樣，不能延遲交易。

3）應(yīng)該披露介紹費。必須向公司、客戶披露在推薦產(chǎn)品和服務(wù)中任何形式的補償或好處來往。

結(jié)束語

綜上所述，道德行為和法律行為不是完全一致的，法律行為一般是將道德行為標(biāo)準(zhǔn)化，但法律不能完全有效地減少不道德行為，而道德行為的范圍已經(jīng)包含了法律要求的行為。職業(yè)道德行為主要是圍繞特定的專業(yè)領(lǐng)域比如國有金融企業(yè)等認(rèn)為道德上正確的行為。職業(yè)道德行為準(zhǔn)則就是為國有金融企業(yè)員工樹立的行為標(biāo)桿，有了職業(yè)道德行為準(zhǔn)則，就等于為國有金融企業(yè)員工在法律之前樹立了一道“防火墻”。

參考文獻：

[1]金程教育.CFA注冊金融分析師考試中文手冊，2017.

[2]2016 Kaplan，Inc.，SCHWESERNOTES 2017 LEVEL I CFA BOOK 1：ETHICAL AND PROFESSIONAL STANDARDS AND QUANTITATIVE METHODS，2016.