宋杰

從董事長(zhǎng)到“受害者”，陸復(fù)斌用了16天。

7月20日，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)愛錢幫發(fā)布清盤公告，債權(quán)債務(wù)問題正由公安部門調(diào)查。然而，就在半個(gè)月前的7月3日，該平臺(tái)剛剛宣稱完成陸復(fù)斌的3億元的B+輪融資。

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者從愛錢幫一位投資人處獲悉，清盤公告發(fā)布后，陸復(fù)斌稱自己已于7月19日正式退出愛錢幫，不再擔(dān)任董事長(zhǎng)一職。他還在與投資人交流的微信中稱自己是“受害者”。

“我不會(huì)跑路，我出差回來第一時(shí)間去配合所有調(diào)查工作?！标憦?fù)斌安撫投資者說。《中國經(jīng)濟(jì)周刊》多次聯(lián)系陸復(fù)斌，希望他回應(yīng)投資者擔(dān)憂的其他有關(guān)問題，但截至發(fā)稿，他未作任何回應(yīng)。

陸復(fù)斌其人16天董事長(zhǎng)的P2P藍(lán)圖

在投資者看來，陸復(fù)斌“入局”愛錢幫，與其亮麗的履歷密不可分。

陸復(fù)斌2015年加入百度任副總裁，同時(shí)擔(dān)任百度貼吧事業(yè)部總經(jīng)理。2016年6月開始分管百度旗下的貼吧、百家號(hào)、游戲及其他內(nèi)容生態(tài)等多個(gè)業(yè)務(wù)線，他還參與投資了快手、果殼等并擔(dān)任董事，后在2017年5月離職。更早之前，他曾在美國航天局擔(dān)任軟件工程師。在加入百度之前，他擔(dān)任過亞馬遜營(yíng)銷服務(wù)部門全球負(fù)責(zé)人。

陸復(fù)斌在愛錢幫7月3日舉行的媒體溝通會(huì)上提到，他在投資愛錢幫之前已經(jīng)調(diào)研過100多家公司，最終選擇了愛錢幫。他認(rèn)為，愛錢幫已與多家傳統(tǒng)家裝公司、消費(fèi)生產(chǎn)類制造企業(yè)進(jìn)行接觸，有望達(dá)成合作。后期將通過消費(fèi)場(chǎng)景的挖掘，將業(yè)務(wù)拓展至更多領(lǐng)域。

7月3日，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)愛錢幫宣布，其3億元B+輪融資由信義資本創(chuàng)始人、原百度副總裁陸復(fù)斌投資并出任董事長(zhǎng)。陸復(fù)斌公開稱，希望能將自己的經(jīng)驗(yàn)帶給被投公司，而不僅僅作為一個(gè)出錢的投資人。

“場(chǎng)景化金融是平臺(tái)未來的主要拓展方向，愛錢幫將在三四線城市進(jìn)行重點(diǎn)布局，深入布局場(chǎng)景化金融服務(wù)?！彼诿襟w會(huì)上介紹說，愛錢幫通過產(chǎn)品下沉，業(yè)務(wù)更接地氣，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可以在三四線城市快速崛起。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融具有強(qiáng)大的滲透能力;另一方面，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)未能有效開拓三四線城市差異化的金融需求。只有深入對(duì)接市場(chǎng)對(duì)金融的需求，才能分享三四線城市發(fā)展的紅利。

陸復(fù)斌還表示，依托多年合規(guī)發(fā)展優(yōu)勢(shì)，特別是嚴(yán)謹(jǐn)閉環(huán)的風(fēng)控模式，愛錢幫將提供規(guī)范化、專業(yè)化的網(wǎng)絡(luò)借貸信息服務(wù)。

B+輪融資有做局嫌疑？陸復(fù)斌之妻為實(shí)際控制人

看上去很美好的一輪新發(fā)展機(jī)遇，但沒想到，投資人陸復(fù)斌未滿月就宣告退出。而因涉嫌操縱證券市場(chǎng)案，愛錢幫前實(shí)際控制人張培峰被執(zhí)行指定居所監(jiān)視居住，愛錢幫也被清盤。

7月20日，愛錢幫在其官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于愛錢幫良性退出公告》（下稱“公告”）稱，平臺(tái)即日起停止相關(guān)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，不再發(fā)行新產(chǎn)品，不再新增業(yè)務(wù)增量。公司將根據(jù)不同的資產(chǎn)情況，引入不同的資源，處置資產(chǎn)和債權(quán)，參考專業(yè)團(tuán)隊(duì)意見，采用民事刑事等手段應(yīng)對(duì)可能的惡意逃、廢債等行為，堅(jiān)決捍衛(wèi)出借人利益。對(duì)不及時(shí)還款的借款人會(huì)協(xié)助催收和申訴等。

在投資者向《中國經(jīng)濟(jì)周刊》出示的一張對(duì)話截圖中，陸復(fù)斌稱自己也是“受害者”，并已經(jīng)委托代表及律師與警方溝通。他還承諾自己不會(huì)跑路，并將積極配合警方的調(diào)查。陸復(fù)斌建議組建投資者代表委員會(huì)，自己以獨(dú)立身份承擔(dān)起愛錢幫投資人“維權(quán)總協(xié)調(diào)人”的角色。

愛錢幫成立于2013年8月，創(chuàng)始人是王吉濤。王吉濤此間也發(fā)布了《關(guān)于本人與愛錢幫關(guān)系的聲明》稱，“經(jīng)過兩次股權(quán)變更，在2018年7月完成了所有股權(quán)退出，并辦理了股東變更登記，至此，本人與愛錢幫沒有任何股權(quán)關(guān)系”。

愛錢幫的一位前員工告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，2017年7月18日，上市公司凱瑞德（002072.SZ）實(shí)控人張培峰高調(diào)宣布，以5億元出資入股愛錢幫。掌握了控制權(quán)之后，愛錢幫原始創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)被“排擠”，這位員工也被迫離職。愛錢幫官網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，張培峰入主后，愛錢幫的融資余額呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。從2017年5月份的14億元逐步增加至2018年6月末的16.48億元。

今年7月初后B+輪融資后，陸復(fù)斌成為愛錢幫第一大股東，張培峰股權(quán)占比降為28%。《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者8月1日查詢“企查查”得知，李青妮為愛錢幫的實(shí)際控制人，經(jīng)多位愛錢幫內(nèi)部人員證實(shí)，李青妮與陸復(fù)斌為夫妻關(guān)系。

有投資者批評(píng)甚至懷疑說：“陸復(fù)斌說自己是最大受害者，讓我去找張培峰和王吉濤，這兩人誰都不愿意承擔(dān)責(zé)任，都互相踢皮球。他是一個(gè)著名的專業(yè)投資人，難道投之前不做調(diào)查嗎？我看就是和張培峰串通好的，利用陸的豪華履歷來給張的上市公司融資輸血?！?/p>

此外，對(duì)于愛錢幫標(biāo)的真實(shí)性的質(zhì)疑也一直存在。

陸復(fù)斌解釋稱，在此次愛錢幫投資決策過程中，資產(chǎn)方愛車幫存在較為嚴(yán)重的逾期情況，并且盡職調(diào)查機(jī)構(gòu)與財(cái)務(wù)審計(jì)公司存在數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確問題，導(dǎo)致結(jié)論嚴(yán)重偏差。在3億元的B+輪投資后不足兩周，他進(jìn)一步了解底層業(yè)務(wù)和相關(guān)關(guān)聯(lián)方時(shí)，發(fā)現(xiàn)了問題。

清盤能否續(xù)命？方案很可能淪為空中樓閣

8月1日，愛錢幫再次發(fā)布良性兌付執(zhí)行公告稱，截至2020年7月31日結(jié)清所有投資人的本金，這比第一次公布的時(shí)間節(jié)點(diǎn)縮短了1年。自公告發(fā)布10日內(nèi)，成立清盤工作組，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行盤點(diǎn)，并與資產(chǎn)方推進(jìn)還款計(jì)劃。

此外，愛錢幫的數(shù)據(jù)完整保存在阿里云上。如果平臺(tái)恢復(fù)運(yùn)營(yíng)后，可以做到所有數(shù)據(jù)可查。業(yè)內(nèi)人士向記者分析，如果愛錢幫放出去的貸款真實(shí)存在，則相關(guān)記錄有據(jù)可查。愛錢幫會(huì)告訴投資人具體信息，例如，投資人的資金到哪兒去了，借貸方的歷史還款情況及未來還款計(jì)劃等，這樣的債權(quán)債務(wù)在理論上是受法律保護(hù)的。

不過，另一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)專家說：“愛錢幫提出的方案和現(xiàn)實(shí)之間是有差距的，不能確定是不是拖延計(jì)策。標(biāo)的是否真實(shí)？清盤資金從哪兒來？這才是問題的關(guān)鍵點(diǎn)。我個(gè)人判斷，這個(gè)方案淪為空中樓閣的可能性大?！?/p>

北京煒衡（上海）律師事務(wù)所律師鞠秦儀認(rèn)為，在P2P行業(yè)整體下滑，投資者信心受挫的大背景下，平臺(tái)自發(fā)的“良性清退”將逐漸增多，與“爆雷、跑路、入罪”這種常見的局面相比，“良性清退”給了平臺(tái)一定的周轉(zhuǎn)應(yīng)對(duì)的時(shí)間，避免了直接給投資者造成巨大損害和沖擊。當(dāng)然，清退事宜能夠高效、有序完成也需要各方積極參與。

從監(jiān)管方來看，監(jiān)管部門、行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)逐漸摸索、制定出一套完善的退出方案或者指南，并能夠主動(dòng)參與到清退事宜中，指導(dǎo)清退方案的制定和執(zhí)行，維護(hù)投資者權(quán)益;投資者要加強(qiáng)對(duì)平臺(tái)清退事宜的關(guān)注和參與，找到有效途徑理性表達(dá)自己的想法。此外，投資者敦促平臺(tái)方盡快組建投資者代表委員會(huì)，并制定具體的清退方案。

不過，鑒于P2P行業(yè)以往“良性清退”的案例并不多見，不少平臺(tái)在出臺(tái)兌付方案后，前幾個(gè)月還能做到按時(shí)回款，但隨后多數(shù)平臺(tái)便“消失在人海中”，成了“清盤雷”。因此，愛錢幫流出的資金能否收回、清退的時(shí)間需要多久、投資者的權(quán)益能保障到什么程度還有待觀察。

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》將持續(xù)關(guān)注事件的進(jìn)展。

編輯短評(píng)

危險(xiǎn)的投資

2018年以來，P2P行業(yè)的“爆雷”到了無以復(fù)加的地步，愛錢幫只是其中一例?！吨袊?jīng)濟(jì)周刊》此前發(fā)表深度報(bào)道《P2P再“爆雷”》（網(wǎng)絡(luò)閱讀： www.ceweekly.cn），通過廣泛采訪，梳理了P2P行業(yè)近5年的發(fā)展情況及存在的問題和對(duì)策。

歷史總是驚人的相似。盡管P2P行業(yè)成為近年來資本的風(fēng)口，但在中國香港和臺(tái)灣地區(qū)還算不上新事物：20世紀(jì)80年代，臺(tái)灣地區(qū)的地下金融“爆煲”事件，就與當(dāng)下的P2P頻繁跑路、清盤大同小異。2008年，香港雷曼“迷你債券”也與當(dāng)下P2P產(chǎn)品頗為相似。

對(duì)于剛剛興起的P2P行業(yè)來說，這顯然是一個(gè)多事之秋。接二連三的爆雷、清盤等風(fēng)險(xiǎn)問題給行業(yè)蒙上了陰影。我們知道，一旦某種金融產(chǎn)品呈現(xiàn)出對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)的“群體性”漠視，這個(gè)金融產(chǎn)品離終結(jié)也就不遠(yuǎn)了。

理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需慎重。投資者要全面了解平臺(tái)以及資金去向、合同信息、信息披露等，更好地研判風(fēng)險(xiǎn)。更重要的是，P2P行業(yè)自身要加強(qiáng)自律，有關(guān)部門要加強(qiáng)監(jiān)管。

應(yīng)當(dāng)看到，多數(shù)完全競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)在發(fā)展過程中會(huì)經(jīng)歷洗牌，這是野蠻生長(zhǎng)后的必然調(diào)整，作為互聯(lián)網(wǎng)金融的P2P行業(yè)也不例外。當(dāng)前，有很多收入和信用狀況不錯(cuò)的人和機(jī)構(gòu)無法從銀行獲得金融服務(wù)，這給P2P這類新金融行業(yè)提供了沃土。因此，P2P的未來應(yīng)該依然可期。