吳美宜

摘 要：對于中小微企業(yè)的融資難的原因及對策分析成為近年來一些學者研究的熱門話 題。本文基于學者們對其的研究基礎(chǔ)上進行深入分析，首先介紹了有關(guān)小微企業(yè)及其融資的相關(guān)概念，其次對小微企業(yè)目前的發(fā)展情況以及融資狀況進行闡述和分析，然后分析了影響小微企業(yè)融資難的原因，最后提出相關(guān)對策建議，以期為相關(guān)政策措施的實施提供價值參考。

關(guān)鍵詞：重慶市；小微企業(yè)；融資；對策

一、 小微企業(yè)融資相關(guān)概念

（一）小微企業(yè)的概念界定及特征

我國目前對小微企業(yè)的定義有了明確的區(qū)分，2011年我國工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計局、國家發(fā)改委和財政部四部門制定了《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》，并于 2011年7月4日正式頒布。該規(guī)定根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標，結(jié)合行業(yè)特點，將中小企業(yè)劃分為中型、小型、小微三種類型[1]。本文中對于小微企業(yè)的定義即是指符合2011年頒布的《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》界定標準的小型和微型企業(yè)。

（二）小微企業(yè)的融資類型與工具

一般而言，企業(yè)的融資分為內(nèi)部融資和外部融資，小微企業(yè)的融資也不例外，就小微企業(yè)而言，融資方式比較單一，內(nèi)部融資主要還是依靠自有資金的支持，有的小微企業(yè)可能還涉及向親戚朋友借助、私募基金的方式等，這種融資方式的主要特點在于具有原始性、自主性、低風險以及成本較低等優(yōu)勢，內(nèi)部融資是小微企業(yè)謀得生存和發(fā)展的不可或缺的重要手段[2]。

其次小微企業(yè)的融資來源于外部融資，目前企業(yè)進行外部融資的方式主要還是依靠銀行等金融機構(gòu)，雖然得到國家以及地方政府的支持，逐漸形成以銀行為主，信托公司、風險投資公司為輔，小額貸款公司為重要力量并且以信用擔保機構(gòu)為支持的服務(wù)體系，但是這仍處于發(fā)展時期，相關(guān)制度以及政策措施都還比較缺乏，需要進一步完善。與內(nèi)部融資相比，外部融資具有高風險、大量集中等特點。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，內(nèi)部融資已不能很好的滿足企業(yè)的資金需求，外部融資已然成為小微企業(yè)融資的重要方式。

二、重慶市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

1.融資服務(wù)體系

對于小微企業(yè)的融資需求，各地區(qū)都有相應(yīng)的政策支持以及金融服務(wù)體系，重慶市為小微企業(yè)提供融資這組要是以銀行為主，小額貸款公司為重要力量，信托公司、風險投資公司為輔，并且以信用擔保機構(gòu)為支持的服務(wù)體系。

2.小微企業(yè)融資成本走勢

目前各地小微企業(yè)融資工具都比較單一，主要還是一銀行貸款為主，可以看出，近幾年來經(jīng)濟增長率持續(xù)下降，相應(yīng)的貸款利率也有所下調(diào)，貸款利率的下調(diào)意味著小微企業(yè)的融資成本下降，但是并不意味著小微企業(yè)融資將變得容易，由于受經(jīng)濟下行壓力的影響，小微企業(yè)要想以低利率融資也并不容易。

3.企業(yè)融資貸款歸還情況

對于小微企業(yè)而言，由于其規(guī)模較小，與大型企業(yè)相比，其市場競爭能力不言而喻，若是經(jīng)營情況較差，則可能導(dǎo)致還款能力下降，從而喪失信用，便很難再融得資金。以小型企業(yè)為例，一般情況下，將貸款劃分為五個等級，分別為正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑類貸款、損失類貸款五類，為使圖形反映情況清晰，本文將次級貸款及以下劃分為一類。

三、重慶市小微企業(yè)融資難的原因分析

（一）小微企業(yè)內(nèi)部原因分析

根本原因之一，由于其自身信用的偏低，會帶來一系列的蝴蝶效應(yīng)，如經(jīng)營業(yè)績較差，以至于可能無法收回成本，無力償還已借銀行等金融機構(gòu)的借款，也無法進一步融得資金，最后的結(jié)果可能是導(dǎo)致破產(chǎn)。企業(yè)的愿景、使命、宗旨，企業(yè)的信譽、企業(yè)的產(chǎn)品、公司人才培養(yǎng)機制、人力資源狀況等的綜合，將形成整個企業(yè)的綜合實力，企業(yè)綜合實力若是足夠強，那么在銀行等金融機構(gòu)進行融資活動也就會輕松得多。

（二）小微企業(yè)融資難的外部原因分析

1.政府的作用發(fā)揮

政府作用的發(fā)揮對于小微企業(yè)在融資上的發(fā)展起著重要作用。有些融資機構(gòu)的設(shè)立規(guī)模較小，不能滿足眾多的小微企業(yè)資金需求；相關(guān)機構(gòu)在融資是有所針對性，惠及面較小，如只針對科技型企業(yè)、房地產(chǎn)類企業(yè)進行融資，而其他小微企業(yè)則置之不理；某些金融機構(gòu)的“準入門檻”較高，對企業(yè)的還款能力要求較高。

2.信息不對稱使得小微企業(yè)融資難

信息不對稱問題是市場失靈的表現(xiàn)，由于信息不對稱，銀行不了解企業(yè)的經(jīng)營情況和盈利能力，必須經(jīng)一定的調(diào)查，但在調(diào)查過程中又未必會了解企業(yè)的全貌，而企業(yè)有可能利用自己多于銀行的信息而傾向于向銀行貸款，使得銀行利益受損，信息不對稱很容易造成信貸風險，使得銀行遭受損失。

四、解決現(xiàn)行重慶市小微企業(yè)融資難的對策分析

（一）小微企業(yè)企業(yè)必須加強自身建設(shè)

小微企業(yè)自身因素對其發(fā)展作用至關(guān)重要，企業(yè)的愿景、使命、宗旨，企業(yè)的信譽、企業(yè)的產(chǎn)品、公司文化建設(shè)、公司組織結(jié)構(gòu)建設(shè)、公司人才培養(yǎng)機制、人力資源狀況等的綜合，將形成整個企業(yè)的綜合實力，企業(yè)綜合實力若是足夠，那么在融資方面也將受到銀行等金融機構(gòu)的青睞，企業(yè)信用得到了保障，正所謂“有借有還，再借不難”，將會促使企業(yè)以后的發(fā)展。

（二）政府應(yīng)加大對小微企業(yè)的扶持力度

地方政府應(yīng)整頓金融秩序，為企業(yè)發(fā)展提供良好的金融環(huán)境；建立更加完善且符合重慶市經(jīng)濟現(xiàn)狀的金融服務(wù)體系；發(fā)展融資機構(gòu)，為小微企業(yè)融資提供更多渠道；地方政府還可以通過發(fā)行小微企業(yè)扶持債券，以此來為小微企業(yè)融資。

（三）加強社會信息數(shù)據(jù)建設(shè)，解決信息不對稱問題

首先是要加強社會信息數(shù)據(jù)方面的法制建設(shè)，要完善立法，完善市場秩序，建立誠信社會，這將更多的依賴于地方政府；其次是要建立起企業(yè)和個人的數(shù)據(jù)庫，利用網(wǎng)絡(luò)平臺，完善征信系統(tǒng)，為銀行放貸提供數(shù)據(jù)參考，也省去了銀行調(diào)查企業(yè)的成本，在一定程度上可能還會使得其融資成本下降。

五、結(jié) 語

在小微企業(yè)的發(fā)展路上，宏觀經(jīng)濟總體形勢不能忽視，也無法改變，企業(yè)必須使用這種大的經(jīng)濟背景，在這種背景下，地方政府要對其在政策上進行支持，增加其融資渠道，為其提供穩(wěn)定的金融環(huán)境。企業(yè)自身要加強公司制度文化建設(shè)，明確愿景、使命、宗旨，增強公司綜合實力，在不同的市場環(huán)境下應(yīng)試圖用不同的方式融通資金，以謀求自身發(fā)展。

參考文獻：

[1] 呂勁松. 關(guān)于中小企業(yè)融資難、融資貴問題的思考[J]. 金融研究， 2015（11）：115-123.

[2] 黃珂. 試論微小企業(yè)融資問題的分析[J]. 時代金融， 2012（27）：204+208.