遲 斌

（天津財經(jīng)大學，天津 300000）

一、人身保險發(fā)展現(xiàn)狀分析

（一）人身保險發(fā)展現(xiàn)狀

我國人身保險人原保費收入一年來發(fā)展迅猛明顯，迅速為人身保險業(yè)拉攏了一大筆資金。我國公司自從償二代以后，對安邦和前海人身等存在惡性競爭的激進行業(yè)進行了集中整治使我國保險業(yè)集中度提升。我國人身保險公司集中度高于外資保險公司，這樣的現(xiàn)象使得使中資險企競爭力外資險企業(yè)要高不少。而且隨著外資進入中國，寡頭壟斷局勢已被打破，超額利潤空間被壓榨，而產(chǎn)品的創(chuàng)新與提高效率才是各保險公司快速發(fā)展之道。在利率下行時期，各大保險主動調(diào)整結構提升產(chǎn)品質(zhì)量，并提高產(chǎn)品期限，充分發(fā)揮自己在渠道和客戶需求等方面的優(yōu)勢。安邦正是以風險較大的投資型保險產(chǎn)品抓住市場的需求，取得了較好的經(jīng)營業(yè)績。但是安邦的激進冒險帶來的矛盾與討論，給中國政府在監(jiān)管方面提出了更高標準。

（二）各壽險公司市場份額與保費規(guī)模

各壽險公司在償二代的背景下，市場份額與保費規(guī)模發(fā)生了深刻的變化，根據(jù)統(tǒng)計的數(shù)據(jù)到2016年上半年，我們可以看出很多新生壽險公司已經(jīng)超過老牌勁旅。本文基于DEA的Malmquist指數(shù)方法，根據(jù)建立時間，信息披露與市場份額和保費規(guī)模等問題，選取原保費收入前7的人身保險公司對其進行論證研究。

二、模型與數(shù)據(jù)

（一）模型設定

DEA的Malmquist指數(shù)方法通過全要素生產(chǎn)率變動(tfpch)，它綜合反應技術效率、純技術效率、規(guī)模效率方面與前一階段相比變化的效果，結果顯示的全要素生產(chǎn)率變動(tfpch)，技術效率指標(effch)，技術效率指標（pech)，規(guī)模效率指標(sech)，技術效率指標(effch)。這5各指標都是通過數(shù)值的大小來分析判斷的，若指標大于1，代表相對前一期有所增長。小于1代表相對下降，等于1沒變化。Malmquist指數(shù)方法不需要任何的函數(shù)公式，只通過線性方法就可分析，適用于不同公司多年經(jīng)營比較，并衡量全要素變動率。

找到合適的投入與產(chǎn)出變量來測算人身保險公司經(jīng)營效率是成功的關鍵。較新的文獻中梁秋實（2015）在比較我國壽險與日本壽險公司時，采用了實收資本，員工人數(shù)，營業(yè)稅金及附加、管理費作為資產(chǎn)、勞動力也就是員工人數(shù)和成本支出的投入指標。本文綜合了前人成果，選擇更好的查找的應付職工薪酬代替了員工人數(shù)作為勞動力的投入變量，在資本方面選擇了實收資本，在資產(chǎn)方面保險公司選擇基本不變的固定資產(chǎn)。在產(chǎn)出方面由于我國保險業(yè)競爭激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，所以投資收益顯得很重要。另外準備金方面由于本文研究的重點是從承保和投資兩方面進行的，所以準備金方面重要性降低暫且忽略。

（二）研究區(qū)間

因為償二代發(fā)布在2012年，年度信息披露最多到2017年。本文選取2012-2017年作為研究區(qū)間，從各保險公司年度披露的資產(chǎn)負債表和利潤表中尋找數(shù)據(jù)。

（三）研究范圍

因新華保險近期數(shù)據(jù)不全，所以上市公司中新華被排除。另外安邦與泰康是具有代表性的非上市公司。增大樣本的全面性。

三、實證檢驗

本文在規(guī)模報酬可變的前提下，文章運用了deap2.1測算人身保險公司年度的Malmquist效率指標。測算結果如下（表3，表4）。

表1 人身保險公司Malmquist效率指標

本文選用的是產(chǎn)出導向型模型，在人身保險公司年度指標中，因受償二代剛出臺影響，人身保險公司近幾年總效率指標下降趨勢明顯，這也充分印證了中國保險業(yè)跟國家政策聯(lián)系較大。除2015年外，人身保險公司規(guī)模效率指標均大于1，說明人身保險公司近幾年來在承保方面做的很好，也與中國保險地位的上升有重要關系。從總體情況看，中國各大人身保險公司規(guī)模都在擴展，但是市場上存在創(chuàng)新不足，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，償二代出臺之后外加保監(jiān)會對保險公司監(jiān)管更加嚴格，導致人身保險公司總體經(jīng)營效率下降。

在各人身保險公司的總效率指標中，除人保壽險數(shù)值和太保人壽大于1，其他5家人身保險公司的數(shù)值均小于1，說明其保險政策變化對這些人身保險公司的影響還是比較大的，但還是有這兩家人身保險公司全要素變動生產(chǎn)率較高，逆境生存。大多數(shù)人身保險公司技術效率保持不變，太平人身與國壽股份技術效率小于1，說明這兩家人身保險公司有待于提升技術效率。大多數(shù)人身保險公司純技術效率指標為1，但是國壽股份與太平人壽都小于1，這兩家有待于增長純技術效率；規(guī)模效率指標的比較中，僅太平人壽和國壽股份數(shù)值小于1，這反映了大多數(shù)人身保險公司可以很好運用規(guī)模效應，而兩家公司應該提高加大發(fā)揮規(guī)模效應力度。在技術進步指標方面，幾家人身保險公司的除人保壽險外均小于1，說明人保壽險在激烈市場競爭中為占據(jù)了一席之地加大創(chuàng)新力度，其余人身保險公司技術進步有所下降，需要加大引進和培養(yǎng)高技術人才，給投保人更多的供給品種的選擇。

四、對策

針對償二代政策出臺以后，在2012-2017中國人身保險市場上經(jīng)營效率變化，中國保險企業(yè)應該做好以下幾點：第一，改變傳統(tǒng)的營銷模式，加大技術改進。雖然中國保險業(yè)發(fā)展迅速，保險產(chǎn)品種類增多，但是存在著嚴重的產(chǎn)品同質(zhì)化，再加上保險推銷人員素質(zhì)普遍不高導致傳統(tǒng)模式效率低下，以至于眾多客戶對保險購買處于觀望階段?，F(xiàn)在需要加大技術投入，發(fā)揮高端人才的優(yōu)勢，讓壽險產(chǎn)品能夠從客戶切身需求出發(fā)，提供高品質(zhì)產(chǎn)品。另外，培養(yǎng)具有可靠專業(yè)知識功底的高素質(zhì)中介人員，減少保險人與投保人存在信息不對稱問題，同時提高經(jīng)營效率。第二，從我國國家性質(zhì)出發(fā)，我國宏觀政策對人身保險公司經(jīng)營效率是具有決定性意義的。因為中國保險業(yè)監(jiān)管越來越嚴格，各保險公司一定要充分把握政策導向，及時調(diào)整經(jīng)營策略。第三，中國壽險公司保險規(guī)模在不斷擴大，競爭與合作是主題，各大公司也充分規(guī)模效應與協(xié)作效應優(yōu)勢。但是償二代出臺以后改變以前誰承保的多，誰杠桿高誰就是老大局面。現(xiàn)在需要具有一定規(guī)模的同時，把風險控制好，穩(wěn)健投資，這才是長久之道。