蘇偉

美國國會于1990年創(chuàng)建了EB-5（第五優(yōu)先就業(yè)基礎(chǔ)項目）投資移民簽證計劃。鼓勵外國投資者投資的目的是為了刺激美國經(jīng)濟復(fù)蘇，創(chuàng)造就業(yè)機會，吸引擁有大量資金的外國投資者進入美國投資市場。EB-5投資移民計劃可以讓投資者成為有條件的合法永久居民，如果申請者符合簽證要求，通過一定量的投資，同時為美國創(chuàng)造就業(yè)機會，經(jīng)過最初2年的移民簽證便可正式轉(zhuǎn)為永居簽證；如果投資者想一直保持長期居留簽證，定期向移民局進行申請即可。

通常EB-5投資移民項目有以下幾種方式。

投資移民方式之一：投資買斷現(xiàn)有的企業(yè)。法律規(guī)定這個現(xiàn)有企業(yè)必須是在1990年11月29日后成立的。

投資者必須重新組建或改建這個現(xiàn)有的企業(yè)，使其成為一個新企業(yè)。如果只是更換了企業(yè)業(yè)主，改變了商業(yè)地點的一些外觀裝飾，或采取了新的市場策略是不足以證明投資者把現(xiàn)有企業(yè)改建成為新企業(yè)的。但移民法里也沒有明確定義什么樣程度的改組或重建是可被接受的，因此尺度把握要有經(jīng)驗。但有一點是可以明確的，那就是要新雇滿10個全職工人。

投資移民方式之二：創(chuàng)立一個完全新的商業(yè)企業(yè)，且必須符合招滿10個美國工人，投資額達到100萬美元的條件。這是移民最直接、最清楚的投資方式。

投資移民方式之三：擴建現(xiàn)有的企業(yè)。這樣的現(xiàn)有企業(yè)也必須是在1990年11月29日之后建立的。

申請投資移民的投資者要按法律規(guī)定把企業(yè)擴建到一定規(guī)模。具體來說，就是要把企業(yè)的凈資產(chǎn)增值40%或把企業(yè)人員人數(shù)增加40%。不過，新雇用10個全職美國工人的要求依然要達到。

另外，申請投資移民的申請人還可用另外一種投資方式，這種方式是美國用來鼓勵投資者投資一些有問題的企業(yè)。即投資移民申請人可以投資一些虧損企業(yè)，這些企業(yè)必須已經(jīng)成立兩年以上，企業(yè)需要符合美國投資移民的要求，且在投資移民申請前的一至兩年的時間內(nèi)，企業(yè)的凈虧損超過20%的企業(yè)凈資產(chǎn)。

申請投資移民的投資者如果投資這樣的企業(yè)，必須在兩年的時間里，把現(xiàn)有的雇傭人數(shù)維持在申請投資移民美國前的虧損企業(yè)雇傭人數(shù)水平。當(dāng)然，以這種方式做投資移民就不需要做到滿足10個人的要求。

EB5項目對投資人的基本要求

投資者滿足以下任一條件即可：⑴在美國任何地方投資100萬美元并至少雇用10位雇員。⑵在國家認(rèn)可的低就業(yè)地區(qū)投資50萬美元并至少雇用10位雇員。⑶在經(jīng)政府批準(zhǔn)的特定區(qū)域投資50萬美元，通過集中這些投資形成一個經(jīng)濟中心（根據(jù)美國相關(guān)政策，EB-5項目把這樣的經(jīng)濟中心稱為“地區(qū)中心”），經(jīng)濟中心包括了私營企業(yè)和公共事業(yè)單位。通過這個項目投入到經(jīng)濟中心的資金，將被美國各州政府統(tǒng)一監(jiān)督管理。

通常符合資格的申請人在資料備齊送件后的2～6個月，即可獲知其申請是否被美國移民局批準(zhǔn)，并于6～8個月內(nèi)獲發(fā)有條件的移民簽證（有條件限制綠卡）。而投資者在5年投資期過后，只需通過美國移民局審批允許即可獲得無條件綠卡，同時投資者的配偶和子女也同樣可以取得永久居留權(quán)。美國政府每年授予EB-5簽證的名額有10000個，其中有5000個名額保留給選擇投資于“地區(qū)中心”內(nèi)的投資人。

此外，美國對于EB-5申請人的條件規(guī)定也相對寬松，沒有學(xué)歷、語言、年齡和商業(yè)背景的要求，只需證明其投資資金為合法所得。

美國EB-5項目對申請人有以下要求：投資100萬美元在普通地區(qū)；但如果是新劃定的區(qū)域中心投資項目，則只需要50萬美元。投資期限為5年，投資期滿后返還投資款。

美國政府要求申請人必須年滿21周歲；其配偶及未滿21歲的未婚子女可同時申辦；不要求申請人具備任何商業(yè)背景、教育程度及英語語言能力；申請人的資產(chǎn)不一定由申請人本身能力累積所得，贈予、繼承等方式都可。

EB-5政策備忘錄梳理

2017年6月14日，美國移民局更新了EB-5審理政策備忘錄。與EB-5投資人最直接相關(guān)的變化就是EB-5資金可以在持有臨時綠卡兩年后而不是I-829批準(zhǔn)后返還，因此，鑒于目前I-829的審理時間平均為2.5年左右，EB-5投資人有可能比以前更早取回EB-5投資款。新的EB-5流程在不同階段對EB-5投資、EB-5風(fēng)險、EB-5就業(yè)創(chuàng)造等核心問題有了新的詮釋。首先在前期階段的I-526遞交，在審理和排期等待過程中，EB-5資金不必須已經(jīng)完成投資，但必須證明資金來源合法；進行投資的承諾保證；簽署認(rèn)購協(xié)議并將EB-5資金打入監(jiān)管銀行；當(dāng)EB-5資金進入到有限合伙NCE的銀行監(jiān)管賬戶時，只能看作“準(zhǔn)備”投入，只有從監(jiān)管賬戶釋放到它的銀行商業(yè)賬戶中，才算是完成EB-5投資。雖然EB-5法律并不要求在這個階段完成投資，但實際上由于I-526審理時間過長及排期的原因，項目公司大多不可能等I-526批準(zhǔn)后才使用EB-5資金，更不可能等排期到了再使用EB-5資金，因此，來自中國大陸的EB-5資金幾乎100%都會在I-526遞交后或批準(zhǔn)后的某一時間點，投入到項目公司中。另外，在EB-5資金替換過橋資金的情況下，過橋資金創(chuàng)造的就業(yè)也可以分配給EB-5投資人。替換過橋資金是移民局認(rèn)可的EB-5進入方式，但有其限制條件，項目涉及過橋資金的EB-5投資人，需要額外做些功課。在移民局政策允許的還款時間之前，項目公司可能已經(jīng)將EB-5資金歸還給EB-5有限合伙，但由于排期的原因，EB-5資金還不能返還給EB-5投資人，從而產(chǎn)生EB-5資金的再投資問題。移民局此次的備忘錄更新明確了這個階段“再投資”的相關(guān)政策：EB-5資金最快可以在投資人獲得有條件綠卡兩年后歸還，在此之前只能“再投資”，不能歸還；再投資由EB-5有限合伙負(fù)責(zé)；再投資不影響I-526的有效性，但如果發(fā)生“實質(zhì)變化”，如由于原項目沒有創(chuàng)造足夠就業(yè)而造成“重新投資”或區(qū)域中心被終止等原因，則必須重新遞交I-526；項目公司完成EB-5所需的就業(yè)創(chuàng)造后，EB-5有限合伙就可以收回EB-5資金并在合理的時間內(nèi)進行再投資：只需完成EB-5所需的就業(yè)創(chuàng)造，不需要完成本項目的所有就業(yè)創(chuàng)造，也就是說，不需要項目完工。簡單地說，EB-5法律下合格的就業(yè)創(chuàng)造是指每周工作不少于35小時、存續(xù)時間不少于兩年的全職崗位。這個概念在建筑就業(yè)、經(jīng)營就業(yè)、直接就業(yè)、間接就業(yè)等不同領(lǐng)域，有一些不同的應(yīng)用規(guī)則。值得一提的是，本備忘錄對建筑就業(yè)進行了專門的肯定；就業(yè)創(chuàng)造只要達到了移民法下的合格就業(yè)要求，不需要保持到I-829申請；備忘錄要求在I-526項目文件中有明確描述再投資的條款；備忘錄還要求在I-526階段，即使I-526已經(jīng)批準(zhǔn)，再投資應(yīng)在EB-5有限合伙的已批準(zhǔn)的經(jīng)營范圍內(nèi)，如原建筑投資類應(yīng)當(dāng)再投資到建筑類項目中，或者投資到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類的市政債券中；再投資時，所選項目需不需要經(jīng)EB-5投資人全體或過半數(shù)同意，這點從實踐的角度看難度很大；項目是不是能夠達到原投資項目的抵押擔(dān)保風(fēng)控力度，這點可以在I-526發(fā)行文件中加以規(guī)定，可行性較強。此次更新的備忘錄可能只是過渡，國會EB-5改革草案中的“直接申請永久綠卡”條款是更好的解決方式，并進一步提前兩年還款。

可見，美國聯(lián)邦移民局通過新的政策備忘錄，對EB-5美國投資移民就業(yè)計算模式進行了重大的更新及規(guī)范。由于產(chǎn)生就業(yè)崗位數(shù)是移民局對EB-5綠卡終審時的首要基準(zhǔn)，這些新政策已經(jīng)直接導(dǎo)致一些EB5投資項目無法滿足移民局審核要求，使投資人面臨正式綠卡申請失敗的結(jié)局。（注：臨時綠卡按美國移民法的申請程序，只要證實投資人已將50萬美金匯入項目方賬戶就可獲批，而在獲得正式綠卡前，移民局必須對產(chǎn)生就業(yè)崗位的實際數(shù)額進行審核，如數(shù)額不足正式綠卡就不批準(zhǔn)。）

讓我們來看看對于EB-5影響最大的幾點因素：首先是貸款類和政府參與的EB-5項目就業(yè)計劃隱患重重；其次是大量建筑類工作不再被納入就業(yè)計劃；另外如移民局已明確規(guī)定以租賃或出售房產(chǎn)為主的EB-5項目不能符合就業(yè)要求，參與此類項目的投資人即使已獲得臨時綠卡，正式綠卡也會在終審時被拒。

投資移民存在的風(fēng)險

與加拿大投資移民的被動投資性質(zhì)不同，美國投資移民EB-5項目的資金是主動投資性質(zhì)，所以其本身存在一定的風(fēng)險性，投資者應(yīng)注意規(guī)避一下風(fēng)險。

第一，看推介方的項目是否有政府直接投資。不少項目方在推出一個投資項目時都會打出“有政府背景”的招牌，但是，所有投資移民項目都是得到政府批準(zhǔn)和支持的，不過美國政府不會為任何一個項目提供擔(dān)保。所有項目都是由項目運作公司自主運營、自負(fù)盈虧。所以，是否“有政府背景”毫無意義，關(guān)鍵要看“是否有政府直接投入”，比如政府是否提供了低息貸款、免息發(fā)展基金或是直接投資。政府直接投入的項目有3個優(yōu)勢：一是政府肯直接投資，說明項目很重要，倒閉的可能??；二是政府一般只會投資給經(jīng)營能力強、信譽度好的公司來運作項目，因此降低了經(jīng)營風(fēng)險；三是政府投資的項目，政府會在某種程度上予以監(jiān)管，從而降低經(jīng)營方5年后故意制作資金漏洞而逃避返還投資的風(fēng)險。

第二，看項目是否已經(jīng)開始運營。投資移民是需要滿足雇傭要求的。至今的很多項目除了政府的批準(zhǔn)文件外，沒有項目實施方案，沒有前期投入，項目單位本身并不出錢，投資金額100%來自投資移民，完全可以用中文里的“空手套白狼”來形容。如果前期的投資者錢先投進去，后面沒有人跟進，項目是無法按時開工的。這樣的項目不但無法實施綠卡轉(zhuǎn)正，更無法償還本金。

第三，看其他融資方的反應(yīng)。投資移民項目除了公司自己出資、政府出資和移民申請人投資以外，一般還有部分銀行融資。如果項目能經(jīng)得起銀行審核，獲得申請貸款的資格，也能間接證明項目的低風(fēng)險。

第四，選擇實力雄厚及規(guī)模較大的項目公司，要看它以往的經(jīng)營業(yè)績和信譽度等，你不能指望一個根本沒有經(jīng)濟實力甚至負(fù)債累累的公司去保住你的投資，更別提為你去賺錢。

第五，要看項目本身是否有穩(wěn)健的收益率，是否有潛力和發(fā)展前途。

比如以出售不動產(chǎn)最終獲利的投資項目，要求投資商進行某種形式的買賣來退出合伙企業(yè)制的股份。當(dāng)這個項目經(jīng)營業(yè)績不佳時，如何轉(zhuǎn)讓股份，會有什么樣的人來購買。

第六，一定要審查項目計劃是否成熟，看它的利潤點在哪里，是否有能力獲取足夠的收益。該項目至少有能力獲取足夠的收入以保持收支平衡。絕不要選擇只有支出，而很少或沒有進賬的公益性項目。否則，2年后你既達不到完成移民的雇傭條件，5年后也拿不回你的投資，因為你的投資都被拿去蓋樓或者發(fā)工資了，還不一定夠。2008年費城會議中心擴建項目，147名投資者的投資集體被拒的例子，就是最好的說明。該中心董事會對于拒絕接受這些投資的解釋是，為避免觸及現(xiàn)有的移民政策。也就是說，這個項目根本不可能達到投資移民的標(biāo)準(zhǔn)。只要稍微想一下就會明白，如果接受這147名投資者的投資，就意味著要直接或間接創(chuàng)造1470個就業(yè)機會，一個擴建的政府大樓怎么可能做到？一個政府?dāng)U建的會議中心靠什么賺錢？這分明是一個只有開銷沒有收入的項目，難道5年后把政府的會議中心大樓賣掉還你的投資款？147名投資者的投資被拒，絕不是輿論所認(rèn)為的不幸；恰恰相反，而是某些有良知的美國人使投資者避免了損失。該中心如果接受投資，147名投資者只可能有一個下場，那就是2年以后既拿不到綠卡，5年以后也收不回投資。

第七，看項目是否合法以及是否屬于EB-5地區(qū)中心項目。如果選定的地區(qū)是農(nóng)村或高失業(yè)率目標(biāo)地區(qū)，則應(yīng)首先獲得有關(guān)政府文件或證明。

其它因素還有諸如要看還款順序、看基金公司是否為所投項目買保險，保險項目中是不是有涵蓋了不可抗力的特別保險。

創(chuàng)造就業(yè)機會的要求

每個EB-5移民簽證的投資者必須證明，他們的資本投資保持了至少10個就業(yè)機會。自1992年，試點移民計劃的制訂和定期重新授權(quán)就沒有改變過。從那時起，EB-5投資移民簽證去往的“中心區(qū)域”都為投資者指定的移民局提供了大量的促進經(jīng)濟增長建議。

在法律中，投資移民試點計劃是由公共法102～395的第610節(jié)來體現(xiàn)的，并一直延續(xù)至現(xiàn)在。根據(jù)移民法，投資移民的區(qū)域中心應(yīng)是具有政府中心區(qū)域管轄權(quán)的地理區(qū)域，通常集中在特定經(jīng)濟區(qū)。在早期，一個經(jīng)濟區(qū)域中心的確定是根據(jù)政府及經(jīng)濟研究機構(gòu)提供的數(shù)據(jù)來進行預(yù)測和規(guī)劃的，一個區(qū)域中心的經(jīng)濟實體都將涉及促進經(jīng)濟增長，提高區(qū)域生產(chǎn)力的政府計劃，從而創(chuàng)造就業(yè)機會和增加國內(nèi)資本投資。

首先要注意的是投資款，這是美國投資移民申請門檻，為50萬美元至100萬美元不等，一般投資5年后返還。關(guān)于移民中介服務(wù)費，在決定要做美國投資移民后，首先就是要選擇一家專業(yè)的移民中介。一般中介的服務(wù)費用在4萬～8萬元人民幣。提醒投資人的是中介的服務(wù)一般都包含到您個人I-526的獲批，也就是說若您I-526被拒，服務(wù)費用將退還。另外，建議投資人千萬不能貪圖小便宜，有些中介雖然服務(wù)費收取很低，但相對的服務(wù)及專業(yè)度完全跟不上。您還須準(zhǔn)備一筆律師費，這筆費用主要支付給移民律師。移民律師將負(fù)責(zé)按照移民局的審案要求，對投資人的資金來源及打款路徑進行審核，務(wù)必保證您的個人文件符合USCIS的審核要求。一般的遞件律師費在1.5萬～2.5萬美元，其他材料翻譯、公證、房產(chǎn)評估等這部分費用主要用于您遞交移民局的文案制作，一般在1萬～1.5萬元人民幣。銀行匯款費用在選擇好美國投資移民項目后，您需要將50萬～80萬美元投資款、項目發(fā)行費等費用匯款到境外賬戶。這筆手續(xù)費一般在幾百元人民幣不等。

投資移民的基本步驟

根據(jù)規(guī)定，無論是哪個區(qū)域中心的投資項目，只要是通過美國EB-5法令獲取的移民簽證，都必須遵循EB-5的法律條文。具體申請過程分為以下7個步驟。

⑴申請人選定投資項目，并將投資款匯入項目指定的監(jiān)管銀行；

⑵投資人提交個人資料及準(zhǔn)備投資項目的所需材料進行申請；

⑶通過批準(zhǔn)，轉(zhuǎn)國家簽證中心；

⑷國家簽證中心通知繳納簽證費，填寫DS230表格，轉(zhuǎn)廣州領(lǐng)事館；

⑸廣州領(lǐng)事館通過面談獲取簽證；

⑹全家登陸美國獲取有條件綠卡；

⑺登陸之日起21個月內(nèi)提交I-829申請，獲取無條件綠卡。介于申請人數(shù)驟增，從提交申請至可以獲得移民簽證大致需要1年至1年半時間。

通過EB-5投資所獲得的首先是一個為期2年的條件式綠卡。兩年期滿只要投資款沒有撤回，創(chuàng)造了相應(yīng)的就業(yè)，即可轉(zhuǎn)為無條件綠卡。條件式綠卡與無條件綠卡主要是卡面有效期的區(qū)別，在享受的權(quán)利和義務(wù)方面完全一致，包括子女教育、在美投資、生活、醫(yī)療、養(yǎng)老等。

移民美國需要準(zhǔn)備的資料

A：個人資料

1.全家的有效護照：身份證、戶口薄

2.全家出生公證

3.結(jié)婚公證或離婚公證

4.申請人及配偶的學(xué)歷證書

5.申請人及配偶簡歷

B.財產(chǎn)資料

1.購房合同：購房發(fā)票、房主證

2.賣房資料：買賣合同、賣房發(fā)票、完稅證明、銀行進賬記錄

3.薪金所得：過去5年個人所得稅稅單

C.金融資產(chǎn)證明

1.開戶證明：開戶文件、托管協(xié)議

2.賬單：股票賬戶對賬單、資金賬單

3.買賣證明

D.企業(yè)資料

1.商業(yè)登記文件：開業(yè)驗資報告（如有歷次增減資驗資報告）、營業(yè)執(zhí)照、各條登記證

2.過去5年的財務(wù)報表（年度）

3.過去5年的企業(yè)所得稅稅單

4.過去5年的企業(yè)分紅文字決議

5.公司宣傳冊