許慶

隨著社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展人民生活水平提高，人們收入水平顯著增加，在滿足基本需要的同時人們對投資理財?shù)男枨笠苍絹碓蕉啵y行個人理財業(yè)務(wù)因其信譽(yù)良好、收益穩(wěn)健等特點能夠較好迎合客戶需求，呈現(xiàn)出巨大的發(fā)展空間。但是，由于受到體制和金融發(fā)育程度等方面的制約使得目前我國理財市場在發(fā)展過程中存在著很大的風(fēng)險隱患，如何提高商業(yè)銀行對個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險的管控水平，是決定商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展重大課題。

一、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的定義

個人理財業(yè)務(wù)，又稱財富管理業(yè)務(wù)，是目前發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行利潤的重要來源之一。國際上成熟的理財服務(wù)是指：銀行利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，分析客戶自身財務(wù)狀況，通過了解和發(fā)掘客戶需求，制定客戶財務(wù)管理目標(biāo)和計劃，并幫助選擇金融產(chǎn)品以實現(xiàn)客戶理財目標(biāo)的一系列服務(wù)過程。

我國銀監(jiān)會出臺的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第二條規(guī)定：本辦法所稱個人理財業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。第七條規(guī)定我國的個人理財業(yè)務(wù)按照管理運(yùn)作方式不同，分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。理財顧問服務(wù)，是指商業(yè)銀行向客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。綜合理財服務(wù)，則是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。

二、當(dāng)前我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)主要風(fēng)險

（一）市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是指理財產(chǎn)品在投資過程中由經(jīng)濟(jì)市場變化導(dǎo)致的風(fēng)險產(chǎn)生，其主要來源于匯率風(fēng)險與利率風(fēng)險。匯率風(fēng)險是指因匯率的變化導(dǎo)致外匯收付者或外匯儲蓄者資產(chǎn)價值造成不確定所帶來的風(fēng)險。利率風(fēng)險是指利率變動給經(jīng)濟(jì)主體造成損失的可能性。人民幣理財產(chǎn)品所提到的收益率基本上都是預(yù)期收益率若金融機(jī)構(gòu)缺乏相應(yīng)的理財和管理經(jīng)驗市場風(fēng)險就會相應(yīng)增加。

（二）操作風(fēng)險

由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險。主要表現(xiàn)在商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險制度不完善；商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)信息科技、系統(tǒng)支撐較為薄弱且缺乏相關(guān)領(lǐng)域?qū)I(yè)人才。

（三）法律風(fēng)險

我國商業(yè)銀行是一級法人制。銀行作為受托方，與委托方簽署的委托合同必須是法人與委托方簽署的法律文件。但有的分行不具備簽約主體的條件卻行總行之實，存在法律風(fēng)險。因此，商業(yè)銀行在開展理財業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確界定理財業(yè)務(wù)所包含的各種法律關(guān)系，進(jìn)行嚴(yán)格的法律合規(guī)性審查，明確可能會碰到的法律和政策問題，研究制定相應(yīng)的解決辦法，切實防范法律風(fēng)險。

（四）信用風(fēng)險

個人理財業(yè)務(wù)籌集的資金可投資于債券、股票或金融衍生品，債券、股票發(fā)行者的信用情況直接影響投資的成敗，如果債券發(fā)行者到期不能償還本金和利息，股票發(fā)行者不能按時發(fā)放股利，那么受損的不只是投資者還有銀行。

（五）欺騙風(fēng)險

理財業(yè)務(wù)雖不斷正規(guī)化，但由于制度不建全或考核制度壓力，銀行對現(xiàn)有理財產(chǎn)品的廣告或宣傳材料審核不嚴(yán)格，有的理財業(yè)務(wù)人員為爭取業(yè)績甚至違規(guī)夸大宣傳誤導(dǎo)客戶購買不相適合的理財產(chǎn)品，導(dǎo)致欺騙風(fēng)險的產(chǎn)生。

（六）無形風(fēng)險

經(jīng)過近幾十年發(fā)展，目前我國個人理財業(yè)務(wù)市場越來越成熟。但是，市面上出現(xiàn)的眾多的小銀行、理財機(jī)構(gòu)和品種，以高利率誘導(dǎo)著市面投資人群，因其產(chǎn)品未知、風(fēng)險不可靠等使理財業(yè)務(wù)又蒙上了重重的無形風(fēng)險。

三、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范對策

（一）加快建立銀行理財整體風(fēng)險體系管控機(jī)制

一是建立各類風(fēng)險評估機(jī)制。確定銀行所能承受的風(fēng)險程度，對應(yīng)銀行可承受的風(fēng)險程度進(jìn)行指標(biāo)量化，針對不同的風(fēng)險產(chǎn)品進(jìn)行不同的風(fēng)險限額管理。二是建立有效的內(nèi)部審核監(jiān)督機(jī)制，保證銀行各銷售部門及銷售人員操作規(guī)范、金額合理。三是強(qiáng)化非保密信息披露機(jī)制，及時向客戶提供相關(guān)產(chǎn)品的投資去向及收益來源，保證信息透明，減少風(fēng)險。

（二）不斷加強(qiáng)理財銷售人員隊伍建設(shè)優(yōu)化員工素質(zhì)

建立一支專業(yè)化理財銷售隊伍，加強(qiáng)對專業(yè)理財銷售人員的培訓(xùn)和高級人才的培養(yǎng)。要求專業(yè)理財人員不僅要了解銀行的各項產(chǎn)品和功能，還要掌握各行業(yè)經(jīng)營情況、各種經(jīng)濟(jì)形勢的分析。將理財師等資格證作為基本準(zhǔn)入門檻，不斷優(yōu)化員工素質(zhì)，提高理財銷售人員專業(yè)水平。同時，大力提高從業(yè)人員的職業(yè)道德，高度重視理財營銷過程中的合規(guī)性管理。商業(yè)銀行應(yīng)禁止理財業(yè)務(wù)人員進(jìn)行大眾化推銷：禁止理財業(yè)務(wù)人員誤導(dǎo)客戶購買與其風(fēng)險認(rèn)知和承受能力不相符合的理財產(chǎn)品，禁止有意歪曲或隱瞞理財產(chǎn)品的重要信息，理財銷售人員需嚴(yán)格遵守。

（三）扎實推進(jìn)外部渠道建設(shè)，凈化投資理財市場環(huán)境。

一是構(gòu)建良好的外部環(huán)境，防范個人理財風(fēng)險。政府應(yīng)該重視宣傳理財觀念，灌輸正確理財知識，讓每位居民對個人理財及服務(wù)的充分了解，減少各種糾紛的必要條件。二是建設(shè)與發(fā)揮好監(jiān)管機(jī)構(gòu)作用，督促銀行加強(qiáng)風(fēng)險管理。包括完善相關(guān)監(jiān)管法規(guī)制度，指引理財業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展，實施審慎的監(jiān)管思路及監(jiān)管原則，通過開具巨額罰單等方式加大對商業(yè)銀行違法違規(guī)行為的處罰力度等全力推進(jìn)外部監(jiān)督體系的執(zhí)法作用。

四、總結(jié)

面對如今錯綜復(fù)雜的國內(nèi)外形勢及經(jīng)濟(jì)環(huán)境，為防止新的金融風(fēng)暴、系統(tǒng)性金融風(fēng)險產(chǎn)生，建立良好金融秩序必須高度重視銀行業(yè)理財業(yè)務(wù)發(fā)展，持續(xù)深入的研究銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險，對維護(hù)我國金融安全，保障經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展具有重大意義。