曹敏

2018年4月10日，國家發(fā)展改革委、財(cái)政部、商務(wù)部、人民銀行、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、證監(jiān)會(huì)六部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于引導(dǎo)對(duì)外投融資基金健康發(fā)展的意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》）。為了更好地便于市場(chǎng)了解《意見》出臺(tái)的有關(guān)背景和政策導(dǎo)向，針對(duì)社會(huì)各界關(guān)心的主要問題，國家發(fā)展改革委有關(guān)負(fù)責(zé)人回答了本刊記者提問。

問：請(qǐng)介紹一下《意見》出臺(tái)的背景。

答：習(xí)近平總書記在黨的十九大報(bào)告中指出，“創(chuàng)新對(duì)外投資方式，促進(jìn)國際產(chǎn)能合作，形成面向全球的貿(mào)易、投融資、生產(chǎn)、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，加快培育國際經(jīng)濟(jì)合作和競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)”，這為當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期更好地開展對(duì)外投資指明了方向。對(duì)外投融資基金是推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)資金融通的重要渠道，是促進(jìn)國際產(chǎn)能合作產(chǎn)融協(xié)作的有力抓手，是金融支持企業(yè)創(chuàng)新開展對(duì)外投資的有效方式。近年來，我國各類主體設(shè)立的一批對(duì)外投融資基金按照市場(chǎng)化、專業(yè)化、國際化原則，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，靈活運(yùn)用多種投融資方式，有效支持了巴基斯坦卡洛特水電站、埃塞俄比亞—吉布提石油天然氣輸送、巴西朱比亞和伊利亞水電站等一批重點(diǎn)合作項(xiàng)目，為推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)、促進(jìn)國際產(chǎn)能合作、深化我國與相關(guān)國家和地區(qū)互利合作發(fā)揮了積極作用。但同時(shí)，我國對(duì)外投融資基金發(fā)展也存在不少突出問題。一是一些基金缺乏募資來源，首期規(guī)模難以落實(shí)，基金無法正常運(yùn)作；二是一些基金治理結(jié)構(gòu)和決策機(jī)制不完善，盲目決策，后續(xù)經(jīng)營困難，造成較大損失；三是一些基金投資行業(yè)領(lǐng)域、國別區(qū)域過于集中，容易導(dǎo)致無序競(jìng)爭(zhēng)、風(fēng)險(xiǎn)積聚；四是對(duì)外投融資基金統(tǒng)籌管理力度不足，監(jiān)管制度、獎(jiǎng)勵(lì)懲戒機(jī)制、服務(wù)保障體系等方面有待完善。

為深入貫徹落實(shí)黨的十九大精神，按照黨中央、國務(wù)院部署，針對(duì)當(dāng)前我國對(duì)外投融資基金的發(fā)展態(tài)勢(shì)，國家發(fā)展改革委、財(cái)政部、商務(wù)部、人民銀行、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、證監(jiān)會(huì)會(huì)同有關(guān)部門研究起草了《意見》，旨在促進(jìn)對(duì)外投融資基金合理有序開展業(yè)務(wù)，引導(dǎo)各類對(duì)外投融資基金為推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)和促進(jìn)國際產(chǎn)能合作提供長(zhǎng)期、穩(wěn)定、可持續(xù)、風(fēng)險(xiǎn)可控的資金來源。

問：制定《意見》的總體考慮是什么？

答：對(duì)外投融資基金是創(chuàng)新對(duì)外投融資方式的重要載體，既能拓寬募資渠道，通過靈活多樣的運(yùn)作模式為境外合作項(xiàng)目投融資注入新鮮血液；又能盤活社會(huì)資本、通過市場(chǎng)化運(yùn)作實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期財(cái)務(wù)可持續(xù)和合理投資回報(bào)。同時(shí)，中國資本通過對(duì)外投融資基金直接參與推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)和促進(jìn)國際產(chǎn)能合作，也有助于中國更好適應(yīng)國際經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)與合作需要，加快培育國際經(jīng)濟(jì)合作和競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)形成全面開放新格局。在制定《意見》過程中，我們深入貫徹新發(fā)展理念，按照高質(zhì)量發(fā)展的要求，將創(chuàng)新對(duì)外投融資基金設(shè)立和運(yùn)作方式、提高對(duì)外開放的質(zhì)量和水平分別作為出臺(tái)《意見》的根本出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，重點(diǎn)提出了優(yōu)化募資方式、提升運(yùn)行效率、完善監(jiān)管體系、強(qiáng)化服務(wù)保障4個(gè)方面共12項(xiàng)政策措施，多措并舉引導(dǎo)對(duì)外投融資基金健康發(fā)展。

問：《指導(dǎo)意見》提出的12項(xiàng)政策措施中有哪些亮點(diǎn)？

答：優(yōu)化募資方式方面，《意見》重點(diǎn)對(duì)拓寬社會(huì)資本參與渠道、支持國內(nèi)各類機(jī)構(gòu)參與出資、加強(qiáng)與國際金融機(jī)構(gòu)合作等方面提出了相關(guān)意見。其中，《意見》按照分類施策的原則對(duì)主權(quán)財(cái)富基金、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)、開發(fā)性政策性金融機(jī)構(gòu)出資參與對(duì)外投融資基金提出了明確要求，指導(dǎo)國內(nèi)各類機(jī)構(gòu)依法合規(guī)通過對(duì)外投融資基金開展境外投融資業(yè)務(wù)；同時(shí)，《意見》提出不得以信貸資金等方式違規(guī)出資、地方各級(jí)政府不得以財(cái)政性資金在境外出資設(shè)立對(duì)外投融資基金，旨在厘清對(duì)外投融資基金的募資來源，加強(qiáng)對(duì)地方財(cái)政性資金使用投向的引導(dǎo)，提升各類資本參與對(duì)外投融資基金的規(guī)范化程度。

提升運(yùn)行效率方面，《意見》重點(diǎn)對(duì)推動(dòng)基金業(yè)務(wù)創(chuàng)新、鼓勵(lì)按政策導(dǎo)向開展業(yè)務(wù)、提升專業(yè)化管理水平等方面提出了相關(guān)意見。其中，《意見》結(jié)合《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家發(fā)展改革委 商務(wù)部 人民銀行 外交部關(guān)于進(jìn)一步引導(dǎo)和規(guī)范境外投資方向若干意見的通知》（國辦發(fā)〔2017〕74號(hào)，以下簡(jiǎn)稱74號(hào)文）要求，提出鼓勵(lì)對(duì)外投融資基金開展有利于推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)，深化國際產(chǎn)能合作，帶動(dòng)國內(nèi)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能、優(yōu)質(zhì)裝備、適用技術(shù)輸出，提升我國技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)制造能力，彌補(bǔ)我國能源資源短缺，推動(dòng)我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級(jí)的業(yè)務(wù)；嚴(yán)格限制對(duì)外投融資基金開展與國家外交方針、發(fā)展戰(zhàn)略以及宏觀調(diào)控政策不盡相符的業(yè)務(wù)；禁止對(duì)外投融資基金開展危害或可能危害國家利益和國家安全等的業(yè)務(wù)。上述做法有效銜接了74號(hào)文提出的“鼓勵(lì)發(fā)展+負(fù)面清單”的管理模式，有利于引導(dǎo)和規(guī)范對(duì)外投融資基金業(yè)務(wù)發(fā)展方向，合理防范和應(yīng)對(duì)境外投融資風(fēng)險(xiǎn)。

完善監(jiān)管體系方面，《意見》重點(diǎn)對(duì)加強(qiáng)統(tǒng)籌管理、完善監(jiān)管制度、建立健全激勵(lì)懲戒機(jī)制等方面提出了相關(guān)意見。其中，《意見》明確由發(fā)展改革委、財(cái)政部、商務(wù)部、人民銀行、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、證監(jiān)會(huì)會(huì)同有關(guān)部門統(tǒng)籌做好對(duì)外投融資基金管理工作，提出境內(nèi)投資者赴境外設(shè)立對(duì)外投融資基金，境內(nèi)設(shè)立的對(duì)外投融資基金開展對(duì)外投融資，應(yīng)按有關(guān)規(guī)定履行相關(guān)手續(xù)；有關(guān)職能部門通過事前和事中事后監(jiān)管制度及時(shí)掌握境外設(shè)立的對(duì)外投融資基金運(yùn)作情況。我們將根據(jù)《意見》要求，充分履行各監(jiān)管部門職責(zé)，做好對(duì)對(duì)外投融資基金的事前、事中、事后監(jiān)管，引導(dǎo)對(duì)外投融資基金依法合規(guī)開展境外投資活動(dòng)。

強(qiáng)化服務(wù)保障方面，《意見》重點(diǎn)對(duì)充分發(fā)揮第三方機(jī)構(gòu)作用、大力培育管理人才、切實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作等方面提出了相關(guān)意見。其中，《意見》把主動(dòng)防范化解對(duì)外投融資風(fēng)險(xiǎn)放在更加重要的位置，針對(duì)當(dāng)前一些對(duì)外投融資基金經(jīng)營管理不善、內(nèi)控合規(guī)監(jiān)管缺位等問題，在完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架、強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理、加強(qiáng)法律和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理等方面提出了明確要求，旨在提升對(duì)外投融資基金的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，切實(shí)維護(hù)國家利益和安全。

問：如何使《指導(dǎo)意見》落到實(shí)處、見到實(shí)效？

答：《意見》是完善對(duì)外投融資基金管理和服務(wù)的重要文件。下一步，發(fā)展改革委將會(huì)同有關(guān)部門按照黨中央、國務(wù)院的決策部署，加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，切實(shí)做好《意見》落實(shí)工作，引導(dǎo)對(duì)外投融資基金健康發(fā)展。一方面加強(qiáng)宣介引導(dǎo)。發(fā)展改革委等有關(guān)部門將充分利用傳統(tǒng)媒體渠道和新媒體平臺(tái)，對(duì)《意見》的重要意義、主要內(nèi)容、重點(diǎn)舉措等進(jìn)行持續(xù)解讀，同時(shí)及時(shí)回應(yīng)輿情、解疑釋惑，引導(dǎo)各類市場(chǎng)主體準(zhǔn)確把握政策導(dǎo)向，形成合理預(yù)期。另一方面抓好督促落實(shí)。發(fā)展改革委將與各地方、各有關(guān)部門按職責(zé)分工密切配合，根據(jù)《意見》共同做好對(duì)對(duì)外投融資基金開展各類業(yè)務(wù)的指導(dǎo)協(xié)調(diào)、跟蹤監(jiān)督工作。我們也十分歡迎社會(huì)各界對(duì)有關(guān)工作多提意見建議，引導(dǎo)對(duì)外投融資基金健康發(fā)展，更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局。