楊帆

我即將從中央財(cái)經(jīng)大學(xué)畢業(yè)，從2013年9月到現(xiàn)在，回顧碩博連讀這五年，中財(cái)給了我很多，最珍貴的財(cái)富是老師給予的諄諄教誨。除了在學(xué)校上課學(xué)習(xí)外，每學(xué)期導(dǎo)師還會(huì)帶著我們到商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)等地調(diào)研。

每次調(diào)研時(shí)間長則一個(gè)星期，短則兩三天。我曾經(jīng)隨導(dǎo)師用一周時(shí)間對(duì)山東省某銀行的縣域支行進(jìn)行調(diào)研，主題是縣級(jí)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展?fàn)顩r。

我們一一與這些縣級(jí)金融機(jī)構(gòu)工作人員座談，通過面對(duì)面交談，得到了實(shí)際情況的第一手資料。比如，在扶貧中，金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)可以得到政策補(bǔ)貼的支持，就是某家銀行給農(nóng)戶貸款持續(xù)支持的話，政府會(huì)貼息2%，如果貸款利息是4%～5%，農(nóng)戶只要付2%～3%的利息。這個(gè)利息很低，和存款利率差不多。這個(gè)時(shí)候農(nóng)戶就愿意貸款，在有利的資金支持下擴(kuò)大生產(chǎn)，扶貧既有效率又有效果。

但在某些地方，這一扶貧政策的效果卻欠佳。因?yàn)樵诰唧w執(zhí)行中規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)員工要定期去走訪貧困農(nóng)戶，銀行員工很辛苦的，平常業(yè)務(wù)也繁重，幾乎每天都要加班，定期走訪貧困農(nóng)戶很難完成。

在一些調(diào)研中，我們還發(fā)現(xiàn)一些政策上的差異給地方金融機(jī)構(gòu)帶來不利影響。2015年，導(dǎo)師帶領(lǐng)我們對(duì)某省級(jí)商業(yè)銀行做了一次深入的課題調(diào)研。按照要求，調(diào)研時(shí)，我們要把所有代表性網(wǎng)點(diǎn)都調(diào)研一遍。在調(diào)研程序上，我們首先和總行領(lǐng)導(dǎo)，包括董事長、行長，以及各部門（組）進(jìn)行訪談，通過訪談，我們理清了總行領(lǐng)導(dǎo)的發(fā)展思路和發(fā)展脈絡(luò)等。這對(duì)于我們這些一直在學(xué)校里沒什么實(shí)際經(jīng)驗(yàn)的學(xué)生來說，是很寶貴的，讓我們系統(tǒng)性了解銀行是怎樣運(yùn)行的。

在地方分行調(diào)研時(shí)，分行上上下下包括行長，會(huì)交流他們的發(fā)展思路和發(fā)展意圖。我們發(fā)現(xiàn)，存在信息不對(duì)稱的問題，比如某分行和總行不處于同一省份，它既要受所在省金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，還要受總行所在省份金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；業(yè)務(wù)上，總行制定一個(gè)政策或者產(chǎn)品政策，肯定是基于本省的情況，但是對(duì)于并未同處一省的該分行，由于地方情況不同，執(zhí)行起來效果不太理想。

此外，去實(shí)地調(diào)研時(shí)，我還發(fā)現(xiàn)銀行與利率政策和金融學(xué)書本上的理論內(nèi)容存在一定的差異。調(diào)研時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)一旦貨幣政策收緊，商業(yè)銀行的不良情況就會(huì)暴露出來。這是為何呢？因?yàn)樨泿耪叻潘蓵r(shí)，貸款太多。好多風(fēng)險(xiǎn)水平比較高的隱藏貸款，并不是因?yàn)槔适站o導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)增加，而是因?yàn)榍捌诘馁J款過度增長導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的隱患增加。

而金融學(xué)書本上寫的是銀行與利率政策是同步性的，經(jīng)濟(jì)周期和金融危機(jī)同步，換言之，就是利率政策提高了，貸款門檻增高了，很多想貸款的人拿不到貸款，那這個(gè)時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該降低；利率下降時(shí)，貸款門檻降低，導(dǎo)致拿到貸款的客戶的資質(zhì)水平也降低，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加。但實(shí)際情況是當(dāng)利率下降時(shí)，大家都覺得你好我好大家好，風(fēng)險(xiǎn)沒暴露出來，只是種下了隱患。而貨幣政策收緊的時(shí)候暴露出問題，二者并不完全同步。理論和實(shí)踐還是有差異的，這是我在調(diào)研中感覺比較明顯的。