范玉冰

摘 要 小額貸款主要是針對中小型企業(yè)貸款問題而構(gòu)建的一種貸款形式，其主要客戶為中小型企業(yè)。在小額貸款公司的發(fā)展過程中，由于內(nèi)部缺乏專業(yè)的財務評價體系，導致其在實際客戶財務管理過程中出現(xiàn)了較大的經(jīng)營風險。因此，為了降低小額貸款公司客戶管理風險，本文依據(jù)小額貸款公司客戶管理現(xiàn)狀，通過綜合評審模型的建立，對小額貸款公司客戶進行全面的分析，以便為小額貸款公司財務決策工作提供有力的依據(jù)。

關(guān)鍵詞 小額貸款 企業(yè)客戶 財務評價

一、前言

小額貸款公司可為民間資金的利用提供有效渠道，其在實際管理過程中，不僅可以保證中小企業(yè)融資的順利實現(xiàn)，而且可以為民間融資的規(guī)范提供有效的引導渠道。小額貸款公司在市場運營中具有資金到位快、審核手續(xù)簡單等特點。但由于發(fā)展時間較晚，其內(nèi)部管理機制仍不夠完善，特別是企業(yè)客戶財務評價管理。因此，針對小額貸款公司客戶進行財務情況評價、分析非常必要。

二、小額貸款公司客戶財務評價現(xiàn)狀

自2008年起，由于政策引導等原因，小額貸款公司的數(shù)量逐年攀升。但由于我國小額貸款公司起步較晚，其在客戶管理方面還不夠完善，導致其在實際運營管理過程中出現(xiàn)了一些問題，尤其是在客戶財務評價方面。銀行等金融機構(gòu)大多通過財務報表對內(nèi)部客戶進行財務評價，且其面臨的大多是已上市企業(yè)或規(guī)模較大的企業(yè)。而由于規(guī)模較大的企業(yè)自身具有較為規(guī)范的財務管理機構(gòu)，其對外公布的財務報表信息具有一定的真實可信性。與銀行等主流金融機構(gòu)不同的是，小額貸款公司面對的客戶大多是小型或微型企業(yè)，大多存在會計核算不規(guī)范等問題，如財務報表填制不規(guī)范、財務信息造假等。財務報表信息不真實、不準確、不客觀，無疑給財務狀況評價的真實性帶來了疑問。同時，由于小額貸款公司缺乏專業(yè)的評估團隊和評估體系，導致其并不能獲得相應客戶的全部信息，從而導致整體客戶財務評價客觀力度不足，無法形成準確的客戶畫像。

三、小額貸款公司客戶財務風險定量分析

（一）小額貸款公司客戶貸前財務狀況調(diào)查

在小額貸款公司對相應客戶正式放貸前，應從客戶經(jīng)營情況、現(xiàn)有財務狀況、企業(yè)經(jīng)營規(guī)模及狀況等方面進行全面分析。實際貸前風險分析主要包括貸前非財務狀況、貸前財務狀況分析兩個方面。貸前非財務狀況主要是利用分析模型對客戶信用風險進行識別、分析，確定整體客戶財務風險。在小額貸款公司客戶非財務風險分析過程中，主要有運營成長指標、現(xiàn)金流動指標、資產(chǎn)成長性指標、綜合指標、現(xiàn)金流盈利能力指標、現(xiàn)金償債能力指標等。在確定指標類型之后，可利用計算機系統(tǒng)中的模糊模型計算模式，對具體樣本數(shù)據(jù)進行具體分析。而貸前財務狀況則是通過對小額貸款公司客戶行業(yè)內(nèi)競爭及金融市場內(nèi)競爭兩個方面進行統(tǒng)一分析，依據(jù)具體企業(yè)客戶資產(chǎn)內(nèi)科目發(fā)展情況，可確定相關(guān)企業(yè)長期償債能力和短期償債能力。需要注意的是，在近3個月客戶銀行賬戶流水明細及月均收入規(guī)模信息的基礎上，可對企業(yè)客戶發(fā)展過程中數(shù)額較大的資金轉(zhuǎn)移情況進行定期抽查，從而保證整體財務資產(chǎn)狀況信息的準確、全面。

（二）小額貸款公司客戶貸后風險分析

小額貸款公司客戶貸后風險分析模型的建立，可以為整體小額貸款公司業(yè)務開展提供有效依據(jù)。通過對整體客戶風險評估模型的不斷完善，還可以在一定程度上提高催貸效率。貸后風險評估模型主要包括貸后風險預警指標體系建立和客戶信用評分模型構(gòu)建兩個方面。其中貸后風險預警指標體系主要通過對企業(yè)客戶經(jīng)營生產(chǎn)過程中的重大財務變化、社會運營狀態(tài)變化等情況的分析，進行風險預警權(quán)重的適當分類。若在企業(yè)實際經(jīng)營中出現(xiàn)股東變動或誠信危機，有效的風險權(quán)重評估可以對客戶違規(guī)風險采取一定的防范措施。風險權(quán)重判定主要通過M、N層判定矩陣的建立確定相關(guān)風險指標權(quán)重。整體指標主要可分為M層、N層三個方面，客戶經(jīng)營隊伍、客戶股東變動、客戶核心管理層變動為M層；而重大資產(chǎn)處理、系統(tǒng)風險、盲目擴大投資等生產(chǎn)經(jīng)營風險為N層。依照小額貸款公司放貸原則，可確定相關(guān)小額貸款公司客戶財務風險標準。在這種情況下，可對相應的風險指標權(quán)重進行適當分析。在具體的客戶信用模型分析過程中，若小額貸款客戶核心管理者出現(xiàn)身體問題或誠信危機等問題時，可以依據(jù)相應風險權(quán)重進行適當?shù)姆治觥Ｍ瑫r，結(jié)合貸款發(fā)放前期客戶財務報表實地調(diào)整，可避免客戶財務信息提供不實導致的小額貸款公司運營風險。

四、結(jié)語

在小額貸款行業(yè)發(fā)展過程中，小額貸款公司客戶財務信息不實是小額貸款公司在進行客戶評價時面臨的主要問題。因此，小額貸款公司在實際業(yè)務開展過程中，應結(jié)合現(xiàn)階段行業(yè)發(fā)展情況，從貸款前期財務狀況調(diào)查、貸款后期風險模型建立兩個方面，進行企業(yè)客戶財務評價體系的完整構(gòu)建，在提高企業(yè)催貸效率的同時，有效降低小額貸款公司貸款損失率。

（作者單位為山西省小額再貸款股份有限公司）