方正證券預測數(shù)據(jù)
天通股份(600330):隨著國內(nèi)LED 產(chǎn)能迅速擴張,藍寶石襯底需求持續(xù)爆發(fā),公司藍寶石材料業(yè)務成功實現(xiàn)扭虧。隨著下游需求的持續(xù)爆發(fā),疊加主要競爭對手市場份額回落,公司藍寶石晶棒及平片均供不應求,年內(nèi)產(chǎn)能將大幅上升,帶動公司藍寶石材料業(yè)務高速增長。
公司設備業(yè)務正呈現(xiàn)粉體設備高速增長,晶體材料設備和顯示設備加速布局滲透的格局。公司壓機、模切和燒結(jié)設備訂單飽滿,全年高增長可期;晶體材料設備正實現(xiàn)迅速突破和滲透,光伏爐子有望在國內(nèi)某大客戶中獲得大批量出貨,半導體單晶爐亦將借勢國內(nèi)需求爆發(fā)而實現(xiàn)量產(chǎn)出貨;公司顯示設備歷史悠久,面板自動化搬運設備和邊緣曝光機持續(xù)放量,部分顯示模組設備正加速布局,有望迅速獲得客戶認證。公司設備業(yè)務正多點開發(fā),有望很快形成多極增長的局面。
公司當前各項業(yè)務均面臨有利的外部環(huán)境:①藍寶石材料業(yè)務市場競爭格局正迅速變化,海外及國內(nèi)競爭對手份額將持續(xù)下降,公司該業(yè)務進入黃金發(fā)展期。② 半導體及顯示設備深度受益全球集成電路和顯示面板產(chǎn)能轉(zhuǎn)移趨勢,半導體硅片及面板生產(chǎn)裝備進口替代需求迫切。③盡管面臨光伏補貼退坡,公司光伏單晶爐技術(shù)已臻成熟,將受益下游大客戶降本增效驅(qū)動下的產(chǎn)能置換。
操作策略:公司材料及設備業(yè)務經(jīng)過數(shù)年布局,已進入集中爆發(fā)期,投資者可適當關(guān)注。