望昊翔

（湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院法商學(xué)院，湖北 武漢 430205）

一、互聯(lián)網(wǎng)在中國的主要運營模式

（一）移動客戶端互聯(lián)網(wǎng)支付代替?zhèn)鹘y(tǒng)形式的支付業(yè)務(wù)

隨著信息科技的飛速發(fā)展和不斷進(jìn)步，我國信息化進(jìn)程不斷加快，其中，尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)通訊設(shè)備的迅速發(fā)展，讓互聯(lián)網(wǎng)金融打破了金融行業(yè)系統(tǒng)的固定傳統(tǒng)模式，與移動互聯(lián)網(wǎng)通訊設(shè)備相結(jié)合迅速發(fā)展了移動互聯(lián)網(wǎng)支付，因此，以前由銀行扮演的金融服務(wù)提供者如今正在被互聯(lián)網(wǎng)公司所挑戰(zhàn)。據(jù)了解，從2012年到2015年就中國國內(nèi)的移動互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模分別達(dá)到1835億、4734.2億、13437.7億和30794.6億,而相對應(yīng)的從2013年到2015年的增長率分別為158%、183.8%和129.2%。不止國內(nèi)，目前世界上很多國家的移動互聯(lián)網(wǎng)支付都在快速發(fā)展，并且規(guī)模在呈現(xiàn)日益擴(kuò)張的趨勢。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融P2P貸款對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)的替代

一直以來，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在融資方面都有著苛刻的要求，不僅需要豐厚的資產(chǎn)來作為抵押和擔(dān)保，而且貸款利率高且審批時間長。雖然，這種情況對于大型企業(yè)融資來說無足輕重，但對于中小企業(yè)和部分個體的融資卻存在致命的問題，某種程度上根本無法有效地解決融資問題。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借在信息處理方面的優(yōu)勢，以更高的便捷度、更少的時間成本有效地解決了中小企業(yè)和部分個體融資“短、小、頻、急”等需求，讓P2P模式在商業(yè)上成為可行。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的眾籌融資模式對于傳統(tǒng)券商業(yè)務(wù)的替代

2013年，國產(chǎn)動畫影片《大魚海棠》和人氣動漫《十萬個冷笑話》劇場版分別籌集到來自3593位網(wǎng)民的15826萬元的制作經(jīng)費和來自5510位網(wǎng)民的136萬元的資金。這是一種新型的互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資模式，也就是眾籌，以項目為籌資對象，向公眾公開募集資金。美國曾在2012年通過JOBS法案，允許通過眾籌獲得股權(quán)資本，雖然國內(nèi)的眾籌融資為了避免非法集資的法律風(fēng)險沒有出臺相應(yīng)的法律法規(guī)，但眾籌籌集的資金一般都來自互聯(lián)網(wǎng)用戶，由于國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量龐大，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的眾籌融資模式漸漸地對傳統(tǒng)券商業(yè)務(wù)造成巨大影響。

二、商業(yè)銀行的盈利來源

商業(yè)銀行對于整個國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來說都具有非常重要的作用，它在我國的金融體系中占有舉足輕重的地位。作為金融機(jī)構(gòu)里面非常重要的一員，商業(yè)銀行就像是一個“中介”，一方面，商業(yè)銀行通過吸收企業(yè)和個人的閑余資金來作為存款，為他們提供利息，以集中存款來產(chǎn)生商業(yè)銀行的現(xiàn)金資本，另一方面，又以融資貸款的形式，把集中到的現(xiàn)金資本經(jīng)過篩選再借給有需要的企業(yè)和個人，從中賺取存款和貸款的利差。目前，這是商業(yè)銀行最主要也是最重要的盈利方式之一。當(dāng)然，商業(yè)銀行像一個“中介”不僅僅是在借貸方面，它還在眾多貨幣交易的收付、結(jié)算等業(yè)務(wù)中充當(dāng)支付方面的“中介”收取中間費用，這也是商業(yè)銀行重要的盈利方式之一。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行利差存貸的影響

存貸利差是傳統(tǒng)商業(yè)銀行最大的盈利來源，但和世界上很多國家相比，國內(nèi)資本市場發(fā)展不夠充分，沒有全面開放利率市場化，基金投資類業(yè)務(wù)的發(fā)展也存在局限性，所以由于在很多增值類業(yè)務(wù)上我國沒有發(fā)展到和國外的同等水平，因此，目前我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的最主要盈利模式依然是利差盈利。

2013年6月，“讓投資變得簡單”的余額寶悄然上線。上線十多天后，客戶數(shù)達(dá)到251.56萬用戶，其規(guī)模也達(dá)到42億元，之后，在短短一年的時間里，余額寶先后完成規(guī)模突破1000億元、成為我國基金史上首只破千億基金、成為全球四大貨幣基金、管理規(guī)模達(dá)到5413億元、用戶數(shù)量已經(jīng)超過1億戶。背靠擁有著8億多互聯(lián)網(wǎng)用戶的支付寶平臺，余額寶迅速發(fā)展壯大，這樣一個互聯(lián)網(wǎng)虛擬錢包業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行利差存貸這種最重要的盈利模式造成巨大沖擊，并對我國傳統(tǒng)的金融格局產(chǎn)生了重大影響。余額寶以平均5%的高收益率、資金隨時可以提出、沒有手續(xù)費和轉(zhuǎn)賬時間以及同時保證資金的安全有效等眾多優(yōu)點吸引大量的互聯(lián)網(wǎng)用戶為之心動，這樣的現(xiàn)象使傳統(tǒng)商業(yè)銀行的利潤受到了嚴(yán)重的影響，壓力越來越大。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行信用卡的影響

信用卡這一卡種一直是傳統(tǒng)商業(yè)銀行主推的業(yè)務(wù)之一，它在利息收入、年費收入、商戶回傭收入、取現(xiàn)費和懲罰性費用以及一些增值服務(wù)收入等給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來利潤。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融在信用卡業(yè)務(wù)方面還沒有實際發(fā)展，相比國外來說，信用業(yè)務(wù)在我國國內(nèi)發(fā)展不久并存在局限性，因此，我國國內(nèi)的信用卡業(yè)務(wù)有著很大的市場待開發(fā)并且有著非常大的發(fā)展?jié)摿?。一直以來，作為互?lián)網(wǎng)金融巨頭和先行者的阿里巴巴對信用卡業(yè)務(wù)都有著巨大的發(fā)展欲望，所以在某種程度上來說，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入信用卡業(yè)務(wù)只是時間問題，因此，隨之而來的互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)影響也會越來越大。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的影響

相比于傳統(tǒng)商業(yè)銀行收益低且不夠靈活的活期存款，越來越多的人更加偏愛收益高、流動性好、風(fēng)險低的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。就拿余額寶來說，平均5%的高收益率、資金隨時可以提出、沒有手續(xù)費和轉(zhuǎn)賬時間以及同時保證資金的安全有效等眾多優(yōu)點吸收了大量的閑余資金。雖然就現(xiàn)在的融資規(guī)模上來說，互聯(lián)網(wǎng)金融還不能與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的總存款規(guī)模相提并論，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，其潛在的威脅不容小視。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來是大勢所趨，面對來勢洶洶的互聯(lián)網(wǎng)金融，傳統(tǒng)商業(yè)銀行正面臨著一場由技術(shù)革新及市場多樣化需求而帶來的變革，所以，傳統(tǒng)商業(yè)銀行必須高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，在結(jié)構(gòu)上面做出相應(yīng)的調(diào)整，順應(yīng)市場的需求從而進(jìn)行新的市場定位，實施對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新和改革，最終，實現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融合作共贏、共同發(fā)展的目的。