俞江濤

（蘭州財經(jīng)大學(xué)，甘肅 蘭州 730000）

在縱向一體化水平很高的集團公司內(nèi)，子公司之間將會頻繁的提供產(chǎn)品、勞務(wù)或技術(shù)，這就需要在兩個子公司之間確定一個轉(zhuǎn)移價格，這個價格對于轉(zhuǎn)出方而言是收入，而對接受方來說就變成了成本。由于集團總部是根據(jù)各個子公司的利潤對其進行績效評估的，在利潤最大化的驅(qū)使下，提供產(chǎn)品的一方希望提高轉(zhuǎn)移價格，而接受產(chǎn)品的一方則盡可能的壓低該價格，部門之間的扯皮將會影響集團整體價值最大化目標的實現(xiàn)。為避免這種不利情況的發(fā)生，集團公司應(yīng)當制定合理的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格。

一、轉(zhuǎn)移定價概述

轉(zhuǎn)移定價是指集團公司內(nèi)某個子公司、部門給同一集團內(nèi)的其他子公司、部門提供產(chǎn)品或勞務(wù)而制定的內(nèi)部結(jié)算價格。轉(zhuǎn)移定價對集團公司的意義不僅在于有助于公正評價各責(zé)任主體的經(jīng)營業(yè)績，還有如下幾個方面的重要影響：（1）集團公司可以通過轉(zhuǎn)移定價將利潤轉(zhuǎn)移至享有優(yōu)惠納稅條件的子公司，從而減輕集團整體的納稅負擔(dān)。（2）集團公司運用轉(zhuǎn)移定價，可將資金配置到有助于集團整體戰(zhàn)略發(fā)展的項目上，進而促進戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。（3）合理運用轉(zhuǎn)移定價可將利潤轉(zhuǎn)出，以此來躲避政治風(fēng)險、降低通貨膨脹損失，以及減少外匯匯率波動所帶來的風(fēng)險。正因為轉(zhuǎn)移定價對公司具有獨特的作用，研究轉(zhuǎn)移定價具有重要的現(xiàn)實意義，本文將簡要的探討集團公司制定轉(zhuǎn)移定價的方法及其影響因素。

二、轉(zhuǎn)移定價的方法

在實務(wù)中，集團公司一般使用如下幾種轉(zhuǎn)移定價方法：市場基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價、成本基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價，以及協(xié)商定價法。集團公司應(yīng)綜合考量公司的自身情況，選擇最有利于戰(zhàn)略目標實現(xiàn)的轉(zhuǎn)移定價方法。

（一）市場基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價

基于市場的轉(zhuǎn)移定價是依據(jù)市場價格來確定集團公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移產(chǎn)品、勞務(wù)的價格，這種轉(zhuǎn)移定價方法往往是客觀及不受操縱的。假如轉(zhuǎn)移的產(chǎn)品處于完全競爭市場，而且外部銷售、采購不會使企業(yè)整體的盈利能力發(fā)生變化，那么市場基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價能讓企業(yè)做出最有效的決策。采用市場基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價還可以用來評估其戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元的盈利能力，如果子公司持續(xù)微利或虧損，則公司需要考慮改造部門的業(yè)務(wù)流程來降低其營運成本。此外，由于市場基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價與產(chǎn)品的市場價格是相同的，其一致性更符合稅法對于獨立企業(yè)交易標準。但如果轉(zhuǎn)移的產(chǎn)品沒有市場，那么市場基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價就無法使用了。

（二）成本基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價

當轉(zhuǎn)移產(chǎn)品沒有市場價格時，建立在成本基礎(chǔ)上的轉(zhuǎn)移定價就能發(fā)揮其作用。全部成本定價法和變動成本定價法是常見的成本基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價方法。

全部成本定價法是在單位變動成本的基礎(chǔ)上加上分配的單位固定制造成本來確定轉(zhuǎn)移價格。轉(zhuǎn)出產(chǎn)品的一方可以在全部成本的基礎(chǔ)上確定一定的成本加成，無論轉(zhuǎn)出產(chǎn)品的一方是否選擇加成，兩個子公司經(jīng)營收益的合計值都是一樣的，唯一的差異就在于最終的收益是歸誰所有。從形式上來看，全部成本屬于客觀的標準，決策者只要根據(jù)會計數(shù)據(jù)就能計算出產(chǎn)品的全部成本。然而，在短期決策中，固定成本與決策是無關(guān)的。因為在產(chǎn)能為達到飽和的范圍內(nèi)，轉(zhuǎn)出產(chǎn)品的一方無論是否生產(chǎn)，其固定制造成本的總額是不變化的。因此，全部成本會導(dǎo)致不恰當?shù)臎Q策結(jié)果，進而降低目標的一致性。

在短期，固定成本與決策無關(guān)，那么用全部成本法作為轉(zhuǎn)移價格就會扭曲短期決策，集團總部就應(yīng)該采用變動成本法來確定轉(zhuǎn)移定價的基礎(chǔ)，忽略固定成本。如果轉(zhuǎn)出產(chǎn)品的子公司有剩余產(chǎn)能時，則可以按照變動制造成本向集團內(nèi)部出售，利用額外的產(chǎn)能不會增加總的固定成本，而且較低的價格還可以促成內(nèi)部采購的實施。

（三）協(xié)商定價法

協(xié)商定價法是轉(zhuǎn)出產(chǎn)品和接受產(chǎn)品的雙方通過協(xié)商來制定轉(zhuǎn)移價格的方法。在分權(quán)模式下，協(xié)商定價法可以充分確保雙方的自主權(quán)。而且當轉(zhuǎn)出產(chǎn)品和接受產(chǎn)品的雙方有明顯的利益沖突時，協(xié)商可能是最理性和實際的解決問題的方法。但是，協(xié)商可能意味著扯皮。因此，協(xié)商定價法在實施的過程中可能效率很低下，最終導(dǎo)致管理層的仲裁。而這種由高層確定的價格又反過來削弱了部門的自主性。

三、轉(zhuǎn)移定價的影響因素

（一）稅收因素

在涉及跨國企業(yè)的轉(zhuǎn)移定價時，集團總部應(yīng)該將國際稅收作為一項重要的考慮因素。目前國際上通行的跨國轉(zhuǎn)移定價原則是基于獨立企業(yè)交易的標準設(shè)定的，該標準要求設(shè)定的轉(zhuǎn)移價格應(yīng)體現(xiàn)出獨立運行的不相關(guān)企業(yè)可能設(shè)定的價格。在滿足國際通行準則之外，企業(yè)還應(yīng)將跨國范圍內(nèi)的稅收最小化作為其合理的標準。一般而言，應(yīng)以最高轉(zhuǎn)移價格將商品或服務(wù)從低稅率國家轉(zhuǎn)移至所在國稅率相對較高的經(jīng)營部門，以此來降低企業(yè)整體的稅負。

（二）分權(quán)程度

集團公司的分權(quán)程度是制定轉(zhuǎn)移價格所必須關(guān)注的因素。在分權(quán)制模式下，子公司對制定轉(zhuǎn)移價格具有高度的自主權(quán)。集團總部是按子公司的經(jīng)營業(yè)績來對其評價的，子公司之間可以通過充分行使自主權(quán)來選擇內(nèi)部轉(zhuǎn)移還是外部采購，以此來使利益最大化，在這種情況下適合采用以市場為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價。在集權(quán)模式下，一切的決策都由集團總部來做，那么實際成本法就比較合適。

（三）業(yè)績評價體系

公司的業(yè)績評價體系對轉(zhuǎn)移定價方法的選擇也有著重要的影響。集團總部為激勵各個子公司更有效的運行，激發(fā)部門激勵的積極性和創(chuàng)造力，會定期對下屬子公司進行業(yè)績評價和考核。不恰當?shù)霓D(zhuǎn)移定價不能準確反映各分部的實際業(yè)績，將會挫傷部門經(jīng)理的積極性，導(dǎo)致子公司消極經(jīng)營，也會影響各個子公司之間的利益分配，容易導(dǎo)致子公司做出不利于公司整體價值最大化的行為，從而影響集團整體的發(fā)展。

（四）集團公司的經(jīng)營規(guī)模

集團公司的規(guī)模對轉(zhuǎn)移定價方法的選擇有密切的聯(lián)系。根據(jù)調(diào)查，集團規(guī)模越大，越傾向于應(yīng)用市場基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價；而規(guī)模較小的企業(yè)則更多考慮使用其他定價方法。這是因為較大規(guī)模的集團公司，擁有足夠的生產(chǎn)力，使得其在滿足自身生產(chǎn)需求的基礎(chǔ)上，還有多余的產(chǎn)成品可供外銷，多余的產(chǎn)成品自然形成了各自的市場價格，而小規(guī)模企業(yè)生產(chǎn)力有限，很少有剩余的產(chǎn)成品，因此難以應(yīng)用市場價格衡量其產(chǎn)成品。

通過上述分析，我們可以看出集團公司的轉(zhuǎn)移定價是一個復(fù)雜的問題，不僅要考慮集團內(nèi)部法組織結(jié)構(gòu)等要素，同時也要考慮到公司所處的經(jīng)濟環(huán)境和政治環(huán)境。集團公司在考慮眾多因素的影響下，應(yīng)從自身的戰(zhàn)略目標出發(fā)，根據(jù)集團公司的成長性、目標定位，選擇恰當?shù)霓D(zhuǎn)移定價策略。集團公司轉(zhuǎn)移定價策略的選擇，是一個綜合考量的過程，各個因素之間可能會互相沖突，這就需要集團總部根據(jù)職業(yè)判斷，綜合考慮各方面的因素來制定最適合企業(yè)自身條件的轉(zhuǎn)移價格，以此最大限度的實現(xiàn)集團公司的目標。