龐詩(shī)婉

（廣西大學(xué)，廣西 南寧 530000）

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)，新一代互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)例如云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、電子商務(wù)和社交網(wǎng)絡(luò)等飛速發(fā)展，依托于互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展新型業(yè)務(wù)的金融模式例如P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、眾籌融資、第三方支付與移動(dòng)支付等也隨之快速發(fā)展，使我國(guó)金融業(yè)邁入了全新的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代。我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代始于二十世紀(jì)九十年代，至今可以分為四個(gè)發(fā)展階段：第一個(gè)發(fā)展階段是二十世紀(jì)九十年代到2005年，此時(shí)的互聯(lián)網(wǎng)金融僅僅為利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)節(jié)省人力，并未將其應(yīng)用到業(yè)務(wù)領(lǐng)域中，金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)處理業(yè)務(wù)后臺(tái)數(shù)據(jù)，極大地節(jié)省了人工成本、提高了工作效率；第二個(gè)階段是2005年至2011年，此階段的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)滲透到業(yè)務(wù)領(lǐng)域的過(guò)渡階段，第三方支付機(jī)構(gòu)例如支付寶開(kāi)始漸漸積累其資源開(kāi)展業(yè)務(wù)，中國(guó)人民銀行于2011年起發(fā)放第三方支付營(yíng)業(yè)牌照，使第三方支付機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)邁入正軌，與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)諸如網(wǎng)絡(luò)貸款等紛紛出現(xiàn)；第三階段是2012年至2014年，此階段的互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)合并創(chuàng)新形成了眾多創(chuàng)新形式和運(yùn)行機(jī)制的階段，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐創(chuàng)新達(dá)到前所未有的數(shù)量級(jí)，銀行、證券和保險(xiǎn)等網(wǎng)絡(luò)公司獲批經(jīng)營(yíng)，我國(guó)金融業(yè)正式邁入互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代；第四階段是2015年至今，此階段的互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入國(guó)家相關(guān)部門(mén)審慎監(jiān)管的部分，上一時(shí)期創(chuàng)新快速發(fā)展所隱藏的風(fēng)險(xiǎn)因素開(kāi)始引起關(guān)注，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)審慎監(jiān)管之下繼續(xù)規(guī)范、健康的發(fā)展。

目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的形式包括第三方支付、P2P網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)整合銷(xiāo)售金融產(chǎn)品、大數(shù)據(jù)征信等五個(gè)方面。第三方支付是聯(lián)結(jié)買(mǎi)方和賣(mài)方，在其進(jìn)行資金往來(lái)時(shí)防止雙方違約或爭(zhēng)取法律維權(quán)時(shí)的中介平臺(tái)，通常是一些具有強(qiáng)大實(shí)力和信譽(yù)保障的獨(dú)立機(jī)構(gòu)。我國(guó)的第三方支付處于正規(guī)運(yùn)作期。P2P網(wǎng)貸是指P2P平臺(tái)充當(dāng)中介，個(gè)人與個(gè)人之間通過(guò)平臺(tái)進(jìn)行資金流轉(zhuǎn)，資金需求方在平臺(tái)中提出資金需求，資金供給方通過(guò)平臺(tái)將資金借給需求方，在這個(gè)過(guò)程中，資金、合同、手續(xù)和資料等全部通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)。我國(guó)的P2P網(wǎng)貸處于行業(yè)整合期?；ヂ?lián)網(wǎng)眾籌是指?jìng)€(gè)人、藝術(shù)家或小企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)或者社交網(wǎng)絡(luò)提出能夠吸引資金供給人的策劃或項(xiàng)目計(jì)劃來(lái)獲取資金運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目或完成策劃的融資方式。我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)眾籌處于萌芽期。互聯(lián)網(wǎng)整合銷(xiāo)售金融產(chǎn)品是指將金融產(chǎn)品通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行銷(xiāo)售，相比于傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品，交易界限在時(shí)間和空間上獲得突破，例如余額寶將貨幣的功能和網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)合在一起。大數(shù)據(jù)征信是將人們的日常生活的行為數(shù)據(jù)通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘和分析，建立模型對(duì)還款人的還款能力、還款意愿和道德風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行合理的評(píng)估，依據(jù)評(píng)估分?jǐn)?shù)的高低來(lái)判斷是否放款等的風(fēng)險(xiǎn)控制工具。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響機(jī)制分析

（一）第三方支付

第三方支付的運(yùn)作實(shí)質(zhì)是在收款人和付款人之間設(shè)置過(guò)渡賬戶(hù)，只有雙方意愿達(dá)成一致才能完成資金的流轉(zhuǎn)，使流轉(zhuǎn)款項(xiàng)實(shí)現(xiàn)可控性停滯。在第三方支付運(yùn)作過(guò)程中，第三方支付平臺(tái)實(shí)際上替代了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的媒介，原本由商業(yè)銀行獲取的收付款人之間的資金流動(dòng)信息就被第三方支付平臺(tái)替代獲取了。第三方支付平臺(tái)的發(fā)展，不僅使商業(yè)銀行原本的現(xiàn)金流分出去給第三方支付，只獲得少量的利息收入，削減了表外收入，也使商業(yè)銀行失去了資金流動(dòng)信息、增加了銀行對(duì)安全性和宏觀把控能力的難度。總而言之，第三方支付使銀行獲得資金的成本上升、利潤(rùn)下降，表外業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)更激烈，從而使銀行的業(yè)績(jī)水平受到影響，增加了資金流動(dòng)過(guò)程中的不透明性，信用風(fēng)險(xiǎn)因而提升。

（二）P2P網(wǎng)貸

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)作方式通常是資金供給方和需求方將各自的需求發(fā)布在平臺(tái)中，通過(guò)平臺(tái)相互選擇而進(jìn)行資金的流轉(zhuǎn)，由于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中的利息通常比銀行高，門(mén)檻比銀行低、放款速度比銀行快，并且手續(xù)全在互聯(lián)網(wǎng)上辦理，也沒(méi)有銀行繁瑣的放貸手續(xù)，方便快捷的使用方式吸引了人們的資金，從而使商業(yè)銀行失去了一部分存款。目前我國(guó)鼓勵(lì)金融脫媒化，因此P2P平臺(tái)有很大的發(fā)展前景，商業(yè)銀行因此面臨更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)，由于獲取資金的成本上升，獲得存貸利息收入的減少，商業(yè)銀行也嘗試將自身業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合，以降低成本提高業(yè)績(jī)，但互聯(lián)網(wǎng)本身的風(fēng)險(xiǎn)使金融風(fēng)險(xiǎn)衍生出更為復(fù)雜的形式，增加了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的難度。

（三）互聯(lián)網(wǎng)眾籌

互聯(lián)網(wǎng)眾籌是以互聯(lián)網(wǎng)作為平臺(tái)，資金需求人在平臺(tái)上發(fā)起項(xiàng)目眾籌，項(xiàng)目眾籌包括眾籌的目的、金額、籌集資金開(kāi)始和截止日期以及預(yù)期回報(bào)等，而資金供給者則通過(guò)瀏覽眾籌項(xiàng)目來(lái)選擇講自己的資金投向什么項(xiàng)目。由此可見(jiàn)，市場(chǎng)上部分資金會(huì)自動(dòng)流向眾籌平臺(tái)，同時(shí)，一些本來(lái)通過(guò)銀行進(jìn)行資金融通的項(xiàng)目有了新的融資渠道，從而壓縮了銀行的盈利水平，對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)地位、市場(chǎng)份額造成威脅，商業(yè)銀行為了自身的利潤(rùn)，也可能會(huì)降低銀行貸款利率或者降低對(duì)獲得貸款對(duì)象的信用情況要求，銀行業(yè)績(jī)水平下降、信用風(fēng)險(xiǎn)提升，給商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)挑戰(zhàn)。

（四）互聯(lián)網(wǎng)整合銷(xiāo)售金融產(chǎn)品

提供了比商業(yè)銀行更低成本的銷(xiāo)售渠道，同時(shí)也奪去了商業(yè)銀行的部分用戶(hù)，商業(yè)銀行的業(yè)績(jī)水平受到影響?；ヂ?lián)網(wǎng)整合銷(xiāo)售金融產(chǎn)品，譬如互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和理財(cái)，區(qū)別于傳統(tǒng)線下金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)和保險(xiǎn)，改變了原先理財(cái)和保險(xiǎn)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)渠道，憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，產(chǎn)品的傳播途徑更多、信息的更加透明，在這種情況下，原本通過(guò)銀行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)和保險(xiǎn)，現(xiàn)在轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)上，使銀行獲得資金的成本上升，商業(yè)銀行業(yè)績(jī)水平因此下降，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平提高。同時(shí)，商業(yè)銀行為了迎合大眾在線購(gòu)買(mǎi)理財(cái)和保險(xiǎn)的需求，將理財(cái)和保險(xiǎn)產(chǎn)品放到網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行銷(xiāo)售，對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了挑戰(zhàn)。

（五）大數(shù)據(jù)征信

大數(shù)據(jù)征信利用人們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)上的痕跡，來(lái)對(duì)人們的信用進(jìn)行評(píng)估，區(qū)別于傳統(tǒng)銀行對(duì)客戶(hù)的征信，只是單一地從某一方面例如工資、房產(chǎn)等進(jìn)行評(píng)估，大數(shù)據(jù)征信獲得了更加全面的一手信息，銀行獲取客戶(hù)信用狀況的渠道比較單一，在大數(shù)據(jù)征信日益成熟的情況下，商業(yè)銀行可以采取和互聯(lián)網(wǎng)金融合作的形式，利用其信用評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)以及評(píng)估方法，會(huì)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生很大影響，也提升了商業(yè)銀行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人才的需求。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的挑戰(zhàn)

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略思維上的挑戰(zhàn)

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略思維受到互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)放式及網(wǎng)狀式發(fā)展模式的挑戰(zhàn)。開(kāi)放性和共享性是互聯(lián)網(wǎng)金融的最基本的特征，互聯(lián)網(wǎng)金融使產(chǎn)業(yè)鏈的利益相關(guān)方之間的關(guān)系變得錯(cuò)綜復(fù)雜，商業(yè)銀行的盈利模式、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)在“互聯(lián)網(wǎng)+銀行”的模式下發(fā)生了一定的變化，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有著很大的不同，從而風(fēng)險(xiǎn)管理的角度和方向也各不相同，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的僅靠自身的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略思維無(wú)法滿(mǎn)足要求，必須重新調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略思維以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的風(fēng)險(xiǎn)防控。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制上的挑戰(zhàn)

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制受到互聯(lián)網(wǎng)金融安全性缺失上的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)的最特殊的特征是便利性，與安全性是互不相容的點(diǎn)，容易引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)使銀行層面的事先安全審核失去作用，不法分子會(huì)利用安卓系統(tǒng)的開(kāi)放性、運(yùn)營(yíng)商對(duì)軟件安全把控不嚴(yán)、用戶(hù)安全意識(shí)淡薄等因素竊取客戶(hù)的資金信息，從而對(duì)客戶(hù)資金造成威脅。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，銀行各類(lèi)創(chuàng)新業(yè)務(wù)跨度大，交叉性強(qiáng)、復(fù)雜度高，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)更具復(fù)雜性、隱蔽性和交叉性，識(shí)別和管理難度急劇提高。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理流程上的挑戰(zhàn)

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理流程受到互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)不受時(shí)間地域限制的特點(diǎn)的影響。在商業(yè)銀行傳統(tǒng)投融資里，由于信息不對(duì)稱(chēng)、審核方式繁瑣等原因，導(dǎo)致效率低下，而互聯(lián)網(wǎng)金融可以將投融資雙方的需求和信息同時(shí)展示，降低了信息不對(duì)稱(chēng)程度，網(wǎng)上審核也比傳統(tǒng)的方式快捷，因而提高了效率。與此同時(shí)，由于互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度的缺失和大數(shù)據(jù)相關(guān)決策模型的未建立，基層業(yè)務(wù)員對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)不僅要按照傳統(tǒng)審核方式，還要應(yīng)對(duì)新的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)要求，讓商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)比起來(lái)劣勢(shì)凸顯。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)上的挑戰(zhàn)

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)受到互聯(lián)網(wǎng)豐富、靈活、便捷等特點(diǎn)的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)創(chuàng)造了更加便捷高效的生活模式，人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有了更高層面的需求，例如業(yè)務(wù)虛擬化等，這需要商業(yè)銀行積極開(kāi)發(fā)人臉識(shí)別、指紋識(shí)別、遠(yuǎn)程認(rèn)證等方式升級(jí)服務(wù)，在客戶(hù)身份認(rèn)證和交易認(rèn)證等數(shù)據(jù)的挖掘上更進(jìn)一步，而商業(yè)銀行尚未能將信息集中處理，缺乏將各類(lèi)數(shù)據(jù)信息有效整合的技術(shù)手段。

（五）外部風(fēng)險(xiǎn)沖擊能力上的挑戰(zhàn)

商業(yè)銀行的外部風(fēng)險(xiǎn)沖擊能力受到互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)跨平臺(tái)、跨行業(yè)傳播的挑戰(zhàn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下風(fēng)險(xiǎn)向銀行傳導(dǎo)的途徑增多，譬如互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)高度依賴(lài)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，由于商業(yè)銀行自身開(kāi)發(fā)平臺(tái)成本過(guò)高，因而主要靠外部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供平臺(tái)的開(kāi)發(fā)和設(shè)計(jì)，外包的屬性決定了這些平臺(tái)并不穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)不可自控，只要更新維護(hù)不及時(shí)或出現(xiàn)技術(shù)漏洞，客戶(hù)的信息、資金有很大概率會(huì)出現(xiàn)被盜的風(fēng)險(xiǎn)；跨平臺(tái)、跨界的外部合作會(huì)使合作機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)和平臺(tái)安全風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)到銀行內(nèi)部，一旦合作機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問(wèn)題，銀行會(huì)受到較大沖擊；互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管相對(duì)模糊，創(chuàng)新業(yè)務(wù)容易處于監(jiān)管灰色地帶，且易引發(fā)洗錢(qián)、套現(xiàn)、違規(guī)營(yíng)銷(xiāo)等風(fēng)險(xiǎn)；銀行難以完全掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的標(biāo)的物，剛兌背景下，一旦到期收益無(wú)法保證兌付，可能會(huì)引發(fā)收益風(fēng)險(xiǎn)等等。由此可見(jiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下商業(yè)銀行對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)沖擊的防御能力相對(duì)較弱，給銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了較大的挑戰(zhàn)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對(duì)策略

首先，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作管理。一是合作之前加強(qiáng)對(duì)合作機(jī)構(gòu)（如P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、第三方支付機(jī)構(gòu)）的資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格評(píng)估與審核，除了現(xiàn)場(chǎng)核查之外，還應(yīng)該到實(shí)地考察，充分了解信息之后再簽訂相關(guān)合同，并在最大范圍內(nèi)談判增加有利于商業(yè)銀行的條款。二是在條款生效期間，實(shí)時(shí)跟蹤、推進(jìn)和監(jiān)督其中重要條款的落實(shí)與執(zhí)行情況，以防止出現(xiàn)失去對(duì)資金鏈控制的情況。三是妥善保管和儲(chǔ)存與合作互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的各種材料（如P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的交易記錄等），當(dāng)用戶(hù)提出疑慮和投訴時(shí)記錄備案相關(guān)問(wèn)題與情況，及時(shí)分析原因制定應(yīng)對(duì)措施。

其次，加強(qiáng)大數(shù)據(jù)挖掘。一是增聘相關(guān)數(shù)據(jù)挖掘與金融專(zhuān)業(yè)結(jié)合的混合型人才，進(jìn)一步加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)化、復(fù)合型的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍建設(shè)，形成相對(duì)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。二是運(yùn)用大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)實(shí)現(xiàn)征信數(shù)據(jù)的多維度拓展，預(yù)測(cè)借款人的還款意愿、還款能力以及道德風(fēng)險(xiǎn)等，為信貸審批和維護(hù)客戶(hù)關(guān)系等提供先決材料；三是加強(qiáng)數(shù)據(jù)和信息的安全防控，防止客戶(hù)信息泄露而產(chǎn)生的一些訴訟風(fēng)險(xiǎn)。

最后，加強(qiáng)信息共享機(jī)制。一是建立行業(yè)信息共享平臺(tái)，由于互聯(lián)網(wǎng)信息傳遞快速，各行各業(yè)交集頻繁，只有借助征信系統(tǒng)、工商系統(tǒng)等公共數(shù)據(jù)資源建立行業(yè)信息共享平臺(tái)，才能讓各方能夠及時(shí)互換最新的客戶(hù)數(shù)據(jù)，以此來(lái)防范道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的發(fā)生，降低信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。二是構(gòu)建健全社會(huì)信用體系，首先構(gòu)建金融業(yè)的征信平臺(tái)，隨后以此促使企業(yè)與個(gè)人的征信系統(tǒng)完善，達(dá)到全行業(yè)的基本信貸信息全面覆蓋，滿(mǎn)足各行各業(yè)對(duì)用戶(hù)信息需求多樣性的要求。

總而言之，商業(yè)銀行在積極應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)、加快拓展自身互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的同時(shí)，也應(yīng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)研究，不僅要包括風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量、防控和轉(zhuǎn)移，還要建立起自身互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)約束和控制機(jī)制，配合我國(guó)銀監(jiān)會(huì)及相關(guān)部門(mén)完善我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)隔離，防止信用風(fēng)險(xiǎn)從其他行業(yè)轉(zhuǎn)向商業(yè)銀行，亦防止商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)傳向各行各業(yè)，從內(nèi)部和外部構(gòu)建能滿(mǎn)足互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)需要的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。