常 城

（廣發(fā)銀行南陽分行，河南 南陽 473000）

一、引言

在國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展建設(shè)中，金融體系對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著舉足輕重的作用，對我國社會的穩(wěn)定發(fā)展有著一定的輔助作用。比如2007年的美國次貸危機(jī)，就是因為金融的不健康發(fā)展，所以造成的一次全球性金融危機(jī)，使得各國的金融體系造成了巨大的沖擊，對各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定起到了負(fù)面作用。這個事件就提醒我們，金融行業(yè)中的投資銀行對行業(yè)的穩(wěn)定及促進(jìn)作用的重要性，金融行業(yè)的發(fā)展需要國家對行業(yè)進(jìn)行一定的引導(dǎo)和監(jiān)督，加強(qiáng)對金融領(lǐng)域的監(jiān)督才能保障行業(yè)的健康發(fā)展，對行業(yè)的引導(dǎo)能夠發(fā)揮資源的優(yōu)化配置及各行各業(yè)的整合工作。因此對投資銀行的定義、發(fā)展工作特點以及業(yè)務(wù)范圍來進(jìn)行分析研究就至關(guān)重要，其次對我國投資行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀的分析并提出可行性的意見及建議，來幫助我國投資銀行更好的發(fā)展，為我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)添磚加瓦。

二、我國投資銀行業(yè)的概述

投資銀行主要就是指專門從事證券經(jīng)營等金融服務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)，包括融資、金融管理、資產(chǎn)管理、產(chǎn)品理財?shù)冉鹑谛苑?wù)或者金融類資訊等工作的公司。投資銀行通過金融類工作來促進(jìn)企業(yè)和行業(yè)的發(fā)展，在我們一般的認(rèn)識中，投資銀行的含義及工作范圍非常的廣泛。但是具體到詳細(xì)的事物上工作類型有類似于傳統(tǒng)的金融行業(yè)，這只是要看資本市場對投資銀行的理解是定位是如何的。

三、我國投資銀行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展過程中存在的問題（一）投資銀行資本規(guī)模小，在全球范圍的競爭實力弱

由于我國投資銀行業(yè)的發(fā)展較晚，資本及經(jīng)驗技術(shù)積累的不如國外投資銀行。目前我國的金融資金規(guī)模較少，在需要大量資金的時候無法更好的保證資金的供應(yīng),這就不能起到投資銀行業(yè)應(yīng)該起到的作用，不能承擔(dān)其所對應(yīng)的責(zé)任。同時也正是因為投資銀行的資金規(guī)模較小，在遇到突發(fā)事件是的抗風(fēng)險能力較弱，這就會造成投資銀行無法更好進(jìn)行運(yùn)營決策，資金的規(guī)模問題直接限制了投資銀行的發(fā)展。我國企業(yè)目前的發(fā)展需要不斷的進(jìn)行資金流動，但是隨著不良貸款越來越多，現(xiàn)在的我國企業(yè)的不良貸款金額越來越大，而又因為投資銀行沒有足夠資金來處理這些問題。隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)對于融資的需求越來越大，但是由于我國投資銀行的資金實力有限，不能很好的滿足企業(yè)的融資需求，這已經(jīng)成為我國投資銀行發(fā)展的一個痛點和難點。當(dāng)投資銀行長期不能滿足企業(yè)的市場融資需求的時候，勢必會給外國的投資銀行機(jī)會，就會丟失本國的業(yè)務(wù)市場。因此通過綜合性的分析研究可以發(fā)現(xiàn)，投資銀行資金規(guī)模過小已經(jīng)直接影響到了我國投資銀行的發(fā)展，是我國投資銀行的一個不足之處，需要在以后的運(yùn)營中對此進(jìn)行改進(jìn)。

（二）投資銀行經(jīng)營經(jīng)驗不足，高層次專業(yè)人才匱乏

由于我國投資銀行發(fā)展時間較短的客觀因素存在，投資銀行的日常運(yùn)營管理相較于西方發(fā)達(dá)國家而言，經(jīng)驗還是較為欠缺。而投資銀行因為其工作的專業(yè)性，是一個對工作人員智慧要求極高的一個行業(yè)，因此需要投資銀行中的專業(yè)工作人員具備極高的專業(yè)性和極大的智慧。投資銀行對企業(yè)的投融資工作不僅僅是簡單的為客戶提供資金服務(wù)，更多的是要為客戶提供各種公司經(jīng)營上的建議和各種策略保障公司更好的發(fā)展，以及解決公司經(jīng)營過程中遇到的問題，這就需要工作人員具有非常豐富的知識面，和其他專業(yè)知識來保障其能夠達(dá)到工作上的要求。因此，具備各行各業(yè)的專業(yè)知識，綜合素質(zhì)高的投資銀行專家是投資銀行所需要的高素質(zhì)人才，但是我國目前這部分人才的人數(shù)還是相對較少，這對我國投資銀行的發(fā)展起到了制約作用。

（三）我國當(dāng)前的投資銀行業(yè)法律體系和監(jiān)督管理體制不健全

投資銀行在進(jìn)行投資及其他工作時所面臨的風(fēng)險遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，投資銀行作為高風(fēng)險的行業(yè)。通過由于投資銀行相比于其他金融機(jī)構(gòu)掌握這更多的社會資源，投資銀行一旦出現(xiàn)問題將會極大的影響社會的正常運(yùn)行，關(guān)系著國家的金融體系安全和社會穩(wěn)定。但是，我國目前對投資銀行的操作規(guī)范及管理還是比較寬泛，不能很好的運(yùn)用法律體系和監(jiān)督管理體制對投資銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管工作。我國目前的關(guān)于投資銀行業(yè)的相關(guān)法律體系還不夠健全，存在一些漏洞，仍然需加強(qiáng)立法。這就需要我國的金融執(zhí)法與監(jiān)督部門，比如中國證監(jiān)會在監(jiān)督執(zhí)法的力度和效率上進(jìn)行較大的提升，只有執(zhí)法與監(jiān)管部門能夠有效的實行執(zhí)法和監(jiān)督權(quán)力，將工作做到實處，這樣才能在金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)違規(guī)現(xiàn)象的時候，在第一時間就能夠發(fā)現(xiàn)并給出及時的查處。在對違規(guī)企業(yè)的處罰力度上也應(yīng)該加強(qiáng)，如果處罰力度太小，不能給金融結(jié)構(gòu)起到很好的震懾作用，當(dāng)金融企業(yè)的違規(guī)收益大于處罰損失的時候，金融企業(yè)就會毫不猶豫的踐踏法律，進(jìn)行違規(guī)操作，這樣執(zhí)法與監(jiān)管部門就無法進(jìn)一步的做好違規(guī)的預(yù)防工作，因為犯罪成本太小了。所有構(gòu)建一套完善的投資銀行業(yè)法律體系和監(jiān)督管理體制對投資銀行業(yè)的健康長遠(yuǎn)發(fā)展至關(guān)重要，保障我國金融行業(yè)的健康發(fā)展，保障我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

（四）我國當(dāng)前投資銀行也缺乏具有影響力的品牌形象

我國由于投資銀行的建設(shè)起步較晚，目前還沒有具有較高品牌影響力的投資銀行出現(xiàn)，這將會極大的制約我國投資銀行的快速及可持續(xù)性的發(fā)展。所以，當(dāng)我國各個投資銀行在快速發(fā)展的時候，競爭會變得越來越激烈，而保障投資銀行能夠或者客戶認(rèn)可的最大的方式就是建設(shè)自己的企業(yè)品牌，通過良好的企業(yè)品牌來吸引客戶，通過品牌讓客戶能夠信任自身，對投資銀行的業(yè)務(wù)工作能力及資金保障水平得到認(rèn)可。這就是品牌對客戶的影響力，所以投資銀行的發(fā)展的時候一定要注意對品牌的建設(shè)和推廣，加強(qiáng)品牌建設(shè)，樹立企業(yè)良好的形象，保障企業(yè)在未來發(fā)展中能夠更進(jìn)一步，在激烈競爭的市場環(huán)境中站穩(wěn)腳跟。

四、我國投資銀行業(yè)的發(fā)展對策

（一）改造上市或引進(jìn)境外長期戰(zhàn)略投資者

通過改造上市或引進(jìn)境外長期戰(zhàn)略投資者的方法能夠有效的幫助我國投資銀行業(yè)的健康發(fā)展。通過在社會上引入理性投資者的方式，在進(jìn)行法律法規(guī)的監(jiān)管后能夠有效的提升市場的資金水平，幫助投資銀行業(yè)及客戶得到充分的資金保障，提升其經(jīng)營利潤的最大化效果。我國的投資銀行業(yè)發(fā)展的綜合水平還不如西方發(fā)達(dá)國家的投資銀行業(yè)，因此我們借鑒西方發(fā)達(dá)國家的金融行業(yè)的發(fā)展歷程能夠有效促進(jìn)我國的金融也發(fā)展，能夠起到少走彎路的作用。西方發(fā)達(dá)國家的金融行業(yè)之所以能夠突破種種監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，發(fā)展到如家這個地步，完全是利益驅(qū)動的原因，在利益的驅(qū)動下經(jīng)過多輪的金融創(chuàng)新及改革，通過多種方法繞過傳統(tǒng)的監(jiān)控體系，在激烈競爭的市場環(huán)境中加強(qiáng)自身的業(yè)務(wù)競爭力，從而從小做大，不斷變強(qiáng)。現(xiàn)在我國的國企改革經(jīng)常會發(fā)生“一放就亂、一管就死”的情況發(fā)生，主要就是因為國企不是以利潤最大化的目的而建立的企業(yè)，國企相比于其他社會企業(yè)而言沒有較強(qiáng)的創(chuàng)新能力，發(fā)展的原動力不足。因此通過合理的在市場上引入理性的金融理財投資者，再通過執(zhí)法監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融監(jiān)管，能夠有效的促進(jìn)投資銀行的快速發(fā)展，優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)營模式，將企業(yè)的利潤和企業(yè)高層的利潤捆綁起來，讓企業(yè)上下共同為企業(yè)的發(fā)展助力，啟發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展原動力，才能夠真正的幫助我國投資銀行業(yè)的快速長遠(yuǎn)發(fā)展。

（二）完善我國金融業(yè)的法律體系及監(jiān)管體制

為了促進(jìn)我國投資銀行業(yè)能夠持續(xù)、健康地進(jìn)行發(fā)展，建立健全的法律監(jiān)控體制，提供良好的法律保障至關(guān)重要。需要政府建立一個統(tǒng)一集中的金融市場法律體系來對金融行業(yè)的各項操作進(jìn)行規(guī)范化的管理與服務(wù)，法律所包含的范圍也不應(yīng)該僅僅是投資銀行業(yè)，更應(yīng)該包括上下游的其他行業(yè)，比如交易市場，投資機(jī)構(gòu)，上市公司，金融監(jiān)管單位等等。在進(jìn)行法律完善是應(yīng)該細(xì)化到金融活動的方方面面，使得投資銀行業(yè)在具體的業(yè)務(wù)活動中可以有法可依，根據(jù)配套性的法律法規(guī)進(jìn)行相關(guān)的金融活動。金融監(jiān)管單位除了要做到有法可依外還必須要做到執(zhí)法必嚴(yán)，要堅決貫徹法律法規(guī)的相關(guān)文件，對金融市場的違規(guī)活動進(jìn)行大力的查處。所以只有加強(qiáng)對金融市場的監(jiān)督才能為我國投資銀行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境，促進(jìn)我國金融市場的整體進(jìn)步。

（三）投資銀行業(yè)多途徑實現(xiàn)投行規(guī)?；?/h3>

西方發(fā)達(dá)國家的投資銀行發(fā)展時間長，各種運(yùn)營管理體系較為健全，業(yè)務(wù)經(jīng)驗相比我國更加的豐富，國際上的各大投資銀行會通過并購或者兼并等方式加大其市場影響力，同時加大其市場競爭力,所以需要多途徑的加大投資銀行的規(guī)模，來促進(jìn)我國投資銀行業(yè)的發(fā)展。具體來說，投資銀行運(yùn)用合并、改制上市、組建中外合資證券公司等多種方式方法來建設(shè)旗艦的投資銀行，從而來擴(kuò)大我國投資銀行業(yè)的規(guī)模。

（四）注重人才培養(yǎng)、合理薪酬體系

投資銀行業(yè)對企業(yè)員工的智慧有著極大的要求，投資銀行業(yè)作為智力密集型的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)，因此需要投資銀行中的專業(yè)工作人員具備極高的專業(yè)性和極大的智慧。投資銀行業(yè)務(wù)的人員的專業(yè)性和能力是我國投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重點。所以想要發(fā)展我國的投資銀行業(yè)就必須做好人才的培養(yǎng)工作。首先，企業(yè)需要主動的自己著手籌建投資銀行專業(yè)人才的培養(yǎng)系統(tǒng)，主要的方法是可以通過和具有較高金融教育水平的高等院校合作來達(dá)成這一目標(biāo)。其次，還可以通過引進(jìn)國外的專業(yè)人士來加強(qiáng)我國投資銀行的人員專業(yè)化水平，主要要求這類人才具備通曉市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律，具有業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力和實戰(zhàn)經(jīng)驗，通過引進(jìn)這類綜合型的人才來加快我國的投資銀行業(yè)的發(fā)展。最后，還要注重薪酬制度設(shè)計的合理性，建立穩(wěn)定、明確的收入分享機(jī)制，并根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)特點明確具體的風(fēng)險承擔(dān)者,注重企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

（五）積極樹立良好品牌形象

品牌是一種在任何領(lǐng)域都極具價值的資產(chǎn)，所以在發(fā)展投資銀行業(yè)時，投資銀行業(yè)必須重視品牌形象的重要性。一般可以通過電視廣告、網(wǎng)絡(luò)營銷，積極參與公益事業(yè)等方式來維護(hù)公司在眾多投資銀行業(yè)中的形象，對廣大民眾樹立良好的品牌形象，當(dāng)然最重要的還是重視公司的信譽(yù)。除此之外，與客戶溝通也是維護(hù)品牌形象的一種方式，可以讓相關(guān)從業(yè)者對公司的已有客戶進(jìn)行加強(qiáng)溝通，使投資者對公司有更深的信任，用實際行動維護(hù)公司聲譽(yù)，讓公司品牌形象在廣大民眾中有良好的口碑。

五、結(jié)束語

隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，投資銀行也不斷的向著國際化的方向為目標(biāo)進(jìn)行快速發(fā)展，投資銀行在向外發(fā)展的時候需要利用自身的發(fā)展優(yōu)勢在世界金融市場上找到立足之處，才能更快更好的發(fā)展。當(dāng)然，在跟競爭對手競爭的時候也應(yīng)該向?qū)Ψ綄W(xué)習(xí)他們的優(yōu)勢，取長補(bǔ)短才能更好的提升自己，虛心向?qū)κ謱W(xué)習(xí)并不可恥，反而是提升自己的最佳途徑。在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展過程中，需要不斷的引進(jìn)人才來保障企業(yè)能夠更加健康，更加適應(yīng)時代的變化進(jìn)行長遠(yuǎn)的發(fā)展，因此對人才的引進(jìn)及培養(yǎng)十分重要，通過對原有員工的職業(yè)技能培養(yǎng)或者引進(jìn)有經(jīng)驗的高素質(zhì)人才能夠幫助企業(yè)更加快速的發(fā)展，是企業(yè)發(fā)展的根本之道，沒有豐富工作經(jīng)驗及職業(yè)技能的員工只會阻礙公司的發(fā)展。特別是當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)相互依存，相互影響的大環(huán)境下，國際金融市場勢必會進(jìn)行一體化的變化，而我國作為世界經(jīng)濟(jì)大國，對世界經(jīng)濟(jì)增長有著非常大的作用和影響力，勢必會吸引各國投資銀行來我國的投資，這也會造成我國投資銀行與外國投資銀行的競爭，因此我們更應(yīng)該分析我國投資銀行業(yè)的發(fā)展趨勢研究，這樣才能幫助投資銀行業(yè)更好的發(fā)展，在面對國際激烈競爭的市場環(huán)境時能夠有序的應(yīng)對。