袁雪梅

（中國建設(shè)銀行股份有限公司河南省分行，河南 鄭州 450000）

一、我國銀證合作的發(fā)展方式

（一）銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)

銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)在銀證合作中是指銀行發(fā)行銀行本身的銀行卡來和券商的電腦系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，用以連接投資者的銀行卡存款賬戶以及券商的資金賬戶，因此投資者可以打電話對交易系統(tǒng)發(fā)出指示，從而可以更加便捷的查詢不同賬戶之間的資金劃轉(zhuǎn)以及余額的查詢，可以大大的為投資者提供方便。銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)也是銀證合作中運用最廣泛以及最主要的業(yè)務(wù)之一。

（二）代理款項收付業(yè)務(wù)

代理款項收付業(yè)務(wù)是指券商在銀行開立清算業(yè)務(wù)，相應(yīng)的銀行在券商處設(shè)立專柜來代理股民的收付業(yè)務(wù)，幫券商扮演著“出納”的角色，銀行用代理收付保證金的方式來留住券商客戶，券商又可以避免收付款項中出現(xiàn)的風(fēng)險。這是一種互惠互利的合作發(fā)展方式，也是一種最基本的合作發(fā)展方式。

（三）銀證通業(yè)務(wù)

銀證通業(yè)務(wù)，即存折炒股，是指在二者聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上，投資者直接利用在銀行開立的活期儲蓄存款卡等作為證券保證金的賬戶，通過銀行的委托系統(tǒng)以及券商的交易系統(tǒng)進行買賣，投資者在銀行就能辦理之前在券商處才能辦理的業(yè)務(wù)。銀行和券商各司其職，銀行主要負責(zé)資金的管理、凍結(jié)、解凍等，而券商就主要負責(zé)股票的交割、清算等。銀行與券商各自發(fā)揮長處，在合作上更加精密化，更加有利于二者競爭實力的提升。

（四）混合金融集團

混合金融集團是指銀行以及券商相互持有對方股權(quán)或者是在集團內(nèi)部通過金融控股的方式在集團內(nèi)部進行合作，以形成混合的金融集團。這樣在集團內(nèi)部銀行和券商可以在公司統(tǒng)一的調(diào)度下實現(xiàn)真正的優(yōu)勢互補以及更好的、更全面的合作，更加使二者的力量得以集中，謀求更長遠、更好的發(fā)展。

二、我國銀證合作的發(fā)展障礙

（一）銀行和券商之間存在矛盾

銀行和券商是兩個完全獨立的整體，二者之間并沒有一個統(tǒng)一的框架來進行運營發(fā)展，各自都是從自身的利益出發(fā)來進行合作，因為存在著利益的沖突，也會在一定程度上制約著二者之間的合作層次。一方面，銀行不希望自身的存款被大量分流，但是券商又希望能夠從銀行里吸引更多的資金使其流入證券市場，所以在二者合作時，銀行就必須分流一部分資金；另一方面，銀行想要擴大業(yè)務(wù)范圍，極想在證券領(lǐng)域能夠有立足之地，這就需要銀行在手續(xù)費及保證金等方面著手，但這是券商的主要收入來源，這樣就會極大地損害券商的利益。所以綜上來看，二者之間因為利益的差異就會在不同的方面產(chǎn)生矛盾和分歧，這也會對合作產(chǎn)生一定的阻礙。

（二）國家對二者實行分業(yè)經(jīng)營以及分業(yè)管理

在政策監(jiān)管下，銀證合作大多數(shù)合作的層次都比較低，大部分都屬于嘗試性的性質(zhì)，而且大部分都僅僅局限于融資以及保證金的轉(zhuǎn)讓方面，稍微比較深層次的業(yè)務(wù)是銀證通業(yè)務(wù)，這項業(yè)務(wù)在表面上雖然是銀行在辦理開戶、銷戶等業(yè)務(wù)時涉足了證券領(lǐng)域，但其實其在交易所并沒有自己的一席之位，與證券有關(guān)的業(yè)務(wù)還是要通過券商的交易來完成。更高層次的業(yè)務(wù)比如混合金融集團，銀行和券商在合作時也要嚴(yán)格遵守國家規(guī)定的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的制度。這在很大的程度上制約著銀證合作。

（三）對于銀行和證券公司的合作缺乏明確的法律制度規(guī)定

在實際的操作過程中，有些業(yè)務(wù)因為無法可依所以還存在著很多潛在的風(fēng)險。當(dāng)今中國經(jīng)濟迅速發(fā)展，但是我國的金融體制還不夠完善，有關(guān)的法律法規(guī)也不健全，所以當(dāng)一項新的業(yè)務(wù)開展時就會沒有相關(guān)的舊例可以參照以及在沒有明確的法律規(guī)定的情況下就會使業(yè)務(wù)的開展不完善從而存在不同程度的風(fēng)險。金融行業(yè)中一般權(quán)利義務(wù)的關(guān)系比較復(fù)雜，管理也會比較困難，更加容易引發(fā)金融風(fēng)險。所以，無法可依在銀證合作的過程中也是他們面對的一個很重要的阻礙。

三、我國銀證合作的發(fā)展對策

（一）完善相關(guān)的法律法規(guī)政策

完善證券金融相關(guān)的法律法規(guī)政策，一方面原來一些不好的、不適用的法律法規(guī)制度應(yīng)當(dāng)予以修改，例如1998年出臺的《證券法》中就有規(guī)定“證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理”。這些相關(guān)的法律法規(guī)應(yīng)該隨著時代以及經(jīng)濟發(fā)展的需要進行一定程度的修改，使其在促進經(jīng)濟和社會發(fā)展的過程中起到積極的作用，而不能起到阻礙作用。在修訂相關(guān)的法律法規(guī)的同時也要注意到當(dāng)今金融方面發(fā)展出現(xiàn)的新的發(fā)展趨勢，根據(jù)趨勢變化適當(dāng)?shù)臏p少一些他們共同發(fā)展的限制，給對方發(fā)展留下足夠的發(fā)展空間。

（二）積極借鑒國外的經(jīng)驗

當(dāng)今世界是一個全球化的世界，每一個國家都不能脫離群眾謀求自身獨立的發(fā)展，與其他國家進行往來，進行經(jīng)濟、科學(xué)、文化等各個方面的交流，互相借鑒、互相進步。在金融方面，例如國外實行的“現(xiàn)金管理賬戶”業(yè)務(wù)?，F(xiàn)金管理賬戶是指一種可以實現(xiàn)存款、取款、證券交易等多種功能的單一賬戶，它實際上是一種金融產(chǎn)品，能夠把銀行存款和開放式的基金相結(jié)合，使投資者可以方便的進行非常廣泛的投資以及能夠保持資產(chǎn)比較好的流動性。而且這種業(yè)務(wù)還能夠自動的把投資者的閑置資金存入存款的賬戶，使資金能夠得到更高效、更安全的利用?，F(xiàn)金管理賬戶將多種功能集于一身，主要是面對中小機構(gòu)以及個人客戶，在分業(yè)經(jīng)營的條件下發(fā)揮更加專業(yè)有效的理財優(yōu)勢。

（三）積極推進商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)證券化

資產(chǎn)證券化（ABS）是當(dāng)今社會推進銀證合作的一個具有頑強生命力的新興的金融產(chǎn)品，它是在國際金融領(lǐng)域使用比較普遍的也是現(xiàn)在最主要的融資手段之一。美國是目前在這個方面最發(fā)達的國家。通過國際社會提供的經(jīng)驗以及結(jié)合我國商業(yè)銀行的實際情況來看，把我國商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)選為個人住房抵押貸款以及不良貸款是一種行之有效的方法。銀證合作對銀行提供財務(wù)顧問，協(xié)助建立資產(chǎn)組合的同時，能夠進一步的對客戶的比較完整的財務(wù)結(jié)構(gòu)以及融資提出更加合理有效的建議，以此來達到優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，從而提高經(jīng)營業(yè)績以及更好的實現(xiàn)發(fā)展。另一方面，證券公司可以利用客戶資源來挖掘潛在的客戶，在做好資產(chǎn)支持證券發(fā)行的上市服務(wù)的同時達成交易。

（四）積極建立銀證合作的技術(shù)平臺

當(dāng)今經(jīng)濟的發(fā)展愈加離不開科技的支持，就算有很好的創(chuàng)意以及運行方案，但必須要有過硬的技術(shù)來支持項目的發(fā)展。如果要比較成功的進一步推進銀證合作，就必須要消除技術(shù)上對于合作的阻礙，建立比較好的相互支持、相互融合的技術(shù)平臺。盡管我國最近幾年在金融方面的技術(shù)發(fā)展比較快，但是因為制度以及各種政策規(guī)定的條件下，我國在金融方面的技術(shù)發(fā)展并不成熟，與國外一些發(fā)達的國家相比仍然比較落后。所以在我國經(jīng)濟發(fā)展的過程中，特別是金融方面發(fā)展的過程中如果想要取得進一步的發(fā)展，積極縮小與發(fā)達國家的差距，就要大力發(fā)展科技，用較好的技術(shù)平臺來保證銀證合作的順利進行。

四、新形勢下銀證合作的創(chuàng)新方法

（一）充分重視客戶，以客戶為中心挖掘商機

合作時要充分重視優(yōu)質(zhì)的客戶群體，很多優(yōu)質(zhì)客戶都會在銀行擁有儲蓄賬戶，在證券市場上也擁有一席之地，所以銀證合作要充分利用優(yōu)質(zhì)客戶的這一特點。所以銀行在發(fā)展自身的業(yè)務(wù)時，也可通過和證券公司合作對客戶進行金融產(chǎn)品的介紹推銷。另一方面可以積極建立二者之間互通的服務(wù)體系，在銀證通等業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上再推出與時代發(fā)展相符的更加完善的綜合服務(wù)體系。

（二）爭取為證券公司提供更加標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)

對于任何商業(yè)機構(gòu)而言，市場無疑是運營中最主要的一環(huán)，所以在當(dāng)今競爭日益激烈化的新形勢下，對于市場也要有一個更準(zhǔn)確的劃分，根據(jù)劃分的不同市場從而實行不同的營銷策略；還要積極研究國家政策的變化，根據(jù)不同的改革措施，銀證合作要積極采取不同的應(yīng)對方法，建立更加完善高效的信息平臺，根據(jù)不同的用戶提供不同的營銷方案。

（三）增加廣告宣傳，提高產(chǎn)品包裝水平

任何一件好的產(chǎn)品都離不開好的包裝，因為在客戶對產(chǎn)品還沒有任何了解的情況下，接觸到的最直觀的東西就是產(chǎn)品的包裝，如果有一個好的包裝，在第一印象就給客戶比較好的暗示。在包裝優(yōu)質(zhì)的情況下再加大對產(chǎn)品的宣傳，讓更多的人了解到產(chǎn)品的功能及使用，就會間接的又增加一批隱形客戶。比如定期的組織產(chǎn)品的推廣會加大產(chǎn)品的宣傳。

（四）積極為組織培養(yǎng)混合經(jīng)營的人才

人才對于一個企業(yè)來說是非常重要的資源，經(jīng)營的很多方面都離不開專業(yè)性的人才，所以在新形勢下銀證合作要想取得創(chuàng)新性的發(fā)展就離不開創(chuàng)新性的優(yōu)秀人才。企業(yè)可以專門設(shè)置研究企業(yè)混合經(jīng)營的部門，投入更多的時間、精力在研究企業(yè)的混合經(jīng)營方面，為銀證在新形勢下更好的順應(yīng)時代的發(fā)展打下更好的基礎(chǔ)。另一方面要積極提高員工的薪資待遇，提高了員工的工資，就會在很大程度上提高員工工作的積極性，更好的為合作打下更加堅實的基礎(chǔ)。

五、小結(jié)

在如今中國的經(jīng)濟發(fā)展過程中，在金融領(lǐng)域方面，銀行和證券公司出于提高自身的競爭實力，謀求更大的發(fā)展機會，相互合作、相互滲透的趨勢越來越明顯，通過轉(zhuǎn)賬、銀證通、融資等方式來展開廣泛的業(yè)務(wù)合作。但是在銀證合作積極謀求合作發(fā)展的同時，也受到了來自不同的方面的阻礙，導(dǎo)致銀證合作依然停留在一種低水平、低層次的合作化方式上面，這無疑對于銀證合作的進一步開展以及發(fā)展造成了一種根本上的困擾。所以，為了更好地尋求發(fā)展，提高各自發(fā)展的競爭力，就必須積極尋找有利于進一步發(fā)展的有利對策，當(dāng)對策合理有效時，才能取得更加長遠有利的發(fā)展。