姜呂琴

會(huì)計(jì)信息是會(huì)計(jì)單位按照規(guī)定的法律、法規(guī) ，通過財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)告、附注等形式，揭示企業(yè)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等情況。企業(yè)內(nèi)部管理者、外部投資者及債權(quán)人等主要依據(jù)會(huì)計(jì)信息作出經(jīng)濟(jì)決策，因而會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有著較高的要求。但是，隨著競(jìng)爭(zhēng)的日益加劇、企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)督不到位等原因，某些上市公司通過關(guān)聯(lián)方交易等手段虛構(gòu)營(yíng)業(yè)收入，以達(dá)到粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表、夸大企業(yè)盈利能力等目的。會(huì)計(jì)信息披露失真對(duì)于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)決策及會(huì)計(jì)報(bào)告使用者的決策有重大影響，不僅會(huì)擾亂市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)還會(huì)損害廣大人民的根本利益。因此，如何制約企業(yè)的會(huì)計(jì)信息披露失真行為就成為了十分重要的問題。

一、 我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量存在的主要問題

1.會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)。①上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易操縱利潤(rùn)。合理的關(guān)聯(lián)交易可以優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)盈利能力，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)的快速發(fā)展。但是不合理的關(guān)聯(lián)交易則會(huì)虛增企業(yè)利潤(rùn)、夸大企業(yè)收益能力，使得投資者對(duì)上市公司不能準(zhǔn)確地進(jìn)行評(píng)價(jià)，進(jìn)而影響投資決策，損害了投資者利益。目前，我國(guó)上市公司通過關(guān)聯(lián)交易虛構(gòu)利潤(rùn)的現(xiàn)象普遍存在，這是由于我國(guó)對(duì)于關(guān)聯(lián)方的界定尚不明確，上市公司與改組前的母公司、母公司控制的其他子公司是否屬于關(guān)聯(lián)方?jīng)]有明確的界定。關(guān)聯(lián)方交易的價(jià)格可操縱性強(qiáng)，企業(yè)可以通過相互間的交易活動(dòng)影響會(huì)計(jì)信息結(jié)果。關(guān)聯(lián)方交易是一種比較隱蔽的舞弊手段，上市公司可以通過與關(guān)聯(lián)方在銀行間相互轉(zhuǎn)賬來虛構(gòu)收入、虛列支出，以實(shí)現(xiàn)虛增利潤(rùn)的目的。②通過鉆法律法規(guī)空缺虛增利潤(rùn)。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定總是滯后于會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，某些上市公司便利用法律法規(guī)的漏洞來虛增利潤(rùn)。在現(xiàn)行會(huì)計(jì)政策下，對(duì)于某些會(huì)計(jì)事項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有多種會(huì)計(jì)處理方法供企業(yè)根據(jù)自身的實(shí)際情況選擇，這種看似完善的處理方法實(shí)則為上市公司進(jìn)行會(huì)計(jì)操作提供了“便利”。上市公司可以通過延長(zhǎng)固定資產(chǎn)攤銷期、延長(zhǎng)無形資產(chǎn)攤銷期、有選擇性的發(fā)出存貨計(jì)價(jià)方法等手段來達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的，造成會(huì)計(jì)信息不符合企業(yè)的實(shí)際情況。

2.會(huì)計(jì)信息披露不充分。會(huì)計(jì)信息披露是指企業(yè)通過會(huì)計(jì)報(bào)告等形式向報(bào)告使用者提供關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況、現(xiàn)金流量等信息，以供投資者決策使用。會(huì)計(jì)信息披露不僅包括財(cái)務(wù)信息，還應(yīng)包括非財(cái)務(wù)信息。由于我國(guó)針對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的相關(guān)法律法規(guī)不完善，使得上市公司避重就輕，對(duì)于一些可能對(duì)上市公司產(chǎn)生不利影響的非財(cái)務(wù)信息不予披露。

3.會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)。及時(shí)的會(huì)計(jì)信息是信息使用者作出有效決策的基礎(chǔ)，不及時(shí)的會(huì)計(jì)信息則可能導(dǎo)致相關(guān)人員利用時(shí)間差內(nèi)幕交易，損害投資者的利益。相關(guān)條例規(guī)定：上市公司在發(fā)生有可能影響上市公司股票價(jià)格、而投資人尚未得知的重大事件時(shí)，應(yīng)通過臨時(shí)報(bào)告的形式及時(shí)向社會(huì)公眾說明事件原由，并將有關(guān)重大事件的報(bào)告提交證券交易所和證監(jiān)會(huì)。目前，我國(guó)上市公司對(duì)于會(huì)計(jì)信息披露的著眼點(diǎn)仍在定期的財(cái)務(wù)報(bào)告，使用網(wǎng)絡(luò)披露及時(shí)信息的比例偏低，很多上市公司只是做到了形式上的“及時(shí)性”，而未抓住實(shí)質(zhì)，信息披露不及時(shí)的現(xiàn)象屢有發(fā)生。

4.會(huì)計(jì)信息不具有可比性。在現(xiàn)行會(huì)計(jì)政策下，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于某些會(huì)計(jì)事項(xiàng)提供了多種會(huì)計(jì)處理方法供企業(yè)選擇。由于對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)不同上市公司的處理方法可能不同，即使同一家上市公司在不同年度對(duì)于同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理也可能存在差異，這使得會(huì)計(jì)信息缺乏可比性。外部的一般投資者只能利用上市公司公開披露的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行投資決策，而掌握了具有可比性的真實(shí)信息的內(nèi)部人員則會(huì)通過內(nèi)幕交易獲取不正當(dāng)利益。會(huì)計(jì)信息披露缺乏可比性不僅會(huì)損害投資者的利益，同時(shí)也加大了監(jiān)管的難度。

二、 會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問題的原因分析

引起會(huì)計(jì)信息披露失真的原因可以從上市公司內(nèi)外部?jī)蓚€(gè)角度分析：一是由于會(huì)計(jì)信息披露制度不完善、外部監(jiān)管力度不夠以及投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息的鑒別能力不足等外部原因；二是由于上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理、經(jīng)理人員激勵(lì)制度不完善等內(nèi)部原因。

1.會(huì)計(jì)法律法規(guī)不健全。會(huì)計(jì)法律法規(guī)是會(huì)計(jì)人員處理會(huì)計(jì)事項(xiàng)的根本依據(jù)，但是我國(guó)某些會(huì)計(jì)法律法規(guī)不夠詳細(xì)，可操作性不強(qiáng)。譬如，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，公司利用借款構(gòu)建固定資產(chǎn)，符合資本化條件的利息費(fèi)用應(yīng)該計(jì)入固定資產(chǎn)成本。但是并為對(duì)資本化的起止時(shí)間及中止做出詳細(xì)的說明。這為會(huì)計(jì)人員的會(huì)計(jì)處理提供了一定的隨意性，影響會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。又如，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)具有完整性，但是怎樣的會(huì)計(jì)信息才算是完整的呢？不同的人員有不同的看法。不健全的會(huì)計(jì)法律法規(guī)成為了不法分子違法行為的借口。

2.監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管不力。上市公司外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)主要包括財(cái)政局、證監(jiān)會(huì)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。雖然，隨著時(shí)代的發(fā)展，上市公司外部監(jiān)督機(jī)構(gòu)體系得到了一定的完善，但是還是存在著或大或小的問題。外部監(jiān)管力度不夠，使得上市公司違法披露會(huì)計(jì)信息不被發(fā)現(xiàn)的可能性增大，一定程度上促使會(huì)計(jì)信息披露失真現(xiàn)象愈發(fā)猖狂。

3.內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理。內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是指由上市公司的所有者、董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)者組成的一種組織結(jié)構(gòu)，用以實(shí)現(xiàn)所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督與制衡。有效的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)能夠保證不同層次控制目標(biāo)的一致性，有利于維護(hù)各方利益相關(guān)者的利益。目前，我國(guó)上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)還不健全，存在著諸多問題。例如：股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，國(guó)有企業(yè)國(guó)有股一股獨(dú)大；董事會(huì)選舉制度不完善，內(nèi)部董事占比大，獨(dú)立董事不獨(dú)立等問題。不合理的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)容易導(dǎo)致經(jīng)理人權(quán)利過大，所有者不能對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行有效監(jiān)督，為經(jīng)營(yíng)者的違法行為提供機(jī)會(huì)。

4.對(duì)經(jīng)理人員的激勵(lì)制度不完善。目前，上市公司存在對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)不足的現(xiàn)象。經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬一般事先就在合同中規(guī)定，這樣不能及時(shí)的就經(jīng)營(yíng)者所做貢獻(xiàn)對(duì)其進(jìn)行激勵(lì)。同時(shí)，經(jīng)營(yíng)者持股比例低，甚至出現(xiàn)零持股的現(xiàn)象。由于經(jīng)營(yíng)者不是企業(yè)的剩余索取者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，這就使得經(jīng)理人對(duì)于追求公司價(jià)值最大化缺乏內(nèi)在能動(dòng)性，權(quán)利與責(zé)任的不對(duì)等容易導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者從自身價(jià)值最大化披露會(huì)計(jì)信息，而不是從股東價(jià)值最大化的角度考慮披露會(huì)計(jì)信息，從而損害廣大股東利益。

5.投資者鑒別能力不強(qiáng)。投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息的鑒別能力，能夠?qū)ι鲜泄緯?huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生巨大影響。目前，我國(guó)投資者主要以廣大散戶為主，他們大部分缺乏系統(tǒng)的財(cái)會(huì)知識(shí)，對(duì)于會(huì)計(jì)信息的鑒別能力不強(qiáng)，投資時(shí)往往不看上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表等信息，而是跟風(fēng)投資。散戶投資者對(duì)于會(huì)計(jì)信息的低需求，降低了外界對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的約束力，使得上市公司在進(jìn)行違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息時(shí)，更不容易被發(fā)現(xiàn)，進(jìn)而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息質(zhì)量低下的局面。

三、 改善會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象的對(duì)策

1.建立和完善會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)制度。為了降低會(huì)計(jì)信息披露失真現(xiàn)象，保護(hù)廣大投資者的利益，建立一套完善的會(huì)計(jì)信息披露制度已成當(dāng)務(wù)之急。首先，對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定不清的地方需要加以完善，縮小企業(yè)會(huì)計(jì)處理的操作空間。其次，目前我國(guó)上市公司披露的會(huì)計(jì)信息基本中都是法律法規(guī)強(qiáng)制要求披露的，自愿披露的信息很少，使得會(huì)計(jì)信息不夠完整系統(tǒng)，影響信息使用者的決策。因此，我國(guó)政府應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)信息中自愿披露部分的監(jiān)管，完善相關(guān)法規(guī)，提高會(huì)計(jì)信息披露的完整性。再其次，我國(guó)應(yīng)該及時(shí)地根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行修訂，縮短新會(huì)計(jì)事項(xiàng)無法可依的真空期。

2.加強(qiáng)企業(yè)外部監(jiān)管力度。制定完善的外部監(jiān)管體系，是降低上市公司違法披露行為的重要措施。一方面：政府監(jiān)管部門應(yīng)該加大監(jiān)管力度，完善監(jiān)督程序，降低上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的可能性。同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的教育，提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師隊(duì)伍的執(zhí)業(yè)能力，保證注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性，提高上市公司信息披露監(jiān)管的效果。最后，還應(yīng)合理利用新聞媒體及社會(huì)公眾的輿論作用，增加對(duì)上市公司信息披露的監(jiān)管力度。

3.加大會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露的處罰力度。我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露失真的重要原因，是因?yàn)槲覈?guó)對(duì)于違法披露會(huì)計(jì)信息的行為懲戒力度太低。上市公司違法披露會(huì)計(jì)信息即使被發(fā)現(xiàn)，處罰的力度也往往小于企業(yè)獲得的利益。企業(yè)被查處后，不久便可恢復(fù)，導(dǎo)致其他企業(yè)爭(zhēng)相效仿，擾亂市場(chǎng)氛圍，劣幣驅(qū)逐良幣。因此，完善監(jiān)管力度，加大懲處力度，提高違法披露的成本是解決會(huì)計(jì)信息披露失真的必要選擇。

4.改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督。我國(guó)大部分上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)中的主要份額都是流通股及國(guó)有股，導(dǎo)致經(jīng)理層的權(quán)限過大，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)的權(quán)利受限，甚至形同虛設(shè)。因此，解決股權(quán)分置問題、改善公司治理結(jié)構(gòu)，從而強(qiáng)化內(nèi)外部監(jiān)督制度，是避免會(huì)計(jì)信息披露失真的前提。在現(xiàn)行公司制度下，由于股東權(quán)利的高度分散，股東難以通過股權(quán)大會(huì)行使權(quán)利。一般，股東都是通過董事會(huì)對(duì)經(jīng)理層進(jìn)行有效監(jiān)督，因而，有必要立法建立以董事會(huì)為中心的公司治理結(jié)構(gòu)。

5.倡導(dǎo)理性投資，不斷提高投資者信息鑒別水平。在完善制度，加強(qiáng)內(nèi)外部監(jiān)督的同時(shí)，我國(guó)還應(yīng)該加強(qiáng)投資者的信息鑒別水平，倡導(dǎo)理性投資。當(dāng)前，我國(guó)證券市場(chǎng)主要以公眾投資者為主，但是公眾投資者大多數(shù)人都缺乏系統(tǒng)的財(cái)會(huì)知識(shí)，整體素質(zhì)較低，對(duì)會(huì)計(jì)信息辨別不清，投資缺乏理性，更多的是從事投機(jī)活動(dòng)。在這種環(huán)境下，上市公司信息披露缺乏外部的約束，信息質(zhì)量偏低。只有投資者信息分辨能力的增強(qiáng)，才能提高高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的需求，進(jìn)而影響上市公司的信息披露。因此，我國(guó)應(yīng)該重視對(duì)中小投資者的教育，通過書刊、報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò)等手段，提高投資者財(cái)務(wù)報(bào)告閱讀及分析等能力。

（作者單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)）