針對(duì)債轉(zhuǎn)股的正面引導(dǎo)，《意見》制定了“正負(fù)面清單”，提出了“三個(gè)鼓勵(lì)”和“四個(gè)禁止”。

“三個(gè)鼓勵(lì)”，即鼓勵(lì)面向發(fā)展前景良好但遇到暫時(shí)困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)開展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，包括：因行業(yè)周期性波動(dòng)導(dǎo)致困難但仍有望逆轉(zhuǎn)的企業(yè)；因高負(fù)債而財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過重的成長(zhǎng)型企業(yè)，特別是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的成長(zhǎng)型企業(yè)；高負(fù)債居于產(chǎn)能過剩行業(yè)前列的關(guān)鍵性企業(yè)，以及關(guān)系國(guó)家安全的戰(zhàn)略性企業(yè)。

“四個(gè)禁止”，即扭虧無望、已失去生存發(fā)展前景的“僵尸企業(yè)”，有惡意逃廢債行為的企業(yè)，債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜且不明晰的企業(yè)，有可能助長(zhǎng)過剩產(chǎn)能擴(kuò)張和增加庫(kù)存的企業(yè)作為債轉(zhuǎn)股對(duì)象。

“正面清單”和“負(fù)面清單”的設(shè)立明確債轉(zhuǎn)股的政策邊界，按照市場(chǎng)化、法治化方式，債轉(zhuǎn)股確定自主協(xié)商機(jī)制，是本輪債轉(zhuǎn)股的一大亮點(diǎn)。