譚嘯

習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)：中國(guó)特色現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度，“特”就特在把黨的領(lǐng)導(dǎo)融入公司治理各環(huán)節(jié)，把企業(yè)黨組織內(nèi)嵌到公司治理結(jié)構(gòu)之中，明確和落實(shí)黨組織在公司法人治理結(jié)構(gòu)中的法定地位。當(dāng)前，中國(guó)特色社會(huì)主義進(jìn)入了新時(shí)代，我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革“四梁八柱”的主體框架也已逐步搭建形成。在學(xué)習(xí)貫徹黨的十九大精神、進(jìn)一步深化國(guó)有企業(yè)改革的過(guò)程中，必須深刻認(rèn)識(shí)中國(guó)特色現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度的科學(xué)內(nèi)涵，才能確保將已經(jīng)制定出來(lái)的正確的國(guó)有企業(yè)改革政策執(zhí)行好落實(shí)好。

中國(guó)特色現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度是社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)組織政治性與經(jīng)濟(jì)性的統(tǒng)一

政治與經(jīng)濟(jì)是一枚硬幣的兩面。企業(yè)是以盈利為目的的經(jīng)濟(jì)組織，但世界上很少經(jīng)濟(jì)組織是純而又純的，企業(yè)或多或少都帶有政治性。在西方，大企業(yè)集團(tuán)通過(guò)政治獻(xiàn)金、資助競(jìng)選、培植代理人、政策游說(shuō)等方式影響政治，不斷維護(hù)和鞏固階層經(jīng)濟(jì)利益。美國(guó)特朗普政府上臺(tái)后，組建的內(nèi)閣和顧問(wèn)委員會(huì)充滿了大量金融界、實(shí)業(yè)界的財(cái)富大亨，直白的展現(xiàn)了西方壟斷企業(yè)集團(tuán)對(duì)于政治的干預(yù)和影響。在經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代，每一次貿(mào)易戰(zhàn)的發(fā)起和暫停，背后都是各國(guó)政府和企業(yè)對(duì)于政治、經(jīng)濟(jì)等各種利益的交換與妥協(xié)。因此，對(duì)于企業(yè)所固有的政治性，應(yīng)當(dāng)要有清醒的認(rèn)識(shí)，不可靠臆想的經(jīng)濟(jì)概念去認(rèn)識(shí)和謀劃國(guó)有企業(yè)改革。

就我國(guó)而言，我國(guó)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展從來(lái)都不是孤立的，從來(lái)都是與社會(huì)主義建設(shè)需要緊密結(jié)合在一起的，而新中國(guó)成立以來(lái)的國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展中的黨建歷程，就是不斷謀求國(guó)有企業(yè)政治性與經(jīng)濟(jì)性融合統(tǒng)一的歷程。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，政企不分，國(guó)有企業(yè)被定位為政府管理的生產(chǎn)單位，主要實(shí)行黨委集體領(lǐng)導(dǎo)下的廠長(zhǎng)負(fù)責(zé)制，黨組織在企業(yè)中發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)核心作用。當(dāng)時(shí)，盡管企業(yè)沒(méi)有獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)權(quán)，生產(chǎn)計(jì)劃、物資資金等全部由政府統(tǒng)一安排，但為了提高生產(chǎn)效率，國(guó)有企業(yè)也進(jìn)行了獎(jiǎng)勵(lì)基金、利潤(rùn)留成等改革探索，對(duì)統(tǒng)收統(tǒng)支的企業(yè)財(cái)政制度進(jìn)行適當(dāng)完善。

改革開(kāi)放以后，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革要求政企分開(kāi)，國(guó)有企業(yè)被重新定位為自負(fù)盈虧的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體。在擴(kuò)權(quán)讓利、利潤(rùn)包干、承包租賃等試點(diǎn)改革之后，黨的十四屆三中全會(huì)明確國(guó)有企業(yè)改革的方向是建立“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開(kāi)、管理科學(xué)”的現(xiàn)代企業(yè)制度。在這一時(shí)期，伴隨著經(jīng)營(yíng)權(quán)下放和對(duì)經(jīng)濟(jì)效益的追求，企業(yè)黨組織的作用階段性轉(zhuǎn)向保障監(jiān)督及思想政治等方面，但不久便強(qiáng)化為發(fā)揮政治核心作用。

黨的十八大以來(lái)，世界政治經(jīng)濟(jì)格局深刻調(diào)整，我國(guó)經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，國(guó)有企業(yè)規(guī)模效益達(dá)到新高度，但面臨國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)和轉(zhuǎn)型升級(jí)的巨大挑戰(zhàn)。在新的歷史節(jié)點(diǎn)，習(xí)近平總書(shū)記審時(shí)度勢(shì)，從堅(jiān)持和發(fā)展中國(guó)特色社會(huì)主義、鞏固黨的執(zhí)政基礎(chǔ)執(zhí)政地位的高度，強(qiáng)調(diào)“堅(jiān)持黨對(duì)國(guó)有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)是重大政治原則，必須一以貫之；建立現(xiàn)代企業(yè)制度是國(guó)有企業(yè)改革的方向，也必須一以貫之”，明確提出國(guó)有企業(yè)黨組織要發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)核心和政治核心作用，對(duì)國(guó)有企業(yè)政治性與經(jīng)濟(jì)性的融合統(tǒng)一提出了更高的要求。

回顧歷史可以清晰地看到，中國(guó)特色現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度是植根于社會(huì)主義實(shí)踐并在改革中逐步摸索形成的，既帶有鮮明的政治屬性，又強(qiáng)調(diào)以市場(chǎng)化方式提高資源配置效率。從現(xiàn)實(shí)情況看，融入黨的領(lǐng)導(dǎo)的現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度，在實(shí)踐中展現(xiàn)出了強(qiáng)大的生命力和創(chuàng)造力。國(guó)有企業(yè)不僅在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期為國(guó)家奠定了工業(yè)基礎(chǔ)，在轉(zhuǎn)軌時(shí)期為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)了技術(shù)和人才，目前更是總體實(shí)現(xiàn)了與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的融合，不僅有超過(guò)80家進(jìn)入世界500強(qiáng)，并且在航天、高鐵等多個(gè)領(lǐng)域取得了世界一流的創(chuàng)新成果。因此，我們有足夠的理由堅(jiān)定制度自信，堅(jiān)決落實(shí)兩個(gè)“一以貫之”，不斷完善中國(guó)特色現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度，讓國(guó)有企業(yè)在新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義偉大征程中更好地承擔(dān)歷史使命和責(zé)任。

中國(guó)特色現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度是對(duì)西方公司制度的合理?yè)P(yáng)棄

公司制是一項(xiàng)偉大的制度發(fā)明，被奉為現(xiàn)代企業(yè)制度的典范，但這并不意味著公司制目前的治理框架是完美無(wú)缺的。隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展和居民財(cái)富的增長(zhǎng)，當(dāng)前很多自然人、法人以購(gòu)買(mǎi)信托計(jì)劃、基金、理財(cái)產(chǎn)品等方式將資本委托機(jī)構(gòu)投資者經(jīng)營(yíng)，由機(jī)構(gòu)投資者選擇實(shí)體公司投資，并派出董事參與資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。理論上看，每多一層委托代理，就增加一分資產(chǎn)失控的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)實(shí)中，越來(lái)越多的案例已經(jīng)表明，資本層層委托經(jīng)營(yíng)和資本市場(chǎng)帶來(lái)的股權(quán)分散化，進(jìn)一步加劇了公司制固有的委托代理、信息不對(duì)稱等矛盾，導(dǎo)致了股東權(quán)利虛化、“董事會(huì)失靈”以及經(jīng)理層“內(nèi)部人控制”等突出問(wèn)題，帶來(lái)了更大的道德風(fēng)險(xiǎn)。

在2008年金融危機(jī)中，雷曼兄弟、AIG、美林等巨型企業(yè)轟然垮塌，但讓公司陷入困境的經(jīng)理層不僅沒(méi)有受到應(yīng)有的懲罰，而且還在申請(qǐng)政府援助的同時(shí)，拿走高達(dá)數(shù)千萬(wàn)美元的薪酬。這些公司看似結(jié)構(gòu)合理、精英薈萃的董事會(huì)完全失靈，對(duì)經(jīng)理層形不成有效的監(jiān)督制約，讓股東蒙受巨大損失，舉世嘩然。其后，雖然西方社會(huì)也采取諸如加強(qiáng)內(nèi)部控制、嚴(yán)格外部監(jiān)管等措施，但始終收效甚微，類似的問(wèn)題仍層出不窮。2017年，曾經(jīng)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭雅虎公司經(jīng)營(yíng)難以為繼，市值曾高達(dá)1280億美元的核心資產(chǎn)被以45億美元的低價(jià)出售。但是，搞垮雅虎的CEO瑪麗莎·梅耶爾不僅在位時(shí)是美國(guó)薪水最高的CEO之一，而且據(jù)美國(guó)CNBC網(wǎng)站報(bào)道，她在離職后還將獲得約1.86億美元的巨額補(bǔ)償，實(shí)在是令人匪夷所思。

從我國(guó)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐看，黨的領(lǐng)導(dǎo)能夠有效糾正公司制度的缺陷。

一是黨的領(lǐng)導(dǎo)能夠彌補(bǔ)董事會(huì)運(yùn)作的不足。董事會(huì)靠會(huì)議實(shí)施決策和領(lǐng)導(dǎo)，但董事會(huì)每年召開(kāi)的次數(shù)有限，而且其中相當(dāng)比例的外部或獨(dú)立董事不在公司任職，花在公司經(jīng)營(yíng)管理方面的時(shí)間精力十分有限，這導(dǎo)致董事會(huì)容易被內(nèi)部人利用信息不對(duì)稱進(jìn)行誤導(dǎo)和操縱。企業(yè)黨組織設(shè)于公司內(nèi)部，深度參與企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)管理，黨組織就重大事項(xiàng)向董事會(huì)提出建議意見(jiàn)，能夠幫助董事會(huì)有效提高決策的質(zhì)量。

二是黨的領(lǐng)導(dǎo)能夠強(qiáng)化對(duì)經(jīng)理層的監(jiān)督。西方公司制度賦予了經(jīng)理層太多的權(quán)力。董事會(huì)閉會(huì)期間，公司資金調(diào)撥、物資采購(gòu)、人員安排等資源配置權(quán)力主要由經(jīng)理層把持，外部或獨(dú)立董事為主的董事會(huì)很難對(duì)其形成有效的監(jiān)督。國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中融入黨的領(lǐng)導(dǎo)，能夠?qū)?jīng)理層的權(quán)力形成必要的限制，能夠?qū)?jīng)理層中的黨員形成直接的監(jiān)督管理，有助于防止國(guó)有企業(yè)被異化為經(jīng)理層的“家天下”。

三是黨的領(lǐng)導(dǎo)能夠凝聚職工的力量。2008年汶川地震后第四天，當(dāng)受災(zāi)的人們還沉浸在悲痛之中或忙于逃離疏散的時(shí)候，東方電氣的職工們卻冒著余震的危險(xiǎn)沖進(jìn)危房搶救生產(chǎn)資料，準(zhǔn)備恢復(fù)生產(chǎn)。這一切，離開(kāi)黨的領(lǐng)導(dǎo)不可想象。正如習(xí)近平總書(shū)記所指出，黨的領(lǐng)導(dǎo)已成為我國(guó)國(guó)有企業(yè)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

中國(guó)特色現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度要健全協(xié)調(diào)有效的法人治理結(jié)構(gòu)

按照中國(guó)特色現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度設(shè)計(jì)，股東會(huì)是權(quán)力機(jī)構(gòu)，根據(jù)法律和公司章程決定企業(yè)的重大事項(xiàng)；黨組織發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)核心和政治核心作用，為企業(yè)“把方向、管大局、保落實(shí)”；董事會(huì)是受權(quán)決策機(jī)構(gòu)，對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)，執(zhí)行股東會(huì)決定，并依照法定程序和公司章程授權(quán)決定公司重大事項(xiàng)；經(jīng)理層是執(zhí)行機(jī)構(gòu)，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，依法行使管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、組織實(shí)施董事會(huì)決議等職權(quán)；監(jiān)事會(huì)是監(jiān)督機(jī)構(gòu)，向股東會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)董事會(huì)、經(jīng)理層成員的職務(wù)行為進(jìn)行監(jiān)督。各治理主體之間有分工、有協(xié)作、有制衡，共同形成中國(guó)特色現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)的制度優(yōu)勢(shì)。

在企業(yè)實(shí)際運(yùn)作中，股東會(huì)、監(jiān)事會(huì)的權(quán)責(zé)界限相對(duì)明確，黨組織、董事會(huì)、經(jīng)理層因?yàn)闄?quán)責(zé)均涉及企業(yè)日常事務(wù)的決策管理執(zhí)行，工作存在一定交叉，需要一些細(xì)化的制度安排，進(jìn)一步理順各主體對(duì)于公司治理的工作關(guān)系。

一要進(jìn)一步厘清對(duì)于重大問(wèn)題的職責(zé)定位。黨組織“把方向、管大局、保落實(shí)”，職責(zé)貫穿企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策和執(zhí)行監(jiān)督全過(guò)程，因此，對(duì)決策和執(zhí)行中的重大問(wèn)題均應(yīng)當(dāng)形成黨組織的意見(jiàn)建議；董事會(huì)受權(quán)履行決策職責(zé)，對(duì)于重大經(jīng)營(yíng)決策問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)事先聽(tīng)取黨組織的意見(jiàn)建議，進(jìn)而結(jié)合各股東派出董事提出的意見(jiàn)形成公司決策；經(jīng)理層負(fù)責(zé)執(zhí)行公司決策，涉及大量具體形勢(shì)問(wèn)題的判斷處理，對(duì)于其中的重大問(wèn)題，經(jīng)理層也應(yīng)當(dāng)聽(tīng)取黨組織的意見(jiàn)建議，確保黨和國(guó)家方針政策、重大部署在國(guó)有企業(yè)貫徹執(zhí)行，確保公司重大決策落實(shí)到位。

二要堅(jiān)持和完善“雙向進(jìn)入、交叉任職”領(lǐng)導(dǎo)體制。應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持黨組織書(shū)記、公司董事長(zhǎng)原則上由一人擔(dān)任，以便于將黨組織的意見(jiàn)建議全面完整地向董事會(huì)反映，增進(jìn)兩個(gè)治理主體的協(xié)同；堅(jiān)持黨組織領(lǐng)導(dǎo)班子與經(jīng)理層部分成員雙向進(jìn)入，以增強(qiáng)黨組織對(duì)于業(yè)務(wù)工作的領(lǐng)導(dǎo)能力，同時(shí)增進(jìn)經(jīng)理層對(duì)于黨組織要求的理解。

三要重視發(fā)揮考核的指揮棒作用。國(guó)有企業(yè)首先是經(jīng)濟(jì)組織，要將對(duì)各治理主體的考核重點(diǎn)統(tǒng)一于提高企業(yè)效益、增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值等方面，促使各治理主體形成發(fā)展合力；同時(shí)，也要加強(qiáng)對(duì)于黨建工作的考核，促使有關(guān)治理主體自覺(jué)支持保障黨組織履行職責(zé)、開(kāi)展工作。

與此同時(shí)，公司治理還應(yīng)當(dāng)重視發(fā)揮國(guó)有股東的作用?！罢蠓珠_(kāi)”毫無(wú)疑問(wèn)是改革的方向，但政府公共管理部門(mén)不干預(yù)國(guó)有企業(yè)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，并不代表作為國(guó)有股東的政府出資人機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)對(duì)出資企業(yè)不聞不問(wèn)，任由企業(yè)“自轉(zhuǎn)”。歷史經(jīng)驗(yàn)表明，出資人監(jiān)管不到位將大大增加企業(yè)失控和資產(chǎn)流失的風(fēng)險(xiǎn)。黨的十八屆三中全會(huì)已經(jīng)明確，混合所有制經(jīng)濟(jì)是社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式，支持國(guó)有企業(yè)實(shí)施混合所有制改革。在這樣的背景下，尤其要注意發(fā)揮國(guó)有股東的作用。

一是加強(qiáng)對(duì)混合股東的選擇。萬(wàn)科、南玻A等企業(yè)財(cái)務(wù)投資人進(jìn)入后引發(fā)的混亂警示我們，不合適的股權(quán)混合，不僅不會(huì)帶來(lái)效益效率，而且很可能破壞既有的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。

二是加強(qiáng)與其他股東的聯(lián)絡(luò)。除了每年少數(shù)幾次的股東會(huì)，股東之間應(yīng)當(dāng)建立正常的聯(lián)系溝通機(jī)制，及時(shí)溝通和統(tǒng)一對(duì)于企業(yè)發(fā)展的想法，形成股東會(huì)“用手投票”的力量，盡可能避免“用腳投票”的損失。

三是加強(qiáng)對(duì)于企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的指導(dǎo)。國(guó)有的特點(diǎn)決定了企業(yè)應(yīng)當(dāng)“有所為有所不為”，政府出資人和國(guó)有股東要通過(guò)治理程序約束國(guó)有企業(yè)的無(wú)序投資，減少重復(fù)投資，將有限的國(guó)有資本集中到需要國(guó)有資本發(fā)揮作用的領(lǐng)域。

黨的十九大吹響了新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義征程的前進(jìn)號(hào)角。在新的歷史方位，國(guó)有企業(yè)擁有更為廣闊的發(fā)展舞臺(tái)，面臨更為巨大的發(fā)展機(jī)遇，但更要應(yīng)對(duì)日益嚴(yán)峻的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)。我們迫切需要進(jìn)一步深化國(guó)有企業(yè)改革，完善制度優(yōu)勢(shì)，形成更加符合我國(guó)基本經(jīng)濟(jì)制度和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度，培育發(fā)展一批具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流企業(yè)，為黨和國(guó)家事業(yè)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)物質(zhì)基礎(chǔ)和政治基礎(chǔ)，為推進(jìn)國(guó)家現(xiàn)代化、保障人民共同利益更好地保駕護(hù)航。

（作者：中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院博士）