陳帥廷

【摘 要】根據(jù)公司法的規(guī)定，股東公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤，有限責(zé)任公司股東按照實(shí)繳的出資比例分取紅利，另有約定除外；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但章程另有約定除外。但這款只規(guī)定了相關(guān)分配問題，而未規(guī)定了股東在利潤分配請(qǐng)求權(quán)救濟(jì)上的途徑，但這往往是股東最核心的實(shí)踐訴求，本文通過分析對(duì)我國股東利潤分配請(qǐng)求權(quán)制度， 并結(jié)合《公司法司法解釋四》之相關(guān)規(guī)定， 對(duì)股東利潤分配請(qǐng)求權(quán)途徑問題救濟(jì)進(jìn)行探討。

【關(guān)鍵詞】利潤分配請(qǐng)求權(quán)；司法救濟(jì)；股東

一、股東利潤分配請(qǐng)求權(quán)的含義

股東利潤分配請(qǐng)求權(quán)指的是股東基于其公司的股東資格并請(qǐng)求公司向自己分配公司利潤的權(quán)利。我國《公司法》第4條規(guī)定：“公司的股東依法享有資產(chǎn)收益， 參與重大決策和選擇管理權(quán)的權(quán)利?！贝颂幍摹肮蓶|依法享有資產(chǎn)收益”就是說的是股東利潤分配請(qǐng)求權(quán)。

二、股東利潤分配請(qǐng)求權(quán)救濟(jì)的意義

股東之所以投資公司的行為目的即是為了獲取一定的投資回報(bào)。我國的《公司法》及相關(guān)法律規(guī)定， 公司的股利分配權(quán)屬于公司董事會(huì)， 公司股利分配的審核通過權(quán)歸屬于股東大會(huì)， 這充分體現(xiàn)尊重自治的模式。這種模式的存在的初衷是為了方便公司自治， 使得股東的利潤分配請(qǐng)求權(quán)的實(shí)現(xiàn)更加簡捷與方便， 但是從現(xiàn)實(shí)來看， 這種模式往往受到大股東的不當(dāng)利用， 從而淪為侵害中小股東合法權(quán)益的工具。在公司自治的模式管理下， 大股東會(huì)為了公司的不當(dāng)利益或者個(gè)人利益而利用自身大股東的地位優(yōu)勢， 操縱董事會(huì)或者股東大會(huì)， 不提股東利潤分配方案或者不通過股東利潤分配方案， 這種情況的出現(xiàn)與中小股東希望獲得近期利益的預(yù)期是相違背的， 損害了中小股東的合法股權(quán)利益。由此， 股東利潤分配請(qǐng)求權(quán)的保護(hù)與實(shí)現(xiàn)就顯得尤為重要， 其意味著股東利潤的取得， 投資目的的達(dá)成。而只有穩(wěn)定的股東權(quán)利分配， 才能夠降低投資者的市場投機(jī)性， 增強(qiáng)其對(duì)資本市場投資的信心， 保障資本市場的健康良序發(fā)展。

三、公司法解釋四關(guān)于利潤分配請(qǐng)求權(quán)的背景

在公司存續(xù)的情況下，利潤分配請(qǐng)求權(quán)是股東從公司獲取投資回報(bào)的主要途徑。但由于股利分配方案需要經(jīng)過股東大會(huì)通過，在資本多數(shù)決原則下，公司大股東可能利用其決策優(yōu)勢損害中小股東的利益。在公司實(shí)際運(yùn)作中，公司可能有可供分配的利潤，但卻以各種理由不正當(dāng)?shù)鼐芙^向股東分配利潤；或者公司過分提取任意公積金而損害股東的股利分配權(quán)，從而引發(fā)公司利潤分配權(quán)糾紛。公司法解釋四為為股東通過訴訟保障自己的公司利潤分配權(quán)提供救濟(jì)途徑確立了相關(guān)具體規(guī)范。

四、公司法解釋四關(guān)于利潤分配請(qǐng)求權(quán)救濟(jì)途徑的規(guī)定探討

（一）司法解釋的規(guī)定

公司法司法解釋四就股東請(qǐng)求公司分配利潤的實(shí)體問題有以下兩條規(guī)定：

第十四條 股東提交載明具體分配方案的股東會(huì)或者股東大會(huì)的有效決議，請(qǐng)求公司分配利潤，公司拒絕分配利潤且其關(guān)于無法執(zhí)行決議的抗辯理由不成立的，人民法院應(yīng)當(dāng)判決公司按照決議載明的具體分配方案向股東分配利潤。

第十五條 股東未提交載明具體分配方案的股東會(huì)或者股東大會(huì)決議，請(qǐng)求公司分配利潤的，人民法院應(yīng)當(dāng)駁回其訴訟請(qǐng)求，但違反法律規(guī)定濫用股東權(quán)利導(dǎo)致公司不分配利潤，給其他股東造成損失的除外。

從公司法司法解釋四的規(guī)定看，公司股東會(huì)決議就具體分配方案作出決議后，股東可以請(qǐng)求公司分配利潤，否則，除違反法律規(guī)定濫用股東權(quán)利導(dǎo)致公司不分配利潤給其他股東造成損失以外，股東不能請(qǐng)求公司分配利潤。對(duì)于公司長期不分配利潤，公司法是規(guī)定了救濟(jì)措施的。公司法規(guī)定，公司連續(xù)五年不向股東分配利潤，而公司該五年連續(xù)盈利，并且符合本法規(guī)定的分配利潤條件的對(duì)股東會(huì)該項(xiàng)決議投反對(duì)票的股東可以請(qǐng)求公司按照合理的價(jià)格收購其股權(quán)。

（二）理論探討

對(duì)于公司法解釋四，依然有些問題沒有明確，如公司股東按合法程序?qū)⑺止蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給他人后，是否對(duì)其持股期間公司的利潤還有分配請(qǐng)求權(quán)呢？

以上問題，筆者認(rèn)為需要分兩種情況，一種情況是股權(quán)轉(zhuǎn)讓前公司利潤分配方案已經(jīng)股東會(huì)表決通過，另一種情況是股權(quán)轉(zhuǎn)讓前公司利潤分配方案還沒有經(jīng)過股東會(huì)表決，或者表決不通過。本文認(rèn)為，在前一種情況下，轉(zhuǎn)讓股權(quán)的原股東對(duì)于公司股東會(huì)已經(jīng)表決的分配給自己的利潤享有請(qǐng)求權(quán)，后一種情況下則沒有。

股東的利潤分配請(qǐng)求權(quán)，是指股東基于其公司股東的資格所享有的請(qǐng)求公司向自己分配利潤的一項(xiàng)權(quán)利。劉俊海認(rèn)為，將利潤分配請(qǐng)求權(quán)分為抽象的利潤分配請(qǐng)求權(quán)和具體的利潤分配請(qǐng)求權(quán)，后者又稱為利潤金額給付請(qǐng)求權(quán)。

在我國，審議批準(zhǔn)公司利潤分配方案的職權(quán)專屬于股東會(huì)。在股東會(huì)表決通過利潤分配方案前，公司股東只享有利潤分配的期待權(quán)，不能直接請(qǐng)求公司分配利潤，此即抽象的利潤分配請(qǐng)求權(quán)。公司股權(quán)的價(jià)值一般是由公司的所有者權(quán)益和公司資產(chǎn)的潛在增值（或減值），以及公司的未來盈利能力等因素綜合決定，公司分配利潤，會(huì)減少公司的所有者權(quán)益，使股權(quán)價(jià)值減少。當(dāng)股東對(duì)公司只享有抽象的利潤分配請(qǐng)求權(quán)時(shí)，公司的盈余的價(jià)值均體現(xiàn)在股權(quán)價(jià)值中，沒有脫離于股權(quán)存在，當(dāng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，一并轉(zhuǎn)移于股權(quán)受讓人，由股權(quán)受讓人享有抽象的公司利潤分配請(qǐng)求權(quán)。在股東（大）會(huì)表決通過利潤分配方案后，股利從股權(quán)中分離出來，股東才開始享有利潤金額給付分配請(qǐng)求權(quán)，這項(xiàng)請(qǐng)求權(quán)的性質(zhì)為債權(quán)請(qǐng)求權(quán)，股東得對(duì)公司對(duì)于利潤分配方案確定分配予自己的利潤享有債權(quán)。所以，股東轉(zhuǎn)讓了其持有的股權(quán)后，在股東與股權(quán)受讓人沒有相反約定的情況下，對(duì)于其持股期間股東（大）會(huì)宣布的分配予自己的利潤，對(duì)公司仍然享有給付請(qǐng)求權(quán)，道理在于，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的客體是股權(quán)的給付，而不包括債權(quán)的給付。

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