Bill Burns Fisher國(guó)際

當(dāng)2008年全球金融危機(jī)來(lái)襲時(shí)，巴西經(jīng)濟(jì)正處于強(qiáng)勁增長(zhǎng)期，其GDP增長(zhǎng)率從4%暴跌至0。經(jīng)濟(jì)危機(jī)過(guò)后，巴西經(jīng)濟(jì)迅速?gòu)?fù)蘇，2010年的GDP增長(zhǎng)率達(dá)到7.5%。但是自此之后，巴西經(jīng)濟(jì)再度陷入困難時(shí)期，2015年巴西GDP同比下降了3.8%。雖然整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不樂(lè)觀，但巴西的制漿造紙行業(yè)一直保持積極增長(zhǎng)，尤其是商品漿產(chǎn)能增長(zhǎng)顯著。

圖1 2007—2017年巴西商品漿產(chǎn)能增長(zhǎng)趨勢(shì)

由于氣候和環(huán)境條件適宜，巴西已經(jīng)成為全球最大的商品漿供應(yīng)國(guó)。2007—2015年，巴西商品漿產(chǎn)能的復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)到9.8%，增長(zhǎng)量超過(guò)1倍。同期，巴西的生活用紙產(chǎn)能也呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，復(fù)合年均增長(zhǎng)率為5%。2016年，巴西在全球生活用紙市場(chǎng)中的地位從第6位（過(guò)去10來(lái)年保持的排名）上升到第5位（編者注：此數(shù)據(jù)與RISI公布的數(shù)據(jù)有較大不同）。

圖2 2007—2017年巴西生活用紙產(chǎn)能變化

巴西生活用紙產(chǎn)品主要在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷(xiāo)售，也有部分出口，來(lái)自拉丁美洲周?chē)鷩?guó)家的競(jìng)爭(zhēng)也較為激烈。巴西占拉丁美洲生活用紙市場(chǎng)34%的份額，領(lǐng)先于墨西哥（拉丁美洲第2 大生產(chǎn)國(guó)）6個(gè)百分點(diǎn)。與其他拉丁美洲國(guó)家相比，巴西優(yōu)質(zhì)紙漿資源豐富，地理位置優(yōu)越，并且是拉美人口最多的國(guó)家，其生活用紙市場(chǎng)發(fā)展具有良好的條件和巨大的潛力。

圖3 拉丁美洲各國(guó)生活用紙市場(chǎng)份額

巴西生活用紙市場(chǎng)集中度不高，共有約40 家原紙生產(chǎn)商，最大的生產(chǎn)商僅占有14%的市場(chǎng)份額，有35家生產(chǎn)商所占的份額都在5%以下。值得注意的是，巴西大部分的生活用紙生產(chǎn)商都需要購(gòu)買(mǎi)原生漿或者使用廢紙漿，只有兩家生產(chǎn)商有內(nèi)部的原生漿供應(yīng)，而其中僅有1家可以達(dá)到完全自給。事實(shí)上，越來(lái)越多的巴西漿廠不再設(shè)立自己的造紙廠。相比其他拉美國(guó)家，巴西的生活用紙行業(yè)使用的原生漿較多（多米尼加共和國(guó)除外）。

圖4 巴西各個(gè)生活用紙生產(chǎn)商的產(chǎn)能占比

圖5 拉丁美洲各國(guó)生活用紙?jiān)辖M成情況

圖6 拉丁美洲地區(qū)衛(wèi)生紙機(jī)幅寬情況

圖7 拉丁美洲地區(qū)衛(wèi)生紙機(jī)車(chē)速情況

巴西和拉丁美洲其他國(guó)家安裝的衛(wèi)生紙機(jī)大部分幅寬較窄、車(chē)速適中，80%的衛(wèi)生紙機(jī)幅寬范圍在2～3m，70%的衛(wèi)生紙機(jī)速度小于1,500m/min。拉丁美洲的衛(wèi)生紙機(jī)大約1/3都是在2000年后安裝的，還有1/3在1980—2000年之間安裝。巴西的衛(wèi)生紙機(jī)只有1臺(tái)是采用熱風(fēng)穿透干燥技術(shù)，其余都是傳統(tǒng)紙機(jī)。

在拉丁美洲國(guó)家中，巴西的生活用紙生產(chǎn)成本較高，主要是原材料和勞動(dòng)力成本高。而在碳排放方面，巴西比其他拉丁美洲國(guó)家具有較大的優(yōu)勢(shì)。

圖8 拉丁美洲各國(guó)生活用紙生產(chǎn)碳排放量

總之，盡管巴西經(jīng)濟(jì)處境艱難，但巴西的生活用紙產(chǎn)能正呈現(xiàn)強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。巴西的衛(wèi)生紙機(jī)一般都比較新，但是產(chǎn)能較小，生活用紙市場(chǎng)集中度不高，有很多小的生產(chǎn)商，缺少明確的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者。目前工廠和設(shè)備通常都維持在一定的規(guī)模，與紙漿廠分開(kāi)經(jīng)營(yíng)，以保持生產(chǎn)的靈活性。但是一旦市場(chǎng)增速放緩，生產(chǎn)商還會(huì)堅(jiān)持現(xiàn)有的規(guī)模嗎？會(huì)不會(huì)引進(jìn)大型設(shè)備，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益？紙漿生產(chǎn)商會(huì)不會(huì)也增加紙品生產(chǎn)以降低成本？這些還需要時(shí)間來(lái)證明。