張忠浩

摘 要：財務(wù)監(jiān)控不同于簡單的企業(yè)外部財務(wù)監(jiān)督，也不是僅僅指企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)控制，是一個具有內(nèi)外結(jié)構(gòu)的一個完整的體系，是在監(jiān)督基礎(chǔ)之上的控制。全方位完善企業(yè)的財務(wù)監(jiān)控體系，要有重點的認(rèn)識財務(wù)監(jiān)控主體，以此來更加深入得認(rèn)識財務(wù)監(jiān)控體系，有重點得提高其效力，繼而提高企業(yè)的財務(wù)監(jiān)控效率。

關(guān)鍵詞：財務(wù)；管理；監(jiān)控體系

一、財務(wù)監(jiān)控內(nèi)涵

財務(wù)監(jiān)控是財務(wù)監(jiān)督和財務(wù)監(jiān)控的有機結(jié)合，指各層次財務(wù)監(jiān)控主體，利用財務(wù)相關(guān)信息和激勵與約束等一系列內(nèi)外部手段，對企業(yè)財務(wù)活動施加影響和調(diào)節(jié)，以使企業(yè)在相關(guān)利益主體的約束下實現(xiàn)計劃財務(wù)目標(biāo)。

二、財務(wù)監(jiān)控特征

1、目的性

制定目標(biāo)的過程不是監(jiān)控活動，但對財務(wù)監(jiān)控來說具有重大的意義，它直接影響到財務(wù)監(jiān)控存在的必要性。有效的財務(wù)監(jiān)控保證不同層次控制目標(biāo)的一致性、促進科學(xué)決策和效率經(jīng)營，最終實現(xiàn)公司價值最大化

2、動態(tài)性

財務(wù)監(jiān)控的目的是保證落實財務(wù)戰(zhàn)略。在經(jīng)營過程中，環(huán)境發(fā)生了變化，戰(zhàn)略或預(yù)算的某些方面可能已經(jīng)不再適合企業(yè)實際情況。這時，財務(wù)監(jiān)控要對這種變化做出適當(dāng)反應(yīng)。動態(tài)性反映在監(jiān)控的各個方面，一是監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)隨環(huán)境和戰(zhàn)略的變化而變化，二是監(jiān)控方法需要不斷調(diào)整，三是業(yè)績評定和激勵方式也不能一成不變。

3、全程性

企業(yè)集團財務(wù)監(jiān)控滲透在企業(yè)管理的各個方面，貫穿于企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、投資、融資等全部活動。事實表明，對哪項監(jiān)控內(nèi)容虎頭蛇尾其監(jiān)控效果都會幾近為零。企業(yè)財務(wù)監(jiān)控需要實施事前、事中和事后的全程互動。

4、系統(tǒng)性

企業(yè)財務(wù)監(jiān)控是涉及事前預(yù)測規(guī)劃、事中監(jiān)督控制、事后歸納總結(jié)的全過程監(jiān)控，具有基礎(chǔ)性、專業(yè)性和經(jīng)常性的特點。

5、層次性

企業(yè)財務(wù)監(jiān)控的總體目標(biāo)是企業(yè)價值的最大化。而企業(yè)財務(wù)監(jiān)控目標(biāo)本身是一個體系，具有一定的層次性，企業(yè)集團的管理層次較多也會使企業(yè)財務(wù)監(jiān)控的鏈條較長，從而呈現(xiàn)較強的層次性。

三、財務(wù)監(jiān)控體系

1、外部財務(wù)監(jiān)控體系

（1）市場監(jiān)控

市場監(jiān)控主要是通過資本市場、經(jīng)理人市場、產(chǎn)品市場的財務(wù)監(jiān)控機制來實現(xiàn)的。第一，資本市場監(jiān)控。外部財務(wù)監(jiān)控的有效性，在很大程度上首先取決于資本市場的有效性。有效的資本市場對企業(yè)財務(wù)監(jiān)控的作用主要在于資本市場的定價功能。其次，經(jīng)理人市場。在經(jīng)理人市場上，競爭性的市場機制可以在一定程度上保證經(jīng)理人市場選擇的效率，是對經(jīng)理人員的無形監(jiān)督力量。第三，產(chǎn)品市場。產(chǎn)品市場競爭就被經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為是公司治理機制的重要組成部分，競爭性的產(chǎn)品和要素市場作為一種“硬預(yù)算約束”和激勵機制，時時考驗著企業(yè)的生存能力，并淘汰不合格企業(yè)，給經(jīng)理們造成了極大的外在壓力。

（2）政府監(jiān)控

政府監(jiān)控就是在以市場機制為基礎(chǔ)的經(jīng)濟體制下，以矯正改善市場機制內(nèi)在的問題為目的，政府干預(yù)和干涉經(jīng)濟主體的財務(wù)監(jiān)控行為，主要是指政府對產(chǎn)業(yè)進行宏觀調(diào)控而實施的鼓勵或限制的措施，通過政府投資、立法等手段來實現(xiàn)。在市場經(jīng)濟條件下，政府扮演著提高效率，穩(wěn)定運行，維護公平，促進發(fā)展，培育市場以及經(jīng)濟法治等行為角色，政府的權(quán)力特征為政府的干預(yù)提供了重要的條件。在實踐中，政府財務(wù)監(jiān)控，是在市場機制為基礎(chǔ)的經(jīng)濟體制下，矯正改善市場機制內(nèi)在的問題。

（3）中介機構(gòu)監(jiān)控

財務(wù)監(jiān)控的中介機構(gòu)主要是指資本市場的中介機構(gòu)，通過資本市場機制來完成對企業(yè)的財務(wù)監(jiān)控，主要包括機構(gòu)投資者、注冊會計師和會計師事務(wù)所的獨立審計師等第三方獨立機構(gòu)。一般而言，機構(gòu)投資者通過兩種形式來參與公司治理，實施財務(wù)監(jiān)控，一是通過公司治理的內(nèi)部機制來參與公司治理；二是通過公司控制權(quán)市場的爭奪來參與公司治理并購措施。

會計師事務(wù)所的獨立審計師和注冊會計師，充當(dāng)了證券市場中的“經(jīng)濟警察”的角色，對公司披露的信息的真實性進行核對。盡管中介機構(gòu)本意并不是為了監(jiān)督企業(yè)的經(jīng)營，但其功效如同投資者或企業(yè)所有者的眼睛，間接起到了對公司的監(jiān)控作用。

2、內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控體系

（1）投資者財務(wù)監(jiān)控

作為企業(yè)的資產(chǎn)所有者，股東利益與公司利益最為一致，公司清償債務(wù)后將取得公司的所有成果，公司股東無可置疑地成為監(jiān)控的主體。股東對企業(yè)的財務(wù)監(jiān)控權(quán)具體可表現(xiàn)為：監(jiān)督企業(yè)的財務(wù)活動、確定企業(yè)的發(fā)展方向、重大投資項目的決策權(quán)、企業(yè)主要經(jīng)營管理者的任命權(quán)等。采用的手段主要有：建立健全董事會制度、利用外部審計對企業(yè)進行控制與監(jiān)督。債權(quán)監(jiān)督和股權(quán)監(jiān)督是不可分離的，在某種意義上講，債權(quán)人也是投資者。債權(quán)人對公司的財務(wù)監(jiān)控包括事前，事中和事后。債權(quán)人作為上市公司利益群體中的一員，在上市公司發(fā)展中扮演著重要角色，一方面?zhèn)鶛?quán)人的立場和態(tài)度將對上市公司產(chǎn)生重大影響，同時上市公司自身發(fā)展也會對債權(quán)人產(chǎn)生重大影響。

（2）董事會監(jiān)控

董事會作為公司的法人代表，全權(quán)負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營，具體委托經(jīng)理人員負(fù)責(zé)日常經(jīng)營管理事務(wù)，負(fù)有對經(jīng)理人員進行監(jiān)督的責(zé)任和確定經(jīng)理人員激勵的權(quán)利，最終對全體股東負(fù)責(zé)。在公司經(jīng)營者掌握了較大的權(quán)力，股東大會的權(quán)力趨于淡化的情況下，強化董事會的各種監(jiān)督職能尤其顯得重要。董事會作為監(jiān)督和控制經(jīng)理層行為的主要機構(gòu)，與其下設(shè)的審計委員會一起進行以財務(wù)監(jiān)控為中心的管理者監(jiān)控。

（3）監(jiān)事會監(jiān)控

監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)向全體股東負(fù)責(zé)，以財務(wù)監(jiān)督為核心，同時對公司董事、經(jīng)理及其他高級管理人員的盡職情況進行監(jiān)督，保護公司資產(chǎn)安全，降低公司的財務(wù)和經(jīng)營風(fēng)險，維護公司及股東的合法權(quán)益。要擁有高效的財務(wù)監(jiān)控體系，就必須強化監(jiān)事會的各種監(jiān)督職能，使監(jiān)事會真正有效地起到監(jiān)督作用，作為出資者監(jiān)督權(quán)的主體，監(jiān)事會應(yīng)具有完全的獨立性，以實施公正有力的監(jiān)督。

（4）企業(yè)管理層級財務(wù)監(jiān)控

在公司內(nèi)部，存在高層經(jīng)理——中層經(jīng)理——基層經(jīng)理這樣的財務(wù)監(jiān)控鏈條。高級經(jīng)理人是公司經(jīng)營和財務(wù)的預(yù)算和計劃的執(zhí)行人和具體計劃實施的領(lǐng)導(dǎo)人。這一層級的財務(wù)監(jiān)控側(cè)重點在于上下級監(jiān)控的協(xié)調(diào)和不同利益人的利益權(quán)衡，因而是承上啟下的關(guān)鍵監(jiān)控環(huán)節(jié)。中層經(jīng)理人的適時財務(wù)監(jiān)控中層經(jīng)理人是公司經(jīng)營及財務(wù)預(yù)算和計劃的執(zhí)行人，這一層級的財務(wù)監(jiān)控的內(nèi)容更加具體化，一般都與具體業(yè)務(wù)部門的業(yè)務(wù)管理控制結(jié)合在一起。中層經(jīng)理人實時監(jiān)控用的財務(wù)信息比較明細(xì)，這些明細(xì)的實時財務(wù)信息是上幾層級實現(xiàn)實時監(jiān)控的基本信息?；鶎拥臉I(yè)務(wù)主要涉及結(jié)構(gòu)性與可重復(fù)性活動，這些業(yè)務(wù)活動的業(yè)績可按事先確定的控制目標(biāo)或預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)來度量，也可用于分析評價現(xiàn)行經(jīng)營預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)和政策，并相應(yīng)對這些標(biāo)準(zhǔn)進行必要的改進，以促進公司經(jīng)營活動的目標(biāo)順利完成。層層管理，層層監(jiān)控，企業(yè)管理層的財務(wù)監(jiān)控是企業(yè)治理層級和外部財務(wù)監(jiān)控體系的基礎(chǔ)，是財務(wù)信息的發(fā)源地，是財務(wù)監(jiān)控的根本環(huán)節(jié)。

3、內(nèi)外財務(wù)監(jiān)控體系的關(guān)系

外部財務(wù)監(jiān)控體系是內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控實施的先決條件，內(nèi)部監(jiān)控都是在外部監(jiān)控主體的約束下進行的具體監(jiān)控；而內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控體系又是外部財務(wù)監(jiān)控體系的基礎(chǔ)，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控的成果可以用財務(wù)業(yè)績來衡量和評價，外部財務(wù)監(jiān)控體系再根據(jù)財務(wù)業(yè)績來實施對企業(yè)的再監(jiān)控，并通過對經(jīng)營管理層的監(jiān)控達到對企業(yè)財務(wù)的監(jiān)控，二者相互聯(lián)系，相互依賴，構(gòu)成的具有遞進性和交互性的綜合系統(tǒng)。

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