今年5月1日起，個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)（以下簡稱“稅延養(yǎng)老險(xiǎn)”）試點(diǎn)在上海市、福建?。ê瑥B門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)落地。5月7日，銀保監(jiān)會(huì)會(huì)同財(cái)政部、人社部、稅務(wù)總局，制定并發(fā)布《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)指引》（以下簡稱《指引》），對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)和居民關(guān)心的問題詳細(xì)解答。

“個(gè)人稅收遞延型”商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是什么？

對(duì)試點(diǎn)地區(qū)個(gè)人通過個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶購買符合規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的支出，允許在一定標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)稅前扣除；計(jì)入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶的投資收益，暫不征收個(gè)人所得稅；個(gè)人領(lǐng)取商業(yè)養(yǎng)老金時(shí)再征收個(gè)人所得稅。

產(chǎn)品設(shè)計(jì)注重可持續(xù)

《指引》明確，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋參保人自交費(fèi)參保之日起的整個(gè)生命周期，長達(dá)幾十年，不是一個(gè)簡單的短期投資行為，要充分體現(xiàn)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)保障功能和長期資金管理優(yōu)勢(shì)，幫助參保人有效應(yīng)對(duì)長壽風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)必須秉持四個(gè)原則：

一是收益穩(wěn)健。以固定收益和保底收益為主，領(lǐng)取期按照參保人選擇的領(lǐng)取方式提供長期利率保證的養(yǎng)老年金。

二是長期鎖定。除了達(dá)到國家規(guī)定的退休年齡，以及個(gè)人身故、發(fā)生保險(xiǎn)合同約定的全殘或罹患重大疾病等財(cái)稅政策允許的條件外，參保人購買稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品積累的資金在其個(gè)人賬戶中是長期鎖定的、不能提前支取。

三是終身領(lǐng)取。參保人達(dá)到國家規(guī)定退休年齡或約定的領(lǐng)取年齡時(shí)，保險(xiǎn)公司按照保險(xiǎn)合同約定向其按月或按年給付養(yǎng)老年金，直至身故。

四是精算平衡。是指保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)精算原理和監(jiān)管規(guī)定，科學(xué)合理確定不同領(lǐng)取方式下養(yǎng)老年金的領(lǐng)取金額，確保保險(xiǎn)合同約定的保險(xiǎn)責(zé)任得到切實(shí)履行。

《指引》明確，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品采取賬戶式管理模式，賬戶內(nèi)提供多種產(chǎn)品選擇，每個(gè)參保人個(gè)人賬戶中的變化情況清晰透明，可隨時(shí)查詢。由于稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的定位應(yīng)是準(zhǔn)公共產(chǎn)品，因此，在產(chǎn)品費(fèi)用水平上要體現(xiàn)讓利于民原則，同時(shí)，也要兼顧商業(yè)可持續(xù)。

三類四款產(chǎn)品，繳費(fèi)方式和領(lǐng)取方式可選擇

稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品主要包括哪些產(chǎn)品類型？

按照積累期養(yǎng)老資金收益類型的不同，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品包括收益確定型、收益保底型、收益浮動(dòng)型三類四款產(chǎn)品。一是收益確定型產(chǎn)品（A類），指在積累期提供確定收益率（年復(fù)利）的產(chǎn)品；二是收益保底型產(chǎn)品（B類），指在積累期提供保底收益率（年復(fù)利），同時(shí)可根據(jù)投資情況提供額外收益的產(chǎn)品，可細(xì)分為每月結(jié)算收益的產(chǎn)品（B1款）和每季度結(jié)算收益的產(chǎn)品（B2款）；三是收益浮動(dòng)型產(chǎn)品（C類），指在積累期按照實(shí)際投資情況結(jié)算收益的產(chǎn)品。

16周歲以上、未達(dá)到國家規(guī)定退休年齡，符合相關(guān)規(guī)定的個(gè)人，均可參保稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)期間可選擇月交或年交兩種繳費(fèi)方式。領(lǐng)取期限不少于15年，并確定相應(yīng)的養(yǎng)老年金領(lǐng)取金額。領(lǐng)取方式分為保證返還賬戶價(jià)值終身月領(lǐng)（或年領(lǐng)）、固定期限15（或20）年月領(lǐng)（或年領(lǐng)）。

保障功能更全面自由

銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品除了具有現(xiàn)有養(yǎng)老金產(chǎn)品的支付年金功能，還提供全殘保障和身故保障保險(xiǎn)責(zé)任。具體是指，參保人在開始領(lǐng)取養(yǎng)老年金前（60歲前）全殘或身故的，保險(xiǎn)公司除給付其個(gè)人賬戶內(nèi)積累的養(yǎng)老金外，還額外贈(zèng)送相當(dāng)于賬戶價(jià)值5%的全殘或身故保險(xiǎn)金，這是目前市場(chǎng)上的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品所不具備的，實(shí)際上也是產(chǎn)品設(shè)計(jì)上的讓利體現(xiàn)。

《指引》還明確了各類稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品可收取的費(fèi)用項(xiàng)目和收費(fèi)水平上限，要求保險(xiǎn)公司向參保人明示收費(fèi)情況，并在保險(xiǎn)合同中載明。與市場(chǎng)同類保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，稅延保險(xiǎn)產(chǎn)品收費(fèi)項(xiàng)目較少、收費(fèi)水平較低。

為了鼓勵(lì)市場(chǎng)良性競爭，提高參保人對(duì)養(yǎng)老資金配置的靈活性，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品給予了參保人產(chǎn)品選擇權(quán)和產(chǎn)品轉(zhuǎn)換權(quán)。參保人選擇購買了一家保險(xiǎn)公司的稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品后，在開始領(lǐng)取養(yǎng)老年金前，可進(jìn)行產(chǎn)品轉(zhuǎn)換，不僅可以在同一保險(xiǎn)公司的不同類型產(chǎn)品間轉(zhuǎn)換，還可以轉(zhuǎn)到其他保險(xiǎn)公司的稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司按照參保人轉(zhuǎn)出的產(chǎn)品賬戶價(jià)值按比例收取一定的費(fèi)用。