【摘要】在我國社會經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天，隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融開始成為人們?nèi)粘Ｉ钪胁豢扇鄙俚闹匾d體，其在為人們提供了諸多便利的同時(shí)，也增加了一定的風(fēng)險(xiǎn)。從本質(zhì)上來看，傳統(tǒng)金融有的風(fēng)險(xiǎn)同樣表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中，不過是以其他形式表現(xiàn)出來，風(fēng)險(xiǎn)類別并未增加。從其本身的特點(diǎn)來看，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是有較高傳染性的.但是如果能合理地運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是能夠有效避免風(fēng)險(xiǎn)的。為此，就需要金融企業(yè)、監(jiān)管部門以及社會共同合作、相關(guān)監(jiān)督，切實(shí)建立健全有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從而盡可能地降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)；傳染風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化；風(fēng)險(xiǎn)管理

前言

互聯(lián)網(wǎng)誕生以來，極大地促進(jìn)了各行各業(yè)智能化的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)進(jìn)一步推動了經(jīng)濟(jì)前行。但互聯(lián)網(wǎng)以其虛擬性的特點(diǎn)而潛藏著許多風(fēng)險(xiǎn)。尤其是2010年以來，隨著多款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的推出，相繼爆出多個(gè)騙局，為互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展蒙上了一層陰影?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的確為人們的生活提供了諸多便利，但若不能有效地規(guī)避其風(fēng)險(xiǎn)，將給人們造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)類型

從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來看，其實(shí)是將互聯(lián)網(wǎng)和金融有機(jī)結(jié)合在一起，因此并未改變兩者的本質(zhì)，也就是說互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)是等同于傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的，只是在表現(xiàn)形式上有所不同。此外，各國對于互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)已積累了較為成熟的管理經(jīng)驗(yàn)，并相繼成立了專門的金融管理機(jī)構(gòu)來引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融良性發(fā)展。

（一）非金融風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融憑借著新興的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為經(jīng)濟(jì)的增長帶來了新的機(jī)遇，同時(shí)為社會的進(jìn)步起到了較大的助推作用。但是互聯(lián)網(wǎng)金融本身是仰仗著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的，因此，長期面臨著被罪犯使用非法技術(shù)進(jìn)行盜竊、詐騙等犯罪活動，給企業(yè)的發(fā)展帶來較大的困擾和經(jīng)濟(jì)損失。實(shí)際上企業(yè)開展網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)不僅要面對傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)，還要受到非金融風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)，所以企業(yè)需擁有更好的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

非金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。戰(zhàn)略是每個(gè)企業(yè)管理層確定的發(fā)展方向和行動指標(biāo)，但是互聯(lián)網(wǎng)本身的發(fā)展瞬息萬變，加之互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)間競爭激烈。進(jìn)入市場的門檻較低，因此，一旦出現(xiàn)戰(zhàn)略上的失誤就可能為企業(yè)的發(fā)展帶來嚴(yán)重的負(fù)面影響。聲譽(yù)是企業(yè)的立足之本，只有通過良好的信譽(yù)才能吸引客戶，并在市場上立足：但是一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)由于管理不善，造成其工作人員行為不當(dāng)，小現(xiàn)誤導(dǎo)、欺騙、坑害消費(fèi)者的現(xiàn)象，甚至有一些P2P理財(cái)產(chǎn)品惡意騙取資金，這些行為給整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)抹了黑，影響了其他互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信譽(yù)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在實(shí)際運(yùn)營過程中還可能面臨法律風(fēng)險(xiǎn)、信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)等，這些都需要企業(yè)管理層時(shí)刻關(guān)注，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理T作，從而引導(dǎo)企業(yè)正規(guī)運(yùn)行，吸引更多客戶，在未來市場競爭中占得優(yōu)勢地位。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從本質(zhì)上來說從事的是金融活動，所以傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)是難以避免的，這也是企業(yè)需要重點(diǎn)防范的。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)以及市場風(fēng)險(xiǎn)同樣也是互聯(lián)網(wǎng)金融所無可逃避的難題。

信用風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系到互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能否順利運(yùn)行下去。信用風(fēng)險(xiǎn)的定義為：借款人不能按照合約規(guī)定按時(shí)歸還本息而給企業(yè)的盈利和資本帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。金融業(yè)發(fā)展至今，有很多金融機(jī)構(gòu)在信用風(fēng)險(xiǎn)方面出現(xiàn)問題：往往是因?yàn)槟辰杩钊嘶蚪杩顔挝徊荒馨磿r(shí)或無法還清本息，使得金融機(jī)構(gòu)遭受嚴(yán)重?fù)p失。所以，從傳統(tǒng)金融看，需要依靠的是員工進(jìn)行詳細(xì)地調(diào)查，合理判斷借款方是否有償還能力，但往往因?yàn)檎{(diào)查人員的能力不足、惡意欺騙、錯(cuò)誤的考核方式等原因，最終帶來信用風(fēng)險(xiǎn)。而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主要借助于網(wǎng)絡(luò)平臺通過數(shù)據(jù)參考、模型分析來考量借款方，企業(yè)和消費(fèi)者不需要實(shí)地接觸就能完成金融交易活動，整個(gè)過程中減少了更詳實(shí)地實(shí)際接觸和考察，從而加大了信用風(fēng)險(xiǎn)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)同樣會因?yàn)橘Y金流動地短缺而面臨極大地經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，尤其在面對集體性擠兌事件時(shí)，顯得更加力不從心。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性

互聯(lián)網(wǎng)最重要的特征就在于其開放性和即刻傳播性，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的特征就是互聯(lián)網(wǎng)特征的延伸，主要表現(xiàn)為傳染性和快速轉(zhuǎn)化性。

國外金融學(xué)者認(rèn)為，對于復(fù)雜的金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)來說，在整體市場趨于穩(wěn)定的情況下，風(fēng)險(xiǎn)能被很好地分散開來，但一旦危機(jī)到來，因?yàn)閭魅拘缘拇嬖冢菀卓焖僖L(fēng)險(xiǎn)。這主要是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)信息地快速傳播性，容易引發(fā)恐慌，造成不理智的行為產(chǎn)生。例如當(dāng)一個(gè)金融機(jī)構(gòu)騙錢跑路以后，其他同類機(jī)構(gòu)就會受到消費(fèi)者的懷疑。再看其快速轉(zhuǎn)化性，由于互聯(lián)網(wǎng)本身即刻傳播的特點(diǎn)，使得風(fēng)險(xiǎn)在互聯(lián)網(wǎng)金融中快速地轉(zhuǎn)化著，可能從戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槁曌u(yù)風(fēng)險(xiǎn)又轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃有燥L(fēng)險(xiǎn)。這些同樣是因?yàn)樾畔⒌目焖賯鞑?，尤其是謠言的誕生和傳播加快了風(fēng)險(xiǎn)類別的轉(zhuǎn)化，使得企業(yè)的發(fā)展更為艱難。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）建立健全信用體系

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融體量的不斷增加并發(fā)展到一定程度，其面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)阻礙了其進(jìn)一步發(fā)展，此時(shí)體量更大的金融企業(yè)已開始主動建立信用體系。以阿里巴巴為例，其在2004年3月就建立了交易雙方的信用量化綜合評分體系，迫使其他中小企業(yè)透明化自身企業(yè)的相關(guān)信息，最后市場上的企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合實(shí)現(xiàn)信息共享迫使不良金融信用記錄無所遁形，促進(jìn)中小企業(yè)提高信用建設(shè)，從而降低了社會整體的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）通過互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)分散投資風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)代投資理論指出，分散化能夠幫助投資者減少風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并不像傳統(tǒng)的銀行等金融機(jī)構(gòu)那樣，鼓勵(lì)消費(fèi)者將所有雞蛋都放在一個(gè)籃子內(nèi)，通常情況下P2P理財(cái)平臺都會對投資者的資金進(jìn)行限制，鼓勵(lì)其對多個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行投資，這樣從市場整體來看，就降低了雙方的風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合P2P平臺實(shí)際調(diào)查情況來看，分散投資能夠有效鋸決部分借款人違約所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，并減少該風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失，保證金融企業(yè)的利益，從而使市場雙方的收益都有保障。

（三）降低金融企業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)金融企業(yè)主要依靠人工操作，加上業(yè)務(wù)繁忙，常會出現(xiàn)或大或小的操作失誤，加大了企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括未經(jīng)授權(quán)的業(yè)務(wù)操作、簽字蓋章環(huán)節(jié)等，這不但影響了企業(yè)運(yùn)行的整體效率，還可能給企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)帶來較大的損失。而互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)自動化程度是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)金融業(yè)服務(wù)模式的，對于人工工作的需求不高，所以人工操作的失誤概率也會降低，相對應(yīng)的操作風(fēng)險(xiǎn)也會降低。同時(shí)，通過互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)自動化操作，能夠有效減少成本支出，根據(jù)筆者調(diào)查，銀行單筆信貸的操作成本一般高于1000元，而阿里巴巴的螞蟻金服借貸操作成本僅為個(gè)位數(shù)，這對于企業(yè)而言就是巨大的經(jīng)濟(jì)收益。

四、結(jié)語

總結(jié)全文，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展對于我國的金融業(yè)發(fā)展來說既是變革，也是機(jī)遇，我們需要緊抓這一機(jī)遇來迎頭趕上發(fā)達(dá)國家。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中是一直伴隨著風(fēng)險(xiǎn)的，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)進(jìn)一步加快了風(fēng)險(xiǎn)的傳播和轉(zhuǎn)化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅面臨著傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)，還面臨著較多的非金融風(fēng)險(xiǎn)，這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的管理者做好風(fēng)險(xiǎn)管理工作，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的完善。作為投資者，需要在掌握互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)行合理分散投資，不能盲目相信互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。另外互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也需要合理運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。對于監(jiān)管部門而言，應(yīng)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)特征制定應(yīng)對措施，建立健全相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，使互聯(lián)網(wǎng)金融最大限度地服務(wù)社會、服務(wù)民眾。

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