趙玉靜

引言

隨著市場(chǎng)的不斷發(fā)展和完善，公允價(jià)值計(jì)量在理論和實(shí)踐中越來(lái)越受重視，財(cái)政部正式公布了《CAS 39》，此準(zhǔn)則的出現(xiàn)對(duì)于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、規(guī)范計(jì)量行為、促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展有著積極意義。

一、問(wèn)題的提出

在CAS 39內(nèi)，依據(jù)公允價(jià)值可知，公允價(jià)值被計(jì)量時(shí)的重點(diǎn)在于依托于市場(chǎng)而非基于特定主體進(jìn)行計(jì)量。然而實(shí)際狀況的約束，準(zhǔn)則內(nèi)指出，企業(yè)在對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)算的時(shí)候也能夠運(yùn)用估價(jià)技術(shù)。從企業(yè)的角度看，其應(yīng)該充分運(yùn)用多種一致的估值技術(shù)來(lái)對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。在此過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)考量估值結(jié)果的科學(xué)性，選擇與現(xiàn)階段最相近的公允價(jià)值額度而當(dāng)作公允價(jià)值。

雖然已有SFAS NO.157可以借鑒，但它能否適用于本土還有待考察。目前存在問(wèn)題：第一，估值技術(shù)的市場(chǎng)法、收益法和成本法均為資產(chǎn)評(píng)估中基本方法，資產(chǎn)評(píng)估基本方法是否適用于會(huì)計(jì)中對(duì)于相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債的估值，如完全適用，應(yīng)該采取何種方式使用，如不完全適用，應(yīng)該采取何種方式改進(jìn)，如完全不適用，應(yīng)該引進(jìn)何種方法；第二，市場(chǎng)法、收益法和成本法各有特色，而企業(yè)相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債也各有特色，是否應(yīng)該根據(jù)各自特色適用不同方法，如果需要，那么具體應(yīng)該如何適用。

二、估值技術(shù)的比較與選用

（一）估值技術(shù)

我國(guó)評(píng)估準(zhǔn)則與國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則也規(guī)定了評(píng)估的三種基本方法：市場(chǎng)法,是指市場(chǎng)內(nèi)有與被評(píng)估資產(chǎn)一致或類似的資產(chǎn)，從而運(yùn)用一致或類似的市場(chǎng)價(jià)格，進(jìn)而獲得被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值。收益法,是指對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)的預(yù)期收益進(jìn)行估算，并折算為現(xiàn)值，從而明確其所擁有的價(jià)值。成本法,是指在資產(chǎn)評(píng)估的過(guò)程中依照被評(píng)估資產(chǎn)當(dāng)前的重置成本減去貶值與損耗而確定資產(chǎn)價(jià)值的一種方法。

（二）估值技術(shù)的比較

由下表可知，公允價(jià)值中的估值技術(shù)可以采用資產(chǎn)評(píng)估中的評(píng)估方法，并應(yīng)按照評(píng)估目的、條件及對(duì)象特征有選擇性的使用。

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三、估值技術(shù)的應(yīng)用

(一)計(jì)量單元

企業(yè)在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)及負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量的過(guò)程中，應(yīng)充分考量資產(chǎn)及負(fù)債的實(shí)際狀況。這些運(yùn)用公允價(jià)值加以計(jì)算的資產(chǎn)與負(fù)債，可以為單一性的，也可以為組合性的，即可以是某一種金融工具或非金融資產(chǎn)，也可以為多種形式的資產(chǎn)組合與負(fù)債組合。

（二）估值技術(shù)的應(yīng)用

適用市場(chǎng)法：一、存貨：該資產(chǎn)應(yīng)具備非?；钴S的、公開性的市場(chǎng)，市場(chǎng)上存在相似的資產(chǎn)或交易，相應(yīng)的資產(chǎn)價(jià)格及交易價(jià)格都能準(zhǔn)確得到。二、固定資產(chǎn)：擁有非?；钴S、公開化的市場(chǎng)，存在與估算資產(chǎn)相似的資產(chǎn)及交易活動(dòng)，相關(guān)的價(jià)格信息與交易信息都能夠被獲取。三、生物資產(chǎn)的初始及后續(xù)計(jì)量：CAS5指出，倘若有準(zhǔn)確的證據(jù)能夠顯示生物資產(chǎn)帶有的公允價(jià)值是具有可持續(xù)性與可靠性的，可以運(yùn)用公允價(jià)值模式而對(duì)生物資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，且生物資產(chǎn)帶有活躍性的、公開性的市場(chǎng)，這種市場(chǎng)容易被找尋到，且價(jià)格與交易信息都能夠準(zhǔn)確獲得。四、無(wú)形資產(chǎn)：倘若市場(chǎng)狀況良好，市場(chǎng)擁有一樣的或類似的資產(chǎn)及負(fù)債，能夠獲取相關(guān)的價(jià)格等信息。五、金融資產(chǎn)的初始及后續(xù)計(jì)量：在CAS 22內(nèi)的分類中可知，金融資產(chǎn)能夠劃分如下幾類：一是以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)；二是一直持有到到期的投資；三是貨款及應(yīng)收款項(xiàng)等；四是可供出售金融資產(chǎn)。若可以在市場(chǎng)上直接獲得金融資產(chǎn)的公允價(jià)值，則應(yīng)運(yùn)用市場(chǎng)法。

適用收益法：一、長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量：長(zhǎng)期股權(quán)投資中的一部分采用權(quán)益法核算，即對(duì)合營(yíng)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資。二、投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量：因投資性房地產(chǎn)的特殊用途，是用來(lái)獲利而非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所用，而且其未來(lái)收益、折現(xiàn)率、收益期交易獲得，應(yīng)采用收益法。三、無(wú)形資產(chǎn)：若是投資所用無(wú)形資產(chǎn)，可采用收益法估值。

適用成本法：一、存貨：存貨的重置成本、實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值較容易獲得，且是處于使用狀態(tài)，所以選用成本法較為合適；二、長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量：按照CAS 2(5)的規(guī)定，對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資以及對(duì)非合營(yíng)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資，采用成本法；三、固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)的重置成本、實(shí)體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值較容易獲得，且是處于使用狀態(tài)，所以選用成本法估值；四、無(wú)形資產(chǎn)：特定計(jì)量目的的無(wú)形資產(chǎn)也可采用成本法。

四、結(jié)束語(yǔ)

由此可見，資產(chǎn)評(píng)估的方法可以基本適用于公允價(jià)值計(jì)量中，并且資產(chǎn)和負(fù)債在進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，需根據(jù)評(píng)估目的、計(jì)量單元的條件出發(fā)，并結(jié)合其市場(chǎng)環(huán)境、計(jì)量對(duì)象的特征、信息成本，最大程度上充分運(yùn)用市場(chǎng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行估值。

[1]范暢.資產(chǎn)評(píng)估方法在公允價(jià)值計(jì)量中的應(yīng)用研究[D].湖南大學(xué),2010.

[2]王樂(lè)錦.我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的運(yùn)用:意義與特征[J].會(huì)計(jì)研究,2006.

[3]王志偉.公允價(jià)值計(jì)量?jī)?nèi)涵與應(yīng)用思考[J].財(cái)會(huì)通訊(綜合),2010(03).