孫 早 徐遠(yuǎn)華

一、引 言

進(jìn)入21世紀(jì)以來，以互聯(lián)網(wǎng)與物聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)發(fā)展迅速，正在很大程度上重塑工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的路徑。工業(yè)化與信息化的深度融合正在成為時(shí)代的潮流，工業(yè)化國家紛紛借助現(xiàn)代信息技術(shù)助力工業(yè)特別是高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)直接反映了一國工業(yè)發(fā)展的水平和質(zhì)量，常常被視作為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)具有資本技術(shù)密集、高滲透率、高投入性、高風(fēng)險(xiǎn)性、外部性強(qiáng)的特征，對(duì)信息技術(shù)發(fā)展變化十分敏感。也就是說，一國(地區(qū))信息化水平的高低，很大程度上影響著高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力和發(fā)展趨勢(shì)。在這個(gè)意義上，如何通過現(xiàn)代信息技術(shù)進(jìn)一步提高高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率，從而更好地引領(lǐng)整個(gè)國家產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)自然是一個(gè)具有重要意義的話題。隨著新一輪科技革命的深入，信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的支撐作用日益凸顯。正如Ward和Zheng(2012)所強(qiáng)調(diào)的那樣，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的持續(xù)提高，信息日益呈現(xiàn)出集中趨勢(shì)，信息基礎(chǔ)設(shè)施在產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中的重要性也日益凸顯。在這個(gè)背景下，工業(yè)化國家紛紛將信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)納入到支持國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的國家戰(zhàn)略中，必將對(duì)今后一個(gè)時(shí)期高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響①2010年11月德國發(fā)布《德國ICT戰(zhàn)略：數(shù)字德國2015》旨在指導(dǎo)德國的信息通信技術(shù)的未來發(fā)展。2011年11月英國發(fā)布《英國信息化基礎(chǔ)設(shè)施戰(zhàn)略愿景：先進(jìn)計(jì)算、數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)開發(fā)與使用路線圖》的報(bào)告，作為指導(dǎo)英國未來十年的開發(fā)與管理信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)戰(zhàn)略。2011年，歐盟發(fā)布《關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施保護(hù)——成果以及下一步行動(dòng)》報(bào)告，2012年 3月，歐洲網(wǎng)格基礎(chǔ)設(shè)施(EGI)發(fā)布對(duì) EGI的發(fā)展愿景，致力于推進(jìn)共享和協(xié)作、聯(lián)合的云基礎(chǔ)設(shè)施、虛擬研究環(huán)境、運(yùn)行基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。挪威在2012年4月公布《挪威科研基礎(chǔ)設(shè)施國家戰(zhàn)略(2012-2017)》。新西蘭2011年7月發(fā)布2011年國家基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃，目前超快寬帶計(jì)劃(UFB)與農(nóng)村寬帶計(jì)劃(RBI)正在加緊實(shí)施。2011年底，法國發(fā)布《數(shù)字法國2020》，普及固定和移動(dòng)寬帶、推廣數(shù)字化應(yīng)用和服務(wù)、助推電子企業(yè)的發(fā)展。美國在 2012年 1月發(fā)布《美國競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力》報(bào)告，重點(diǎn)發(fā)展下一代空中交通管制系統(tǒng)、無線通訊、云計(jì)算、智能電網(wǎng)等。資料來源：《中國信息年鑒——2012》。。本文嘗試以中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)為例，從理論和經(jīng)驗(yàn)兩個(gè)層面上分析信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率間的關(guān)系，進(jìn)一步揭示出轉(zhuǎn)型時(shí)期信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)影響高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的機(jī)理，為更好地落實(shí)國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略提供科學(xué)的理論支撐。

本文的邊際貢獻(xiàn)在于：(1)與現(xiàn)有文獻(xiàn)將研究集中于信息化、信息化與工業(yè)化融合的動(dòng)因、機(jī)制、質(zhì)量及其對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長的影響的做法不同，本文使用衡量信息基礎(chǔ)設(shè)施水平的綜合性指標(biāo)來考察信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效應(yīng)；(2)本文采用全國層面的整體市場(chǎng)化指數(shù)和行業(yè)市場(chǎng)化相結(jié)合的方式刻畫和度量高技術(shù)細(xì)分行業(yè)所處的市場(chǎng)化程度，進(jìn)而考察了市場(chǎng)化進(jìn)程中信息基礎(chǔ)設(shè)施影響高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的機(jī)制及作用方向；(3)本文還進(jìn)一步從高技術(shù)產(chǎn)業(yè)細(xì)分行業(yè)內(nèi)的國有產(chǎn)權(quán)比重、平均企業(yè)規(guī)模、技術(shù)密集度及盈利能力四個(gè)維度的行業(yè)異質(zhì)性特征出發(fā)探討了信息基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新所產(chǎn)生的行業(yè)異質(zhì)性影響。本文的研究結(jié)論為加快信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和進(jìn)一步發(fā)揮信息技術(shù)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的支撐作用提供了新的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，也為新常態(tài)下推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、提高中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的質(zhì)量和效益提供了新的政策思路。

本文的后續(xù)部分安排如下：第二部分是理論與假說，第三部分是計(jì)量模型、變量與數(shù)據(jù)，第四部分是實(shí)證結(jié)果與分析，第五部分是結(jié)論及政策啟示。

二、理論與假說

（一）信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率

與非高技術(shù)產(chǎn)業(yè)相比，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)具有資金密集、技術(shù)先進(jìn)、高投入性、高風(fēng)險(xiǎn)性、高滲透性的特征，其創(chuàng)新效率與交易成本、管理效率、產(chǎn)業(yè)融合密切相關(guān)，而信息基礎(chǔ)設(shè)施作為深入推進(jìn)信息化、信息技術(shù)發(fā)揮作用的重要載體，又是影響交易成本、管理效率、產(chǎn)業(yè)融合的重要因素，因而信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)必然對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的的創(chuàng)新效率產(chǎn)生影響。本文認(rèn)為信息基礎(chǔ)設(shè)施主要通過以下途徑影響高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率。

1.降低交易成本。Arrow(1969)將交易費(fèi)用定義為經(jīng)濟(jì)制度運(yùn)行所耗費(fèi)的成本，認(rèn)為信息成本是產(chǎn)生交易費(fèi)用的根源。Hendriks(1999)的分析表明，通信技術(shù)的不斷進(jìn)步會(huì)增加信息溝通渠道，完善生產(chǎn)和交易流程，增加信息透明度，削弱信息不對(duì)稱。因此，信息基礎(chǔ)設(shè)施的完善與通信技術(shù)的進(jìn)步能夠大幅度降低信息搜索成本，拓寬搜索范圍，加速信息傳輸速度，極大緩解信息不對(duì)稱問題，從而提高交易活動(dòng)的速度和質(zhì)量(Hardy，1980)。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)資本投入大、研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)高、產(chǎn)品更新?lián)Q代快，信息基礎(chǔ)設(shè)施的完善則有利于高技術(shù)企業(yè)減少市場(chǎng)摩擦和提高交易效率；同時(shí)有利于高技術(shù)企業(yè)迅速捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)，把握市場(chǎng)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)品的供需動(dòng)態(tài)，增強(qiáng)研發(fā)活動(dòng)的目的性和針對(duì)性，弱化高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化創(chuàng)新資源配置，減少資源浪費(fèi)，以最小的資源投入獲得更大的創(chuàng)新收益，從而提高產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率。

2.提高管理效率。信息技術(shù)通過變革科層組織形態(tài)，催生出虛擬組織(Virtual Organization)、大型模塊化組織(Large Modular Organization)、柔性組織(Flexible Organization)等新型組織結(jié)構(gòu)，優(yōu)化企業(yè)乃至產(chǎn)業(yè)的組織結(jié)構(gòu)，促進(jìn)分工，加強(qiáng)協(xié)作，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率。信息技術(shù)能夠促進(jìn)知識(shí)信息的傳播，為知識(shí)管理和知識(shí)學(xué)習(xí)創(chuàng)造有利條件，從而有助于提升員工的素質(zhì)，加速對(duì)新技術(shù)的研發(fā)、吸收、推廣，最終能夠提高創(chuàng)新效率(閆海洲，2012)。高技術(shù)企業(yè)資本密集且技術(shù)復(fù)雜，內(nèi)部信息傳輸量大，而信息基礎(chǔ)設(shè)施的完善將有利于高技術(shù)企業(yè)改革組織結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)內(nèi)部信息的透明度和上傳下達(dá)的速度，有利于企業(yè)進(jìn)行量化管理和量化生產(chǎn)，對(duì)企業(yè)資源特別是創(chuàng)新資源進(jìn)行科學(xué)的調(diào)配，從而節(jié)約成本、降低管理費(fèi)用和提高決策水平與管理效率；組織變革增強(qiáng)了高技術(shù)企業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的靈活性，促使高技術(shù)企業(yè)拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域、開發(fā)新產(chǎn)品和提高服務(wù)質(zhì)量，客觀上有助于企業(yè)擴(kuò)大市場(chǎng)并提高競(jìng)爭(zhēng)力，反過來也會(huì)激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)。

3.加快產(chǎn)業(yè)融合進(jìn)程。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)具有高滲透性、外部性強(qiáng)的特點(diǎn)，而信息基礎(chǔ)設(shè)施的完善強(qiáng)化了信息技術(shù)的擴(kuò)散效應(yīng)，加速了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部細(xì)分行業(yè)之間、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)與非高技術(shù)產(chǎn)業(yè)之間的相互交叉、相互滲透、相互融合，這將會(huì)促進(jìn)技術(shù)融合、產(chǎn)品(服務(wù))與管理融合、市場(chǎng)融合，從而能夠加速提高高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率。因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)融合完成了從技術(shù)創(chuàng)新到市場(chǎng)創(chuàng)新再到產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的全過程，其本質(zhì)就是產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新(原毅軍，2012)。產(chǎn)業(yè)內(nèi)外的各種融合能夠降低和縮短運(yùn)輸、溝通的成本和時(shí)間，還通過促進(jìn)知識(shí)信息共享降低研發(fā)成本，從而能夠提高高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率(原毅軍，2012)。

根據(jù)前文理論推演，本文提出假說1。

假說1：信息基礎(chǔ)設(shè)施的完善能夠顯著提高高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率。

（二）市場(chǎng)化進(jìn)程、信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率

市場(chǎng)化作為一種從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過渡的體制變革過程，是通過一系列經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、法律體制經(jīng)過較長時(shí)期的變革才能最終完成。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中，市場(chǎng)化水平的高低主要由產(chǎn)品和要素市場(chǎng)的發(fā)育程度、法律制度環(huán)境等幾個(gè)維度來刻畫和衡量(樊綱、王小魯和馬光榮，2011)。產(chǎn)品市場(chǎng)、要素市場(chǎng)、法律制度的發(fā)育狀況分別與信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的交互作用均會(huì)影響高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率。

1.市場(chǎng)化水平越高，意味著產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)育程度越高。商品價(jià)格水平由市場(chǎng)總供給和總需求決定，而發(fā)育更好的產(chǎn)品市場(chǎng)能夠更及時(shí)準(zhǔn)確地反應(yīng)供求關(guān)系，使新產(chǎn)品的價(jià)格信號(hào)更加真實(shí)和靈敏(戴魁早和劉友金，2013a)。市場(chǎng)化水平的提高有助于弱化地方保護(hù)主義，減少產(chǎn)品市場(chǎng)上的地區(qū)貿(mào)易壁壘，促進(jìn)商品的自由流動(dòng)和各地區(qū)間企業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)，從而會(huì)淘汰技術(shù)落后、成本高昂、產(chǎn)品質(zhì)量低劣的企業(yè)。充分利用信息基礎(chǔ)設(shè)施的高技術(shù)企業(yè)可以快速獲取新產(chǎn)品需求信息，迅速靈活地做出決策，有針對(duì)性地開展研發(fā)活動(dòng)，降低高技術(shù)企業(yè)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)研發(fā)合作、資源信息共享、節(jié)約資源，提高創(chuàng)新效率，從而在殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存和不斷發(fā)展。隨著產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)育程度的提高，為了獲取更加及時(shí)詳實(shí)的市場(chǎng)信息，企業(yè)投資于信息基礎(chǔ)設(shè)施、提高信息化水平的意愿就更強(qiáng)烈。

2.市場(chǎng)化水平越高，表明要素市場(chǎng)的扭曲程度在不斷降低。要素市場(chǎng)的市場(chǎng)化改革推動(dòng)了資本市場(chǎng)的發(fā)展，促進(jìn)了資本要素在廠商間的流動(dòng)(戴魁早和劉友金，2015)。高技術(shù)企業(yè)從事技術(shù)研發(fā)活動(dòng)需要有效的、發(fā)達(dá)的信用體系的支持(Schumpeter，1942)。在現(xiàn)階段的中國，金融市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)滯后，且存在明顯的金融歧視，加上技術(shù)密集型高技術(shù)企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)面臨收益的不確定性以及逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，導(dǎo)致不少規(guī)模小的非國有高技術(shù)企業(yè)處于“融資缺口”的困境，弱化了對(duì)企業(yè)加大研發(fā)投入的激勵(lì)(張杰等，2012)。隨著現(xiàn)代信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛運(yùn)用以及金融工具的快速創(chuàng)新，信息基礎(chǔ)設(shè)施的完善加快了信息傳遞的規(guī)模和速度，從而有利于提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)研發(fā)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)甄別水平和監(jiān)督效率，在一定程度上解決企業(yè)研發(fā)活動(dòng)與外部金融部門之間存在的信息不對(duì)稱問題。近年來建立在發(fā)達(dá)信息基礎(chǔ)設(shè)施之上的互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度上緩解了高技術(shù)企業(yè)的融資壓力，節(jié)約了企業(yè)融資的貨幣成本和時(shí)間成本。也就是說信息基礎(chǔ)設(shè)施的完善與市場(chǎng)化的交互作用推動(dòng)了融資市場(chǎng)的發(fā)展，為高技術(shù)企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)拓寬了融資渠道，降低了融資成本，有利于企業(yè)抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)并降低研發(fā)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，從而提高創(chuàng)新效率。

3.市場(chǎng)化水平越高，預(yù)示著法律制度環(huán)境也在不斷改善。是否具有良好的法律制度環(huán)境亦是影響一國企業(yè)乃至產(chǎn)業(yè)層面生產(chǎn)率高低的不可忽視的重要因素(Acemoglu和Johnson，2005)。法律制度環(huán)境的優(yōu)劣主要體現(xiàn)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度是否健全上。知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和創(chuàng)新活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用，它規(guī)定了專利發(fā)明者在一定期限內(nèi)壟斷使用專利的權(quán)利，以保證獲得超額利潤，同時(shí)規(guī)定了對(duì)侵權(quán)者的懲罰，從而激勵(lì)企業(yè)家和研發(fā)人員從事創(chuàng)新活動(dòng)(李平等，2007)。一方面，信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)基礎(chǔ)理論和應(yīng)用轉(zhuǎn)化研究提出了迫切要求，需要突破技術(shù)難題并產(chǎn)生發(fā)明專利；另一方面，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度的完善也為技術(shù)發(fā)明專利的產(chǎn)生保駕護(hù)航，從而促進(jìn)信息基礎(chǔ)設(shè)施的不斷升級(jí)，為發(fā)揮信息基礎(chǔ)設(shè)施的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)創(chuàng)造了條件。

綜上分析，市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)加快了信息基礎(chǔ)設(shè)施的完善，同時(shí)信息基礎(chǔ)設(shè)施的改善也加快了市場(chǎng)化進(jìn)程，兩者相輔相成，為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率的提高創(chuàng)造了必要條件。

根據(jù)前文理論分析，本文提出假說2。

假說2：隨著市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新的效應(yīng)趨于增強(qiáng)。

（三）行業(yè)異質(zhì)性、信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率

與非高技術(shù)產(chǎn)業(yè)相比，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)具有研究與開發(fā)密度(研究與開發(fā)費(fèi)用占總銷售額的比值)較高和專業(yè)科技人員密度(專業(yè)技術(shù)人員占總就業(yè)人數(shù)的比值)較高的共同特點(diǎn)(蘇東水，2010)，同時(shí)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部各個(gè)細(xì)分行業(yè)之間存在顯著的產(chǎn)業(yè)異質(zhì)性，主要體現(xiàn)在國有產(chǎn)權(quán)比重、行業(yè)內(nèi)平均企業(yè)規(guī)模水平、技術(shù)密集度、盈利能力等方面。這些與信息基礎(chǔ)設(shè)施資本要素互補(bǔ)的異質(zhì)性投入，在很大程度上導(dǎo)致信息基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的影響效果存在顯著性差異(韓先鋒，惠寧和宋文飛，2014)。

1.細(xì)分行業(yè)的國有產(chǎn)權(quán)比重。一般情形下，企業(yè)的研發(fā)(R&D)活動(dòng)及其效率決定于企業(yè)的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和結(jié)構(gòu)(吳延兵，2012b)。技術(shù)創(chuàng)新的長期性、風(fēng)險(xiǎn)性、不確定性會(huì)威脅到國企經(jīng)營者的地位，導(dǎo)致國企經(jīng)營者從事研發(fā)活動(dòng)的成本遞增，從而弱化了創(chuàng)新激勵(lì)作用。理性的國企經(jīng)營者熱衷于投資那些能在短期內(nèi)帶來收益、顯示政績(jī)的生產(chǎn)性項(xiàng)目，而對(duì)從事那些投資收益周期長、在其任職期間不能帶來回報(bào)的創(chuàng)新性項(xiàng)目缺乏熱情，因此國有企業(yè)的創(chuàng)新動(dòng)機(jī)相對(duì)較弱(徐遠(yuǎn)華和孫早，2015)。加上國有企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)較弱，往往對(duì)信息基礎(chǔ)設(shè)施影響技術(shù)創(chuàng)新的重要作用認(rèn)識(shí)不到位，缺乏投資于信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的激勵(lì)，同時(shí)對(duì)現(xiàn)有信息基礎(chǔ)設(shè)施的利用不足。與國有企業(yè)相比，民營企業(yè)具有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)清晰的內(nèi)在優(yōu)勢(shì)，并且競(jìng)爭(zhēng)更為激烈的外部環(huán)境往往使得企業(yè)堅(jiān)定地以利潤最大化為其經(jīng)營目標(biāo)。因此，民營企業(yè)具有較強(qiáng)的意愿來調(diào)整各種資源配置，積極投資于信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，充分利用信息基礎(chǔ)設(shè)施以提高競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)成本最小化。因此，本文提出假說3a。

假說 3a：在國有產(chǎn)權(quán)比重較大的細(xì)分行業(yè)內(nèi)，信息基礎(chǔ)設(shè)施的完善對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的促進(jìn)作用相對(duì)較弱。

2.細(xì)分行業(yè)內(nèi)平均企業(yè)規(guī)模水平。行業(yè)平均企業(yè)規(guī)模水平是導(dǎo)致信息化對(duì)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生異質(zhì)性影響的重要因素(韓先鋒、惠寧和宋文飛，2014)。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中的多數(shù)中小企業(yè)，盡管成立時(shí)間短、歷史包袱輕和開拓精神強(qiáng)以及技術(shù)創(chuàng)新的積極性高，其成長卻常常受到大企業(yè)的挑戰(zhàn)。因此，與大企業(yè)相比，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于弱勢(shì)地位的中小企業(yè)對(duì)投資于信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的積極性更高，提高信息基礎(chǔ)設(shè)施利用效率的動(dòng)機(jī)較強(qiáng)，而且信息技術(shù)在中小規(guī)模行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中的滲透和擴(kuò)散速度往往快于規(guī)模較大的行業(yè)，因而信息基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)對(duì)較小規(guī)模行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新的影響更為顯著。因此，本文提出假說3b。

假說 3b：在規(guī)模較小的細(xì)分行業(yè)中，信息基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的提升作用相對(duì)較大。

3.細(xì)分行業(yè)的技術(shù)密集度。隨著技術(shù)密集度的不斷提高，技術(shù)和產(chǎn)品的復(fù)雜度也在加大，創(chuàng)新的產(chǎn)出難度增加，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)上升，并且市場(chǎng)機(jī)會(huì)稍縱即逝。高技術(shù)企業(yè)投資于信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，一方面有利于借助現(xiàn)代信息技術(shù)來構(gòu)建先進(jìn)而高效的研發(fā)平臺(tái)，與高等院校、科研院所、業(yè)界同行進(jìn)行合作，從事高質(zhì)量、高水準(zhǔn)的新產(chǎn)品研發(fā)活動(dòng)，降低創(chuàng)新產(chǎn)出的難度；另一方面有利于擴(kuò)大搜集市場(chǎng)信息的范圍和提高信息的準(zhǔn)確性，更有利于捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)和提高決策效率，從而弱化創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。也就是說，不同技術(shù)密集度的行業(yè)由于技術(shù)和產(chǎn)品的復(fù)雜度及其技術(shù)進(jìn)步難度的差異導(dǎo)致了創(chuàng)新難度、創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、資源配置效率的差異，從而使得其對(duì)信息的需求意愿和對(duì)信息基礎(chǔ)設(shè)施的利用效率存在差異，進(jìn)而導(dǎo)致創(chuàng)新效率也相應(yīng)存在差異(韓先鋒、惠寧和宋文飛，2014)。因此，本文提出假說3c。

假說 3c：在不同技術(shù)密集度細(xì)分行業(yè)的創(chuàng)新過程中，信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)創(chuàng)新效率的影響存在顯著的異質(zhì)傳導(dǎo)效應(yīng)。

4.細(xì)分行業(yè)的盈利能力。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的高收益性常常會(huì)影響信息基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)。盡管高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)門檻高以及資本密集，但是對(duì)盈利能力較強(qiáng)、成長性高的行業(yè)來說，仍不可避免地會(huì)吸引不少廠商進(jìn)入，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)加劇，壓低新產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格，抬高關(guān)鍵生產(chǎn)要素的成本，從而降低資本的平均利潤率(蘇東水，2010)。為了掌握本行業(yè)技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)的最新動(dòng)態(tài)，為了占領(lǐng)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)的制高點(diǎn)，為了準(zhǔn)確把握業(yè)界同行和潛在進(jìn)入者的發(fā)展趨勢(shì)和維護(hù)其在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的有利地位，在位廠商通常對(duì)提高信息化水平、推廣信息技術(shù)、推進(jìn)信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和提高對(duì)現(xiàn)有信息基礎(chǔ)設(shè)施的利用效率有較強(qiáng)的意愿，而且高盈利行業(yè)的資本積累使其具有投資完善信息基礎(chǔ)設(shè)施的雄厚物質(zhì)基礎(chǔ)。概括起來講，高技術(shù)細(xì)分行業(yè)的盈利能力越高，資本增值越快，資金越雄厚，對(duì)信息基礎(chǔ)設(shè)施的投資強(qiáng)度就越大，利用效果就越好，信息基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)作用也越大。因此，本文提出假說3d。

假說 3d：盈利能力越強(qiáng)的細(xì)分行業(yè)，信息基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)就越大。

三、計(jì)量模型與變量度量

（一）計(jì)量模型

Gust 和 Marquez(2004)建立的計(jì)量模型和實(shí)證結(jié)果表明，正是由于信息技術(shù)采用程度的不同才導(dǎo)致了美國和其它 12個(gè)工業(yè)化國家的生產(chǎn)率增長出現(xiàn)了發(fā)散趨勢(shì)，論證了信息技術(shù)在一國生產(chǎn)率增長中所發(fā)揮的重要作用。借鑒 Gust 和 Marquez(2004)的研究思路，本文在控制了行業(yè)研發(fā)投入、政府研發(fā)補(bǔ)貼、對(duì)外貿(mào)易、外商直接投資變量的基礎(chǔ)上，引入信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)指標(biāo)來考察其對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)，同時(shí)引入市場(chǎng)化程度指標(biāo)與信息基礎(chǔ)設(shè)施指標(biāo)的交互項(xiàng)來驗(yàn)證市場(chǎng)化程度的提高對(duì)信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)的調(diào)節(jié)作用，引入行業(yè)異質(zhì)性變量與信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的交互項(xiàng)以考察信息基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的影響是否具有行業(yè)異質(zhì)傳導(dǎo)效應(yīng)。為此本文設(shè)定如下待檢驗(yàn)的計(jì)量模型：

在計(jì)量模型式(1)中，Teit：創(chuàng)新效率，本文的被解釋變量，即下文估計(jì)出的技術(shù)效率的預(yù)測(cè)值；Jciit：信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)指標(biāo)；Marit：市場(chǎng)化進(jìn)程變量指標(biāo)；Hegit：行業(yè)異質(zhì)性指標(biāo)，包括國有產(chǎn)權(quán)比重(Ownit)、行業(yè)內(nèi)平均企業(yè)規(guī)模(Sizeit)、技術(shù)密集度(Capdit)、盈利能力(Proit)；Zit：一組控制變量，包括行業(yè)研發(fā)強(qiáng)度(Rdqit)、政府研發(fā)補(bǔ)貼強(qiáng)度(Btqit)、對(duì)外貿(mào)易(Trait)、外商直接投資(Fdiit)。

（二）數(shù)據(jù)說明

如無特別說明，本文的原始數(shù)據(jù)均來源于《中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國信息年鑒》、《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》。《中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》中的高技術(shù)行業(yè)包括醫(yī)藥制造業(yè)、航空航天器制造業(yè)、電子及通信設(shè)備制造業(yè)、電子計(jì)算機(jī)及辦公設(shè)備制造業(yè)、醫(yī)療設(shè)備及儀器儀表制造業(yè) 5個(gè)一級(jí)行業(yè)，并進(jìn)一步細(xì)分為17 個(gè)二級(jí)行業(yè)。為了增加樣本容量，本文選取全部的17個(gè)二級(jí)行業(yè)進(jìn)行分析。需要指出的是，電子計(jì)算機(jī)外部設(shè)備制造(4043)在《中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒—2013、2014》分解為計(jì)算機(jī)零部件制造(3912)和計(jì)算機(jī)外圍設(shè)備制造(3913)。因此，為了保持?jǐn)?shù)據(jù)的一致性和可比性，本文將 2012年和 2013年的計(jì)算機(jī)零部件制造(3912)和計(jì)算機(jī)外圍設(shè)備制造(3913)的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行加總。

（三）變量的設(shè)定與度量① 限于篇幅，本文沒有報(bào)告主要變量的符號(hào)、單位、定義及描述性統(tǒng)計(jì)，備索。

1.被解釋變量

本文的被解釋變量即創(chuàng)新效率(Teit)的度量比較繁瑣，需要通過以下步驟估計(jì)得到。

第一，確定計(jì)算創(chuàng)新效率的方法。本文中的效率是指技術(shù)效率，創(chuàng)新的技術(shù)效率簡(jiǎn)稱為創(chuàng)新效率(白俊紅，2011a)。技術(shù)效率是指在既定投入下最大化產(chǎn)出或既定產(chǎn)出下最小化投入的能力(Farrel，1957)。與同樣可以測(cè)算決策單元技術(shù)效率的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(Data Envelopment Analysis，DEA)方法相比，隨機(jī)前沿分析(Stochastic Frontier Analysis，SFA)方法的優(yōu)勢(shì)是可以使用計(jì)量方法對(duì)前沿生產(chǎn)函數(shù)進(jìn)行估計(jì)，并能夠?qū)烙?jì)出的參數(shù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，具有更為可靠的經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)；通過從復(fù)合誤差中有效分離技術(shù)非效率與隨機(jī)誤差的方法，人們可以進(jìn)一步考察導(dǎo)致效率差異的背后因素，所以本文采用SFA方法來衡量創(chuàng)新效率。為了考察信息基礎(chǔ)設(shè)施水平對(duì)中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率的影響，本文借鑒Kumbhakar和 Lovell(2000)的隨機(jī)前沿模型的一般形式：

式(2)中，i表示行業(yè)，t表示時(shí)間，y表示實(shí)際產(chǎn)出，誤差項(xiàng)(vit-uit)為復(fù)合結(jié)構(gòu)，其中vit服從，表示隨機(jī)擾動(dòng)的影響，uit為技術(shù)非效率項(xiàng)，表示個(gè)體沖擊的影響。根據(jù) Battese和 Coelli(1992)的設(shè)定，uit服從非負(fù)斷尾正態(tài)分布，即uit服從且有式(3)：

式(3)中，ηit是決定技術(shù)無效率隨時(shí)間變化的函數(shù)，待估參數(shù)(η)表示技術(shù)效率指數(shù)的變化率，0η＞表示隨著時(shí)間的推移，相對(duì)前沿的技術(shù)效率不斷改善，0η＜表示技術(shù)效率不斷惡化，0η=表示技術(shù)效率不隨時(shí)間變化。itv與itu相互獨(dú)立。

Battese和 Coelli(1995)設(shè)定了方差參數(shù)(其中來檢驗(yàn)復(fù)合擾動(dòng)項(xiàng)中技術(shù)無效率項(xiàng)所占的比例，λ介于0與1之間，若0λ=被接受，表明實(shí)際產(chǎn)出與最大產(chǎn)出之間的距離均來自于不可控的純隨機(jī)因素，此時(shí)無需采用 SFA方法估計(jì)，直接運(yùn)用OLS方法即可。

第二，給出中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)知識(shí)創(chuàng)造過程的兩種生產(chǎn)函數(shù)形式。在具體選擇生產(chǎn)函數(shù)時(shí)，柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)(C-D)和超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)兩種形式比較常見。本文采用面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，隨著時(shí)間的推移，技術(shù)是否為中性，產(chǎn)出彈性是否固定，研究中并不能事先單純依據(jù)經(jīng)驗(yàn)確定，因此選用超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)形式的隨機(jī)前沿模型。本文假定式(2)取對(duì)數(shù)并展開后具有如下形式：

如果式(4)中所有二次項(xiàng)系數(shù)均設(shè)定為零，即αll=αkk=αlk =0，得到C-D形式的隨機(jī)前沿模型(5)：

在式(4)、式(5)中，yit表示產(chǎn)出，litx和itkx 分別表示產(chǎn)業(yè)在第t年的研發(fā)勞動(dòng)投入和研發(fā)資本投入要素，α為待估計(jì)變量的參數(shù)，需要注意的是，式(4)為超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)，避免了技術(shù)中性和產(chǎn)出彈性固定的嚴(yán)格假設(shè)，并且在形式上更加靈活，更加具有一般性，能更好地避免由于函數(shù)形式的設(shè)定偏誤而帶來的估計(jì)偏差。

為了檢驗(yàn)式(4)、式(5)設(shè)定的合理性以尋求更適合表達(dá)中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的知識(shí)生產(chǎn)過程的生產(chǎn)函數(shù)形式，可用廣義似然比統(tǒng)計(jì)量進(jìn)行檢驗(yàn)。廣義似然比(LR)統(tǒng)計(jì)量的表達(dá)式為：

其中，L(H0)、L(H1)分別為受約束模型和無約束模型的對(duì)數(shù)似然值。當(dāng)原假設(shè)成立時(shí)，LR統(tǒng)計(jì)量服從混合χ2分布，自由度為受約束變量的數(shù)目。

第三，設(shè)定產(chǎn)出變量(ity為創(chuàng)新產(chǎn)出)和投入變量(1itx為研發(fā)勞動(dòng)投入，itkx為研發(fā)資本投入)。在衡量產(chǎn)業(yè)特別是高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)出時(shí)，專利雖然是一個(gè)較為常用的指標(biāo)，可是部分發(fā)明沒有申請(qǐng)專利，因此專利并不能反映出研發(fā)的全部成果(白俊紅，2011b)，而且專利僅能從某程度上反映技術(shù)創(chuàng)新的中間產(chǎn)出，不像新產(chǎn)品銷售收入那樣能反映技術(shù)創(chuàng)新的商業(yè)化水平與市場(chǎng)價(jià)值(白俊紅，2011a)。由于SFA模型的單產(chǎn)出特性，本文只使用新產(chǎn)品銷售收入作為創(chuàng)新產(chǎn)出的考核變量。為了克服價(jià)格波動(dòng)的影響，本文用工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)對(duì)新產(chǎn)品銷售收入(Rnp)進(jìn)行縮減，統(tǒng)一折算為2002年不變價(jià)。根據(jù)中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的特點(diǎn)和工業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的特征，本文選取細(xì)分行業(yè)的研發(fā)(R&D)人員全時(shí)當(dāng)量(Rl)和R&D資本存量(Krrd)分別作為技術(shù)創(chuàng)新的人力和資本投入指標(biāo)。關(guān)于 R&D資本存量的核算，本文采用永續(xù)盤存法(Perpetual Inventory Method，PIM)，詳見白俊紅(2011b)的核算方法。需要說明的是：①對(duì)于R&D支出價(jià)格指數(shù)，本文借鑒白俊紅(2011b)的做法，按照《中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》 R&D支出的明細(xì)，2002—2013年間R&D支出用于勞務(wù)費(fèi)的支出共計(jì)35765857萬元，用于設(shè)備儀器的支出共計(jì) 16586712萬元，勞務(wù)費(fèi)和設(shè)備儀器支出分別占0.68和0.32，因此，R&D支出價(jià)格指數(shù)＝0.68?消費(fèi)價(jià)格指數(shù)+0.32?固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)，然后將 R&D支出額折算為 2002年不變價(jià)的實(shí)際支出額；②計(jì)算出2002—2013年間 R&D實(shí)際支出的平均增長率；③對(duì)于折舊率，本文采用文獻(xiàn)中通常采用的經(jīng)驗(yàn)設(shè)置取15%,(Griliches，1980)。

第四，明確被解釋變量即創(chuàng)新效率(Teit)的預(yù)測(cè)值的估計(jì)方法。得到參數(shù)的估計(jì)值后，本文進(jìn)一步采用Jondrow等(1982)推出的混合誤差分解方法(簡(jiǎn)稱JSML技術(shù))從復(fù)合誤差中分離出技術(shù)無效率項(xiàng)(uit)的估計(jì)值：

這里的和分別決定于式(8)和式(9)：

Battese和Coelli(1988，1992)指出，不采用而是采用Teit=E[exp(-uit)|eit]作為技術(shù)效率的估計(jì)值，原因是后者最小化了期望平方預(yù)測(cè)誤差，被證實(shí)為最優(yōu)。采用同樣的方法，產(chǎn)業(yè)i在t年的技術(shù)效率的預(yù)測(cè)值表示如下：

第五，估計(jì)出被解釋變量即創(chuàng)新效率(Teit)的預(yù)測(cè)值。表1報(bào)告了兩種隨機(jī)前沿模型的參數(shù)估計(jì)結(jié)果。模型1和模型2分別是式(4)超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)和式(5)柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)的隨機(jī)前沿的擬合結(jié)果。從表1可以看出，λ度量的是復(fù)合誤差項(xiàng)的方差中技術(shù)無效率項(xiàng)的方差所占的比重，λ值越大，技術(shù)無效率對(duì)生產(chǎn)的波動(dòng)越具有解釋力。從其中可以看出，模型1和模型2的λ非常接近于1，這表明效率的偏差主要來源于技術(shù)非效率效應(yīng)，本文采用SFA方法是合理的。表1最后兩行顯示了以模型為原假設(shè)、模型1為備擇假設(shè)的自由度為3的混合卡方檢驗(yàn)結(jié)果，在5%,的水平上拒絕原假設(shè)，表明超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)的隨機(jī)前沿模型更適宜擬合樣本數(shù)據(jù)，更能準(zhǔn)確表達(dá)中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的知識(shí)生產(chǎn)過程。因此，本文采用超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)的隨機(jī)前沿模型式(4)的估計(jì)結(jié)果，即采用表1中的模型(1)按照式(7)、式(8)、式(9)、式(10)來估計(jì)創(chuàng)新效率。模型1中創(chuàng)新效率的時(shí)變參數(shù)(η)的系數(shù)顯著為正，表明在樣本期間，隨著時(shí)間的推移，中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率在不斷改善。這個(gè)結(jié)論也在圖1中也得到了證實(shí)。在圖1中，從2002年到2013年，中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率從0.302增長到2013年的0.413，平均每年增長0.01，大致呈線性增長趨勢(shì)。

表1 兩種隨機(jī)前沿模型的參數(shù)估計(jì)結(jié)果

2.解釋變量

第一，信息基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)(Jci)。目前已經(jīng)有不少對(duì)于信息基礎(chǔ)設(shè)施指標(biāo)的選取可供參考，郵電業(yè)務(wù)總量、電信服務(wù)價(jià)格、固定電話普及率、移動(dòng)電話普及率、寬帶、互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)都曾被使用過(R?ller和 Waverman，2001)。對(duì)信息基礎(chǔ)設(shè)施水平的測(cè)度應(yīng)該使用一個(gè)綜合性指標(biāo)，而且隨著信息技術(shù)的發(fā)展，這一指標(biāo)的內(nèi)涵不斷充實(shí)，外延不斷延伸，此外還要兼顧數(shù)據(jù)的可得性。李偉軍(2011)選擇使用主成分分析法計(jì)算出的信息基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)來測(cè)算信息基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展水平，莊雷和王云中(2015)選取信息基礎(chǔ)設(shè)施資本存量來衡量信息基礎(chǔ)設(shè)施水平。國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)科研所信息化統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)研究組曾前后編制了兩套信息化指數(shù)(Informatization Development Index)指標(biāo)體系，并且信息化發(fā)展指數(shù)(Ⅱ)是在信息化發(fā)展指數(shù)(Ⅰ)基礎(chǔ)上的進(jìn)一步優(yōu)化。因此，本文采用信息化發(fā)展指數(shù)(Ⅱ)中的信息基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)代表信息基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展水平①詳情請(qǐng)查閱《中國信息年鑒——2012》之專題研究篇《2011年中國信息化發(fā)展指數(shù)(Ⅱ)研究報(bào)告》。。信息基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)指標(biāo)則包含電話擁有率(部/百人)、電視機(jī)擁有率(臺(tái)/百人)、計(jì)算機(jī)擁有率(臺(tái)/百人)3個(gè)二級(jí)指標(biāo)。

圖1 中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率的時(shí)間變化模式

信息基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)(Jci)計(jì)算方法：先對(duì)涉及信息基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)的 3個(gè)具體指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，然后加權(quán)平均計(jì)算出信息基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)值。計(jì)算公式如下：

其中，ijP為 3個(gè)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化后的得分，iW為五個(gè)分類指數(shù)的相應(yīng)權(quán)重，其中基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)直接反映信息化應(yīng)用的狀況，其權(quán)重為 25%,，令n＝1，W1＝25%,，m=3(信息基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)包含3個(gè)指標(biāo))。

第二，市場(chǎng)化進(jìn)程指標(biāo)(Hmar)。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)化不僅與全國整體的市場(chǎng)化進(jìn)程有關(guān)，而且還與細(xì)分行業(yè)的市場(chǎng)化程度密切相關(guān)，因此衡量高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)化程度不僅需要全國層面的市場(chǎng)化總指數(shù)，還需要考慮細(xì)分行業(yè)的市場(chǎng)化指數(shù)。本文借鑒戴魁早和劉友金(2013a)的研究，采用全國市場(chǎng)化總指數(shù)(Mar)與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)細(xì)分行業(yè)的市場(chǎng)化程度(Xfmar)的乘積(Hmar)來衡量細(xì)分行業(yè)的市場(chǎng)化進(jìn)程。全國市場(chǎng)化總指數(shù)(Mar)采用樊綱、王小魯和朱恒鵬(2011)提供的 1997—2009年間各地區(qū)市場(chǎng)化進(jìn)程的總指數(shù)，技術(shù)產(chǎn)業(yè)細(xì)分行業(yè)的市場(chǎng)化變量(Xfmar)為該細(xì)分行業(yè)非國有企業(yè)總產(chǎn)值比重、非國有企業(yè)從業(yè)人員年平均余額比重和非國有企業(yè)固定資產(chǎn)投資額比重的算術(shù)平均值。其測(cè)算方法用公式表示：

第三，產(chǎn)業(yè)異質(zhì)性變量(Heg)。①參考戴魁早和劉友金(2013b)的方法，本文使用細(xì)分行業(yè)國有及國有控股企業(yè)總產(chǎn)值占細(xì)分行業(yè)內(nèi)全部企業(yè)的總產(chǎn)值的比重度量國有產(chǎn)權(quán)比重(Own)。②由于高技術(shù)行業(yè)具有增值性和價(jià)值劇變性的特點(diǎn)，本文采用細(xì)分行業(yè)內(nèi)平均每個(gè)企業(yè)的銷售收入額來測(cè)度該細(xì)分行業(yè)平均企業(yè)規(guī)模(Size)。③本文仿照戴魁早和劉友金(2015)的做法采用細(xì)分行業(yè)的物質(zhì)資本存量與從業(yè)人員數(shù)之比來反映技術(shù)密集度指標(biāo)(Capd)，物質(zhì)資本存量仿照 R&D資本存量的核算方法計(jì)算，使用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減折算成 2002年不變價(jià)，折舊率取 5%,。④參照孫早和宋煒(2012)的研究，使用細(xì)分行業(yè)的利潤占銷售收入的比重(利潤率，Pro)來刻畫盈利能力。

3.控制變量

第一，本文采用張杰等(2012)的做法使用 R&D支出與銷售收入的比值反映行業(yè)研發(fā)強(qiáng)度(Rdq)。第二，借鑒戴魁早和劉友金(2015)的研究，本文采用政府 R&D補(bǔ)貼占企業(yè) R&D支出中的比例來刻畫政府 R&D補(bǔ)貼強(qiáng)度(Btq)。第三，參考張誠和蒙大斌(2012)的研究，采用細(xì)分行業(yè)的出口交貨值占總產(chǎn)值的比重度量對(duì)外貿(mào)易(Tra)。《中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》沒有公布細(xì)分行業(yè) 2012—2013年的總產(chǎn)值，本文以2002—2011年平均增長率進(jìn)行推算。第四，借鑒戴魁早(2011)的做法，采用細(xì)分行業(yè)三資企業(yè)的投資額占該行業(yè)投資總額的比重來衡量外商直接投資(Fdi)。

從主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)中可以看出，產(chǎn)業(yè)異質(zhì)性變量國有產(chǎn)權(quán)比重(Own)、行業(yè)平均規(guī)模(Size)、技術(shù)密集度(Capd)、盈利能力(Pro)的最大值和最小值差距很大，而且標(biāo)準(zhǔn)差也很大，因而這些產(chǎn)業(yè)異質(zhì)性變量的異方差和非對(duì)稱性應(yīng)該是比較嚴(yán)重的?？梢姡畔⒒A(chǔ)設(shè)施的完善對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新的影響很可能存在明顯的行業(yè)異質(zhì)傳導(dǎo)機(jī)制。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）信息基礎(chǔ)設(shè)施水平影響中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的基本回歸結(jié)果

在面板數(shù)據(jù)模型估計(jì)的選取方法上，使用 F檢驗(yàn)識(shí)別混合回歸模型還是固定效應(yīng)模型，原假設(shè)是不存在個(gè)體效應(yīng)模型，即為混合效應(yīng)模型；使用 Breusch和Pagan(1980)提出的LM檢驗(yàn)(LM Test for Individual-specific Effects)來識(shí)別是混合效應(yīng)模型還是隨機(jī)效應(yīng)模型，原假設(shè)是不存在個(gè)體效應(yīng)即混合效應(yīng)模型；使用 Hausman檢驗(yàn)來判斷是選擇使用固定效應(yīng)還是隨機(jī)效應(yīng)，原假設(shè)是隨機(jī)模型為正確模型。表2報(bào)告了信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)影響中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的基本回歸結(jié)果。從表2可以看出，(2.1)、(2.3)～(2.6)列，F(xiàn)2檢驗(yàn)選擇了固定效應(yīng)，LM 檢驗(yàn)選擇了隨機(jī)效應(yīng)，Hausman檢驗(yàn)表明固定效應(yīng)優(yōu)于隨機(jī)效應(yīng)，所以本文的檢驗(yàn)結(jié)果最終選擇了固定效應(yīng)模型。(2.2)列最終選擇了隨機(jī)效應(yīng)模型。F1檢驗(yàn)結(jié)果表明各個(gè)變量的聯(lián)合顯著性較好，Adj-R2數(shù)值在0.90附近，表明模型對(duì)樣本的擬合度較高。

需要指出的是，表2給出的基本回歸結(jié)果都是初步的，沒有考慮內(nèi)生性問題，最終結(jié)果有待進(jìn)一步檢驗(yàn)。

1.關(guān)于信息基礎(chǔ)設(shè)施水平與中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率間的關(guān)系

從(2.1)～(2.6)列的估計(jì)結(jié)果來看，信息基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)(Jci)的估計(jì)系數(shù)為0.2198～0.3414，表明在其他條件不變時(shí)，信息基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)提高一個(gè)單位，將促進(jìn)創(chuàng)新效率提高 0.2198～0.3414個(gè)單位，接近于劉生龍和胡鞍鋼(2010)的研究結(jié)果，高于莊雷和王云中(2015)、陳亮、李杰偉和徐長生(2011)的研究結(jié)果。并且 t統(tǒng)計(jì)量大部分超過了10，在1%,的水平上高度顯著，表明信息基礎(chǔ)設(shè)施的完善、信息基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)的上升顯著提高了中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率，本文的假說1得到初步驗(yàn)證。首先，信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加快了信息的傳遞，為供求雙方提供更加充分準(zhǔn)確的信息，擴(kuò)大了信息搜尋的范圍，降低了信息不對(duì)稱程度和交易風(fēng)險(xiǎn)，削減了交易成本，提高了交易速度和質(zhì)量。信息基礎(chǔ)設(shè)施的服務(wù)水平和質(zhì)量的不斷提高促使高技術(shù)產(chǎn)業(yè)及時(shí)獲取有關(guān)政府的產(chǎn)業(yè)政策、國際國內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源的信息，從而可以靈活調(diào)整研發(fā)資源，降低了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，縮短了技術(shù)研發(fā)周期以及商業(yè)化周期，從而提高創(chuàng)新效率。其次，信息基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善加快了企業(yè)組織內(nèi)部的信息上傳下達(dá)的速度，促使組織不斷變革，改變了科層組織形態(tài)，完善了組織管理，提高了決策水平和管理效率。再次，信息基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的持續(xù)建設(shè)會(huì)加強(qiáng)研發(fā)部門和生產(chǎn)部門的互動(dòng)交流，信息在部門間的傳遞具有一定的反饋效應(yīng)和累積循環(huán)效應(yīng)。最后，信息基礎(chǔ)設(shè)施的完善強(qiáng)化了信息技術(shù)的擴(kuò)散效應(yīng)，加速了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)部細(xì)分行業(yè)之間、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)與非高技術(shù)產(chǎn)業(yè)之間的產(chǎn)業(yè)融合，從而可以激勵(lì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)不斷創(chuàng)新。此外，信息基礎(chǔ)的完善便利了知識(shí)管理和知識(shí)學(xué)習(xí)，提高了人力資本的質(zhì)量(閆海洲，2012)，同時(shí)也提高了對(duì)其它基礎(chǔ)設(shè)施的利用率，從而提高創(chuàng)新效率。

2.關(guān)于市場(chǎng)化進(jìn)程對(duì)信息基礎(chǔ)設(shè)施的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效應(yīng)的調(diào)節(jié)作用

為了避免嚴(yán)重的多重共線性，本文在(2.2)列中并沒有單獨(dú)加入市場(chǎng)化變量(Hmar)，只加入了市場(chǎng)化指標(biāo)與信息基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)變量的交互項(xiàng)(Jci?Hmar)。(2.2)列的估計(jì)結(jié)果顯示，市場(chǎng)化指標(biāo)變量與信息基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)的交互項(xiàng)的估計(jì)值為0.0002，且在1%,的水平上顯著，表明市場(chǎng)化程度的提高顯著強(qiáng)化了信息基礎(chǔ)設(shè)施水平對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率的提升作用，因此本文的假說2得到初步證實(shí)。隨著市場(chǎng)水平的不斷提高，供求關(guān)系的及時(shí)調(diào)整使價(jià)格信號(hào)更加真實(shí)和靈敏。信息基礎(chǔ)設(shè)施的完善提高了信息傳遞的效率，可以幫助高技術(shù)企業(yè)獲取新產(chǎn)品需求信息，迅速靈活而科學(xué)地進(jìn)行決策。因此，信息基礎(chǔ)設(shè)施的完善增強(qiáng)了高技術(shù)企業(yè)從事研發(fā)活動(dòng)的針對(duì)性，降低了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，還可以實(shí)現(xiàn)研發(fā)合作與資源信息共享，從而節(jié)約資源和提高創(chuàng)新效率。要素市場(chǎng)的完善有利于形成統(tǒng)一、開放、競(jìng)爭(zhēng)、有序的市場(chǎng)化體系和公平、開放、透明的市場(chǎng)規(guī)則，從而進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)在(資源特別是創(chuàng)新資源，比如高素質(zhì)人才)配置中的決定性作用。同時(shí)，建立在信息技術(shù)基礎(chǔ)上的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)也會(huì)不斷壯大，為中小高技術(shù)企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)提供資金，緩解信貸約束，從而改善創(chuàng)新資源配置。法律制度環(huán)境的改善可以矯正高技術(shù)企業(yè)的較強(qiáng)外部性，確保企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)得到應(yīng)有的創(chuàng)新租金，激勵(lì)高技術(shù)企業(yè)加大 R&D投入，成為產(chǎn)生技術(shù)創(chuàng)新的土壤。信息基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)也對(duì)基礎(chǔ)理論和應(yīng)用轉(zhuǎn)化研究提出了強(qiáng)烈的要求，因此推進(jìn)信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要突破技術(shù)難題，產(chǎn)生發(fā)明專利。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度通過保護(hù)技術(shù)發(fā)明人的權(quán)益來鼓勵(lì)其從事科學(xué)研究活動(dòng)，為技術(shù)發(fā)明創(chuàng)造了有利條件，促使相關(guān)技術(shù)取得突破性進(jìn)展，從而加快信息基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)的步伐，為信息基礎(chǔ)設(shè)施的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)的發(fā)揮創(chuàng)造了基本前提。

3.有關(guān)信息基礎(chǔ)設(shè)施作用于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的異質(zhì)傳導(dǎo)效應(yīng)的估計(jì)結(jié)果

基于和(2.2)列同樣的考慮，本文在列(2.3)～(2.6)依次加入國有產(chǎn)權(quán)比重(Own)、平均企業(yè)規(guī)模水平(Size)、技術(shù)密集度(Capd)、盈利能力(Pro)。從列(2.3)～(2.6)可以看出，所有交互項(xiàng)都非常顯著。(1)國有產(chǎn)權(quán)比重與信息基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)變量的交互項(xiàng)(Jci?Own)系數(shù)顯著為負(fù)，表明國有產(chǎn)權(quán)比重越高的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)細(xì)分行業(yè)信息基礎(chǔ)指數(shù)的提高不僅沒能改善高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率，反而產(chǎn)生了顯著的抑制作用。換句話說，過大的國有產(chǎn)權(quán)比重顯著稀釋了信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)。本文的假說3a得到了初步驗(yàn)證。國有企業(yè)的委托代理機(jī)制使得創(chuàng)新收益權(quán)與創(chuàng)新控制權(quán)不匹配，背離了創(chuàng)新效率最大化的基本原則(相當(dāng)于西方微觀經(jīng)濟(jì)理論中的廠商利潤最大或虧損最小的一階條件，即邊際收益等于邊際成本)，由此不可避免地降低了創(chuàng)新效率(吳延兵，2012a)。國有高技術(shù)企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)威脅相對(duì)較小，對(duì)信息化基礎(chǔ)設(shè)施的需求較弱，導(dǎo)致其有關(guān)投資較少，利用率不高，降低了信息技術(shù)的滲透速度，從而弱化了技術(shù)擴(kuò)散效應(yīng)。過大的規(guī)模也導(dǎo)致了 X非效率的產(chǎn)生，加上國有企業(yè)自身缺乏技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)，所以過大的國有產(chǎn)權(quán)比重會(huì)限制信息基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的積極作用。與國有企業(yè)相比，民營企業(yè)具有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)清晰的內(nèi)在優(yōu)勢(shì)，且競(jìng)爭(zhēng)更為激烈的外部環(huán)境促使企業(yè)堅(jiān)定地以利潤最大化為其經(jīng)營目標(biāo)，并靈活調(diào)整各種資源配置，積極投資于信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，更有意愿采用現(xiàn)代信息技術(shù)改變落后的生產(chǎn)方式和管理模式以提高競(jìng)爭(zhēng)力，因此信息基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)民營高技術(shù)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)大于國有高技術(shù)企業(yè)的該效應(yīng)。(2)行業(yè)平均企業(yè)規(guī)模水平與信息基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)變量的交互項(xiàng)(Jci?Size)系數(shù)顯著為負(fù)，這表明隨著細(xì)分行業(yè)的平均企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)反而顯著抑制了高技術(shù)的創(chuàng)新效率的提高。假說 3b得到初步證實(shí)。(3)技術(shù)密集度與信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)變量的交互項(xiàng)(Jci?Capd)顯著為正，這意味著在技術(shù)水平越高的行業(yè)中，信息基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)創(chuàng)新效率的促進(jìn)作用越大，假說 3c初步成立。這與韓先鋒、惠寧和宋文飛(2014)的結(jié)論相反。技術(shù)密集度越高，技術(shù)差距越小，技術(shù)創(chuàng)新越需要依靠自主創(chuàng)新(孫早和宋煒，2013)，對(duì)信息化的需求意愿越強(qiáng)烈，利用信息基礎(chǔ)設(shè)施的效率越高，從而創(chuàng)新效率越高。(4)盈利能力與信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)變量的交互項(xiàng)(Jci?Pro)系數(shù)顯著為正，這表明隨著盈利能力的提高，信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推進(jìn)顯著改善了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率。初步驗(yàn)證了假說3d。盈利能力越高，利潤越高，而利

潤正是 R&D投入的重要來源，因此企業(yè)才會(huì)有更多的資本投入到信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，從而為提高技術(shù)創(chuàng)新效率提供了堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。

表2 信息基礎(chǔ)設(shè)施影響中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的基本回歸結(jié)果

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了驗(yàn)證結(jié)論的可靠性，本文分別從以下三個(gè)方面進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)①限于篇幅，本文沒有報(bào)告穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果，備索。。

1.信息基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展水平的其他度量方法。莊雷和王云中(2015)選取信息基礎(chǔ)設(shè)施資本存量來衡量信息基礎(chǔ)設(shè)施水平。Koutroumpis(2009)的研究采用滲透率來度量信息基礎(chǔ)設(shè)施水平，滲透率通常表現(xiàn)為某一信息基礎(chǔ)設(shè)施指標(biāo)的人均存量，比如人均郵電業(yè)務(wù)量，能夠避免用總量水平衡量信息基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展水平的偏差。本文選取人均信息基礎(chǔ)設(shè)施資本存量(Inf)來測(cè)度信息基礎(chǔ)設(shè)施水平。盡管信息基礎(chǔ)設(shè)施資本存量的核算與前面核算 R&D資本存量的方法相似，但仍然需要說明幾點(diǎn)：①我們參考孫琳琳、鄭海濤和任若恩(2012)的做法，采用計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、軟件業(yè)的投資作為信息基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的投資額，根據(jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》公布的原始數(shù)據(jù)進(jìn)行核算；②我們對(duì)得到的信息基礎(chǔ)設(shè)施投資額用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減，折算成 2002年不變價(jià)；③計(jì)算出 2002—2013年間信息基礎(chǔ)設(shè)施實(shí)際投資的平均增長率；④折舊率我們采用陳亮、李杰偉和徐長生(2011)的研究中所設(shè)定的 7.5%,；⑤將得到的信息基礎(chǔ)設(shè)施資本存量按全國人口折算為人均信息基礎(chǔ)設(shè)施資本存量(Inf)。

2.市場(chǎng)化進(jìn)程指標(biāo)的其他度量方法。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)化改革進(jìn)程是在整個(gè)國家的市場(chǎng)化改革的宏觀環(huán)境中推進(jìn)的，因此本文可以采用前面計(jì)算得出的全國市場(chǎng)化總指數(shù)(Mar)來替換前文的市場(chǎng)化指標(biāo)(Hmar)進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

3.行業(yè)異質(zhì)變量指標(biāo)的其它度量方法。本文嘗試以新的行業(yè)異質(zhì)指標(biāo)對(duì)信息基礎(chǔ)設(shè)施的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效應(yīng)的異質(zhì)傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。以高技術(shù)產(chǎn)業(yè)細(xì)分行業(yè)國有及國有控股企業(yè)從業(yè)人員年平均余額比重(分行業(yè)國有及國有控股企業(yè)從業(yè)人員平均人數(shù)/行業(yè)內(nèi)全部企業(yè)從業(yè)平均人數(shù)，Soe)重新衡量國有產(chǎn)權(quán)比重，以細(xì)分行業(yè)平均從業(yè)人員人數(shù)(Sca)代替細(xì)分行業(yè)平均企業(yè)規(guī)模，以行業(yè)技能結(jié)構(gòu)(細(xì)分行業(yè) R&D人員占該行業(yè)從業(yè)的比重，Ski)重新測(cè)度技術(shù)密集度，以利稅率(細(xì)分行業(yè)的利稅占該行業(yè)銷售收入的比重，Lsl)代替利潤率來再次度量盈利能力。

（三）內(nèi)生性問題討論及解決

信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推進(jìn)會(huì)改善高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率，反過來，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率提高也會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)內(nèi)利潤上升，從而增加高技術(shù)產(chǎn)業(yè)對(duì)信息基礎(chǔ)設(shè)施的需求和投資額，進(jìn)一步完善信息基礎(chǔ)設(shè)施，而且信息基礎(chǔ)設(shè)施指標(biāo)的變動(dòng)決定于不斷提高的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率和整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。也就是說，信息基礎(chǔ)設(shè)施的投資建設(shè)是內(nèi)生于產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率和整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的。信息基礎(chǔ)設(shè)施和創(chuàng)新效率之間可能互為因果關(guān)系，從而導(dǎo)致內(nèi)生性問題，所以信息基礎(chǔ)設(shè)施指標(biāo)并非嚴(yán)格意義上的外生變量。由于受認(rèn)識(shí)的局限性和數(shù)據(jù)的可得性，本文還有可能遺漏一些對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的影響因素。結(jié)合以上分析，解釋變量的內(nèi)生性以及可能的遺漏變量等問題可能導(dǎo)致我們的估計(jì)結(jié)果出現(xiàn)偏誤。

傳統(tǒng)的工具變量法解決內(nèi)生性問題在實(shí)際操作中難度較大(白俊紅，2011b)。Blundell 等(2000)證明，在有限樣本情況下，system GMM方法比difference GMM方法估計(jì)的偏差更小，有效性更高，因此本文使用system GMM方法來處理內(nèi)生性問題。system GMM方法是在差分廣義矩估計(jì)的基礎(chǔ)上增加解釋變量的一階差分滯后項(xiàng)作為原水平方程的工具變量，并將水平方程和差分方程作為一個(gè)系統(tǒng)同時(shí)對(duì)其進(jìn)行估計(jì)(Blundell和 Bond，1998)。本文在模型中引入被解釋變量的滯后一期作為解釋變量，以控制一些遺漏變量及不可觀測(cè)因素的影響，由此構(gòu)造一個(gè)動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型，再將信息基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)以及信息基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)與市場(chǎng)化變量、行業(yè)特征變量的交互項(xiàng)的滯后項(xiàng)分別作為自身的工具變量來嘗試性地解決內(nèi)生性問題，采用system GMM方法進(jìn)行內(nèi)生性檢驗(yàn)①限于篇幅，本文沒有報(bào)告內(nèi)生性檢驗(yàn)結(jié)果，備索。。

穩(wěn)健性和內(nèi)生性檢驗(yàn)結(jié)果均表明，信息基礎(chǔ)設(shè)施變量及其與市場(chǎng)化程度、行業(yè)異質(zhì)性變量指標(biāo)(行業(yè)國有產(chǎn)權(quán)比重、行業(yè)規(guī)模、行業(yè)盈利能力)交互項(xiàng)的符號(hào)、顯著性基本保持不變，表明前文得到的實(shí)證結(jié)果總體上具有相當(dāng)?shù)姆€(wěn)健性和可靠性。信息基礎(chǔ)設(shè)施變量與技術(shù)密集度的交互項(xiàng)系數(shù)在相關(guān)的第一種穩(wěn)健性檢驗(yàn)(負(fù)值)、第三種穩(wěn)健性檢驗(yàn)(正值)及內(nèi)生性檢驗(yàn)(正值)中均沒有通過顯著性檢驗(yàn)。因此，假說 3c最終沒有得到證實(shí)。隨著細(xì)分行業(yè)技術(shù)密集度的提高，信息基礎(chǔ)設(shè)施的改善對(duì)中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率的提高具有積極作用，但是不顯著。其可能的原因是，雖然技術(shù)密集度較高的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)更加依賴于技術(shù)創(chuàng)新，對(duì)信息的需求意愿和對(duì)信息基礎(chǔ)設(shè)施的利用效率都相對(duì)較高，但隨著技術(shù)密集度的提高，在技術(shù)創(chuàng)新過程中(新思想產(chǎn)生——中試成果——形成新技術(shù)——形成新產(chǎn)品的整個(gè)過程)，產(chǎn)品復(fù)雜度越高，創(chuàng)新產(chǎn)出的難度、風(fēng)險(xiǎn)(比如技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)需求變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等)也會(huì)隨之增大(戴魁早和劉友金，2013a)。因此，在技術(shù)密集度較高的高技術(shù)細(xì)分行業(yè)，信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的改善的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)變得不再顯著了。

綜上所述，在國有產(chǎn)權(quán)比重較低、平均企業(yè)規(guī)模較小、盈利能力更強(qiáng)的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)細(xì)分行業(yè)中，信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能夠顯著改善高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率。技術(shù)密集度對(duì)信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)具有不顯著的積極作用。換句話說，信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率整體上具有行業(yè)異質(zhì)傳導(dǎo)效應(yīng)。

五、結(jié)論及政策啟示

發(fā)達(dá)的信息基礎(chǔ)設(shè)施是信息化時(shí)代產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的重要物質(zhì)基礎(chǔ)。為了考察信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的影響，本文利用中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè) 2002—2013年間 17個(gè)細(xì)分行業(yè)的面板數(shù)據(jù)檢驗(yàn)了信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率之間的關(guān)系。本文的主要發(fā)現(xiàn)如下：①在考察期間，超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)的隨機(jī)前沿模型更適宜表達(dá)中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的知識(shí)生產(chǎn)過程，中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率在不斷改善；②信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率具有顯著的促進(jìn)作用；③隨著市場(chǎng)化程度的提高，信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的提升作用趨于增強(qiáng)；④高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的細(xì)分行業(yè)特征對(duì)信息基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新效率的作用產(chǎn)生了顯著的異質(zhì)性影響，在國有產(chǎn)權(quán)比重較低、平均行業(yè)規(guī)模較小以及盈利能力較強(qiáng)的高技術(shù)細(xì)分行業(yè)中，信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新效率的提升作用更大。技術(shù)密集度的提高也對(duì)信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)具有積極作用，但是不顯著。

本文的研究結(jié)論具有深刻的政策含義：首先，需要進(jìn)一步加快完善信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的步伐，推動(dòng)信息化與技術(shù)創(chuàng)新、工業(yè)化深度融合，促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，充分發(fā)揮信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)。其次，加快市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型，建設(shè)統(tǒng)一開放、競(jìng)爭(zhēng)有序的現(xiàn)代市場(chǎng)體系，努力使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用，為充分發(fā)揮信息基礎(chǔ)建設(shè)對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的提升作用創(chuàng)造有利的外部環(huán)境。最后，要科學(xué)引導(dǎo)行業(yè)特征對(duì)信息基礎(chǔ)設(shè)施影響高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率的行業(yè)異質(zhì)傳導(dǎo)效應(yīng)，這要做到以下幾點(diǎn)：(1)國有企業(yè)改革以及企業(yè)的并購、重組不能盲目追求過高的國有產(chǎn)權(quán)比重和過大的企業(yè)規(guī)模，否則會(huì)降低信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)。(2)在企業(yè)的發(fā)展過程中，不斷加大投資力度，通過區(qū)際貿(mào)易、國際貿(mào)易、引進(jìn)外資等方式加強(qiáng)信息技術(shù)對(duì)技術(shù)密集度相對(duì)低的高技術(shù)細(xì)分行業(yè)的升級(jí)改造，提高技術(shù)密集度，防范并化解伴隨技術(shù)密集度提高而來的潛在風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步發(fā)揮信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)創(chuàng)新效率的提升作用。(3)外部通過市場(chǎng)化的改革完善市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，內(nèi)部促使高技術(shù)企業(yè)提高管理效率，從而倒逼企業(yè)提高盈利能力，有利于強(qiáng)化信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)高技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新效率的促進(jìn)作用。

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