由全球監(jiān)管當(dāng)局及銀行專家組成的國際機(jī)構(gòu)金融穩(wěn)定理事會(huì)FSB公布的最新數(shù)據(jù)顯示，全球“影子銀行”規(guī)模增長(zhǎng)8%，資產(chǎn)超過45萬億美元，占全球金融資產(chǎn)總額13%。FSB表示，該數(shù)據(jù)是FSB首次納入中國和盧森堡的詳細(xì)數(shù)據(jù)后保守估算出的數(shù)字。此外，F(xiàn)SB也在報(bào)告中重點(diǎn)提示了“影子銀行”增長(zhǎng)將帶來的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

點(diǎn)評(píng)：“影子銀行”是指正規(guī)銀行體系之外，由具有流動(dòng)性和信用轉(zhuǎn)換功能，存在引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或監(jiān)管套利可能的機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)構(gòu)成的信用中介體系。正如其名，它就像影子一樣模仿著銀行的一舉一動(dòng)，但又因其沒有具體形態(tài)，可以逃避監(jiān)管，游走在金融體系的灰色地帶。

游離于監(jiān)管之外的“影子銀行”被視為一些金融亂象的根源所在。一方面，它加深了金融市場(chǎng)的相連性，導(dǎo)致部分銀行較容易受到資金和流動(dòng)性的影響，甚至承擔(dān)超過自身能力的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，“影子銀行”間的資金往來由于較難監(jiān)控，在監(jiān)管無法系統(tǒng)、有效跟進(jìn)的情況下，該類業(yè)務(wù)透明度低，容易規(guī)避貸款監(jiān)管要求，部分投向了限制性領(lǐng)域，而大多尚未納入社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)。

在全球“影子銀行”大規(guī)模增長(zhǎng)的背景下，中國對(duì)“影子銀行”的治理已經(jīng)開始。2017年初，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了“三違反”“三套利”“四不當(dāng)”等專項(xiàng)治理措施，針對(duì)銀行業(yè)務(wù)中的同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)等進(jìn)行治理和整頓。目前來看，這些治理措施取得了較為明顯的效果。據(jù)銀監(jiān)會(huì)披露，2017年銀行業(yè)同業(yè)資產(chǎn)負(fù)債自2010年以來首次收縮，同業(yè)理財(cái)比年初凈減少3.4萬億元；銀行理財(cái)因增速大幅下降而少增5萬多億元，銀行通過“特殊目的載體”投資少增約10萬億元；表外業(yè)務(wù)總規(guī)模增速逐月回落，總體呈現(xiàn)收縮態(tài)勢(shì)。交叉金融產(chǎn)品的野蠻生長(zhǎng)趨于停止。

2018年，中國人民銀行會(huì)探索把“影子銀行”、房地產(chǎn)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等納入宏觀審慎政策框架，將同業(yè)存單、綠色信貸業(yè)績(jī)考核納入MPA考核，優(yōu)化跨境資本流動(dòng)宏觀審慎政策，對(duì)資本流動(dòng)進(jìn)行逆周期調(diào)節(jié)。

新政策

銀行、證券等行業(yè)放寬股比限制

2018年，中國將有序開放銀行卡清算等市場(chǎng)，放開外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營(yíng)范圍限制，放寬或取消銀行、證券、基金管理、期貨、金融資產(chǎn)管理公司等外資股比限制，統(tǒng)一中外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

信用“紅黑名單”退出和異議處理機(jī)制將得到規(guī)范

近日，國家發(fā)改委表示，將繼續(xù)完善社會(huì)信用體系建設(shè)，其中包括要規(guī)范信用“紅黑名單”的退出機(jī)制和異議處理機(jī)制。下一步，還將不斷健全完善法規(guī)制度、標(biāo)準(zhǔn)體系，提升信用信息共享公開水平，加大聯(lián)合獎(jiǎng)懲力度，并加強(qiáng)誠信文化建設(shè)，形成全社會(huì)守信重諾的氛圍。

新政策

涉企證照事項(xiàng)將整合實(shí)行“24證合一”

近日，工商總局、國家發(fā)改委等13部門就推進(jìn)全國統(tǒng)一“多證合一”改革達(dá)成一致意見。19項(xiàng)涉企證照事項(xiàng)進(jìn)一步整合到營(yíng)業(yè)執(zhí)照上，首批實(shí)行“24證合一”。

中辦發(fā)文制止地方無序舉債

近日，中共中央辦公廳印發(fā)《關(guān)于人大預(yù)算審查監(jiān)督重點(diǎn)向支出預(yù)算和政策拓展的指導(dǎo)意見》，指出硬化地方政府預(yù)算約束，堅(jiān)決制止無序舉債搞建設(shè)，規(guī)范舉債融資行為。

香港金管局9月將推全新快速支付系統(tǒng)

香港金融管理局預(yù)計(jì)在今年9月份推出全新的快速支付系統(tǒng)，目前已經(jīng)開始接受虛擬銀行牌照申請(qǐng)，以更好地把握銀行與科技結(jié)合的龐大機(jī)遇。

銀監(jiān)會(huì)：撥備覆蓋率最低120%

近日，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》（下稱《通知》），調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求。調(diào)整內(nèi)容包括，撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整為120%至150%，貸款撥備率監(jiān)管要求由2.5%調(diào)整為1.5%至2.5%。

點(diǎn)評(píng)：銀監(jiān)會(huì)近期調(diào)整撥備覆蓋率是由于過去幾年銀行經(jīng)營(yíng)狀況較好，銀行提了很多貸款損失的撥備，目前撥備水平達(dá)到全行業(yè)180%多，遠(yuǎn)超國際水平。因此，能夠適當(dāng)降低撥備要求，更有利于加快處置現(xiàn)在的不良貸款，同時(shí)也使銀行有更多的資金來支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

從概念上講，撥備覆蓋率為貸款損失準(zhǔn)備與不良貸款余額之比；貸款撥備率又稱撥貸比，為貸款損失準(zhǔn)備與各項(xiàng)貸款余額之比。撥備覆蓋率是商業(yè)銀行的重要監(jiān)管指標(biāo)，用以反映銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力。

2011年7月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》中，明確自2012年起對(duì)商業(yè)銀行的貸款撥備率和撥備覆蓋率進(jìn)行綜合考核，其中前者以2.5%為基本標(biāo)準(zhǔn)，后者以150%為基本標(biāo)準(zhǔn)，兩者中的較高者為商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

此次《通知》下發(fā)后，銀監(jiān)會(huì)撥備覆蓋率及貸款撥備率的監(jiān)管“紅線”將整體下調(diào)。落實(shí)到具體實(shí)施上，《通知》要求，各監(jiān)管部門在上述調(diào)整區(qū)間內(nèi)按照“同質(zhì)同類”“一行一策”原則，明確銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求。其中，“同質(zhì)同類”是指各機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門原則上應(yīng)制定相應(yīng)類別機(jī)構(gòu)的差異化實(shí)施細(xì)則并及時(shí)印發(fā)實(shí)施；“一行一策”是指各機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門和銀監(jiān)局按照本通知和實(shí)施細(xì)則，進(jìn)一步明確單家銀行的貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求?！锻ㄖ分赋觯趫?zhí)行“一行一策”時(shí)，還應(yīng)考慮貸款分類準(zhǔn)確性、處置不良貸款主動(dòng)性、資本充足性三方面因素，符合標(biāo)準(zhǔn)的銀行可適度下調(diào)貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求。

可以說，銀監(jiān)會(huì)此次大幅下調(diào)撥備覆蓋率及貸款撥備率監(jiān)管“紅線”，有利于提升銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。具體而言，貸款損失撥備在銀行的報(bào)表中屬于成本項(xiàng)目，如果銀行能夠達(dá)到降低撥備覆蓋率與貸款撥備率的要求，則可將原本屬于成本項(xiàng)目的貸款損失準(zhǔn)備從成本項(xiàng)轉(zhuǎn)為利潤(rùn)科目，有利于提升銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。