導(dǎo)讀：養(yǎng)老金有多少？怎么養(yǎng)老？這關(guān)系到每個(gè)家庭。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口數(shù)據(jù)不同，無(wú)論哪個(gè)數(shù)據(jù)都告訴我們，不可能僅僅靠養(yǎng)老金過(guò)上體面生活。唯一值得安慰的是，其他國(guó)家也好不到哪兒去。這是全球難題。

10月22日上午，國(guó)家人力資源社會(huì)和保障部黨組書記、部長(zhǎng)尹蔚民表示，明年要實(shí)施劃撥國(guó)有資產(chǎn)充實(shí)社?；?，使社保基金蓄水池越來(lái)越大。

中國(guó)進(jìn)入人口老齡化快速發(fā)展的時(shí)期。截至2016年年底，60歲以上的老年人口已經(jīng)突破了2.3億，占總?cè)丝诘谋戎匾呀?jīng)達(dá)16.7%，其65歲以上的老年人口已經(jīng)突破1.5億，占總?cè)丝诒戎匾呀?jīng)達(dá)到10.8%。

養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口數(shù)據(jù)不同，無(wú)論哪個(gè)數(shù)據(jù)都告訴我們，不可能僅僅依靠養(yǎng)老金過(guò)上體面生活。幾個(gè)月前，清華大學(xué)最新發(fā)布的報(bào)告顯示，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金已出現(xiàn)當(dāng)期的資金缺口，這意味著養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)進(jìn)入三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)（最高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)是四級(jí)）。

去年末，中國(guó)社科院社會(huì)保險(xiǎn)研究所所長(zhǎng)鄭秉文提出，2015年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶累計(jì)記賬額（即“空賬”）達(dá)47144億元，而當(dāng)年城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余額只有35345億。今年6月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)原副主席周延禮在一個(gè)論壇上說(shuō)，預(yù)計(jì)未來(lái)5到10年，中國(guó)養(yǎng)老金缺口大約是8到10萬(wàn)億（人民幣）的缺口。

這是個(gè)可怕的數(shù)字。唯一值得安慰的是，其他國(guó)家好不到哪兒去。這是全球難題。今年10月初，ZemHedge網(wǎng)站發(fā)表了一篇文章，援引世界經(jīng)濟(jì)論壇的數(shù)據(jù)，到2050年，全球八個(gè)主要國(guó)家——美國(guó)、英國(guó)、荷蘭、日本、澳大利亞、加拿大和中國(guó)、印度——養(yǎng)老金面臨400萬(wàn)億美元的缺口。這只是確保未來(lái)退休人員收到相當(dāng)于工作收入70%的退休金所需要的資金。

我國(guó)2016全年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入37991億元，比上年增長(zhǎng)18%；其中征繳收入27500億元，比上年增長(zhǎng)16%。如果像尹蔚民所說(shuō)，增加10%實(shí)現(xiàn)全覆蓋，一年增加收J(rèn)k3800億左右，這太樂觀，不是所有人都能繳納，估計(jì)一年也就多收1900億左右，還是入不敷出。全年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出34004億元，比上年增長(zhǎng)21.8%。年末基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存43965億元。

對(duì)于養(yǎng)老金，我們面臨兩種選擇：一，大家少拿養(yǎng)老金；二，拿通貨膨脹后的養(yǎng)老金。面對(duì)這一困局，也許有以下五種辦法：

第一個(gè)辦法，推遲退休年齡。

以下這些人，可能都攤上延遲退休了，可能在2022年正式實(shí)施。70，80，90后的人，都逃不掉的。

第二個(gè)辦法，減少養(yǎng)老金發(fā)放，這不太可能。

截止到今年，我國(guó)企業(yè)退休人員養(yǎng)老金已經(jīng)歷了13連漲，到2016年人均養(yǎng)老金水平達(dá)到2400元左右。

拿2000多塊錢的養(yǎng)老金，在二三線城市活著挺累，但政府壓力已經(jīng)很大，替代率從50%多到了60%多。跟房產(chǎn)一樣，暫時(shí)不動(dòng)是最好的。

從2400元減少到2000元，基本沒有可能。從行為經(jīng)濟(jì)學(xué)上說(shuō)，還不如實(shí)行通脹可行。

第三個(gè)辦法，全國(guó)統(tǒng)籌，有余的省份彌補(bǔ)不足的省份。

尹蔚民說(shuō)，要盡快實(shí)現(xiàn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的全國(guó)統(tǒng)籌，明年就會(huì)邁出第一步，先實(shí)行基本養(yǎng)老金中央調(diào)劑制度，在不同地區(qū)之間均衡養(yǎng)老保險(xiǎn)的負(fù)擔(dān)。

根據(jù)人社部社會(huì)保險(xiǎn)事業(yè)管理中心發(fā)布的《中國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)發(fā)展年度報(bào)告2015》，2015年，黑、吉、遼、冀、陜、青6省份的城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金當(dāng)期收不抵支，而且收不抵支的省份根本解決不了缺口，只能靠全國(guó)統(tǒng)籌。

可這么一來(lái)，個(gè)人和地方繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金的積極性就會(huì)下降?；攫B(yǎng)老這個(gè)詞真的很貼切，只夠吃點(diǎn)飯的基本養(yǎng)老。

第四個(gè)辦法，做大池子，劃撥國(guó)有資產(chǎn)充實(shí)社會(huì)保障基金，使社會(huì)保障基金這個(gè)蓄水池能夠越來(lái)越大。

第一步是國(guó)有股劃撥。2009年6月19日，財(cái)政部、國(guó)資委、證監(jiān)會(huì)、社保基金會(huì)于下發(fā)《境內(nèi)證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)持部分國(guó)有股充實(shí)全國(guó)社會(huì)保障基金實(shí)施辦法》。IP010%劃撥給社保基金。

按照全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)副理事長(zhǎng)王忠民的說(shuō)法，至今為止的16年間，大概有2500億到2600億的國(guó)有股份劃撥進(jìn)來(lái)。同時(shí)，做國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算時(shí)，將盈利的一部分分配到社保基金，目前總額共100多億。另外，目前國(guó)家正在討論和擬議將未上市國(guó)有企業(yè)股份部分劃撥至社?；穑A(yù)計(jì)劃撥總量將達(dá)幾萬(wàn)億。這個(gè)量是夠大的。

第五個(gè)辦法，為了公眾利益，讓社保、養(yǎng)老基金在市場(chǎng)上“吃點(diǎn)小灶”。

10月10日，中國(guó)政府法制信息網(wǎng)發(fā)布關(guān)于修改《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的決定的公告，公告中對(duì)多條辦法進(jìn)行了修訂。最主要的是，首次公開發(fā)行，應(yīng)當(dāng)安排不低于網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量40%優(yōu)先向通過(guò)公開募集方式設(shè)立的公募基金、社?；鸷宛B(yǎng)老金配售。16年來(lái)，社?；鹫w年化回報(bào)率達(dá)到8.37%，這個(gè)真得感謝政策。

因此，要過(guò)上體面的退休生活，還得依靠個(gè)人儲(chǔ)蓄、投資、保險(xiǎn)。如果個(gè)人有一筆積蓄，建議購(gòu)買保險(xiǎn)、信托，其他方式每年投資回報(bào)保證不低于通脹率，這樣就有了更多保障。

摘自葉檀財(cái)經(jīng)