郭冀川

從一家傳統(tǒng)的信息基礎設施投資運營公司，轉變?yōu)橐源髷?shù)據(jù)和人工智能為核心業(yè)務的新興公司，梅泰諾用了6年時間。通過投資設立、并購等途徑，梅泰諾逐步建立了“大數(shù)據(jù)+人工智能”產業(yè)鏈。在完成了互聯(lián)網(wǎng)廣告供應端平臺公司BBHI集團的跨境并購后，梅泰諾2017年盈利更實現(xiàn)超過300%提升。為進一步延伸數(shù)據(jù)智能服務，近期梅泰諾正在積極推進對華坤道威100%股權的并購。

并購成長型數(shù)據(jù)服務公司

購買資產預案顯示，梅泰諾擬購買寧波亞圣、寧波總有夢想、杭州孟與夢及杭州南孟四名股東合計持有的華坤道威100%股權，交易作價暫定34.5億元，同時，公司擬向不超過5名特定對象非公開發(fā)行股票募集配套資金不超過14.15億元，其中13.8億元用于支付現(xiàn)金對價。華坤道威是一家以數(shù)據(jù)挖掘及分析能力為核心的數(shù)據(jù)智能服務提供商，在數(shù)據(jù)智能服務領域具有較強的競爭優(yōu)勢和盈利能力。

華坤道威以DMP（數(shù)據(jù)管理平臺）為基礎，搭建企業(yè)數(shù)據(jù)營銷自動化平臺（數(shù)聚客、數(shù)聚房等）、全域精準智投平臺（DSP）（廣告需求端平臺）等應用平臺，為客戶提供帶有特定預測標簽用戶人群選取與管理、廣告精準投放與效果管理、廣告策劃及終端銷售等多種服務或綜合解決方案，幫助客戶篩選及管理已有用戶與潛在用戶，降低獲客成本，提升推廣投資回報率。華坤道威客戶范圍覆蓋了房地產、教育、金融、家裝、母嬰、消費等多類垂直領域。財務數(shù)據(jù)顯示，華坤道威2016年度、2017年度分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.85億元、2.23億元，歸母凈利潤7353.85萬元、1.11億元，毛利率為64.61%、69.66%。隨著華坤道威不斷鞏固自身競爭優(yōu)勢，目前其經營狀況已步入快速發(fā)展期，華坤道威原股東還做出業(yè)績承諾，即華坤道威2018年、2019年、2020年經審計的凈利潤暫定合計不低于10.1億元，上述三年分別不低于2.5億元、3.3億元以及4.3億元。

中介機構在獨立財務顧問核查意見中，指出本次重組屬于同行業(yè)或上下游并購，華坤道威所涉及的數(shù)據(jù)智能服務業(yè)務，是梅泰諾在“大數(shù)據(jù)+人工智能”產業(yè)鏈的進一步延伸。梅泰諾表示，并購華坤道威，將有利于上市公司充分發(fā)揮自身及標的公司在技術、資源等方面的競爭優(yōu)勢與協(xié)同效應，進一步完善公司產業(yè)鏈布局，增強公司盈利能力及可持續(xù)經營能力。

產業(yè)鏈協(xié)同夯實數(shù)字營銷行業(yè)

近年來，梅泰諾力求通過技術創(chuàng)新、產業(yè)整合及市場拓展等諸多手段，實現(xiàn)公司業(yè)務戰(zhàn)略轉型，隨著完成對日月同行及BBHI的收購，梅泰諾集中優(yōu)勢資源拓展數(shù)字營銷行業(yè)，逐漸形成“大數(shù)據(jù)+人工智能”為主的業(yè)務格局。在大數(shù)據(jù)產業(yè)快速發(fā)展的背景下，梅泰諾通過外延式發(fā)展深化戰(zhàn)略轉型，立足“大數(shù)據(jù)基礎+智能云技術支撐”，逐步打造為一家以技術和數(shù)據(jù)作為驅動的大數(shù)據(jù)科技公司。

梅泰諾子公司日月同行主要開展數(shù)字營銷的DSP+SSP（廣告供給端平臺）業(yè)務，BBHI主要開展數(shù)字營銷的SSP業(yè)務，在業(yè)務方面，華坤道威的數(shù)據(jù)智能服務，既可以獨立運營，也可以為數(shù)字營銷中的DSP、SSP業(yè)務提供大數(shù)據(jù)支持，由于華坤道威的DMP平臺可為梅泰諾DSP及SSP業(yè)務提供數(shù)據(jù)類增值服務，提高廣告投放效果及客戶轉化率，有利于促進梅泰諾原有數(shù)字營銷業(yè)務的開展，提高公司整體市場競爭力。除此以外，BBHI與華坤道威均擁有較強的數(shù)據(jù)分析技術及廣告投放技術，雙方可通過技術合作等方式，充分發(fā)揮雙方技術優(yōu)勢，進一步增強梅泰諾整體市場競爭力。在資源整合方面，通過并購華坤道威，梅泰諾將可以進行更多更全面且更高效的資源整合，充分發(fā)揮各子公司的協(xié)同效應，完善數(shù)字營銷的全產業(yè)鏈業(yè)務體系，拓展各子公司數(shù)字營銷業(yè)務覆蓋范圍，增強公司業(yè)務收入來源及規(guī)模。

梅泰諾表示，華坤道威將納入公司財務報表的合并范圍，公司的營業(yè)收入、凈利潤將得到較大提升，有助于提升公司整體規(guī)模和盈利能力，提高公司整體價值，實現(xiàn)股東利益最大化。招商證券研報指出，此次并購是梅泰諾繼并購BBHI之后在AI+營銷領域的進一步縱深布局，同時實現(xiàn)了在程序化交易數(shù)據(jù)、算法和應用場景方面的延展，有望助力BBHI國內平臺的落地，以及大數(shù)據(jù)團隊的市場拓展，實現(xiàn)對產業(yè)鏈延伸的一次新拓展。