郭冀川

經(jīng)過多年的發(fā)展，我國(guó)證券市場(chǎng)在改善融資結(jié)構(gòu)、優(yōu)化資源配置、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮了十分重要的作用，已成為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分，證券行業(yè)逐步進(jìn)入了一個(gè)加速擴(kuò)張的規(guī)?；?jīng)營(yíng)階段。為擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)規(guī)模，天風(fēng)證券擬通過首次公開發(fā)行股票，募集資金用于增加公司資本金。

把握發(fā)展機(jī)遇穩(wěn)健發(fā)展

天風(fēng)證券是一家綜合性券商，在過去幾年中，公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)均取得了較好的發(fā)展，目前天風(fēng)證券已獲得多項(xiàng)業(yè)務(wù)資格，公司業(yè)務(wù)由原來的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)型券商，發(fā)展成為了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行、資管、自營(yíng)、直投等全牌照型券商。并且天風(fēng)證券利用良好的組織結(jié)構(gòu)和管理方法，在各項(xiàng)新業(yè)務(wù)上均實(shí)現(xiàn)了較好的發(fā)展和收益水平。

秉持穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格，使天風(fēng)證券有效降低了市場(chǎng)周期波動(dòng)帶來的業(yè)績(jī)波動(dòng)，較好地規(guī)避了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保證了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)诟叨戎匾曪L(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)可承受的前提下穩(wěn)健發(fā)展。一級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)方面，由于受政策影響，近幾年行業(yè)投行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)均出現(xiàn)了較大的變動(dòng)，而天風(fēng)證券較好地把握住了這次機(jī)遇，2017年公司投行業(yè)務(wù)收入達(dá)到7.74億元，實(shí)現(xiàn)了投行業(yè)務(wù)的發(fā)展，股票及債券主承銷的市場(chǎng)份額也從2015年的行業(yè)第46名上升到現(xiàn)在的第19名；二級(jí)市場(chǎng)方面，天風(fēng)證券近年來大力發(fā)展?fàn)I業(yè)部數(shù)量和強(qiáng)化投資顧問服務(wù)水平，最近三年?duì)I業(yè)部成立速度加快，目前營(yíng)業(yè)部數(shù)量已達(dá)到89家，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入由2015年的6.88億元上升至2017年的10.82億元。

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與客戶“共生共榮”

據(jù)了解，天風(fēng)證券此次IPO募集資金很大部分將用于業(yè)務(wù)發(fā)展，提升其整體實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)能力。

具體來看，在投行業(yè)務(wù)方面，上市后天風(fēng)證券將重點(diǎn)增強(qiáng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)實(shí)力，增加證券承銷準(zhǔn)備金，推進(jìn)對(duì)上市公司再融資、優(yōu)先股發(fā)行、并購重組和財(cái)務(wù)顧問等項(xiàng)目開發(fā)，探索可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股、認(rèn)股權(quán)證等支付工具在上市公司并購重組項(xiàng)目中的應(yīng)用，提升實(shí)體企業(yè)直接融資比例。

其實(shí)一直以來，天風(fēng)證券公司立足滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求及投資者多樣化的投資需求，在服務(wù)企業(yè)時(shí)表現(xiàn)出足夠的專業(yè)和耐心。通過整合推薦、投融資、并購重組及后續(xù)的服務(wù)，實(shí)現(xiàn)全投行產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)，挖掘中小企業(yè)深層次需求。

位于深山里面的湖北星源科技有限公司是一家大型汽車懸架、空氣懸架系統(tǒng)總成企業(yè)，由于資金不足，無法擴(kuò)大產(chǎn)能，有訂單也不敢接。在“一司一縣”扶貧過程中，天風(fēng)證券發(fā)現(xiàn)了這家企業(yè)，一方面從頭開始為企業(yè)設(shè)計(jì)股份制改造方案，另一方面對(duì)接會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所，幫助企業(yè)沖刺新三板掛牌。星源科技董事長(zhǎng)謝平說，在天風(fēng)證券的幫助下，山溝溝里的企業(yè)接觸到了高大上的資本市場(chǎng)，融資視野更加開闊。

成熟市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制助力前行

面向市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制是證券公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持競(jìng)爭(zhēng)力的重要保證。2008年天風(fēng)證券總部從四川成都搬至湖北武漢后，得到了湖北省、市兩級(jí)政府的強(qiáng)有力的支持。天風(fēng)證券股東類型涵蓋國(guó)有企業(yè)、上市公司、產(chǎn)業(yè)集團(tuán)以及國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、信托機(jī)構(gòu)等不同參與主體，在國(guó)有資本的助推下，將國(guó)企股東的經(jīng)驗(yàn)，與民營(yíng)資本靈活的機(jī)制和創(chuàng)新思維有效融合，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，形成完善的法人治理結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)化的規(guī)范經(jīng)營(yíng)模式，發(fā)揮了混合所有制的優(yōu)勢(shì)。

證券行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，凈資本規(guī)模的大小是決定證券公司業(yè)務(wù)規(guī)模的重要因素，天風(fēng)證券未來重點(diǎn)發(fā)展的業(yè)務(wù)如債券做市業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)、直接投資業(yè)務(wù)等，都對(duì)資本金有較大的需求。通過將募集資金全部用于補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金，可解決目前天風(fēng)證券發(fā)展所遇到的資本瓶頸，提高公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和綜合實(shí)力，提升市場(chǎng)占有率和盈利能力。隨著天風(fēng)證券成為公眾公司，還將促使公司進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu)等，實(shí)現(xiàn)公司運(yùn)行機(jī)制的升級(jí)，有利于增強(qiáng)公司員工的凝聚力和對(duì)公司所需優(yōu)秀人才的吸引力。