利通電子（603629） 申購代碼732629 申購日期12.12

發(fā)行概覽：公司主要產(chǎn)品為液晶電視精密金屬沖壓結(jié)構(gòu)件、底座、模具及電子元器件等，擬將本次募集資金41879.60萬元用于大屏幕液晶電視結(jié)構(gòu)模組生產(chǎn)線智能化改造項目、年產(chǎn)50萬套超大屏幕液晶電視結(jié)構(gòu)模組的生產(chǎn)線項目等。

基本面介紹：公司精密金屬結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品是液晶電視的結(jié)構(gòu)部件，具有承受載荷、固定零部件、保護內(nèi)部器件、外觀裝飾等作用。精密金屬結(jié)構(gòu)件作為液晶電視的基礎(chǔ)架構(gòu)，整機廠商將其與其他功能部件組裝后即可得到整機產(chǎn)品，精密金屬結(jié)構(gòu)件決定了整機產(chǎn)品的外觀特征和結(jié)構(gòu)強度。在公司精密金屬結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品中，精密金屬沖壓結(jié)構(gòu)件銷售占比最高，是公司最重要的產(chǎn)品類別。

核心競爭力：公司擁有15條精密金屬沖壓背板、精密金屬沖壓后殼沖壓生產(chǎn)線，擁有年產(chǎn)精密金屬沖壓背板、精密金屬沖壓后殼1841.67萬件（套）的生產(chǎn)能力，擁有1000噸沖壓機床3臺，600噸沖壓機床6臺，500噸沖壓機床10臺，另有其他噸位沖壓機床上百臺，最大可以生產(chǎn)85英寸的精密金屬沖壓背板、精密金屬沖壓后殼產(chǎn)品。

精密金屬結(jié)構(gòu)件行業(yè)的下游客戶主要是電視機整機企業(yè)，公司主要客戶包括海信、TCL、康佳、鴻海精密（夏普）、創(chuàng)維、長虹、海爾、高創(chuàng)（蘇州）電子有限公司、緯創(chuàng)資通（中山）有限公司、冠捷顯示科技（廈門）有限公司、中新科技集團股份有限公司等知名電視機生產(chǎn)企業(yè)；公司電子元器件業(yè)務(wù)的主要客戶包括海信、歐司朗等國內(nèi)外知名公司。

公司設(shè)立有專門的技術(shù)工程中心、模具中心模具設(shè)計部、整機事業(yè)部設(shè)計中心等完整的研發(fā)體系。公司技術(shù)工程中心在新產(chǎn)品開發(fā)方面服務(wù)于客戶，在客戶提出新產(chǎn)品開發(fā)需求后，快速響應(yīng)，實施新產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計、生產(chǎn)工藝設(shè)計；模具中心模具設(shè)計部培養(yǎng)了一支經(jīng)驗豐富的技術(shù)團隊；整機事業(yè)部設(shè)計中心核心開發(fā)團隊擁有豐富的電視機整機結(jié)構(gòu)研發(fā)經(jīng)驗，新產(chǎn)品開發(fā)效果良好。

募投項目匹配性：大屏幕液晶電視結(jié)構(gòu)模組生產(chǎn)線新建、擴建項目有助于提高產(chǎn)能，加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級；年產(chǎn)300萬套大屏幕液晶電視不銹鋼外觀件擴建項目有助于提高自動化、智能化水平，擴大現(xiàn)有生產(chǎn)規(guī)模；通用模具生產(chǎn)線新建項目有助于確保發(fā)行人的模具生產(chǎn)質(zhì)量，防止技術(shù)擴散，擴大模具產(chǎn)能，滿足自需；生產(chǎn)線智能化改造項目，有助于提高生產(chǎn)效率和生產(chǎn)質(zhì)量，降低用工成本，擴大利潤空間。

風險因素：業(yè)務(wù)領(lǐng)域及下游客戶相對集中的風險、原材料價格波動風險、業(yè)績下滑的風險、銷售存在季節(jié)性的風險。

青島銀行（002948） 申購代碼002948 申購日期12.13

發(fā)行概覽：公司系青島市21家城市信用社合并組建而成，是山東省資產(chǎn)規(guī)模最大的城市商業(yè)銀行，本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將全部用于充實本行核心一級資本，提高資本充足率。

基本面介紹：本行的經(jīng)營范圍包括吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)承兌、貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券和金融債券；買賣政府債券、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券以及全國銀行間市場發(fā)行流通的其他債券；從事同業(yè)拆借及同業(yè)存放業(yè)務(wù)；代理買賣外匯；結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)；從事銀行卡業(yè)務(wù)；提供信用證服務(wù)及擔保；代理收付款項、代理保險業(yè)務(wù)、代理基金及貴金屬銷售等其他代理業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；理財業(yè)務(wù)；債券結(jié)算代理業(yè)務(wù)、中央國庫現(xiàn)金管理商業(yè)銀行定期存款業(yè)務(wù)；經(jīng)國家有關(guān)主管機構(gòu)批準的其他業(yè)務(wù)。

核心競爭力：本行的董事會于2012年提出了打造“接口銀行”的戰(zhàn)略設(shè)想，經(jīng)過近幾年堅持不懈的探索實踐，取得顯著成效，并逐漸形成自身的核心競爭力。“接口銀行”是將本行的業(yè)務(wù)平臺與合作方的服務(wù)平臺實現(xiàn)系統(tǒng)對接，合作方包括本行的公司客戶、金融機構(gòu)和其他第三方平臺。借助該模式，合作方可以滿足其金融服務(wù)需求，本行則可通過系統(tǒng)對接鎖定合作方業(yè)務(wù)并獲得其客戶資源。

本行深耕省內(nèi)中小型同業(yè)機構(gòu)，創(chuàng)新合作模式，為其提供流動性支持、產(chǎn)品代銷、票據(jù)代開等多種業(yè)務(wù)，借助同業(yè)延展本行的服務(wù)觸角。本行憑借優(yōu)異的資產(chǎn)管理能力，通過其他中小型同業(yè)代銷本行理財產(chǎn)品，在幫助他們滿足客戶需求的同時擴大本行的管理資產(chǎn)規(guī)模，實現(xiàn)合作共贏。本行亦為同業(yè)客戶提供增信服務(wù)，在風險高度可控的同時獲取手續(xù)費收入。在金融市場業(yè)務(wù)條線，本行不斷做大同業(yè)客群，主動探索與本地小型金融機構(gòu)的合作機會，在未來將進一步與山東省中小型同業(yè)形成聯(lián)盟，大幅拓展業(yè)務(wù)覆蓋面。

募投項目匹配性：根據(jù)本行未來規(guī)劃，在多個領(lǐng)域的發(fā)展將會消耗大量資本金。推進本次發(fā)行上市工作能夠為本行可持續(xù)快速發(fā)展提供更多的資本補充平臺。截至2018年6月末，本行資本充足率為16.79%，核心一級資本充足率為8.90%。雖已滿足資本監(jiān)管要求，但在資本補充方面需要有一定前瞻性。除A股IPO本身的資本補充外，上市后可以更加靈活地使用境內(nèi)的資本工具，為本行股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整提供更多的手段選擇。

風險因素：與貸款業(yè)務(wù)相關(guān)的風險、與同業(yè)拆借業(yè)務(wù)相關(guān)的風險、利率風險、匯率風險、流動性風險。