龔玲

摘 要：2018年第一季度，多家上市公司陸續(xù)發(fā)布公告因商譽減值導(dǎo)致2017年預(yù)計業(yè)績“變臉”。本文通過兩個上市公司的案例分析了商譽及其減值情況，并對其原因進行了探討，最后針對商譽的確認和商譽的減值提出了相關(guān)的建議。

關(guān)鍵詞：商譽；商譽減值；企業(yè)合并

文章編號：1004-7026（2018）05-0106-01 中國圖書分類號：F233 文獻標志碼：A

近幾年，資本市場一片歡呼雀躍，各路資本紛紛進行資產(chǎn)重組，歡呼雀躍的背后，大量的并購重組類公司卻面臨著整合失敗風險和商譽減值風險。2018年第一季度，多家上市公司陸續(xù)發(fā)布公告因商譽減值導(dǎo)致2017年預(yù)計業(yè)績“變臉”。

1 商譽及減值分析

2018年1月31日，民盛金科發(fā)布2017年的業(yè)績預(yù)告，修正后的預(yù)計業(yè)績?yōu)樘潛p2億～2.5億。而此前2017年10月31日發(fā)布的三季度報告預(yù)計2017年度盈利1 500萬元～6 000萬元。導(dǎo)致業(yè)績大變臉的主要原因是公司擬對收購的廣東合利金融產(chǎn)生的商譽計提1.5億～2億減值。根據(jù)民盛金科發(fā)布的2016年度合并報表，顯示民盛金科于2016年收購廣東合利金融共產(chǎn)生11.94億商譽，當年凈資產(chǎn)為22.41億，商譽占凈資產(chǎn)比例為53.28%。此公告發(fā)布之后，民盛金科也收到了深交所的關(guān)注函，要求作出書面說明。

2018年1月31日，青青稞酒發(fā)布2017年的業(yè)績預(yù)告，修正后的預(yù)計業(yè)績?yōu)樘潛p8 500萬元～11 000萬元。而此前2017年10月25日發(fā)布的三季度報告預(yù)計2017年度盈利10 806.2萬元～15 128.67萬元。導(dǎo)致業(yè)績由盈利變?yōu)樘潛p的主要原因是2015年7月完成中酒時代收購確認商譽17 935.54萬元，根據(jù)中酒時代業(yè)務(wù)發(fā)展情況預(yù)計全額計提商譽減值。根據(jù)青青稞酒發(fā)布的2016年度合并報表，顯示確認的商譽仍為17 935.54萬元，并未對商譽計提減值。

2 商譽及減值存在的問題

以民盛金科為例，很多上市公司都存在由于企業(yè)合并造成巨額商譽，商譽占凈資產(chǎn)比重過大，一旦商譽發(fā)生重大減值，會對利潤產(chǎn)生重大影響，從而引起上市公司業(yè)績的巨大波動。根據(jù)《企業(yè)會計準則第20號-企業(yè)合并》第十三條規(guī)定：購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，應(yīng)當確認為商譽。合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的差額通常也稱為收購溢價，收購溢價存在的原因有多種，主要還是看好被收購方企業(yè)未來的發(fā)展，但未來是存在不確定性的，不一定能整合資源成功。所以將收購溢價部分作為商譽是否違背了謹慎性原則，而且隨著商譽的確認卻引發(fā)了商譽減值的風險，商譽是否該確認？

根據(jù)《企業(yè)會計準則第8號-資產(chǎn)減值》第二十三條規(guī)定：企業(yè)合并所形成的商譽，至少應(yīng)當在每年年度終了進行減值測試。青青稞酒于2015年完成對中酒時代的收購，中酒時代從2014年～2017年每年都處于虧損狀態(tài)，為何2015年度，2016年度并未對商譽計提減值，2017年突然全額計提商譽減值。是否存在集中確認損失在某一年度，換取以后年度較輕的費用從而提升后續(xù)年度盈利？對商譽計提減值是否存在操作報表的空間？商譽減值該如何規(guī)范？

3 建議

商譽的存在隱藏著商譽減值的巨大風險，從而容易造成業(yè)績的巨大波動和證券市場的不穩(wěn)定。是否考慮將非同一控制下被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額作為企業(yè)合并成本，企業(yè)未來的發(fā)展存在不確定性，這樣進行會計處理符合會計的謹慎性原則。

對商譽進行計提減值會影響企業(yè)的利潤，盡管《企業(yè)會計準則第8號-資產(chǎn)減值》第十七條規(guī)定資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回，但減值何時計提，計提多少，還是存在操作的空間，是否考慮將企業(yè)會計準則中的商譽減值部分進行進一步細化。

參考文獻：

[1]企業(yè)會計準則第8號-資產(chǎn)減值

[2]企業(yè)會計準則第20號-企業(yè)合并

[3]張信遠，徐焱軍.關(guān)于商譽會計處理的思考—— 基于二六三商譽減值的案例分析[J].財務(wù)與會計，2017（17）：28-30

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[5]張能鯤，迪麗達爾，陳冬雪.中源協(xié)和不同并購模式下商譽問題分析[J].財務(wù)與會計，2017（15）：29-31