宋時(shí)偉
當(dāng)前在證券、期貨、保險(xiǎn)等金融領(lǐng)域都在不斷的增強(qiáng)洗錢(qián)行為的識(shí)別與監(jiān)管。但是我國(guó)在證券期貨市場(chǎng)上的反洗錢(qián)研究并不是非常的深入,且各大部門(mén)對(duì)洗錢(qián)行為的識(shí)別與管理缺乏相應(yīng)的實(shí)際經(jīng)驗(yàn),因此需要相關(guān)部門(mén)進(jìn)行有效的研究,加強(qiáng)市場(chǎng)上洗錢(qián)行為的識(shí)別與監(jiān)管。本文對(duì)洗錢(qián)行為的識(shí)別進(jìn)行陳述,同時(shí)提出加強(qiáng)洗錢(qián)行為監(jiān)管的方式,旨在為相關(guān)人士提供有效的參考。
我國(guó)的洗錢(qián)定義是:“明知道是毒品犯罪、社會(huì)性質(zhì)的組織犯罪、走私犯罪的違法所得以及其產(chǎn)生的收益,卻故意掩飾、隱瞞其真實(shí)的來(lái)源性質(zhì)的行為?!币簿褪钦f(shuō)洗錢(qián)行為本身就是一種違法的行為,這種行為將本身不合法的資金變得合法,對(duì)社會(huì)的穩(wěn)定有一定的不良影響。而反洗錢(qián)的定義是:“為了預(yù)防通過(guò)各種方式掩飾、隱瞞毒品犯罪、黑社會(huì)性質(zhì)的組織犯罪、恐怖活動(dòng)犯罪、走私犯罪、貪污賄賂犯罪、破壞金融管理秩序犯罪金融詐騙犯罪等犯罪所得以及其利益來(lái)源和性質(zhì)的洗錢(qián)活動(dòng),從而依照法律采取相關(guān)措施的行為為反洗錢(qián)?!倍聪村X(qián)的主要作用就是預(yù)防有人投機(jī)取巧將本身不合法的資金變得合法或者有人將本身合法的資金用于非法行為。因此要做好反洗錢(qián)工作,最重要的就是要能夠準(zhǔn)確的識(shí)別出哪些是洗錢(qián)行為,才能有針對(duì)性的采取有效的措施對(duì)其進(jìn)行有效的監(jiān)管。
一、證券期貨市場(chǎng)上洗錢(qián)行為的識(shí)別
當(dāng)前的證券期貨市場(chǎng)上洗錢(qián)行為并不僅僅只有將非法資金合法化這一種,還包含的將合法的資金非法化,也就是說(shuō),洗錢(qián)行為一共有兩種。這兩者雖然存在一定的差別,但是都是資金利用不合法。
(一)非法資金的合法利用
首先是通過(guò)證券一級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行洗錢(qián)。這種方式主要是洗錢(qián)者將非法活動(dòng)中所獲得的資金通過(guò)直接投資的方式直接注入將要上市的公司之中,主要就是以購(gòu)買(mǎi)股權(quán)為主,待到企業(yè)發(fā)展成熟之后,洗錢(qián)者也就成為了上市公司的股東,他也就具備買(mǎi)賣(mài)股權(quán)的權(quán)利,這時(shí)候只需要將股權(quán)售出,就能夠?qū)⒎欠ㄙY金變?yōu)楹戏ㄙY金。
其次是通過(guò)證券二級(jí)市場(chǎng)洗錢(qián)。這種當(dāng)時(shí)是指洗錢(qián)者將非法資金直接用于證券交易,在進(jìn)行交易的時(shí)候,資金使用者往往會(huì)將資金的來(lái)源模糊,并改變資金的原始性質(zhì)與形態(tài),在證券交易完成之后,再通過(guò)多次買(mǎi)賣(mài)進(jìn)行交易,直到將非法資金變?yōu)楹戏ㄙY金再將資金轉(zhuǎn)出用作其他投資或者直接存入銀行。
最后一種是注冊(cè)多個(gè)賬戶,以形成洗錢(qián)網(wǎng)絡(luò)的方式進(jìn)行資金的轉(zhuǎn)移。這種方式主要就是洗錢(qián)者先注冊(cè)多個(gè)賬戶先形成一個(gè)由洗錢(qián)者控制的洗錢(qián)網(wǎng)絡(luò),然后再用這些賬戶購(gòu)買(mǎi)“目標(biāo)股票”,然后再不斷的讓這些股票升值,最后賣(mài)掉以賺取收益,這樣這些非法的資金就會(huì)轉(zhuǎn)移到這些賬戶之中,洗錢(qián)者就可以用這些資金今年香港合法的投資,以此掩蓋其非法資金的本質(zhì)。
(二)合法資金的非法化利用
首先是將資金用于非法途徑。將非法資金用于非法途徑一共有兩種種方式:第一,內(nèi)幕交易,這種交易方式一直是證券期貨市場(chǎng)上嚴(yán)令禁止的行為,主要指的是洗錢(qián)者利用證券交易的內(nèi)部信息進(jìn)行證券交易活動(dòng),進(jìn)行這種活動(dòng)的資金本身是合法的,但是這種內(nèi)幕交易的手段本身就是一種違法行為;第二,操縱市場(chǎng),操縱市場(chǎng)指的是機(jī)構(gòu)以及個(gè)人利用資金或者是信息的優(yōu)勢(shì)制造供求的假象,以此來(lái)影響證券交易的價(jià)格,并從中謀取高額的利益或者將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁。這種方式在洗錢(qián)者的操縱下往往會(huì)提升洗錢(qián)者的股票上升趨勢(shì),導(dǎo)致整個(gè)股票市場(chǎng)的波動(dòng)較大,
其次是將合法資金通過(guò)改變其性質(zhì)的手法轉(zhuǎn)變?yōu)榱硪环N看上去合法的資金,這種方式的非法化主要指的是資金性質(zhì)改變的不合法。一般有兩種方式:第一是洗錢(qián)者通過(guò)關(guān)聯(lián)交易或者虛假賬目的方式將上市公司的資金不斷的轉(zhuǎn)至個(gè)人的名下,也就是所說(shuō)的個(gè)人掏空企業(yè)的資產(chǎn),這種將資產(chǎn)性質(zhì)進(jìn)行變化的方式,侵占了投資者的資金,屬于一種違法行為,同時(shí)屬于洗錢(qián)的一種;第二種是,通過(guò)證券交易轉(zhuǎn)移國(guó)有資產(chǎn),這種方式在很多的國(guó)家都無(wú)法避免,主要是指企業(yè)通過(guò)高買(mǎi)低賣(mài)的方式將國(guó)家利益轉(zhuǎn)入個(gè)人名下,從而實(shí)現(xiàn)利益的輸送。
最后是為了逃避監(jiān)管或者實(shí)現(xiàn)非法謀取利益將合法的資金進(jìn)行轉(zhuǎn)移,這種方式屬于洗錢(qián)行為主要是指其轉(zhuǎn)移途徑不合法。通常的洗錢(qián)手法包括:客戶資金挪用,也就是說(shuō)非法挪用客戶的資金或者是直接的轉(zhuǎn)走客戶的結(jié)算資金,用于其他交易等,以此謀取非法的利益,這種方式容易形成客戶資金結(jié)算上的缺口,這時(shí)候,洗錢(qián)者可能會(huì)通過(guò)做假賬的方式進(jìn)行掩蓋,因此這種行為屬于非法行為;違規(guī)委托理財(cái),也就是說(shuō)一些部門(mén)打著為客戶理財(cái)?shù)钠焯?hào)向公眾社會(huì)非法籌集資金,他們名義上是為客戶簽訂國(guó)債或者是政證券,實(shí)則是利用籌集的資金進(jìn)行二級(jí)炒作,以謀取暴利,這種行為也屬于非法洗錢(qián)的行為。
總的說(shuō)來(lái),洗錢(qián)證券期貨市場(chǎng)洗錢(qián)行為的識(shí)別主要依據(jù)洗錢(qián)行為的特點(diǎn),首先是,洗錢(qián)行為的交易僅限于輕倉(cāng)交易,也就是是說(shuō)交易的時(shí)間較長(zhǎng)、交易量較少且交易比較清淡。其次是賬戶與賬戶之間的關(guān)聯(lián)性比較明顯,也就是說(shuō)洗錢(qián)者在資金的轉(zhuǎn)移過(guò)程中會(huì)有明顯的規(guī)律或者是特征。然后是盈虧比較明顯,洗錢(qián)者一般會(huì)建立多個(gè)賬戶,那么在洗錢(qián)的過(guò)程中一定會(huì)存在一些賬戶突然虧空,某些賬戶特然盈利暴起的情況。再有就是成交的價(jià)格比較異常,就是說(shuō)證券或者是合約的成交價(jià)格與現(xiàn)實(shí)價(jià)格偏差較大。最后是交易量異常,洗錢(qián)者為了謀取利益并早日將非法資金變得合法化,在交易的時(shí)候通常都會(huì)加大交易量,但也因此容易受到懷疑。我們只有明白洗錢(qián)行為的特點(diǎn),才能更好的進(jìn)行洗錢(qián)行為的識(shí)別,并做好監(jiān)管工作。
二、實(shí)現(xiàn)證券期貨市場(chǎng)洗錢(qián)行為的有效監(jiān)管
首先需要建立異常交易的識(shí)別系統(tǒng),同時(shí)較強(qiáng)證券期貨交易場(chǎng)所的發(fā)洗錢(qián)功能。我國(guó)當(dāng)前的資金交易風(fēng)險(xiǎn)大都是比較集中的,如價(jià)格波動(dòng)、資金風(fēng)險(xiǎn)、交割風(fēng)險(xiǎn)等。而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制管理都是結(jié)算部、監(jiān)察部以及交易部來(lái)進(jìn)行的,而這些部門(mén)在判斷洗錢(qián)行為以及實(shí)施職能的過(guò)程中大都是采用歷年累計(jì)的經(jīng)驗(yàn),因此效果并不明顯,且有時(shí)的判斷數(shù)據(jù)較為復(fù)雜,僅憑肉眼根本無(wú)法判斷,因此可以組織對(duì)證券期貨交易有豐富經(jīng)驗(yàn)的專家進(jìn)行系統(tǒng)的設(shè)計(jì),并請(qǐng)專門(mén)的人員編寫(xiě)成軟件,以此建立起專門(mén)的識(shí)別系統(tǒng)。同時(shí)還可以將已知的洗錢(qián)網(wǎng)絡(luò)以及洗錢(qián)案例等做成數(shù)據(jù)庫(kù),并加入特殊的交易行為,以便于系統(tǒng)進(jìn)行自我調(diào)節(jié)與總結(jié),不斷的擴(kuò)展和完善風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng),提升各部門(mén)的協(xié)作能力,并且自動(dòng)的更新識(shí)別模式,以便于更好的對(duì)洗錢(qián)行為進(jìn)行監(jiān)管。
其次是要加強(qiáng)監(jiān)管制度建設(shè),完善證券期貨交易所以及經(jīng)紀(jì)公司的內(nèi)部控制機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)管理中,證券期貨風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括、資金、價(jià)格、交割以及操作風(fēng)險(xiǎn)等,這些風(fēng)險(xiǎn)中并沒(méi)有洗錢(qián)的風(fēng)險(xiǎn),因此很容易給人鉆空子,因此可以成立專門(mén)的洗錢(qián)識(shí)別系統(tǒng),將洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)也納入風(fēng)險(xiǎn)管理之中,并建立相應(yīng)的平臺(tái),實(shí)現(xiàn)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警。此外經(jīng)紀(jì)公司也應(yīng)該加強(qiáng)其內(nèi)部管理。經(jīng)紀(jì)公司是洗錢(qián)者進(jìn)入證券期貨市場(chǎng)的第一關(guān)卡,因此,需要經(jīng)紀(jì)公司加強(qiáng)內(nèi)部管理,提升內(nèi)部人員的工作意識(shí)以及反洗錢(qián)意識(shí),在對(duì)客戶注冊(cè)審批的時(shí)候應(yīng)該要嚴(yán)格,不但要對(duì)客戶的業(yè)務(wù)關(guān)系進(jìn)行登記審核,還應(yīng)該講客戶的真實(shí)情況落實(shí)到位,盡量做到真人真名的進(jìn)行交易,減少可以交易的可能,同時(shí)要上報(bào)大額交易進(jìn)行分析,防止出現(xiàn)洗錢(qián)行為。
最后是加強(qiáng)資金審計(jì),防止資金信息出現(xiàn)欺騙,同時(shí)加強(qiáng)金融體系之間的合作與溝通,讓整個(gè)識(shí)別監(jiān)管系統(tǒng)更加的牢固和有效。當(dāng)前社會(huì)中的造假手段越來(lái)越高明,因此不僅利潤(rùn)容易出現(xiàn)造假的情況,而資金流信息也具有很強(qiáng)的欺騙性。因此在進(jìn)行財(cái)務(wù)記賬的時(shí)候,要嚴(yán)格的進(jìn)行審計(jì),并注意分析企業(yè)貨幣的真實(shí)性與合理性,不僅要做到財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)確有效,還應(yīng)該保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。此外銀行、金融公司以及經(jīng)紀(jì)公司、證券期貨交易市場(chǎng)等,都應(yīng)該相互合作,并且做好有效的溝通,做到信息及時(shí)的流通,以此降低洗錢(qián)行為。
三、結(jié)語(yǔ)
洗錢(qián)手段的識(shí)別與監(jiān)管是法洗錢(qián)工作中非常重要的內(nèi)容,我國(guó)的反洗錢(qián)系統(tǒng)工程已經(jīng)啟動(dòng)并且有了非常大的進(jìn)步,但是很多的監(jiān)管部門(mén)任然空缺,因此,需要政府機(jī)關(guān)以及社會(huì)各界的共同努力,維護(hù)社會(huì)的公正與經(jīng)濟(jì)秩序,防止洗錢(qián)行為的出現(xiàn),以此促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。(作者單位為光大期貨有限公司福州營(yíng)業(yè)部)