熊莎莎 寧歌辛

【摘要】董事會(huì)在現(xiàn)代公司治理中扮演至關(guān)重要的角色，對(duì)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)信息的發(fā)生與產(chǎn)出起決定性作用，最終對(duì)公司收到的審計(jì)意見(jiàn)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。但是目前關(guān)于董事會(huì)與審計(jì)意見(jiàn)關(guān)系這一問(wèn)題尚未形成一致結(jié)論，因此有必要進(jìn)行相關(guān)文獻(xiàn)的梳理與回顧。本文從董事會(huì)結(jié)構(gòu)特征、勤勉程度、激勵(lì)機(jī)制、穩(wěn)定程度四個(gè)方面入手分析了董事會(huì)特征與審計(jì)意見(jiàn)二者關(guān)系已有研究，并據(jù)此提出了以后的研究方向。

【關(guān)鍵詞】董事會(huì)特征 會(huì)計(jì)信息質(zhì)量 審計(jì)意見(jiàn)

一、引言

全球經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，各國(guó)之間頻繁的經(jīng)濟(jì)交流使得經(jīng)濟(jì)全球化范圍不斷拓寬，企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心主體其規(guī)模和經(jīng)營(yíng)范圍也在不斷擴(kuò)大。而伴隨著這種擴(kuò)大的是國(guó)內(nèi)外企業(yè)頻頻爆出財(cái)務(wù)舞弊和會(huì)計(jì)造假丑聞，從國(guó)外的“安然”到“世通”，從國(guó)內(nèi)的“銀廣夏”到“中航油”，可以說(shuō)會(huì)計(jì)信息失真已經(jīng)成為全球政府和企業(yè)共同面臨的一個(gè)難題，嚴(yán)重影響投資者的投資信心。縱觀眾多會(huì)計(jì)造假案件，既有審計(jì)師的原因，也有政府部門(mén)監(jiān)管不力的原因，但這些都是外部因素。究其根源，還是公司內(nèi)部控制出現(xiàn)了問(wèn)題，會(huì)計(jì)信息從源頭上出現(xiàn)了舞弊的可能性，而處在公司治理結(jié)構(gòu)核心位置的董事會(huì)更是首當(dāng)其沖。因此，為了考察董事會(huì)作為企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否有所作為，本文從四個(gè)方面對(duì)董事會(huì)特征與審計(jì)意見(jiàn)相關(guān)性的文獻(xiàn)進(jìn)行回顧，考察董事會(huì)特征是否會(huì)對(duì)審計(jì)意見(jiàn)產(chǎn)生影響，希望能對(duì)以后的理論研究以及企業(yè)治理董事會(huì)、提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量起到借鑒作用。

二、董事會(huì)特征與審計(jì)意見(jiàn)相關(guān)性研究文獻(xiàn)綜述

本文研究對(duì)象為董事會(huì)特征與審計(jì)意見(jiàn)的相關(guān)性，目前對(duì)于這一問(wèn)題還未形成統(tǒng)一意見(jiàn)，因此有必要對(duì)已有研究進(jìn)行整理回顧。董事會(huì)特征可以分為結(jié)構(gòu)特征、勤勉程度、激勵(lì)機(jī)制以及穩(wěn)定程度四大具體特征，文獻(xiàn)綜述也將從這四個(gè)方面展開(kāi)。

（一）董事會(huì)結(jié)構(gòu)特征與審計(jì)意見(jiàn)

1.董事會(huì)規(guī)模與審計(jì)意見(jiàn)?；仡櫸墨I(xiàn)發(fā)現(xiàn)一般用董事會(huì)人數(shù)來(lái)衡量董事會(huì)規(guī)模，而究竟規(guī)模大好還是規(guī)模小好，學(xué)者們的觀點(diǎn)不盡相同。一方面，Lipton和Lorsh（1992）發(fā)現(xiàn)當(dāng)董事會(huì)規(guī)模擴(kuò)大時(shí)，會(huì)造成溝通困難，降低董事會(huì)決策效率，從而影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，易于被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。另一方面，Dalton和Daily（1999）通過(guò)對(duì)131個(gè)樣本進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)董事會(huì)規(guī)模越大，董事會(huì)成員專業(yè)能力更強(qiáng)，專業(yè)范圍更廣，處理危機(jī)的能力更強(qiáng)，從而提升董事會(huì)治理效率，使得公司提供的各種經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)信息質(zhì)量更好。上述觀點(diǎn)不難看出，董事會(huì)規(guī)模與審計(jì)意見(jiàn)的關(guān)系沒(méi)有一個(gè)確切定論。

2.董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兩職合一與審計(jì)意見(jiàn)。按照企業(yè)內(nèi)部控制要求，董事長(zhǎng)與總經(jīng)理在實(shí)質(zhì)與形式上都應(yīng)權(quán)責(zé)分離，如若不然則本應(yīng)受到董事會(huì)監(jiān)督的高管自己監(jiān)督自己，導(dǎo)致高管有可能為了提供漂亮的業(yè)績(jī)?cè)跁?huì)計(jì)信息上造假，影響審計(jì)意見(jiàn)的發(fā)表。Forker（1992）研究發(fā)現(xiàn)董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職合一是董事會(huì)整體獨(dú)立性下降甚至喪失的重要原因，獨(dú)立性下降使得上市公司完善的監(jiān)督機(jī)制遭到破壞，公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量下降。張俊瑞和董南雁（2006）通過(guò)實(shí)證證明，當(dāng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)兩職分離的公司時(shí)更愿出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)。

3.獨(dú)立董事比例與審計(jì)意見(jiàn)。通過(guò)獨(dú)立董事特征研究發(fā)現(xiàn)，專家、教授、退休官員在上市公司獨(dú)董隊(duì)伍中占相當(dāng)大比重，由于其職業(yè)特點(diǎn)和社會(huì)聲望，他們會(huì)對(duì)經(jīng)理層施加更多的壓力與約束，使其提供更加真實(shí)可靠的會(huì)計(jì)報(bào)表，因此獨(dú)立董事比例一般代表著董事會(huì)的獨(dú)立性程度。Carcello和Neal（2000）發(fā)現(xiàn)，審計(jì)意見(jiàn)會(huì)受到上市公司董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)中獨(dú)立董事比重的影響，比重越大，收到標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)可能性越高。上述觀點(diǎn)在我國(guó)學(xué)者研究中也得到了驗(yàn)證。趙德武等（2008）認(rèn)為獨(dú)立董事發(fā)揮其專業(yè)知識(shí)和獨(dú)立身份優(yōu)勢(shì)可以制止短期投機(jī)行為，在企業(yè)信息披露中保持獨(dú)立性，使得公司在外部審計(jì)中得到好的結(jié)果。

（二）董事會(huì)勤勉程度與審計(jì)意見(jiàn)

勤勉程度是一個(gè)不能精確考量的指標(biāo)，但會(huì)議數(shù)量及效率卻可以從側(cè)面反映出董事會(huì)工作情況。一些學(xué)者認(rèn)為董事會(huì)會(huì)議越頻繁，越有利于公司獲得標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。Lipton和Lorsch（1992）認(rèn)為頻繁會(huì)議可以有效降低經(jīng)理層為自身利益粉飾加工財(cái)務(wù)報(bào)表的可能性，有利于提高財(cái)務(wù)報(bào)表可信度。也有相反觀點(diǎn)認(rèn)為董事會(huì)只有在業(yè)績(jī)較差或公司出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)才頻繁開(kāi)會(huì)，反而增加審計(jì)師對(duì)公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。Jensen（1993）認(rèn)為董事會(huì)會(huì)議不一定都有利，只有當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)不善才頻繁開(kāi)會(huì)，會(huì)議增加是公司經(jīng)營(yíng)不善的一種信號(hào)，會(huì)加大審計(jì)師對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的疑慮，使其在評(píng)價(jià)被審單位財(cái)報(bào)時(shí)更加謹(jǐn)慎小心。

（三）董事會(huì)激勵(lì)機(jī)制與審計(jì)意見(jiàn)

合理的激勵(lì)機(jī)制可以有效提高董事們的工作效率與熱情，使其在監(jiān)督過(guò)程中充分代表股東利益，減少經(jīng)理層舞弊行為。薛祖云和黃彤（2004）發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量高低受董事會(huì)激勵(lì)政策影響，激勵(lì)制度越優(yōu)越，越能激發(fā)董事履行職能，成為會(huì)計(jì)信息真正監(jiān)管者。但Armstrong（2010）卻得出不同結(jié)論，他認(rèn)為管理人員擁有較高持股比例無(wú)法避免得到非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)，即董事會(huì)股權(quán)激勵(lì)并不是上市公司獲得不同審計(jì)意見(jiàn)的原因?？梢?jiàn)學(xué)者們對(duì)董事會(huì)激勵(lì)機(jī)制影響審計(jì)意見(jiàn)持有不同觀點(diǎn)。

（四）董事會(huì)穩(wěn)定程度與審計(jì)意見(jiàn)

董事會(huì)穩(wěn)定程度指公司董事會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)是否保持不變的狀態(tài)，主要包括董事會(huì)規(guī)模的變動(dòng)及成員的變動(dòng)。Crutchley（2002）研究發(fā)現(xiàn)伴隨公司業(yè)績(jī)下降的是董事會(huì)成員的更替，業(yè)績(jī)穩(wěn)步上升的公司替換董事會(huì)成員的可能性較小。我國(guó)學(xué)者楊清香（2009）通過(guò)實(shí)證也發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)舞弊受董事會(huì)穩(wěn)定程度影響較大，兩者負(fù)相關(guān)。一旦發(fā)現(xiàn)董事會(huì)成員在改善公司治理或者加強(qiáng)經(jīng)理層監(jiān)督方面不作為，股東將會(huì)用手中投票權(quán)更換掉失職人員以保證財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量；另一種情況是董事會(huì)成員主觀上的意愿，一些董事如果無(wú)法制止公司違規(guī)舞弊行為，但又不想損害自身名譽(yù)、處事原則和道德底線就會(huì)選擇離開(kāi)公司?？梢?jiàn)，不管是主動(dòng)還是被動(dòng)，董事會(huì)成員保持穩(wěn)定有利于公司提供高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，從而確保積極的審計(jì)意見(jiàn)。

三、研究啟示

綜上所述，可以發(fā)現(xiàn)關(guān)于董事會(huì)特征與審計(jì)意見(jiàn)相關(guān)性的研究主要從董事會(huì)結(jié)構(gòu)特征、勤勉程度、激勵(lì)機(jī)制以及穩(wěn)定程度入手，并且取得了豐碩成果。但無(wú)論是董事會(huì)規(guī)模對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響，還是勤勉程度與審計(jì)意見(jiàn)的關(guān)系，亦或是激勵(lì)機(jī)制與審計(jì)意見(jiàn)的關(guān)系都未取得一致性結(jié)論，今后可以在這些方面做進(jìn)一步研究。其次，董事會(huì)成員年齡、學(xué)歷、專業(yè)背景以及董事會(huì)是否設(shè)立審計(jì)委員會(huì)、薪酬委員會(huì)等次級(jí)委員會(huì)對(duì)審計(jì)意見(jiàn)的影響以往研究相對(duì)較少，也可以成為今后研究的一個(gè)切入點(diǎn)。

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