汪雷力

【摘 要】文章運(yùn)用了金融共生理論，通過對(duì)比大銀行與小銀行在搜集小客戶信息的渠道和處理“軟信息”成本方面的差異，認(rèn)為小銀行與小客戶更容易建立金融共生關(guān)系，由此提出促進(jìn)村鎮(zhèn)銀行支農(nóng)持續(xù)發(fā)展的路徑。

【關(guān)鍵詞】金融共生；支農(nóng)持續(xù)發(fā)展

一、引言

作為新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的主力軍，村鎮(zhèn)銀行以服務(wù)“三農(nóng)”為使命，具有組織靈活和人緣地緣優(yōu)勢(shì)，在一定程度上填補(bǔ)了農(nóng)村地區(qū)正規(guī)金融供給的不足，與普惠金融的目標(biāo)吻合。然而，2015年全國254家村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營虧損，虧損面從2014年的10%上漲至20%左右，其中31家機(jī)構(gòu)凈虧損在1000萬元以上，開業(yè)三年以上的110家機(jī)構(gòu)凈虧損合計(jì)達(dá)到8.5億元。由于部分村鎮(zhèn)銀行市場(chǎng)定位不清晰，“脫農(nóng)”經(jīng)營，發(fā)展受到較多制約。所以，探究村鎮(zhèn)銀行的市場(chǎng)定位對(duì)我國解決“三農(nóng)”融資問題和構(gòu)筑普惠金融體系有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、“小銀行——小客戶”金融共生理論分析

金融共生理論認(rèn)為由于銀行和客戶之間存在著一種相互依存的關(guān)系，該關(guān)系涵蓋了銀行與客戶之間、銀行與其他主體之間的共生關(guān)系。這種共生關(guān)系使銀行和客戶以及其他相關(guān)主體在一定的共生環(huán)境中以一定的共生模式獲得利潤從而變化發(fā)展。

1.“小銀行——小客戶”共生關(guān)系

金融共生單元是指金融機(jī)構(gòu)及其服務(wù)對(duì)象。金融共生關(guān)系中的核心是金融機(jī)構(gòu)為其客戶融通資金。當(dāng)金融共生關(guān)系產(chǎn)生的收益大于成本時(shí)，金融機(jī)構(gòu)和客戶才能共生發(fā)展。金融共生關(guān)系的邏輯關(guān)系表現(xiàn)為：客戶通過獲得銀行貸款可以提高產(chǎn)出水平。隨著客戶生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，其貸款需求量將逐漸增加，對(duì)金融服務(wù)的需求將趨于多樣化。銀行則根據(jù)客戶金融需求的動(dòng)態(tài)變化進(jìn)一步提供差別化的信貸產(chǎn)品和金融服務(wù)以滿足客戶需求。銀行與客戶由此形成長期的業(yè)務(wù)往來，最終實(shí)現(xiàn)雙贏。然而，銀行和客戶規(guī)模的不同意味著共生關(guān)系產(chǎn)生的收益和成本不同。與小銀行相比，大銀行在搜集和處理大客戶財(cái)務(wù)信息方面具有規(guī)模效益，且信貸資源更豐富，更能滿足大客戶的融資需求。因此，對(duì)大客戶而言，“大銀行——大客戶”的共生關(guān)系產(chǎn)生的成本低于“小銀行——大客戶”的共生關(guān)系，共生關(guān)系更穩(wěn)定。然而對(duì)于小客戶而言，與小銀行形成的共生關(guān)系卻更穩(wěn)定，這主要源于小銀行在信息獲取難易程度和“軟信息”處理成本上更具優(yōu)勢(shì)。

（1）信息獲取難易程度

在金融共生體系中，共生單元（銀行和客戶）的距離遠(yuǎn)近和共生單元的規(guī)模（大銀行和小銀行，大客戶和小客戶）直接影響著共生單元獲取信息的難易程度。首先，共生單元距離越近，交流的阻力和信息搜集難度就會(huì)越小，反之距離越遠(yuǎn)則難度越大。大銀行網(wǎng)點(diǎn)上浮，與小客戶的距離越來越遠(yuǎn)，交流阻力導(dǎo)致信息搜集難度加大；小銀行與服務(wù)區(qū)域內(nèi)的小客戶天然保持著親密的距離，易于溝通交流。其次，共生單元的規(guī)模不同導(dǎo)致與外界接觸面不同，從而影響信息搜集難度。由于小客戶規(guī)模小且較為分散，與頻繁調(diào)動(dòng)信貸經(jīng)理的大銀行相比，作為地方性金融機(jī)構(gòu)的小銀行易于與當(dāng)?shù)匦】蛻舴€(wěn)定頻繁地交流，搜集小客戶信息的難度更小。

（2）處理“軟信息”的代理成本

由于小客戶財(cái)務(wù)狀況和信用記錄等“硬信息”缺乏，其可獲取的信息多以不透明的“軟信息”形式出現(xiàn)?！败浶畔ⅰ敝饕肛?cái)務(wù)信息以外的道德水平、社會(huì)形象等不透明的、難以量化的信息，依賴“軟信息”發(fā)放的貸款稱為關(guān)系型貸款?！败浶畔ⅰ钡氖占饕揽颗c借款人面對(duì)面的接觸和交流，較少受到信息傳遞技術(shù)的影響。因此，基層經(jīng)理和信貸員是第一手的“軟信息”搜集者，也是“軟信息”的“貯藏所”。從基層經(jīng)理（信貸員）到管理層，“軟信息”的傳遞存在“失真”問題，即非標(biāo)準(zhǔn)化的“軟信息”通過較長的路徑和層層節(jié)點(diǎn)傳遞后容易模糊，讓人產(chǎn)生誤解。Stein（2002）指出當(dāng)處理“軟信息”時(shí)，上級(jí)管理層擁有資金配置權(quán)，“軟信息”的收集和處理常由基層經(jīng)理負(fù)責(zé)，“軟信息”難以清晰地從基層經(jīng)理傳遞至上層管理者，弱化了基層經(jīng)理對(duì)“軟信息”的生產(chǎn)激勵(lì)。所以基于“軟信息”的關(guān)系型貸款決策權(quán)應(yīng)盡量下放給掌握著這些“軟信息”的基層經(jīng)理。若銀行的組織結(jié)構(gòu)層級(jí)較多，便會(huì)存在內(nèi)部信息不對(duì)稱，上層管理者與基層經(jīng)理（信貸員）的目標(biāo)和激勵(lì)不一致，出現(xiàn)代理問題。為防止基層經(jīng)理（信貸員）處理軟信息、發(fā)放貸款時(shí)的道德風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)并實(shí)施的控制或激勵(lì)制度所產(chǎn)生的成本就是代理成本。

2.“小銀行——小客戶”共生模式

金融共生模式是指金融共生單元相互作用或結(jié)合的形式，反映金融共生單元之間作用的方式和強(qiáng)度。互惠共生模式下，小銀行、小客戶及其他共生單元（與小銀行或小客戶有著業(yè)務(wù)往來的其他銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)等）都能獲得利潤，不斷發(fā)展。由于金融共生關(guān)系結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的分配條件是：各金融共生單元的單位成本產(chǎn)生的利潤相等，這種利潤對(duì)稱性分配狀態(tài)下，所有金融共生單元受到了一致的激勵(lì)。根據(jù)凈利潤分配均勻與否可以將互惠共生模式劃分為對(duì)稱性和非對(duì)稱性互惠共生模式。在對(duì)稱性互惠共生模式下，小銀行與小客戶，小銀行與其他共生單元分工合作能創(chuàng)造更多的貸款、產(chǎn)出和利潤，即所有金融共生單元通過共生界面實(shí)現(xiàn)利潤的對(duì)稱性分配，都獲得生存、發(fā)展壯大的權(quán)利，得到同等的發(fā)展機(jī)會(huì)和成本。由于其他共生單元無法直接與小客戶建立穩(wěn)定的金融共生關(guān)系，但能夠基于“小銀行——小客戶”的共生關(guān)系，與小銀行建立以資金為紐帶的共生合作關(guān)系。例如，小銀行與其他銀行間的合作一般是在小銀行對(duì)小客戶存在信貸缺口情況下，通過短期資金的盈缺調(diào)劑和信貸技術(shù)交流，從而擴(kuò)大小銀行對(duì)小客戶的信貸覆蓋。

3.“小銀行——小客戶”共生環(huán)境

金融共生單元以外的所有因素的總和構(gòu)成金融共生環(huán)境，它能影響共生單元間信息的交流、利潤的分配等。根據(jù)共生環(huán)境對(duì)共生單元影響的結(jié)果，可以分為：一是正向環(huán)境，對(duì)共生單元起激勵(lì)作用；二是中性環(huán)境，對(duì)共生單元既無積極作用，也無消極作用；三是反向環(huán)境，對(duì)共生單元起抑制作用。金融共生環(huán)境對(duì)金融共生單元和金融共生模式而言是外生的。影響“小銀行——小客戶”的金融共生環(huán)境主要是經(jīng)濟(jì)制度環(huán)境。

三、金融共生下促進(jìn)村鎮(zhèn)銀行支農(nóng)持續(xù)發(fā)展路徑

作為新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立初衷是服務(wù)“三農(nóng)”，其規(guī)模小、具有人緣地緣優(yōu)勢(shì)，易與農(nóng)戶和小微企業(yè)建立穩(wěn)定的共生關(guān)系。因此，從金融共生單元、共生模式和共生環(huán)境三要素出發(fā)，村鎮(zhèn)銀行的支農(nóng)持續(xù)發(fā)展應(yīng)該從以下三方面著手。

目前，由于部分村鎮(zhèn)銀行市場(chǎng)定位不清晰，“脫農(nóng)”經(jīng)營，虧損不斷，導(dǎo)致其難以可持續(xù)發(fā)展。然而，作為新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的主力軍，村鎮(zhèn)銀行搜集小客戶信息的渠道多，“軟信息”處理成本較低，更易于與農(nóng)戶、小微企業(yè)建立金融共生關(guān)系。所以，促進(jìn)村鎮(zhèn)銀行支農(nóng)持續(xù)發(fā)展的路徑為：首先，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)堅(jiān)持支農(nóng)定位，采用熟人社會(huì)的關(guān)系型貸款機(jī)制，利用與客戶的天然關(guān)系創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，通過提供培育式金融服務(wù)建立與農(nóng)戶和小微企業(yè)的穩(wěn)定的共生關(guān)系。其次，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)該注重與其發(fā)起行，保險(xiǎn)公司、小額貸款公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)，以及農(nóng)民專業(yè)合作社等建立對(duì)稱性互惠金融共生模式，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。最后，政府應(yīng)該通過利率、支農(nóng)再貸款等政策傾斜，推進(jìn)農(nóng)村信用體系及政策性保險(xiǎn)等配套制度建設(shè)，以及監(jiān)管方式的完善等金融共生環(huán)境優(yōu)化改革措施，支持村鎮(zhèn)銀行支農(nóng)持續(xù)發(fā)展。