◎文/金 鹿

2016年，中國對外直接投資凈額1961.5億美元，同比增長34.7%，蟬聯(lián)全球第二位，其中以獲取技術、人才等戰(zhàn)略性資源為動機、面向美國、歐洲等技術密集區(qū)域的對外投資出現(xiàn)了爆發(fā)式增長，年投資額增長幅度超過70%。在理論層面，以中國為代表的新興經(jīng)濟體企業(yè)向發(fā)達國家的逆向?qū)ν馔顿Y引起了學界的廣泛關注。在實踐層面，天津、江蘇等省市開展了科技企業(yè)“走出去”、海外研發(fā)中心建設等工作，但均處于起步階段。報告通過梳理技術尋求型對外直接投資與外商直接投資對我國技術升級的作用條件與異同、技術尋求型對外直接投資帶來的技術逆向轉(zhuǎn)移與溢出對區(qū)域創(chuàng)新發(fā)展的作用等，為天津的科技企業(yè)“走出去”提供決策支撐。

一、技術尋求型OFDI與逆向技術轉(zhuǎn)移

（一）技術尋求型OFDI的內(nèi)涵

技術尋求型對外直接投資 （Technology Sourcing Outward Foreign Direct Investment，以下簡稱“技術尋求型OFDI”）是我國企業(yè)主動學習和吸收國外先進科技創(chuàng)新知識的一種手段，它指投資國有企業(yè)以獲取東道國的智力要素、研發(fā)機構(gòu)、技術信息等R&D資源為目標，以新建或并購海外R&D機構(gòu)為手段，以提升企業(yè)技術競爭力為宗旨的跨境資本輸出行為。技術尋求型OFDI的核心目標是實現(xiàn)逆向技術轉(zhuǎn)移，最終實現(xiàn)技術創(chuàng)新與追趕升級。技術尋求型OFDI的模式包括收購或參股海外技術型企業(yè)，獨資新建海外研發(fā)機構(gòu)，與國外技術開發(fā)機構(gòu)開展實質(zhì)性技術開發(fā)、人才培養(yǎng)等合作，加入全球范圍內(nèi)產(chǎn)業(yè)技術創(chuàng)新聯(lián)盟等。

（二）技術尋求型OFDI與新興經(jīng)濟體崛起

傳統(tǒng)的對外投資理論一直認為，跨國公司OFDI都是以技術、品牌優(yōu)勢等所有權優(yōu)勢為前提條件，借助這種壟斷優(yōu)勢獲取超額利潤，同時也實現(xiàn)了技術在國家間的梯度轉(zhuǎn)移。然而，在技術、品牌方面明顯處于弱勢地位的發(fā)展中國家企業(yè)向發(fā)達國家的OFDI逐漸增多，同時涌現(xiàn)出了韓國等新興經(jīng)濟體通過向發(fā)達國家投資成功實現(xiàn)技術追趕的案例。所有權優(yōu)勢不再是企業(yè)開展對外投資的必要條件；市場、自然資源、效率和戰(zhàn)略性資源的尋求都成為了發(fā)展中國家對外投資的潛在動因，技術尋求型OFDI即是戰(zhàn)略性資產(chǎn)尋求動機的具體化表現(xiàn)形式。此外，技術外溢的空間約束特性，決定了尋求新技術的企業(yè)需要通過向技術資源密集區(qū)域跨國投資的形式加以獲得，因此，新興經(jīng)濟體企業(yè)將國際擴張作為獲取關鍵資源的跳板，不斷縮小與發(fā)達國家企業(yè)的差距，最終實現(xiàn)技術追趕。

（三）技術尋求型OFDI的逆向技術外溢與外商投資技術外溢效應

當今顛覆性技術不斷涌現(xiàn)，技術迭代周期不斷縮短，我國科技發(fā)展從全面跟蹤轉(zhuǎn)變?yōu)椤邦I跑、并跑、跟跑并存”的形勢下，主要依靠“外商投資、技術外溢”的模式不再適用。首先，這一路徑只能引進標準化、成熟型技術，適用于工業(yè)化初中期階段和國際產(chǎn)業(yè)分工明確的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)；其次，技術先進國家對于涉及國家安全等核心領域的先進技術的技術貿(mào)易和許可，通常會限制或禁止；三是吸引外資實現(xiàn)技術轉(zhuǎn)移無法徹底解決我國產(chǎn)業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)鏈條中低端鎖定的問題。

面向發(fā)達國家的技術尋求型OFDI克服了以上問題，同時增強了企業(yè)在高附加值環(huán)節(jié)持續(xù)創(chuàng)新的能力。一是，技術資源全球分布的不均衡性決定了在世界上形成了若干個關鍵性的創(chuàng)新性資源市場。高技術企業(yè)進行技術創(chuàng)新過程中具有較高的知識保密性，這也決定了技術知識的溢出只可能發(fā)生在產(chǎn)業(yè)集群的小范圍內(nèi)，而技術的先進性又是動態(tài)的，技術更新速度加快，這些都決定了獲取先進技術的最好方法即是嵌入技術研發(fā)密集區(qū)域的集群網(wǎng)絡獲取本地化的知識資源。二是，我國企業(yè)通過技術尋求型OFDI，接觸當?shù)氐男畔⑶蓝碛眉簝?nèi)產(chǎn)生的技術溢出，盡早感知新技術發(fā)展方向，通過購買技術、聯(lián)合研發(fā)、并購創(chuàng)業(yè)企業(yè)等多種途徑獲取關鍵技術，同時眾多競爭企業(yè)地理上的聚集與競爭壓力將不斷促進內(nèi)部研發(fā)投入，提高研發(fā)水平；三是，獲得技術通過團隊合作、知識分享、觀察模仿等多途徑實現(xiàn)海外子機構(gòu)向國內(nèi)母公司的逆向溢出，并引發(fā)國內(nèi)競爭企業(yè)模仿創(chuàng)新，帶動相關聯(lián)上下游產(chǎn)業(yè)技術變動，通過一系列技術創(chuàng)新擴散，實現(xiàn)區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化。20世紀80年代的韓國通過在美國等地集中投資于研發(fā)密集型產(chǎn)業(yè)的模式，快速獲取核心技術并通過逆向技術外溢實現(xiàn)技術追趕。

二、國家及地方層面的技術尋求型OFDI政策演變

自2003年中國有關部門權威發(fā)布年度數(shù)據(jù)以來，中國對外直接投資實現(xiàn)14年連續(xù)增長，2016年流量是2002年的73倍，年均增長速度高達35.8%，對外直接投資流量自2015年后第二次位列全球各國家（地區(qū)）第2位，我國對外投資步入資本凈輸出階段。其中，制造業(yè)290.5億美元，同比增長45.3%；信息傳播/軟件和信息技術服務業(yè)186.7億美元，同比增長173.9%；科學研究和技術服務業(yè)42.4億美元，同比增長26.7%。這三類具有明顯技術尋求特征的領域投資大幅增長，2016年技術尋求型OFDI流量達到519.6億美元，同比增長72.3%。2016年，天津位居各省市對外直接投資流量的第3位，同比增長609.9%。

表2 2002-2016年中國對外直接投資流量變化

表3 2016年地方對外直接投資流量前十位的省市

表4 我國技術尋求型對外直接投資流量變化情況

國家層面出臺的戰(zhàn)略規(guī)劃以及核準、管理類文件體現(xiàn)了我國對外投資政策從限制對外投資向“走出去”的轉(zhuǎn)變過程。2000年以前，我國對外投資政策以鼓勵吸引外商投資、限制對外投資為特征；2000年以后，我國將“走出去”戰(zhàn)略作為國家戰(zhàn)略，從逐步放松對外投資管制到鼓勵對外投資轉(zhuǎn)變。而利用技術尋求型OFDI實現(xiàn)技術進步正是實施“走出去”戰(zhàn)略帶動出口、獲得資源和技術進步三大目標之一。但是在戰(zhàn)略層面并未將引導企業(yè)面向海外開展包括技術尋求、品牌建立和市場拓展為主的價值鏈延伸型OFDI作為重點。未來相當長時間內(nèi)，我國企業(yè)，特別是已經(jīng)在終端生產(chǎn)環(huán)節(jié)獲得了充分發(fā)展的制造業(yè)領域企業(yè)，將產(chǎn)生強烈的開展技術尋求型OFDI、向海外上游價值增值活動進行投資的戰(zhàn)略需求。同時我們也應該看到，以尋求技術為目標進行的OFDI對企業(yè)來說在短期內(nèi)不會產(chǎn)生效益，但通過海外子公司—國內(nèi)母公司技術逆向轉(zhuǎn)移和向上下游關聯(lián)企業(yè)的技術溢出，將會改善區(qū)域整體的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新生態(tài)，因此政府在制定引導企業(yè)“走出去”政策時，應當對技術尋求型等價值鏈延伸型OFDI給予支持。

在地方層面，對外投資存量較大的幾個區(qū)域政府多在戰(zhàn)略層面對技術尋求型OFDI給予引導，其中，天津?qū)ｉT出臺了 《關于支持天津市科技小巨人企業(yè)設立海外研發(fā)機構(gòu)的管理辦法（試行）》，并對認定的海外研發(fā)機構(gòu)，給予100萬元至200萬元的財政資金支持，用于海外研發(fā)機構(gòu)的建設及能力提升；北京中關村、上海張江等全國創(chuàng)新高地在實踐層面開始推動技術尋求型OFDI發(fā)展。

三、天津科技型企業(yè)開展技術尋求型OFDI的對策建議

（一）天津技術尋求型OFDI發(fā)展現(xiàn)狀

表5 國家層面技術尋求型OFDI政策演變

表6 地方層面技術尋求型OFDI發(fā)展情況

2015年12月，天津提出到“十三五”末，并購100家海外企業(yè)，建立100家海外研發(fā)機構(gòu)的任務目標。隨后，在頂層設計方面，出臺了《關于深入開展國際科技合作的意見》、《天津市科技型企業(yè) “走出去”戰(zhàn)略實施方案》、《天津市推進 “一帶一路”建設科技創(chuàng)新合作專項規(guī)劃》、《關于支持科技型企業(yè)設立海外研發(fā)機構(gòu)的管理辦法》等系列文件，引導科技型企業(yè)“走出去”面向發(fā)達國家，開展以技術尋求為目標、面向欠發(fā)達國家，開展以本地優(yōu)勢技術輸出為目標的政策導向逐步清晰。在工作推動層面，設立了“一帶一路”專項經(jīng)費、開展海外研發(fā)機構(gòu)認定、多部門聯(lián)動搭建“走出去”綜合服務平臺。

據(jù)不完全統(tǒng)計，天津已認定海外研發(fā)機構(gòu)23家，華韻樂器、致恒裝備、天海集團等近40家企業(yè)完成了對海外優(yōu)質(zhì)技術資源的并購。但是，相對于天津市十一次黨代會提出的 “加快建設開放包容的現(xiàn)代化天津”的定位，自貿(mào)區(qū)建設等戰(zhàn)略機遇疊加形成的重要歷史性窗口期，天津科技型企業(yè)開展技術尋求型OFDI仍存在較大探索空間。

（二）天津企業(yè)開展技術尋求型OFDI面臨的形勢

一是技術創(chuàng)新周期越來越短，70年代需要五六年，80年代需要四五年，90年代需要一年半到兩年……,企業(yè)僅僅依靠內(nèi)部資源進行高成本的創(chuàng)新活動，已經(jīng)難以適應快速發(fā)展的市場需求以及日益激烈的企業(yè)競爭。二是“以市場換技術”引進外商投資推動技術進步的政策已不再適用；發(fā)達國家對核心領域先進技術的貿(mào)易與許可，通常采取限制或禁止措施。主動走出去，在世界上已經(jīng)形成的若干個關鍵創(chuàng)新資源性市場尋求技術，為企業(yè)開放式創(chuàng)新提供了新思路。天津擁有雄厚的工業(yè)基礎和成果轉(zhuǎn)化產(chǎn)業(yè)化能力，技術尋求型OFDI為企業(yè)走出去并占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈條高端位置提供了機遇。

（三）天津企業(yè)開展技術尋求型OFDI的實現(xiàn)路徑

天津企業(yè)可以通過跨國并購、新建研發(fā)機構(gòu)、參與或組建跨國技術戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種途徑獲取海外先進技術資源，并通過“吸收技術—逆向轉(zhuǎn)移技術”兩階段模式實現(xiàn)技術尋求的目的。首先，企業(yè)通過嵌入技術密集區(qū)域接收該區(qū)域的知識外溢、開展研發(fā)資源合作共享、追蹤識別前沿技術信息、并購人才技術資源、加大R&D投入，實現(xiàn)“技術吸收”；隨后，海外子機構(gòu)與國內(nèi)母公司通過內(nèi)部的聯(lián)合研發(fā)、人員互訪、觀察模仿、有意識的知識分享實現(xiàn)公司內(nèi)部的 “逆向技術轉(zhuǎn)移”；最后通過母公司向產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的技術擴散，帶動關聯(lián)行業(yè)的技術進步。

（四）推動天津科技型企業(yè)開展技術尋求型OFDI發(fā)展的政策建議

2016年，天津全社會研發(fā)經(jīng)費支出占生產(chǎn)總值比重超過3.1%，綜合科技進步水平位居全國第三，科技進步環(huán)境指數(shù)全國第一，高新技術產(chǎn)業(yè)化指數(shù)全國第一，天津具有利用外源性技術的技術吸收能力。在開放創(chuàng)新的大環(huán)境下，天津推動科技型企業(yè)開展技術尋求型OFDI，將充分發(fā)揮技術逆向轉(zhuǎn)移對本區(qū)域創(chuàng)新能力提升的促進、互補效應。

技術尋求型OFDI對于區(qū)域產(chǎn)業(yè)技術創(chuàng)新能力與創(chuàng)新生態(tài)的建立具有積極效應，而技術尋求型OFDI需要抵消跨國界和文化經(jīng)營的成本，在短期內(nèi)很難實現(xiàn)利潤最大化，因此需要政府在企業(yè)“走出去”的最初階段給予政策支持。

一是考慮到跨國開展技術尋求型OFDI初始成本相對較高，可適時建立海外投資風險基金。借鑒中關村斯坦福新興技術創(chuàng)業(yè)投資基金運作模式，重點關注目前天津優(yōu)質(zhì)制造業(yè)企業(yè)開展業(yè)務轉(zhuǎn)型、建立從事技術轉(zhuǎn)移與投資服務專業(yè)機構(gòu)的趨勢，積極吸引這批既熟悉天津產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況又具有從事開展跨國技術轉(zhuǎn)移經(jīng)驗的專業(yè)類公司參與基金建設，將技術與資本密切結(jié)合。

二是建設完善天津科技型企業(yè)走出去綜合服務平臺。進一步完善由市科委主導建設 “天津市科技型企業(yè)走出去綜合服務平臺”，形成覆蓋全市范圍的服務網(wǎng)絡、鏈接國際科技合作的資源要素?？紤]到現(xiàn)階段天津開展技術尋求型OFDI的企業(yè)數(shù)量規(guī)模情況，在平臺建設時可采用點面結(jié)合的服務模式。“面”主要通過平臺進行技術資源數(shù)據(jù)庫、相關政府機構(gòu)審批報備通道、中介服務機構(gòu)與專業(yè)工作團隊等資源的集聚與整合配置，為所有“潛在”的走出去企業(yè)提供各類資源對接的網(wǎng)絡渠道?！包c”主要指通過政府購買服務的方式聘請知名投資服務機構(gòu)、律師事務所、會計師事務所的專業(yè)咨詢?nèi)藛T，組建“專家咨詢團”，聚焦重點企業(yè)、重點項目開展“一對一”專家服務。

圖1 天津市企業(yè)開展技術尋求型OFDI面臨形勢與實現(xiàn)路徑

三是同步推進信息統(tǒng)計與有效監(jiān)管。政府部門在大力支持企業(yè) “走出去”的同時，還需要加強對企業(yè)技術尋求型OFDI進行監(jiān)督管理，建立年度申報、檢查制度，掌握企業(yè)海外技術尋求與資產(chǎn)配置的動態(tài)，支持企業(yè)面向全球?qū)ふ?、配置?chuàng)新資源，同時防范企業(yè)利用跨境機構(gòu)進行利潤、資金轉(zhuǎn)移，為天津開放式創(chuàng)新生態(tài)建設營造良好的環(huán)境。

注：目前并未嚴格將對外直接投資按動因的不同分別加以統(tǒng)計，技術尋求型對外直接投資在區(qū)位分布上體現(xiàn)為集中在發(fā)達國家，在行業(yè)結(jié)構(gòu)上體現(xiàn)為主要集中在制造業(yè)、信息傳播/軟件和信息技術服務業(yè)以及科學研究和技術服務業(yè)，本文對相應數(shù)據(jù)加以處理，作為這一類型對外直接投資的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢的大致反映。

參考文獻：

[1]中國商務部.2016年中國對外直接投資統(tǒng)計公報[R].2017（10）.

[2]江小娟.我國對外投資的戰(zhàn)略意義與政策建議[J].中國外匯管理,2000（11）：67-72.

[3]郭娟.R&D、技術溢出與無技術優(yōu)勢企業(yè)對外投資[J].湘潭大學學報 （哲學社會科學版），2012 （6）：86-90.

[4]閻大穎,葛順奇.中國企業(yè)技術獲取型國際化發(fā)展戰(zhàn)略[J].國際經(jīng)濟合作,2012（9）：11-16.

[5]張一馳,歐怡.企業(yè)國際化的市場進入模式研究述評 [J].經(jīng)濟科學，2001（4）：11-19.

[6]黃速建,劉建麗.中國企業(yè)海外市場進入模式選擇研究[J].中國工業(yè)經(jīng)濟，2009（1）：108-117.

[7]鄭霄鵬.中國企業(yè)技術尋求型OFDI戰(zhàn)略與績效研究[M].南開大學，2014.