張吉光

2017年，全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步向好，為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)I造了良好環(huán)境，但持續(xù)收緊的貨幣條件和日益趨嚴(yán)的監(jiān)管政策，使得國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展面臨較大壓力，尤其是以城商行為代表的中小銀行呈現(xiàn)出增速快速下滑、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性收縮的新特點(diǎn)。在去杠桿、防風(fēng)險(xiǎn)的宏觀環(huán)境下，嚴(yán)監(jiān)管將成為新常態(tài)，回歸本源、結(jié)構(gòu)調(diào)整將是2018年城商行發(fā)展的主基調(diào)，城商行需要采取措施盡快從以往的高速發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展。

總體發(fā)展情況：發(fā)展承壓，結(jié)構(gòu)收縮

發(fā)展速度持續(xù)放緩，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)性收縮。資產(chǎn)增速持續(xù)放緩是2017年城商行發(fā)展的最大特點(diǎn)。對(duì)比過(guò)去5年的城商行資產(chǎn)增速與貨幣市場(chǎng)利率走勢(shì)可以發(fā)現(xiàn)，2012年和2015年城商行有兩次資產(chǎn)加速增長(zhǎng)階段，這兩年恰恰是過(guò)去5年中貨幣市場(chǎng)利率的低點(diǎn)，這印證了過(guò)往城商行的快速增長(zhǎng)主要來(lái)自于同業(yè)業(yè)務(wù)的驅(qū)動(dòng)。在去杠桿、去通道的嚴(yán)監(jiān)管政策和高企的市場(chǎng)利率下，城商行的同業(yè)業(yè)務(wù)明顯收縮，并導(dǎo)致部分銀行出現(xiàn)“縮表”。以A股上市城商行為例，去年三季度數(shù)據(jù)顯示，除貴陽(yáng)銀行外，其他6家城商行的貸款增速明顯快于資產(chǎn)增速，說(shuō)明資產(chǎn)中的同業(yè)業(yè)務(wù)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性收縮。

息差水平回升，盈利能力下滑。得益于年初以來(lái)的市場(chǎng)利率上行，城商行的資產(chǎn)收益率持續(xù)走高，推動(dòng)凈息差在4季度有所回升，但全年凈息差同比仍明顯收窄。加之資產(chǎn)增速放緩、營(yíng)改增以及中收增速回落等因素的影響，2017年城商行的盈利能力仍然下滑，ROA呈逐季下降態(tài)勢(shì)，四季度為0.83%，比一季度下滑了11BPs。從上市城商行來(lái)看，大多數(shù)銀行三季度的凈利潤(rùn)增速同比明顯下滑，城商行盈利承壓格局仍未有根本改觀。

中收增速回落，行際分化明顯。中間業(yè)務(wù)收入是近年來(lái)包括城商行在內(nèi)的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行大力拓展的領(lǐng)域，并以遠(yuǎn)超凈利息收入增速的速度成為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。不過(guò)，受制于國(guó)家查處違規(guī)收費(fèi)、降費(fèi)讓利政策，以及嚴(yán)監(jiān)管導(dǎo)致的同業(yè)投資業(yè)務(wù)的萎縮，過(guò)去一年城商行的中收增速出現(xiàn)明顯回落，部分上市城商行的手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比甚至出現(xiàn)下滑。這說(shuō)明過(guò)往的手續(xù)費(fèi)及傭金收入很大程度上是“資產(chǎn)帶動(dòng)型”，而非真正意義上的服務(wù)收費(fèi)。可以預(yù)計(jì)，未來(lái)城商行在中間業(yè)務(wù)收入上的分化會(huì)更明顯，那些擁有更多業(yè)務(wù)資格牌照、創(chuàng)新能力強(qiáng)、增值服務(wù)好的銀行將實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展。

不良有所反彈，資產(chǎn)質(zhì)量承壓。2017年，與全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款率維持穩(wěn)定不同，城商行不良貸款率出現(xiàn)小幅反彈，由一季度末的1.5%上升至四季度末的1.52%，且不良貸款余額持續(xù)增加，呈現(xiàn)出“雙升”特點(diǎn)。雖然國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，但由于業(yè)務(wù)主要受所在地經(jīng)濟(jì)影響，城商行仍然面臨較大的資產(chǎn)質(zhì)量壓力。從上市銀行數(shù)據(jù)來(lái)看，三季度末，7家A股上市城商行不良貸款率同比均有所下降，但在8家H股上市城商行中，二季度末有6家不良貸款率上升（三季報(bào)未披露）。城商行間資產(chǎn)質(zhì)量的分化由此可見一斑。

年度發(fā)展特點(diǎn)：回歸本源，服務(wù)實(shí)體

2017年，與發(fā)展速度回落、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)收縮相對(duì)應(yīng)的，是城商行在環(huán)境、政策等多重壓力下的“回歸”。戰(zhàn)略上，進(jìn)一步回歸“服務(wù)于地方經(jīng)濟(jì)，服務(wù)于中小企業(yè)，服務(wù)于城市居民”的定位，做深做透；市場(chǎng)上，進(jìn)一步向下、向小、向農(nóng)延伸，走差異化競(jìng)爭(zhēng)道路；業(yè)務(wù)上，進(jìn)一步向服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)回歸，提高傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)占比。

業(yè)務(wù)回歸本源，加大服務(wù)實(shí)體力度。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是商業(yè)銀行長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，對(duì)于規(guī)模小、人才少、技術(shù)相對(duì)落后的城商行來(lái)說(shuō)更是如此。業(yè)務(wù)回歸本源既是政策要求，更是城商行內(nèi)在發(fā)展的需要。2017年，城商行業(yè)務(wù)向本源的回歸， 主要體現(xiàn)在三方面：一是聚焦傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，做深做透中小企業(yè)業(yè)務(wù)?；蚣?xì)分行業(yè)，走專業(yè)化銀行道路，如鄭州銀行提出“打造商貿(mào)金融專業(yè)銀行”；或創(chuàng)新特色產(chǎn)品，以針對(duì)性產(chǎn)品拓展中小企業(yè)市場(chǎng)， 如上海銀行、盛京銀行等與稅務(wù)局合作推出基于納稅信用的信貸產(chǎn)品，江蘇銀行推出以電力數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的“電e融”；或借助產(chǎn)業(yè)股東優(yōu)勢(shì)，專攻產(chǎn)業(yè)鏈客戶，如昆侖銀行推出覆蓋整條石油產(chǎn)業(yè)鏈的“五通三貸”產(chǎn)品，服務(wù)石油產(chǎn)業(yè)鏈客戶。二是立足地方，積極為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供針對(duì)性金融服務(wù)。如新疆轄內(nèi)7家城商行聯(lián)手組成聯(lián)盟，合力促進(jìn)新疆地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。三是緊跟政策，結(jié)合地緣優(yōu)勢(shì)，服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略實(shí)施。如天津銀行建立京津冀業(yè)務(wù)協(xié)同聯(lián)動(dòng)機(jī)制，全方位融入京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略。

順應(yīng)消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)，加快零售轉(zhuǎn)型。金融危機(jī)后經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)對(duì)銀行業(yè)務(wù)的影響，讓商業(yè)銀行對(duì)零售業(yè)務(wù)有了新的認(rèn)識(shí)，國(guó)內(nèi)銀行向零售轉(zhuǎn)型的步伐加快。近年來(lái)，居民消費(fèi)的快速增長(zhǎng)為商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)帶來(lái)巨大市場(chǎng)機(jī)會(huì)。過(guò)去一年，越來(lái)越多的城商行提出零售轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，進(jìn)軍零售金融。歸納起來(lái)有五種模式：（1） 借助體制機(jī)制和決策鏈條短的優(yōu)勢(shì)，與科技金融公司合作，快速切入消費(fèi)金融領(lǐng)域。合作對(duì)象以騰訊、螞蟻金服、京東金融等擁有龐大客群、先進(jìn)技術(shù)以及豐富消費(fèi)場(chǎng)景的公司為代表。如營(yíng)口銀行、江蘇長(zhǎng)江銀行與微眾銀行合作開展聯(lián)合貸款、理財(cái)以及互聯(lián)網(wǎng)+金融創(chuàng)新產(chǎn)品。（2） 針對(duì)目標(biāo)客群，創(chuàng)新推出線上消費(fèi)信貸產(chǎn)品，以線上獲客、線上作業(yè)拓展個(gè)人信貸市場(chǎng)。如江西銀行推出的“手機(jī)秒貸”、河北銀行推出的“彩虹如意貸”。（3） 面向家庭金融需求，開發(fā)綜合金融服務(wù)。如長(zhǎng)沙銀行推出的“快樂(lè)e家”，服務(wù)涵蓋了家庭賬戶、家庭財(cái)富、家庭賬單、家庭夢(mèng)想等領(lǐng)域。（4）以市民卡為切入點(diǎn)，通過(guò)將社保、公交、醫(yī)療等服務(wù)與金融功能整合，拓展居民零售業(yè)務(wù)。（5） 對(duì)零售業(yè)務(wù)進(jìn)行事業(yè)部改革，通過(guò)形成專業(yè)化的組織架構(gòu)，提高零售業(yè)務(wù)拓展能力。如包商銀行實(shí)行大零售模式，將個(gè)人金融與財(cái)富管理、小微與消費(fèi)金融、信用卡及資產(chǎn)托管、渠道、銷售管理等業(yè)務(wù)及管理職能整合在總行零售總部下。

下沉市場(chǎng)定位，進(jìn)軍三農(nóng)領(lǐng)域。向三農(nóng)領(lǐng)域進(jìn)軍是2017年城商行發(fā)展中的一大看點(diǎn)。在城市業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈， 農(nóng)村金融發(fā)展迅速且潛力巨大的雙重推動(dòng)下，越來(lái)越多的城商行改變以往集中在城市、更多面向城市客群的定位。過(guò)去一年，城商行對(duì)農(nóng)村金融的拓展方式集中在四方面：一是創(chuàng)新組織架構(gòu)，設(shè)立專門的部門，統(tǒng)籌推動(dòng)農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的開展。如江蘇銀行組建了三農(nóng)金融部，齊商銀行成立了農(nóng)村金融部。二是根據(jù)三農(nóng)特點(diǎn)，創(chuàng)新專門的產(chǎn)品。如天津銀行以支持農(nóng)家院升級(jí)改造為切入點(diǎn)，推出了農(nóng)家院專屬貸款“農(nóng)樂(lè)貸”；也有銀行細(xì)分農(nóng)村金融市場(chǎng)，推出農(nóng)機(jī)貸、菌菇貸、大棚貸等產(chǎn)品。三是創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式。有的銀行針對(duì)新型農(nóng)業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)，推出“龍頭企業(yè)+專業(yè)合作社+基地+農(nóng)戶”信貸模式；還有的銀行與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)合作，推出以農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)、國(guó)際農(nóng)業(yè)貸款模型、遠(yuǎn)程線上放款等為核心的農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈貸款。四是創(chuàng)新服務(wù)載體，城商行或通過(guò)與農(nóng)村電商合作設(shè)立農(nóng)村金融服務(wù)站的形式，為村民提供小額取現(xiàn)、匯款等金融服務(wù)；或推動(dòng)自助銀行、流動(dòng)服務(wù)車下鄉(xiāng)，靈活延伸服務(wù)渠道。

順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融趨勢(shì)，拓展存管業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展在分流銀行業(yè)務(wù)，給城商行帶來(lái)挑戰(zhàn)的同時(shí)，也為城商行拓展線上支付、線上獲客以及網(wǎng)貸存管等帶來(lái)機(jī)會(huì)。對(duì)網(wǎng)貸存管業(yè)務(wù)的拓展是2017年城商行發(fā)展的另一大亮點(diǎn)。對(duì)比各類銀行，城商行已成為網(wǎng)貸存管業(yè)務(wù)的領(lǐng)軍者。城商行對(duì)網(wǎng)貸存管業(yè)務(wù)的熱衷來(lái)自于兩方面的推動(dòng)：一方面是國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行整治，規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的資金運(yùn)作，銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合四部委發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸資金信息中介機(jī)構(gòu)暫行管理辦法》，要求網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的資金必須存管于商業(yè)銀行。另一方面，在國(guó)內(nèi)去杠桿、去同業(yè)的大背景下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行紛紛加大對(duì)一般性存款的拓展，存款競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。處于渠道、產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)劣勢(shì)的城商行面臨的壓力更大，通過(guò)開展新業(yè)務(wù)帶動(dòng)存款增長(zhǎng)成為城商行面臨的一大課題。網(wǎng)貸資金存管在給商業(yè)銀行帶來(lái)中間業(yè)務(wù)收入的同時(shí)，還能帶來(lái)低成本的資金沉淀，自然成為城商行爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。

創(chuàng)新傳統(tǒng)服務(wù)渠道，以體驗(yàn)提升競(jìng)爭(zhēng)力。網(wǎng)點(diǎn)少、效率不高、業(yè)務(wù)不豐富一直是城商行傳統(tǒng)服務(wù)渠道的短板，并制約了業(yè)務(wù)發(fā)展。近年來(lái)，城商行避開網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量規(guī)模和科技等不利因素，圍繞服務(wù)質(zhì)效進(jìn)行突破，通過(guò)提升客戶體驗(yàn)，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，取得不錯(cuò)效果。具體來(lái)看，一是讓網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)“動(dòng)起來(lái)”，借助于pad等移動(dòng)終端，打破物理網(wǎng)點(diǎn)固定位置的局限，實(shí)現(xiàn)上門服務(wù)。如泰隆銀行通過(guò)移動(dòng)pad打造口袋銀行；溫州銀行通過(guò)移動(dòng)營(yíng)銷車， 工作人員主動(dòng)上門提供金融服務(wù)。二是讓網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)“豐富起來(lái)”，通過(guò)增值服務(wù)吸引客戶，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)的綜合化。如溫州銀行在網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立全球簽證服務(wù)中心，實(shí)現(xiàn)代傳遞簽證申請(qǐng)材料業(yè)務(wù)，并開展“工商企業(yè)通”營(yíng)業(yè)執(zhí)照代辦業(yè)務(wù)，為各類商事主體辦理名稱預(yù)先核準(zhǔn)和設(shè)立登記。三是讓網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)“更加貼近生活”，把生活場(chǎng)景引入網(wǎng)點(diǎn)，打破傳統(tǒng)上網(wǎng)點(diǎn)只辦理銀行業(yè)務(wù)的單一格局，讓生活與金融服務(wù)有機(jī)結(jié)合。如包商銀行進(jìn)行咖啡銀行試點(diǎn)，在網(wǎng)點(diǎn)為客戶提供休息、會(huì)友及其他生活服務(wù)。

深化戰(zhàn)略定位，打造特色金融。差異化、特色化是城商行發(fā)展的必然選擇，也是未來(lái)立足的根本。但在過(guò)去幾年同業(yè)業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)資產(chǎn)和利潤(rùn)快速增長(zhǎng)的環(huán)境下，一些城商行的戰(zhàn)略定位出現(xiàn)偏離。2017年， 隨著嚴(yán)監(jiān)管政策的陸續(xù)實(shí)施，城商行在回歸本源的同時(shí)，進(jìn)一步深化戰(zhàn)略定位，聚焦文化金融、普惠金融、綠色金融等領(lǐng)域打造特色金融。普惠金融方面，青海銀行與德國(guó)法蘭克福財(cái)經(jīng)管理大學(xué)合作，面向農(nóng)牧民推出FS農(nóng)貸業(yè)務(wù)。綠色金融方面， 甘肅銀行、九江銀行等銀行設(shè)立了綠色金融事業(yè)部，編制了綠色金融發(fā)展規(guī)劃?？萍冀鹑谝彩浅巧绦腥后w重點(diǎn)拓展的特色金融之一，通過(guò)設(shè)立科技專業(yè)支行，開發(fā)專門的產(chǎn)品，為科技型企業(yè)提供定制服務(wù)。部分城商行利用區(qū)位優(yōu)勢(shì)和地理資源推出沿邊金融、旅游金融等特色業(yè)務(wù)。如桂林銀行建立了與越南、柬埔寨等東盟國(guó)家的跨境清算及交易渠道，推出邊貿(mào)結(jié)算卡等產(chǎn)品；該行還與其他城商行組建全國(guó)城商行旅游聯(lián)盟，通過(guò)資源共享，推動(dòng)跨區(qū)域旅游金融協(xié)作、實(shí)施旅游產(chǎn)品創(chuàng)新。

加大創(chuàng)新力度，彌補(bǔ)發(fā)展短板。創(chuàng)新不足、產(chǎn)品服務(wù)不豐富是制約城商行發(fā)展的另一個(gè)短板。近年來(lái)，城商行明顯加大創(chuàng)新力度，創(chuàng)新機(jī)制不斷完善，新產(chǎn)品、新服務(wù)不斷推出。過(guò)去一年，城商行的創(chuàng)新主要集中在兩方面：一方面是機(jī)制創(chuàng)新，借助外力，走聯(lián)合創(chuàng)新之路。如大連銀行等10家銀行入駐全球金融科技實(shí)驗(yàn)室創(chuàng)立的中小銀行聯(lián)合創(chuàng)新基地，結(jié)成創(chuàng)新聯(lián)盟。另一方面是產(chǎn)品創(chuàng)新?；蛟诰€上支付等藍(lán)海領(lǐng)域突破，或在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上，圍繞靈活、小額、專業(yè)做文章，推出特色化產(chǎn)品。如贛州銀行借助區(qū)塊鏈技術(shù)，與第三方公司合作設(shè)立區(qū)塊鏈票鏈全國(guó)監(jiān)控運(yùn)營(yíng)管理中心，推出票鏈業(yè)務(wù)；長(zhǎng)沙銀行推出互聯(lián)網(wǎng)支付品牌“呼啦”，實(shí)現(xiàn)多種支付方式的兼容整合；江西銀行設(shè)立專業(yè)人才服務(wù)銀行，圍繞創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、生活消費(fèi)和增值服務(wù)，為各類人才提供專業(yè)、精準(zhǔn)的金融服務(wù)。

打造智慧銀行，探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型。大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的深度運(yùn)用，使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化運(yùn)行成為大勢(shì)所趨。2017年，城商行或與第三方機(jī)構(gòu)合作， 或自主投入研發(fā)，紛紛探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型， 以期形成后發(fā)優(yōu)勢(shì)。部分銀行與擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的外部機(jī)構(gòu)合作，將新技術(shù)引入金融業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的數(shù)字化。如營(yíng)口銀行與中國(guó)金融認(rèn)證中心合作推出金融級(jí)生物識(shí)別認(rèn)證技術(shù)；樂(lè)山市商業(yè)銀行與騰訊在區(qū)塊鏈、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域合作。部分銀行設(shè)立金融科技實(shí)驗(yàn)室，負(fù)責(zé)金融科技在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的應(yīng)用研發(fā)。如鄭州銀行單獨(dú)設(shè)立金融科技實(shí)驗(yàn)室；大連銀行與京東金融合作共建金融科技實(shí)驗(yàn)室、大數(shù)據(jù)平臺(tái)與線上信貸平臺(tái)，構(gòu)建綜合數(shù)字金融服務(wù)。也有的銀行積極布局人工智能在投資理財(cái)、客服、風(fēng)險(xiǎn)控制等領(lǐng)域的運(yùn)用。如臺(tái)州銀行推出智能機(jī)器人，打造7X24小時(shí)智能客服平臺(tái)；徽商銀行推出智能投顧平臺(tái)天機(jī)智投。

調(diào)整機(jī)構(gòu)設(shè)立政策，布局顯現(xiàn)新特點(diǎn)。2017年，城商行跨區(qū)域政策依然收緊，加之互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，改變了傳統(tǒng)金融服務(wù)模式，城商行的機(jī)構(gòu)設(shè)立政策出現(xiàn)變化。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全年共有35家城商行設(shè)立了49家分行，明顯少于上一年的65家，且全部為省內(nèi)分行；55家城商行設(shè)立了174家支行，相比上一年數(shù)量明顯增加。具體來(lái)看：一是社區(qū)銀行戰(zhàn)略出現(xiàn)分化。受居民理財(cái)習(xí)慣和金融消費(fèi)行為變化，以及電子銀行功能日益完善的影響， 前幾年大行其道的社區(qū)支行因客群減少面臨經(jīng)營(yíng)困難，一部分銀行對(duì)社區(qū)支行進(jìn)行撤并，也有銀行持續(xù)推進(jìn)。如北京銀行當(dāng)年新設(shè)16家支行，多為社區(qū)支行。二是向下延伸，紛紛設(shè)立縣域支行，實(shí)施縣域全覆蓋戰(zhàn)略。如齊魯銀行實(shí)現(xiàn)了有分行地方的縣域全覆蓋；長(zhǎng)沙銀行實(shí)現(xiàn)了全省市州全覆蓋，提出2018年實(shí)現(xiàn)縣域全覆蓋。三是網(wǎng)點(diǎn)小型化、智能化、專業(yè)化，以小而美、小而精為目標(biāo)，改變傳統(tǒng)的結(jié)算操作型定位，拓展客戶接觸面，提高營(yíng)銷效能。四是適應(yīng)跨區(qū)域發(fā)展需要，整合總部所在地支行，設(shè)立分行，改變傳統(tǒng)的總、支管理模式，提高總行面向分行的管理支撐功能。年內(nèi)，廣州銀行設(shè)立了廣州分行，齊魯銀行在濟(jì)南設(shè)立了歷下分行。

紛紛設(shè)立研究機(jī)構(gòu)，服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展。城商行發(fā)展受到的諸多制約，固然跟起點(diǎn)低、基礎(chǔ)弱等先天因素有關(guān)，但近年來(lái)表現(xiàn)出的產(chǎn)品服務(wù)不足、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)等問(wèn)題，跟后天的能力提升不快也不無(wú)關(guān)系。導(dǎo)致這一問(wèn)題的原因是城商行對(duì)研究重視不夠、投入不足，缺乏對(duì)市場(chǎng)、客戶、經(jīng)濟(jì)金融趨勢(shì)以及政策的研究，從而造成對(duì)市場(chǎng)不敏感、政策把握不準(zhǔn)以及戰(zhàn)略搖擺。近年來(lái)，越來(lái)越多的城商行加大了對(duì)研究的投入，或設(shè)立戰(zhàn)略研究部，或成立金融研究院，負(fù)責(zé)對(duì)影響銀行發(fā)展的重大問(wèn)題及市場(chǎng)環(huán)境的研究。這一趨勢(shì)在2017年得到延續(xù)。年內(nèi)，吉林銀行聯(lián)合吉林大學(xué)商學(xué)院、韓亞金融經(jīng)營(yíng)研究所發(fā)起設(shè)立吉林金融研究中心；九江銀行則與江西財(cái)經(jīng)大學(xué)發(fā)起設(shè)立九銀票據(jù)研究院，通過(guò)研究推動(dòng)票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展。

發(fā)展展望：轉(zhuǎn)型回歸，挑戰(zhàn)重重

業(yè)務(wù)回歸本源、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整將是2018年國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展的主線，城商行面臨的壓力和挑戰(zhàn)更大。一方面，一系列強(qiáng)監(jiān)管政策的出臺(tái)，使得城商行依靠同業(yè)業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)的發(fā)展模式難以為繼；另一方面，在整個(gè)行業(yè)同步調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的情況下，存貸款業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈。與之同時(shí)，城商行需要更有效應(yīng)對(duì)尚未徹底扭轉(zhuǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)和日益凸顯的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)壓力。

轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念的挑戰(zhàn)。城商行在同業(yè)業(yè)務(wù)上的突飛猛進(jìn)和業(yè)務(wù)定位的偏離， 很大程度上是經(jīng)營(yíng)理念出了問(wèn)題。既反映出城商行對(duì)短、平、快的業(yè)績(jī)沖動(dòng)，也暴露出對(duì)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的把握能力和戰(zhàn)略管理能力的欠缺。實(shí)現(xiàn)回歸本源、服務(wù)實(shí)體的目的，調(diào)整結(jié)構(gòu)只是表象，轉(zhuǎn)變理念才是根本。實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)理念的轉(zhuǎn)變，首先必須提高趨勢(shì)應(yīng)對(duì)能力。筆者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，城商行在對(duì)外部經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)變化，以及監(jiān)管政策演變趨勢(shì)的敏感性和應(yīng)對(duì)能力上，存在明顯的區(qū)域差異，由東部、中部至西部依次遞減。很重要的原因在于西部地區(qū)城商行的研究力量薄弱、研究能力不足，經(jīng)營(yíng)管理決策缺乏科學(xué)的研究支撐。城商行需要持續(xù)打造研究支撐發(fā)展的格局。其次，完善考核激勵(lì)機(jī)制，形成科學(xué)的“指揮棒”。從股東期望、董事會(huì)對(duì)高管層評(píng)價(jià)、總行對(duì)分支機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)考核等各層面入手，形成長(zhǎng)短期發(fā)展兼顧，質(zhì)量、效益、規(guī)模有效平衡的考核激勵(lì)指標(biāo)體系和資源配置政策。

嚴(yán)監(jiān)管下轉(zhuǎn)型發(fā)展的挑戰(zhàn)。嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境下，轉(zhuǎn)型發(fā)展已成為城商行的共識(shí)。但在具體轉(zhuǎn)型方向、路徑和突破上仍面臨很大挑戰(zhàn)。一方面，轉(zhuǎn)型方向存在高度同質(zhì)化，談轉(zhuǎn)型必提零售、小微，做戰(zhàn)略必講投行、私行，較少考慮自身資源稟賦和區(qū)域經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，目標(biāo)方向的正確性與現(xiàn)實(shí)可行性存在較大差距。另一方面，轉(zhuǎn)型路徑更多關(guān)注業(yè)務(wù)單點(diǎn)突進(jìn)，缺少戰(zhàn)略、考核、組織架構(gòu)、資源等配套，轉(zhuǎn)型的體系性不足。再一方面，轉(zhuǎn)型突破存在短期性和外部依賴性，寄希望于短期內(nèi)快速實(shí)現(xiàn)突破，因此更多依賴外部第三方的所謂大數(shù)據(jù)、客群資源，忽視了自身能力建設(shè)， 影響長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。當(dāng)前環(huán)境下，城商行轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵，一是以形成可持續(xù)的盈利能力為最終目標(biāo)，以此作為確定轉(zhuǎn)型方向和路徑選擇的依據(jù)，并作為評(píng)判轉(zhuǎn)型成功與否的標(biāo)準(zhǔn)；二是戰(zhàn)略重塑，從戰(zhàn)略上形成與大型銀行的區(qū)隔，確定差異化、特色化的定位和發(fā)展模式，并在資產(chǎn)負(fù)債表上予以體現(xiàn)；三是業(yè)務(wù)回歸，把業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)移到與自身發(fā)展能力相匹配的業(yè)務(wù)上來(lái)。

風(fēng)險(xiǎn)管理的挑戰(zhàn)。不良“雙升”意味著城商行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)壓力尚未完全解除。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進(jìn)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)過(guò)程中，局部領(lǐng)域和地區(qū)的不良反彈仍需引起高度重視。城商行既要在源頭上，通過(guò)加強(qiáng)行業(yè)和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)研究，制定更具前瞻性的授信政策，扎緊籬笆，將風(fēng)險(xiǎn)擋在外面；也要提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力，及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，建立快速應(yīng)對(duì)機(jī)制，處置風(fēng)險(xiǎn)苗頭；還要?jiǎng)?chuàng)新化解處置方式，提高不良運(yùn)作能力。更重要的是，過(guò)往同業(yè)業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)規(guī)模增長(zhǎng)的模式導(dǎo)致資產(chǎn)擴(kuò)張更多是建立在同業(yè)負(fù)債的支撐下，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力上升。城商行要重點(diǎn)關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中，由于負(fù)債調(diào)整慢于資產(chǎn)調(diào)整造成的流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)惡化， 以及負(fù)債結(jié)構(gòu)惡化、流動(dòng)性吃緊等問(wèn)題。此外，2017年城商行群體爆出的多起操作風(fēng)險(xiǎn)案件以及眾多銀監(jiān)處罰案例，說(shuō)明城商行面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)有所惡化。2018 年，城商行要針對(duì)票據(jù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)、貸款等重點(diǎn)領(lǐng)域，通過(guò)加強(qiáng)對(duì)關(guān)鍵崗位、關(guān)鍵人員、關(guān)鍵環(huán)節(jié)、關(guān)鍵物品的管理，提高操作風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

新金融的挑戰(zhàn)?；谌斯ぶ悄堋⒋髷?shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)的新金融業(yè)態(tài)的快速發(fā)展，持續(xù)改變?nèi)鐣?huì)的金融消費(fèi)習(xí)慣和金融服務(wù)模式，線上借貸、移動(dòng)支付、智能投顧等領(lǐng)域首當(dāng)其沖。新技術(shù)給銀行提供了機(jī)會(huì)，新金融業(yè)態(tài)的快速發(fā)展則給銀行帶來(lái)挑戰(zhàn)。相較而言，城商行面臨的挑戰(zhàn)更大。首先，新金融業(yè)態(tài)的客群對(duì)象和業(yè)務(wù)范圍多具有小額、分散、高頻的特點(diǎn)，主要是零售、小微、商戶，這恰恰是城商行的傳統(tǒng)服務(wù)對(duì)象。其次，新技術(shù)的運(yùn)用需要加大科技投入和較強(qiáng)研發(fā)創(chuàng)新能力，多數(shù)城商行面臨技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)和資金的缺乏，要否以及如何布局是一大考驗(yàn)。最后，面對(duì)新金融業(yè)態(tài)的快速發(fā)展，大型銀行大多已展開布局，并憑借較強(qiáng)的市場(chǎng)地位與新金融業(yè)態(tài)中的領(lǐng)先者展開深入合作，進(jìn)一步擠壓城商行的拓展空間。對(duì)此，城商行需要在堅(jiān)持戰(zhàn)略定位的前提下，深入分析內(nèi)部各項(xiàng)資源條件和外部市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，準(zhǔn)確選擇切入點(diǎn)，集中資源，聚焦突破。

（作者系上海銀行總行計(jì)劃財(cái)務(wù)部副總經(jīng)理）