中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)哲學(xué)院 劉建華 許博

金融危機(jī)后中美戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)加劇，美國(guó)政府強(qiáng)化對(duì)日益增多的中國(guó)在美投資的安全審查，從奧巴馬時(shí)期華為子公司收購(gòu)三葉受阻到特朗普上臺(tái)后螞蟻金服放棄收購(gòu)速匯金，一樁樁被制止的投資案表明美國(guó)越來越強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)安全，對(duì)華防范不斷加深，而這其中無不有國(guó)會(huì)的身影閃現(xiàn)。美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)的投資監(jiān)察機(jī)制為何？美國(guó)國(guó)會(huì)對(duì)外資委員會(huì)又有何種影響？隨著中國(guó)企業(yè)“走出去”的步伐不斷加快，中國(guó)應(yīng)如何應(yīng)對(duì)美國(guó)打著“國(guó)家安全”旗號(hào)的投資保護(hù)主義？這些問題成為中企對(duì)外投資迫切需要解決的課題?，F(xiàn)有研究多從法學(xué)角度探討美國(guó)外資監(jiān)管機(jī)制。本文在簡(jiǎn)要概述美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)設(shè)立原因、成員構(gòu)成及工作流程的基礎(chǔ)上，基于美國(guó)國(guó)會(huì)立法議案、聽證會(huì)和案例材料，對(duì)國(guó)會(huì)在投資委員會(huì)演變中的作用進(jìn)行考察，并嘗試提出應(yīng)對(duì)建議。

1 美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)的概況

1.1 設(shè)立原因

美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)（The Committee on Foreign Investment in the United States 簡(jiǎn)稱CFIUS）是負(fù)責(zé)審查可能威脅到國(guó)家安全的所有外國(guó)在美投資活動(dòng)包括兼并（merger）、收購(gòu)（acquisition）、并購(gòu)（takeover）在內(nèi)的跨部門委員會(huì)(Daniel B. Pickard et al.，The Committee on Foreign Investment in the United States (CFIUS)Handbook，article of Wiley Rein，April 24，2017)。其設(shè)立的主要目的在于維護(hù)國(guó)家安全，防止涉及國(guó)家關(guān)鍵技術(shù)、關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施以及國(guó)土安全的企業(yè)被外國(guó)個(gè)人、公司甚至政府所控制。CFIUS在行使其職能時(shí)需綜合兩方面的因素：一方面委員會(huì)的工作不應(yīng)為外國(guó)投資者的正常投資設(shè)置不必要的障礙；另一方面，委員會(huì)需控制日益增多的投資領(lǐng)域中可能存在的安全風(fēng)險(xiǎn)。正如《外國(guó)投資和國(guó)家安全法案》所言：“CFIUS的目標(biāo)就是在確保國(guó)家安全的同時(shí)增進(jìn)外國(guó)投資，創(chuàng)造更多就業(yè)機(jī)會(huì)，保持良好的就業(yè)率(Preamble to the Foreign Investment and National Security Act of 2007 (“FINSA”))?！?/p>

1.2 成員構(gòu)成

CFIUS由美國(guó)財(cái)政部主持，委員會(huì)成員來自以下九個(gè)部門，分別為美國(guó)財(cái)政部、司法部、國(guó)土安全部、商務(wù)部、國(guó)防部、國(guó)務(wù)院、能源部、美國(guó)貿(mào)易代表辦公室和科學(xué)與技術(shù)政策辦公室。此外還有五個(gè)政府機(jī)關(guān)可以視情況加入，監(jiān)督CFIUS的活動(dòng)并向總統(tǒng)匯報(bào)，分別為管理和預(yù)算辦公室、經(jīng)濟(jì)顧問委員會(huì)、國(guó)家安全委員會(huì)、國(guó)家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)和國(guó)土安全委員會(huì)。國(guó)家情報(bào)總監(jiān)與勞工部長(zhǎng)是CFIUS不具投票權(quán)的當(dāng)然成員（ex-officio members），其具體角色由委員會(huì)相關(guān)法律法規(guī)確定(參見美國(guó)財(cái)政部網(wǎng)站https://www.treasury.gov/resource-center/international/foreign-investment/Pages/cfiusmembers.aspx.)?？偨y(tǒng)還可以依據(jù)所審查案例的具體情況指派其他成員加入委員會(huì)的工作(James K. Jackson，“The Committee on Foreign Investment in the United States (CFIUS)”，October 11，2017，Report of Congressional Research Service，p.14.)。

1.3 工作流程

CFIUS的外資審查過程包括一個(gè)非正式階段和三個(gè)正式階段：國(guó)家安全評(píng)估（National Security Review）、國(guó)家安全調(diào)查（National Security Investigation）和總統(tǒng)決定（Presidential Determination）。

在非正式階段，當(dāng)事方可以事先向CFIUS咨詢或提交通報(bào)草案，委員會(huì)收到通報(bào)材料后，秘書長(zhǎng)將檢查材料是否完整且滿足相關(guān)要求。如果材料規(guī)范完整，秘書長(zhǎng)將把通報(bào)材料分發(fā)給委員會(huì)全體成員。在下一個(gè)工作日開始，進(jìn)入為期30天的國(guó)家安全評(píng)估階段。

在國(guó)家安全評(píng)估階段，委員會(huì)成員將審查相關(guān)交易，以便確認(rèn)并妥善處理交易中出現(xiàn)的國(guó)家安全問題。如有必要，委員會(huì)將要求財(cái)政部向交易方索取額外信息。當(dāng)事方必須在要求的3個(gè)工作日內(nèi)對(duì)此類后續(xù)請(qǐng)求做出響應(yīng)(參見美國(guó)財(cái)政部網(wǎng)站https://www.treasury.gov/resource-center/international/foreign-investment/Pages/cfius-overview.aspx.)。國(guó)家情報(bào)總監(jiān)需要在收到通報(bào)材料的20天內(nèi)對(duì)有威脅的并購(gòu)活動(dòng)進(jìn)行徹底分析，尤其要重點(diǎn)審查涉及外國(guó)政府的非常規(guī)交易，在審查過程中也要綜合其他情報(bào)機(jī)構(gòu)的信息和意見。

交易案在第一階段審查表明以下三種情況至少存在一種時(shí)進(jìn)入為期45天的國(guó)家安全調(diào)查階段，即CFIUS確認(rèn)并購(gòu)交易將損害美國(guó)國(guó)家安全且這種損害無法在評(píng)估階段或之前緩解；外國(guó)投資者被外國(guó)政府所控制；投資交易將導(dǎo)致關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施被外國(guó)個(gè)人所控制，并對(duì)國(guó)家安全造成無法緩解的損害。在調(diào)查過程中，CFIUS可以授權(quán)某些機(jī)構(gòu)同當(dāng)事方協(xié)商、實(shí)施國(guó)家安全威脅緩解協(xié)定，此類協(xié)定基于交易風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果而制定。在得出調(diào)查結(jié)論或者45天的調(diào)查期滿后，委員會(huì)可以決定是否向總統(tǒng)提出處理意見。

在總統(tǒng)決定階段，總統(tǒng)需在15天內(nèi)對(duì)進(jìn)入此階段的交易案件進(jìn)行決斷?？偨y(tǒng)可以參考但不必完全按照CFIUS的建議行事。總統(tǒng)動(dòng)用交易終止權(quán)必需滿足兩大條件：一是美國(guó)其他法律或不充分或不合適，以至難以維護(hù)國(guó)家安全；二是總統(tǒng)必須擁有充分證據(jù)證明國(guó)外利益相關(guān)者的控制將損害美國(guó)國(guó)家安全。

2 美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)的發(fā)展歷程及國(guó)會(huì)影響

CFIUS產(chǎn)生于國(guó)會(huì)和政府的斗爭(zhēng)，縱觀委員會(huì)立法發(fā)展進(jìn)程，可以發(fā)現(xiàn)委員會(huì)每一次重大變革背后都有國(guó)會(huì)的身影，國(guó)會(huì)的意見直接影響委員會(huì)的行動(dòng)。從歷史上看，CFIUS的演變主要經(jīng)歷了20世紀(jì)70年代建立、80、90年代初步發(fā)展、21世紀(jì)以來進(jìn)一步發(fā)展三個(gè)階段。

2.1 國(guó)會(huì)與CFIUS的建立：20世紀(jì)70年代

根據(jù)國(guó)會(huì)上述議案的情況不難發(fā)現(xiàn)，1975—1976年間，國(guó)會(huì)便已開始出現(xiàn)要求建立投資審查機(jī)構(gòu)、控制外國(guó)在美投資的呼聲，這一階段的立法議案主要圍繞設(shè)立外國(guó)投資管控機(jī)構(gòu)和收集外資企業(yè)結(jié)構(gòu)、收益、人員信息展開，這種立法走向同當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境密切相關(guān)，如表1所示。20世紀(jì)70年代，第四次中東戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)，石油輸出國(guó)組織阿拉伯國(guó)家為報(bào)復(fù)美國(guó)支持以色列而發(fā)起石油禁運(yùn)，使得國(guó)際油價(jià)飆升。阿拉伯國(guó)家借助高油價(jià)賺取了巨額利潤(rùn)并投資于美國(guó)。一時(shí)間美國(guó)國(guó)內(nèi)充斥著“石油美元”，眾多美國(guó)資產(chǎn)被中東阿拉伯國(guó)家收購(gòu)［4］。在這種情況下，相當(dāng)國(guó)會(huì)議員擔(dān)憂大量外國(guó)投資涌入是出于政治目的而非經(jīng)濟(jì)目的(Patrick Griffin，“CFIUS in the Age of Chinese Investment，”Fordham Law Review，Vol.85，Issue 4，2017，p.1762.)，進(jìn)而提出一系列關(guān)于審查外國(guó)投資、維護(hù)國(guó)家安全的提案。為響應(yīng)國(guó)會(huì)對(duì)于加強(qiáng)外資監(jiān)管的要求，福特總統(tǒng)于1975年簽署總統(tǒng)令，建立了CFIUS并由財(cái)政部主管。委員會(huì)隸屬政府機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)監(jiān)督外國(guó)在美投資的影響以及協(xié)調(diào)美國(guó)關(guān)于此類投資的政策執(zhí)行(Exec. Order No. 11,858, § 1(b), 40 Fed. Reg.at 20,263.)。

表1 第94屆國(guó)會(huì)有關(guān)外國(guó)投資議案(部分)

表2 第100屆國(guó)會(huì)有關(guān)外國(guó)投資議案(部分)

2.2 國(guó)會(huì)與CFIUS的初步發(fā)展：20世紀(jì)80、90年代

根據(jù)上述國(guó)會(huì)提案可以發(fā)現(xiàn)，這一階段議員的關(guān)注點(diǎn)已不僅僅限于設(shè)立專門機(jī)構(gòu)、進(jìn)行相關(guān)信息登記，國(guó)會(huì)立法要求給予總統(tǒng)足夠權(quán)力阻止有威脅的交易，充分利用已收集信息進(jìn)行危險(xiǎn)性分析，尤其注意審查涉及關(guān)鍵技術(shù)轉(zhuǎn)移的投資，如表2，表3所示。強(qiáng)化總統(tǒng)在制止交易方面的權(quán)力同20世紀(jì)80年代大量外國(guó)投資尤其是來自日本的投資密切相關(guān)。經(jīng)過戰(zhàn)后30多年的恢復(fù)發(fā)展，日本經(jīng)濟(jì)在80年代達(dá)到頂峰。廣場(chǎng)協(xié)定后美元進(jìn)一步貶值，美國(guó)國(guó)內(nèi)掀起了日企收購(gòu)、并購(gòu)的熱潮，社會(huì)公眾對(duì)日本投資潮下美國(guó)企業(yè)的脆弱深感不安。尤其富士通收購(gòu)加州半導(dǎo)體制造商仙童80%股份一案［6］，引起了國(guó)會(huì)和工商界普遍憂慮。反對(duì)者稱此次交易將削弱美國(guó)在相關(guān)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)性，日本直接接觸美國(guó)核心技術(shù)也將損害國(guó)家安全，使美國(guó)在半導(dǎo)體生產(chǎn)方面依賴于日本(Patrick Grif fi n，“CFIUS in the Age of Chinese Investment，”Fordham Law Review，Vol.85，Issue 4，2017，p.1763.)。最終由于大量負(fù)面報(bào)道，富士通終止了并購(gòu)活動(dòng)。此次交易暴露出國(guó)會(huì)同政府的矛盾，一方面國(guó)會(huì)憂心國(guó)家安全要求開展調(diào)查阻止有威脅交易；另一方面由于外國(guó)投資委員會(huì)只有建議而沒有采取實(shí)質(zhì)性行動(dòng)的權(quán)力，總統(tǒng)只有援引國(guó)際緊急經(jīng)濟(jì)權(quán)力法才可以阻止相關(guān)交易，而援引國(guó)際緊急經(jīng)濟(jì)權(quán)力法被視為對(duì)他國(guó)投資懷有敵意的象征。為解決這一矛盾，眾參兩院議員紛紛提出議案，要求賦予總統(tǒng)足夠的權(quán)力來對(duì)威脅美國(guó)國(guó)家安全的交易采取措施，而無需援引國(guó)際緊急經(jīng)濟(jì)權(quán)力法，這也最終促成1988年《?？松M(fèi)羅里奧修正案》（“Exon-Florio”Amendment）的出臺(tái)。該修正案明確了CFIUS審查外國(guó)投資的程序，同時(shí)也賦予總統(tǒng)阻止有威脅交易而無需援引其他緊急情況法的權(quán)力，消除了政府此前實(shí)施審查的顧慮。除了富士通收購(gòu)仙童外，中國(guó)航空技術(shù)進(jìn)出口總公司在90年代也曾試圖收購(gòu)西雅圖的MAMCO公司（該公司主要為波音公司生產(chǎn)飛機(jī)金屬部件及零配件），一系列可能涉及美國(guó)關(guān)鍵技術(shù)轉(zhuǎn)移的投資使國(guó)會(huì)議員提高了對(duì)此類交易的警惕，議員們紛紛要求相關(guān)部門實(shí)施進(jìn)一步的交易危險(xiǎn)性分析。1992年《伯德修正案》（Byrd Amendment）作為對(duì)四年前《?？松M(fèi)羅里奧修正案》的補(bǔ)充(National Defense Authorization Act for Fiscal Year 1993，Pub. L. No. 102-484，§ 837，106 Stat. 2315，2463-65 (1992).)，隨1993財(cái)年的國(guó)防授權(quán)法提出，其中就突出強(qiáng)調(diào)了CFIUS需審查投資者代表外國(guó)政府或被外國(guó)政府控制的交易，以及可能導(dǎo)致外國(guó)企業(yè)控制美國(guó)國(guó)內(nèi)州際貿(mào)易進(jìn)而損害國(guó)家安全的交易(National Defense Authorization Act for Fiscal Year 1993，§ 837(a)(2)(b)，106 Stat. at 2464.)。

2.3 國(guó)會(huì)與CFIUS的進(jìn)一步發(fā)展：21世紀(jì)以來

表3 第101屆和102屆國(guó)會(huì)有關(guān)外國(guó)投資議案(部分)

表4 第109屆和110屆國(guó)會(huì)有關(guān)外國(guó)投資議案(部分)

表5 2006—2007年國(guó)會(huì)有關(guān)外國(guó)投資的聽證會(huì)(部分)

根據(jù)上述國(guó)會(huì)提案和聽證會(huì)不難發(fā)現(xiàn)，這一階段國(guó)會(huì)對(duì)于CFIUS的改革意見涉及的廣度和深度都遠(yuǎn)勝于以往，立法議案圍繞委員會(huì)部門規(guī)模的擴(kuò)充、部門職能的調(diào)整，強(qiáng)化國(guó)會(huì)對(duì)委員會(huì)監(jiān)督，增列關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施、關(guān)鍵技術(shù)為審查重點(diǎn)展開，如表4、表5所示。此次對(duì)委員會(huì)大面積改革發(fā)端于迪拜環(huán)球港務(wù)的一次收購(gòu)活動(dòng)。2006年，迪拜環(huán)球港務(wù)集團(tuán)意欲購(gòu)買英國(guó)P&0港務(wù)公司在美六座港口的商業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)，此舉引發(fā)了公眾的廣泛憂慮以及國(guó)會(huì)的強(qiáng)烈反應(yīng)。關(guān)于委員會(huì)調(diào)查自由裁量權(quán)的爭(zhēng)議延續(xù)到迪拜管球港務(wù)收購(gòu)案中(在關(guān)于CFIUS是否擁有開展45天調(diào)查的自由裁量權(quán)上，國(guó)會(huì)和委員會(huì)一直存在不同的意見，國(guó)會(huì)認(rèn)為依據(jù)過往修正案45天的調(diào)查是必要也必須的，而委員會(huì)認(rèn)為如果情況并不嚴(yán)重，則沒有必要執(zhí)行完整的45天調(diào)查。)，投資委員會(huì)認(rèn)為前期評(píng)估證明此次交易沒有國(guó)家安全威脅，不滿足《伯德修正案》中第二個(gè)條件，進(jìn)而拒絕執(zhí)行完整的45天調(diào)查，而國(guó)會(huì)則堅(jiān)決反對(duì)并利用9·11事件后民眾對(duì)中東國(guó)家的憂慮，要求布什政府改變委員會(huì)運(yùn)作方式(James K. Jackson“，The Committee on Foreign Investment in the United States (CFIUS)”，November 6，2009，Report of Congressional Research Service，p.6.)。布什政府迫于壓力進(jìn)行了一定變革(體現(xiàn)在2006年末法國(guó)阿爾卡特對(duì)美國(guó)朗訊科技的收購(gòu)中。此次并購(gòu)交易獲準(zhǔn)通過，但前提是阿爾卡特必須遵循《特別安全協(xié)定》（Special Security Arrangement），其中一條規(guī)定CFIUS有權(quán)在任何時(shí)候推翻批準(zhǔn)條令，重啟交易審查。)，但國(guó)會(huì)仍不滿意，并最終提出議案，通過了2007年度《外國(guó)投資與國(guó)家安全法》(Foreign Investment and National Security Act of 2007，Pub. L. No. 110-49，121 Stat. 246（.)The Foreign Investment and National Security Act of 2007），對(duì)投資委員會(huì)的組織結(jié)構(gòu)、運(yùn)作方式、審查重點(diǎn)等進(jìn)行了大規(guī)模改革。此次改革因迪拜環(huán)球港務(wù)收購(gòu)案而起，但深層原因是隨著美國(guó)社會(huì)對(duì)于外國(guó)投資的作用以及可能帶來的威脅認(rèn)識(shí)不斷深入，人們要求在外資審查管理方面有更加系統(tǒng)完善的規(guī)范，這樣的呼聲形成了國(guó)會(huì)對(duì)CFIUS改革的動(dòng)力。

3 美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)與中國(guó)投資

改革開放后中國(guó)對(duì)美投資一直保持在低水平，而最近六、七年，中國(guó)在美投資、收購(gòu)活動(dòng)陡然上升。據(jù)榮鼎咨詢的研究顯示，從2012年起，中國(guó)在美投資較之前年度開始有明顯提升，此后數(shù)年投資額幾乎逐年增多，并于2016年達(dá)到頂峰(變化趨勢(shì)信息依據(jù)榮鼎咨詢2018年1月17日發(fā)布的調(diào)查報(bào)告“2017年中國(guó)在美直接投資：雙重政策沖擊”整理得來。)。隨著中國(guó)在美投資的顯著增多，美國(guó)社會(huì)對(duì)于中國(guó)投資的疑慮也不斷加深。美國(guó)國(guó)會(huì)發(fā)起諸多議案試圖進(jìn)一步改革CFIUS，以限制中國(guó)投資，維護(hù)國(guó)家安全。中資企業(yè)在美投資遭到國(guó)會(huì)和投資委員會(huì)的雙重阻力。在此以2016年福建宏芯投資基金收購(gòu)案予以說明。

2016年5月，福建宏芯投資基金有限公司(簡(jiǎn)稱宏芯投資)宣布將通過其全資德國(guó)子公司完成對(duì)愛思強(qiáng)公司（德國(guó)半導(dǎo)體制造商，在美國(guó)加利福尼亞擁有一家全資子公司）的公開自愿收購(gòu)。消息一出，便引來了CFIUS的注意。經(jīng)一系列詳盡審查后，委員會(huì)認(rèn)為此筆交易將威脅美國(guó)國(guó)家安全，并建議雙方放棄交易。建議遭當(dāng)事方拒絕后，委員會(huì)向總統(tǒng)提出終止建議。2016年12月12日，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬簽署總統(tǒng)令阻止了此次并購(gòu)(Jeremy B. Zucker et al.，“Following CFIUS Recommendation, President Obama Blocks Chinese Acquisition of US-German Semiconductor Equipment Manufacturer，”December 15，2016.資料來源：https://www.lexology.com/library/detail.aspx?g=136516a2-f1fa-4c59-b1c1-a666bb7310f7.)。總統(tǒng)令中聲明，總統(tǒng)擁有足夠證據(jù)確信在獲得對(duì)愛思強(qiáng)的控制后，宏芯投資可能采取對(duì)美國(guó)國(guó)家安全不利的行為，要求宏芯投資采取一切必要措施徹底終止此次交易。外界猜測(cè)此次并購(gòu)失敗可能是出于美國(guó)政府對(duì)愛思強(qiáng)制造發(fā)光二極管半導(dǎo)體技術(shù)的擔(dān)憂，這種技術(shù)民用的同時(shí)也可用作軍事用途。此外總統(tǒng)令還嚴(yán)厲禁止以后任何實(shí)質(zhì)上類同此案的交易，禁止任何企圖直接或間接回避此命令的交易，并委任司法部長(zhǎng)采取一切必要措施予以監(jiān)督。

宏芯投資的收購(gòu)行為同樣引起了美國(guó)國(guó)會(huì)的注意。愛思強(qiáng)禁令頒布時(shí)，國(guó)會(huì)兩黨聯(lián)立議員呼吁重新評(píng)估美國(guó)國(guó)家安全利益、總統(tǒng)權(quán)力和CFIUS，希望外國(guó)投資委員會(huì)對(duì)特定交易尤其是來自中國(guó)的投資交易予以審查?？紤]到2013年雙匯收購(gòu)史密斯菲爾德以及2016年中國(guó)化工試圖收購(gòu)先正達(dá)等系列收購(gòu)案，國(guó)會(huì)議員在2016年9月要求美國(guó)政府問責(zé)局發(fā)布調(diào)查報(bào)告，檢驗(yàn)CFIUS能否很好應(yīng)對(duì)不斷增多的、涉及重要戰(zhàn)略領(lǐng)域的并購(gòu)交易。國(guó)會(huì)下屬的美中經(jīng)濟(jì)與安全審查委員會(huì)2016年年度報(bào)告中也建議修改CFIUS的有關(guān)法律，禁止中國(guó)國(guó)有企業(yè)通過各種方式控制美國(guó)企業(yè)。相關(guān)立法法案也提交國(guó)會(huì)討論，具體包括擴(kuò)大CFIUS審查范圍，對(duì)國(guó)外個(gè)人在美綠地投資予以關(guān)注；要求委員會(huì)依據(jù)美國(guó)并購(gòu)法對(duì)特定交易展開“凈效益”審查(Mary Lehner et al.，“CFIUS blocks Chinese investment as US Congress pushes to expand foreign investment review，”December 2，2016.資料來源：https://www.lexology.com/library/detail.aspx?g=cce33848-c8e1-4c4f-ae31-e82795d73509.)。

4 建議與啟示

目前中國(guó)在美投資仍然遭受著許多不公正待遇，美國(guó)社會(huì)對(duì)中國(guó)投資依然抱有懷疑和不信任態(tài)度。成功完成一宗收購(gòu)?fù)?jīng)歷漫長(zhǎng)的審查，除了CFIUS，審查過程中往往能看到國(guó)會(huì)的身影。因此中資企業(yè)要想順利完成一筆投資交易，就必須解決國(guó)會(huì)提出的挑戰(zhàn)。加強(qiáng)院外活動(dòng)是改變國(guó)會(huì)議員懷疑與反感態(tài)度、減少交易審查阻力的有效方法。

在開展政治活動(dòng)以服務(wù)經(jīng)濟(jì)利益方面，日本的做法值得我國(guó)學(xué)習(xí)。日本企業(yè)每年花費(fèi)數(shù)億美元在美開展院外政治活動(dòng)，并視之為其商業(yè)戰(zhàn)略的重要組成部分。日企一般是通過雇傭華盛頓說客、律師、政府前任或現(xiàn)任官員、公共關(guān)系專家、政治顧問影響政府、國(guó)會(huì)決策，通過建立全國(guó)性的草根政治網(wǎng)絡(luò)來影響民眾意見，甚至通過影響美國(guó)教育系統(tǒng)改變美國(guó)下一代人對(duì)日認(rèn)知。為確保政治活動(dòng)開展的高效性，日本還確立了開展政治活動(dòng)的六條基本理由，如日本可以為美國(guó)提供更多就業(yè)崗位；日美之間的沖突都是美國(guó)的原因；全球化不可阻擋等。

同樣地，中國(guó)企業(yè)也需要開展類似的院外政治活動(dòng)減少在美投資阻力。關(guān)注美國(guó)國(guó)內(nèi)利益集團(tuán)的呼聲，將中國(guó)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)同相關(guān)利益集團(tuán)的訴求捆綁，弱化中國(guó)訴求的威脅性，借助美國(guó)本土有影響力的社會(huì)政治人士來表達(dá)此類觀點(diǎn)，影響公眾意見以及國(guó)會(huì)議員、政府官員認(rèn)知；同時(shí)在實(shí)踐過程中需尋找并確立中國(guó)在美開展政治活動(dòng)所倚靠的基本理由；政府還應(yīng)協(xié)調(diào)不同中資企業(yè)的政治活動(dòng)，做到情報(bào)信息共享，提高政治活動(dòng)開展效率。

此外除了加強(qiáng)院外活動(dòng)，中國(guó)企業(yè)還可聯(lián)合外資避免單獨(dú)收購(gòu)美企；中企自身也需弱化國(guó)家背景，突出其商業(yè)主體性質(zhì)，緩解委員會(huì)對(duì)政府控制的擔(dān)憂；在接受委員會(huì)調(diào)查時(shí)，中企應(yīng)積極予以配合，聘請(qǐng)專業(yè)法律咨詢團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)對(duì)相關(guān)審查，并充分利用非正式審查階段同委員會(huì)委員的洽談，尋找合適的威脅緩解辦法。

[1] 方達(dá).透視美國(guó)的外國(guó)投資委員會(huì)[J].國(guó)際技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究,2007(1).

[2] 胡振虎,賈英姿,于曉.美國(guó)外資國(guó)家安全審查機(jī)制對(duì)中國(guó)影響及應(yīng)對(duì)策略分析[J].財(cái)政研究,2017(5).

[3] 潘圓圓,唐健.美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)國(guó)家安全審查的特點(diǎn)與最新趨勢(shì)[J].國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論,2013(5).

[4] 孫哲,石巖.美國(guó)外資監(jiān)管政治:機(jī)制變革及特點(diǎn)分析(1973—2013)[J].美國(guó)研究,2014(3).

[5] 屠新泉,周金凱.美國(guó)國(guó)家安全審查制度對(duì)中國(guó)國(guó)有企業(yè)在美投資的影響及對(duì)策分析[J].清華大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版),2016(5).

[6] David E.Sanger.Japanese Purchase of Chip Maker Canceled After Objections in U.S.New York Times[Z].1987.

[7] James K.Jackson.The Committee on Foreign Investment in the United States (CFIUS). Report of Congressional Research Service[J].2017(10).

[8] Jeremy B.Zucker,etal.Following CFIUS Recommendation,President Obama Blocks Chinese Acquisition of US-German Semiconductor Equipment Manufacturer[EB/OL].https://www.lexology.com/library/detail.aspx?g=136516a2-f1fa-4c59-b1c1-a666bb7310f7,2016(12).

[9] Mary Lehner et al.CFIUS blocks Chinese investment as US Congress pushes to expand foreign investment review[EB/OL].https://www.lexology.com/library/detail.aspx?g=cce33848-c8e1-4c4f-ae31-e82795d73509,2016(12).

[10] Mercy A.Kuo.CFIUS in US-China Relations——Insights from Matthew P.Goodman.T h e Diplomat[J].2017(4).

[11] Patrick Griffin.CFIUS in the Age of Chinese Investment[J].Fordham Law Review,2017.

[12] Phil Stewart.U.S.weighs restricting Chinese investment in artificial intelligence[J].Reuters,2017(6).