李前

英國貿(mào)易大背景

自2016年6月23日開始（當天英國公眾投票離開歐盟），“脫歐”一直在英國貿(mào)易經(jīng)濟和政治中占據(jù)主導(dǎo)地位。這一事件將持續(xù)對英國所有的貿(mào)易關(guān)系產(chǎn)生影響，不管是商品、服務(wù)，還是歐盟及歐盟以外的貿(mào)易伙伴。2019年3月之后，英國與歐盟之間將產(chǎn)生什么樣的協(xié)議安排，目前尚不明朗。

顯而易見，仍不確定的談判結(jié)果將致使英國國際商務(wù)很難制定未來計劃。2017年9月，桑坦德銀行一項調(diào)查顯示，英國企業(yè)對2018年的增長幾乎一致表示信心，但它們同時擔心英國“脫歐”的固有風險將影響業(yè)務(wù)開展。在被調(diào)查的1000家企業(yè)中，有73%表示，英國經(jīng)濟放緩將對其業(yè)務(wù)產(chǎn)生負面影響。經(jīng)濟衰退的前景是被調(diào)查者最關(guān)心的問題，這也凸顯了2018年將是英國艱難的一年。

英國經(jīng)濟在全民公決后的幾個月里表現(xiàn)良好。資本沒有立即流出，銀行和企業(yè)也沒有在一夜之間離開英國。英國就業(yè)率一直保持在創(chuàng)紀錄的水平，英鎊疲軟對英國出口商尤其服務(wù)業(yè)有利。

不過，英鎊疲軟也導(dǎo)致進口價格上漲，這直接推高了通貨膨脹率。英國通貨膨脹率在2017年11月達到最高點，為3.1%；同時，食品價格上漲3.6%。油價上漲和服務(wù)成本上升增加了家庭的負擔，它們的實際收入增長速度趕不上通貨膨脹的步伐。鑒于這些趨勢，2017年英國經(jīng)濟增長率有所下降。所有獨立機構(gòu)預(yù)測的平均數(shù)表明，2018年英國經(jīng)濟增長率僅為1.4%。

貿(mào)易地位縮水

在過去20年里，英國在全球貨物貿(mào)易中的地位逐漸變?nèi)酰涸谑澜缳Q(mào)易中，英國進口份額下降了1/3，出口份額減少了一半以上。

1996年，世界六大出口國依次為美國、德國、日本、法國、英國和中國。到2016年，全球六大出口國順序變?yōu)橹袊?、美國、德國、日本、韓國和法國。在這一時期內(nèi)，只有中國和韓國在世界貿(mào)易中的份額不斷增加，中國增長將近170%，韓國增長17%。而相比美國、德國、法國和日本，英國在世界出口中所占的份額下降更多。與其他高收入經(jīng)濟體相比，英國出口貿(mào)易處于劣勢。

歐盟27國是英國的主要貿(mào)易伙伴，占英國貨物出口額的46.3%，同時北美洲占17.2%，亞太地區(qū)僅占7%。2016年，英國出口到歐洲的貨物貿(mào)易額達到2010億美元，出口至美國為740億美元，出口至亞太地區(qū)為300億美元。在不久的將來，這些比例不大可能改變。

2012～2016年，英國與歐盟貿(mào)易增長率是負數(shù)，預(yù)計直至2021年將進一步萎縮。同時，英國對亞太地區(qū)的出口將增加，但這一增長還不足以作為歐洲市場的重要替代品。

2011年出口復(fù)蘇是由英鎊貶值推動的。盡管英鎊持續(xù)疲軟，但英國出口總額在2014年再次大幅回落，并一直保持負增長。由于英國嚴重依賴進口，英鎊貶值的一個影響是推高了進口額，進而擴大了貿(mào)易逆差，尤其是金融危機以來的貿(mào)易逆差。

具有諷刺意味的是，雖然2017年全年英國出口量可能有所增加，但出口額卻沒有增加。這意味著貿(mào)易逆差仍然是英國經(jīng)濟的一個持續(xù)問題。

前二十大貿(mào)易商品

1.出口商品TOP20

英國前二十大出口商品突出說明了為什么全球供應(yīng)鏈對英國經(jīng)濟至關(guān)重要。前三大出口行業(yè)——機械和零部件、汽車及藥品都與歐洲供應(yīng)鏈緊密結(jié)合；接著石油和天然氣、貴金屬（特別是黃金）的出口與其價格走勢密切相關(guān)；第六大和第七大出口商品是電氣產(chǎn)品和航空航天，它們也高度融入歐洲供應(yīng)鏈（見圖1）。

英國出口增長最快的商品是“不另作說明的商品”（NES），這也是該國第八大出口部門。它與武器和彈藥、石油和天然氣、貴金屬貿(mào)易密切相關(guān)，可以被視為“戰(zhàn)略”商品，關(guān)乎政治、經(jīng)濟和能源安全。作為2011～2016年間增長最快的部門和預(yù)計到2021年增長最快的領(lǐng)域，該商品類別突出了英國貿(mào)易的戰(zhàn)略性質(zhì)：雖然英國不是世界上最大的貿(mào)易國，但它的貿(mào)易主要集中在戰(zhàn)略部門，而不是所有出口商品都是透明的。

2.進口商品TOP20

英國前二十大進口商品與前二十大出口領(lǐng)域非常相似（見圖2），只不過排名略有不同（如汽車是最大的進口部門）。汽車、機械和零部件、機電產(chǎn)品和設(shè)備、藥品在排名中的位置突出了供應(yīng)鏈在英國進口中的主導(dǎo)地位。

與出口一樣，英國進口增長最快的部門是“不另作說明的商品”。預(yù)計接下來5年（包括2017年），該商品類別的年進口增長率將在6.1%左右。這表明“戰(zhàn)略貿(mào)易”是英國與其他國家貿(mào)易關(guān)系的重要組成部分。

同樣，英國藥品、航空航天和汽車進口也在增長。盡管增長速度相比前幾年（從2011年開始）有所放緩，但這一增長表明，基于目前的勢頭，英國將仍然是這些領(lǐng)域供應(yīng)鏈的重要組成部分。更多的以消費者為導(dǎo)向的進口產(chǎn)品，如鞋類、家具、服裝和香水，也將繼續(xù)增長，這或許表明消費需求保持了強勁勢頭。

前二十大貿(mào)易伙伴

1.出口伙伴TOP20

英國最大的單一國家貿(mào)易伙伴是美國（見圖3）。2016年，英國出口到美國的貨物價值730億美元，這高出英國對其第二大出口市場——德國出口額470億美元的55%。2017年，英國與瑞士間的貿(mào)易似乎有所增長，但大部分是由寶石、金屬和藝術(shù)品出口所驅(qū)動的。同樣，英國出口中國的迅猛勢頭，也在很大程度上歸功于石油和天然氣、寶石、貴金屬出口增加。

預(yù)計英國出口增長的所有貿(mào)易伙伴都在歐盟之外。直至2021年，瑞士和中國預(yù)計將成為英國增長最快的出口目的地。相比之前5年，2017年英國對沙特阿拉伯、中國香港和韓國出口有所放緩，但對新加坡的出口額增加。

然而，這并不意味著這些國家和地區(qū)將取代歐洲在英國出口版圖上的關(guān)鍵地位：英國前十大出口伙伴中有8個是歐洲國家。雖然英國與亞太地區(qū)、中東國家商品貿(mào)易增長較快，但它們在英國貿(mào)易中所占的比例畢竟很小。

2.進口伙伴TOP20

英國最大的貨物進口伙伴是德國、美國、中國、荷蘭和法國（見圖4）。2016年，英國自德國進口額達940億美元，超過自美國進口額的32%。預(yù)計2017年英國自德國進口額將增長近3%。英國從美國和中國進口額預(yù)計也將增長，這不足為奇：由于英鎊疲軟，2017年英國整體商品進口額實現(xiàn)了增長。與出口一樣，英國前十大進口伙伴中有8個是歐洲國家。

與出口不同，進口增長最快的貿(mào)易伙伴不一定是歐洲以外的國家和地區(qū)。例如，直至2021年，英國自波蘭的進口額預(yù)計每年增長3.1%，而自捷克的進口額將以每年2.8%的速度增長。這些都是英國汽車供應(yīng)鏈中的重要合作伙伴，再次表明了進口和出口在英國經(jīng)濟中的重要性。英國自土耳其進口增長最快的領(lǐng)域是汽車及其零部件，2017年增長率在20%以上。

直到2021年，預(yù)計英國從中國進口增長最快的商品是家具和照明；服裝和電氣設(shè)備進口也將增長強勁；機械和零部件（包括計算機）進口同樣如此。所以，英國從中國進口的主要是滿足消費者需求的電子產(chǎn)品、家居用品和服裝，但并沒有通過供應(yīng)鏈本身來刺激出口。