文/桂浩明 編輯/易可

第三個“要”，是要中線投資。不要過于追求短期收益，一般來說，由于年齡關(guān)系，老年人理財，在時間安排上不會選擇期限太長的品種，但還是要盡可能地進(jìn)行中線投資，也不能把投資期限定得太短。這是因為，在通常情況下，任何一種理財產(chǎn)品，它的收益總是與時間成正比的，要想獲取較好的收益，就必須做較長時間的投資。當(dāng)然，市場往往又運行得不那么穩(wěn)定，收益的顯現(xiàn)也未必一定是以直線方式呈現(xiàn)出來，有的時候會一下子體現(xiàn)得比較高，有的時候又會突然陷入低谷。有人熱衷于抓取這種急劇變化中的機會，也就是獲取短線機會。應(yīng)該說，如果能夠有，當(dāng)然是好事，但這往往是可遇不可求的，更多的時候是想抓而抓不住，甚至是抓反了。對于年紀(jì)較輕的人來說，遇到短線機會的失敗，過后可以重新開始，因為能夠承擔(dān)機會成本，以后還可以從頭再來。但對于老年人而言，剩下的時間比年輕人要短，因此失敗所帶來的損失，未必有把握能夠彌補。相反，對于中線投資來說，雖然一段時間內(nèi)的收益比較有限，但風(fēng)險比較小，而經(jīng)過一個時期的積累，還是有望獲得較好的收益。所以，老年人理財，要多考慮中線投資，記住“慢就是快”的辯證法。

最后一個“要”，是要組合投資。我們說理財作為一種投資行為，其涉及的內(nèi)容是很多的，僅從證券市場來說，就包括股票、債券、基金、貴金屬、期貨、期權(quán)等。當(dāng)然，對于大多數(shù)老年人來說，主要還是關(guān)注股票、債券、基金，在這里要強調(diào)組合投資，也就是不同產(chǎn)品都要有一些，這樣做的目的是能夠平滑風(fēng)險，同時爭取相對較好的收益。值得一提的是，隨著年齡的增加，應(yīng)該逐步加大債券（含銀行貨幣類理財產(chǎn)品）的比例，降低股票的比例。把資金押在單一品種上，一旦出現(xiàn)閃失，那是很難承擔(dān)的。

說了“四要”，下面再簡單說說“三不要”。

一是不要迷信高收益?，F(xiàn)在經(jīng)常會有人向老年人推薦理財產(chǎn)品，保證收益動輒15%，有的甚至更高，看上去的確很有誘惑力，其實，一來我們國家是不允許理財產(chǎn)品保證收益的，二來在目前市場條件下，正常經(jīng)營的企業(yè)也是不可能持續(xù)地取得如此高的收益，這種產(chǎn)品，大都屬于“龐氏騙局”。對此，投資者要擦亮眼睛。一些老年人想得比較簡單，總以為人家能給出高收益總是好的，豈知你期待的是高收益，而人家則覬覦的是你的本金。

二是不要道聽途說。有的老年人圖簡單，不愿意花時間去分析、比較各種理財產(chǎn)品的狀況，習(xí)慣于道聽途說，根據(jù)小道消息來投資，這種狀況在股市中尤其多見。結(jié)果，聽來的消息往往都是錯的，這倒未必一定都是傳播消息的人在害你，而是現(xiàn)在的市場，早已經(jīng)不是什么消息市了，其內(nèi)涵已經(jīng)發(fā)生了本質(zhì)的變化。在這種情況下，如果要理財，特別是投資股票，一定要好好分析市場的政策面以及公司的基本面，聽某人介紹，自己不作研究就下手，通常都是賠錢了卻不知道是怎么賠的。老年人時間相對比較多，在分析股票上，應(yīng)該好好花點時間去研究。

三是不要盲目攀比。有些老年人在進(jìn)行理財活動時，喜歡和別人攀比，在某種角度來說，這似乎沒有什么錯。因為只有反復(fù)比較，才能夠找出差距，激勵前進(jìn)。但問題是，由于各人的投資偏好、風(fēng)險承受能力以及決策效率不盡相同，加上所遇到的投資機遇也不一致，因此在理財效果上，總是會有一定差距的。對這樣的差距，還是要坦然面對，而不是非得以此為標(biāo)準(zhǔn)來追趕。理財是一種需要耐心和智慧的行為，在這里不需要太多的勇敢，對于老年人來說，投資應(yīng)該心平氣和，不以攀比心理來主導(dǎo)自己的操作，客觀面對所遇到的各種實際情況，理性地予以處置。

話說回來，老年人理財，與其他年齡段人士理財，在大的原則上其實也是差不多的，只是由于年齡關(guān)系，需要更加穩(wěn)健，在控制風(fēng)險的前提下堅持中線投資，以多元化的理財來實現(xiàn)具有安全邊際的收益。而以上所總結(jié)的“四要三不要”，只是一些概念性的東西，難免掛一漏萬，僅供廣大老年朋友在理財時作為一個參考。