萬喆

今年初，銀監(jiān)會對郵儲銀行甘肅省武威文昌路支行違規(guī)票據(jù)案件進行了查處，對涉及該案的12家金融機構共計罰沒2.95億元。這樁違法違規(guī)套取票據(jù)資金案件，涉案票據(jù)票面金額79億元，非法套取挪用理財資金30億元。

近年來，票據(jù)大案頻發(fā)，每每讓人震驚。以如此簡單粗暴的方式，涉及這么多人員、機構，造成這么大損失，更是令人倒吸涼氣。

票據(jù)作為買賣雙方易于接受的融資結算工具被廣泛應用，但因為離普通民眾的生活有距離，并不為大家所關注。但這其實是銀行業(yè)的縮影，其背后折射出的，是銀行業(yè)生態(tài)和發(fā)展環(huán)境的異化，以及由此帶來的金融亂象與經(jīng)濟“脫實向虛”傾向。

總體而言，票據(jù)運用先是企業(yè)方需求。企業(yè)通過存入保證金開出銀行承兌匯票，將銀票貼現(xiàn)以滿足資金流動需求。但他們有辦法讓這種“流動”停不下來，也就是說，將貼現(xiàn)資金作為保證金開出銀行承兌匯票，再將銀票貼現(xiàn)，如是不斷循環(huán)往復。

一些企業(yè)沒有資金，便用貸款等作為初始資金。但貸款作保證金，這是違規(guī)的。所以，假造合約、假造賬單、假造資質(zhì)等也就不可避免，造著造著，假公章、假票據(jù)單也都出現(xiàn)了。

這樣看來，似乎是企業(yè)為了拿到錢而造假，銀行則處于相對被動的地位。的確，由于早期銀行票據(jù)查詢手段比較落后，缺乏全國統(tǒng)一聯(lián)網(wǎng)的票據(jù)信息查詢系統(tǒng)，無法完全識別票據(jù)的真?zhèn)巍２贿^，如果較起真兒來，難道真就解決不了？關鍵是，銀行本就是半推半就。

對銀行而言，發(fā)展票據(jù)業(yè)務可增加保證金存款，還可賺取手續(xù)費和貼現(xiàn)利息。對于中小金融機構而言，這部分收入是重要利潤來源。因此，有些銀行內(nèi)控形同虛設，個別銀行甚至主動去找有業(yè)務往來的企業(yè)進行貸款，讓企業(yè)用貸款資金作為保證金簽發(fā)銀行承兌匯票。

票據(jù)造假折射出的，仿佛是個體的法規(guī)意識差、道德意識差，其實是公司治理出了大問題。從企業(yè)方看，用票據(jù)造假來掩飾財務窘境，進行財務造假，反而損害了企業(yè)發(fā)展。從銀行方看，票據(jù)空轉(zhuǎn)作為一種短期行為，確實可以在短期內(nèi)虛增存款，但會影響銀行的負債結構，損害到銀行的流動性和市場信用。

更重要的是，經(jīng)濟“脫實向虛”由此而來。這些流程中，大家靠的是套取利差獲得收益。銀行票據(jù)簽發(fā)、貼現(xiàn)如此“容易”，企業(yè)還愿意費勁管理運營嗎？當然不！企業(yè)的主要精力放在了不斷獲得利差上，獲得融資也不會投入實體經(jīng)濟中，原本應該用于支持企業(yè)生產(chǎn)、流通的信貸資金只能體外循環(huán)。

所以，有時中央出臺經(jīng)濟刺激計劃，需要大量銀行資金支持，看似銀行信貸規(guī)模急劇膨脹，實際有大量資金在空轉(zhuǎn)，進不到生產(chǎn)流通領域，企業(yè)得不到融資扶持，內(nèi)需也拉不動。M2（反映貨幣供應量的重要指標）同比增速遠高于GDP+CPI（國內(nèi)生產(chǎn)總值+居民消費價格指數(shù)）的同比增速，也就不難理解了。