□張夢濯

（河北定州中學(xué) 河北 定州 073000）

互聯(lián)網(wǎng)金融的日新月異給我們的生活帶來了巨大的變化，現(xiàn)今貨幣緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融科技創(chuàng)新的腳步，移動支付逐漸普及，數(shù)字貨幣的出現(xiàn)成為大勢所趨。2018年9月16日，清華大學(xué)計(jì)算機(jī)系聯(lián)合阿爾山金融科技公司共同推出了法定數(shù)字貨幣應(yīng)用試驗(yàn)，并在校園咖啡館內(nèi)進(jìn)行了虛擬貨幣APP的實(shí)際應(yīng)用。

1 區(qū)塊鏈與數(shù)字貨幣

區(qū)塊鏈?zhǔn)欠植际綌?shù)據(jù)存儲、點(diǎn)對點(diǎn)傳輸、共識機(jī)制、加密算法等計(jì)算機(jī)技術(shù)的新型應(yīng)用模式，其具有開放性、自治性、不可篡改性、匿名性等特點(diǎn)[1]。2008年中本聰首次提出區(qū)塊鏈的概念，并于2009年1月付諸實(shí)踐。區(qū)塊鏈誕生以來，直接推動了數(shù)字貨幣的跨越式發(fā)展，并得到了國內(nèi)外的廣泛關(guān)注。最初由麻省理工、斯坦福、密歇根州立大學(xué)等美國高校比特幣愛好者組成的俱樂部，于2014年在Facebook上建立了美國大學(xué)“加密電子貨幣群組”。對于數(shù)字貨幣，各國的央行也給予了高度關(guān)注，2015年英國中央銀行率先宣布啟動基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字貨幣的研發(fā)；2016年1月，中國人民銀行數(shù)字貨幣研討會在北京召開，并提出了“爭取早日推出央行發(fā)行的數(shù)字貨幣”的要求。

2 數(shù)字貨幣的特點(diǎn)

本文所探討的數(shù)字貨幣不同于電子貨幣。數(shù)字貨幣本質(zhì)上是一種加密貨幣，是現(xiàn)代信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)催生的產(chǎn)物，它和電子貨幣最大的不同在于以下幾點(diǎn)：

（1）數(shù)字貨幣沒有中央銀行作為“中央發(fā)行者”。數(shù)字貨幣由所有參與者的價(jià)值鏈條維系，其發(fā)行量不是由中央銀行制定，而是由一套復(fù)雜的算法決定。

（2）數(shù)字貨幣和法定貨幣之間沒有直接聯(lián)系。上文中提到的清華大學(xué)計(jì)算機(jī)系聯(lián)合阿爾山公司推出的數(shù)字貨幣，就與中國人民銀行沒有直接聯(lián)系，其發(fā)行不受中國人民銀行控制。

（3）數(shù)字貨幣價(jià)格極易波動。因?yàn)閿?shù)字貨幣不是由央行發(fā)行，不具有國家強(qiáng)制性，因而數(shù)字貨幣與法定貨幣之間的兌換極易隨市場波動而發(fā)生巨大變化。

3 數(shù)字貨幣的優(yōu)勢

在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，電子貨幣的出現(xiàn)為我們的生活帶來了便利（如學(xué)校的“一卡通”，實(shí)現(xiàn)了校園內(nèi)的無紙幣化），而數(shù)字貨幣的發(fā)展則為中國人民銀行的貨幣發(fā)行及相關(guān)政策帶來了巨大的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

（1）紙質(zhì)貨幣的發(fā)行需要成本，數(shù)字貨幣的應(yīng)用將會大大降低貨幣的制造成本及流動成本。如果實(shí)現(xiàn)數(shù)字貨幣普及，對生態(tài)系統(tǒng)保護(hù)也是十分有利。

（2）數(shù)字貨幣具有交易透明、不可篡改性，可以有效提升傳輸和交易的安全性。

（3）數(shù)字貨幣的核心區(qū)塊鏈技術(shù)可以在信息、物聯(lián)網(wǎng)等多個(gè)領(lǐng)域應(yīng)用。

4 目前數(shù)字貨幣的局限性

（1）沒有國家信用為基礎(chǔ)。從數(shù)字貨幣的發(fā)行及運(yùn)行來看，其是由計(jì)算機(jī)算法決定的，沒有國家信用為基礎(chǔ)，不利于國家宏觀調(diào)控。

（2）數(shù)字貨幣達(dá)不到100%的安全。從目前的數(shù)字貨幣——比特幣為例看，存在一定的攻擊隱患，這樣的安全威脅目前不適合貨幣金融體系。

（3）現(xiàn)有的數(shù)字貨幣體系下，用戶是完全匿名的，不利于打擊金融犯罪。

5 發(fā)展數(shù)字貨幣的措施

（1）重視新科技在金融行業(yè)的應(yīng)用。對于清華大學(xué)數(shù)字貨幣進(jìn)校園，我認(rèn)為應(yīng)該鼓勵(lì)，支持學(xué)校等機(jī)構(gòu)積極探索新技術(shù)的應(yīng)用。

（2）對于數(shù)字貨幣的廣泛應(yīng)用應(yīng)該慎重。雖然對于數(shù)字貨幣在清華大學(xué)的試驗(yàn)可以積極鼓勵(lì)，但是數(shù)字貨幣的實(shí)施對于軟件、硬件條件有一定的要求，國內(nèi)各地區(qū)的發(fā)展不平衡，各地區(qū)相關(guān)的設(shè)施也發(fā)展不一，因此，目前我國還不具備廣泛發(fā)行數(shù)字貨幣的條件。

（3）國家應(yīng)當(dāng)對數(shù)字貨幣的發(fā)行、運(yùn)行、管理進(jìn)行管控。貨幣的發(fā)行要想成功，一定要以國家信用為基礎(chǔ)，這樣才能有利于國家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行宏觀調(diào)控。

（4）提高數(shù)字貨幣的安全性。目前的比特幣區(qū)塊鏈體系存在較高的攻擊隱患，應(yīng)當(dāng)改進(jìn)數(shù)字貨幣的運(yùn)行機(jī)制，提升數(shù)字貨幣的安全性。

（5）探索數(shù)字貨幣監(jiān)管的國際合作。在現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，我國應(yīng)該積極與國際金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行密切合作，交流總結(jié)對數(shù)字貨幣的監(jiān)督管理經(jīng)驗(yàn)，共同應(yīng)對數(shù)字貨幣的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。