張 東

(樂山職業(yè)技術(shù)學(xué)院，四川 樂山 614000)

2017年11月8日，國家發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于全面深化價格機制改革的意見》，文件明確提出到2020年要實現(xiàn)風(fēng)電、光電與火電同價，完善可再生能源價格機制。根據(jù)技術(shù)進(jìn)步和市場供求，實施風(fēng)電、光伏等新能源標(biāo)桿上網(wǎng)電價退坡機制，2020年實現(xiàn)風(fēng)電與燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價相當(dāng)、光伏上網(wǎng)電價與電網(wǎng)銷售電價相當(dāng)。

1 結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩反推行業(yè)良性發(fā)展

1.1 實際產(chǎn)量數(shù)據(jù)遠(yuǎn)低于規(guī)劃產(chǎn)能

各大龍頭企業(yè)官網(wǎng)上宣傳的擴產(chǎn)量并不一定會最終落地，其宣傳更多是為了贏得資本市場的青睞，理性的光伏企業(yè)會依據(jù)市場行情掌握節(jié)奏，尤其是單晶硅片和電池端，受高純多晶硅原料產(chǎn)能不足制約，其產(chǎn)量遠(yuǎn)沒有宣布的產(chǎn)能龐大。

1.2 保持充分的供給增長，要提防結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩

光伏產(chǎn)業(yè)存在于充分競爭的市場化機制，優(yōu)勝劣汰伴隨全產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期。從多晶硅發(fā)展史分析，2007年前后，多晶硅價格被炒到500美元/kg以上，隨后全國有幾百家企業(yè)宣布上馬多晶硅，當(dāng)時確實也上馬了五十多家，但是寒冬過后，存活下來的僅有7家，這七家萬噸以上的多晶硅企業(yè)掌握改良西門子法封閉循環(huán)技術(shù)，在節(jié)能降耗、降本提質(zhì)中發(fā)展壯大，成為全球多晶硅市場供應(yīng)主力。光伏產(chǎn)業(yè)有很大的發(fā)展?jié)摿?，在需求連年高速增長的情況下，供應(yīng)的增長一定要高于需求的增長，適當(dāng)?shù)倪^剩能讓低端產(chǎn)能退出市場，充分競爭有利于行業(yè)進(jìn)步。

1.3 高純度、高效率、高性價比產(chǎn)品稀缺，2018年優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品仍供不應(yīng)求

高品質(zhì)、差異化、低成本是任何產(chǎn)品維持市場競爭力的砝碼。在多晶硅料端，以龍頭保利協(xié)鑫為例，根據(jù)公告其徐州基地電子級多晶硅已經(jīng)量產(chǎn)，新疆多晶硅將完全滿足CCz連續(xù)直拉單晶和N型單晶用料需求?？梢灶A(yù)測，在2018年下半年擴建多晶硅產(chǎn)能部分釋放后，能滿足CCz連續(xù)直拉單晶的硅料和僅能滿足鑄錠需求的硅料，價格差距會拉開至1萬元/噸以上，高品質(zhì)硅料仍會供不應(yīng)求。此外，保利協(xié)鑫在硅片端全面改造傳統(tǒng)砂漿切割，產(chǎn)能翻倍提升的金剛線切改造年底將全部完成，金剛線配套黑硅技術(shù)大幅度提升晶硅產(chǎn)品效率降低成本，產(chǎn)能迅速釋放以應(yīng)對當(dāng)前及2018上半年飽滿的訂單。相對隆基和中環(huán)的單一路線，堅持雙線發(fā)展的保利協(xié)鑫在多晶主導(dǎo)推動全產(chǎn)業(yè)鏈降本增效的同時，在發(fā)展單晶產(chǎn)品方面，選擇與以高技術(shù)高品質(zhì)著稱的中環(huán)股份交叉參股，實現(xiàn)單多晶技術(shù)并舉。

1.4 落后產(chǎn)能逐步推出市場，馬太效應(yīng)將顯現(xiàn)

多晶硅方面，綜合電耗高于80～100kWh/kg的產(chǎn)能將退出市場；在長晶端，600kg以下的老舊鑄錠爐、不能滿足連續(xù)直拉需求的單晶爐將被淘汰；在切片端，落后的砂線切割產(chǎn)能在2018年年中就會完全退出市場，沒有能力改造或者來不及改造的單多晶企業(yè)很難生存，即使金剛線切割改造完成，但是品質(zhì)不穩(wěn)定、工藝不成熟的硅片企業(yè)也將面臨很大市場壓力；在電池組件端，自動化程度低的產(chǎn)線將無法提供高效而低成本的光伏產(chǎn)品。

2 全產(chǎn)業(yè)鏈成本快速下降跑贏市場

中國光伏市場自2013年后呈逐步爆發(fā)趨勢，每年最終新增裝機規(guī)模均超年初預(yù)期。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2016年初預(yù)測國內(nèi)光伏新增裝機18吉瓦，而實際新增裝機34.5吉瓦；2017年初預(yù)測國內(nèi)光伏新增裝機20～30吉瓦，而1～9月新增裝機已經(jīng)達(dá)到42吉瓦。

2.1 光伏全產(chǎn)業(yè)鏈成本的快速下降是市場裝機屢超預(yù)期的主因

據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2007～2017年的8年間，光伏組件的市場價格36元/瓦下降到現(xiàn)在3元/瓦以下，下降了92%；并網(wǎng)光伏系統(tǒng)價格從60元/瓦降到7～8元/瓦，下降了87%；逆變器價格從4元/瓦下降到了0.3元/瓦，下降了92%。近兩年光伏組件價格仍保持了30%以上的下降幅度。集邦新能源數(shù)據(jù)顯示，組件價格從2016年初的4元/瓦以上下降到當(dāng)前的3元/瓦以下區(qū)間，多晶組件在2017年初就降到了2.8元/瓦。到2020年，光伏發(fā)電價格再下降30%進(jìn)而實現(xiàn)用電側(cè)平價是有可能的。光伏產(chǎn)業(yè)鏈的下降速度遠(yuǎn)超預(yù)期，大幅降低了補貼壓力，激發(fā)了全球各大市場尤其是發(fā)展中國家運用光伏發(fā)電的動力，這是光伏裝機量每年超預(yù)期的最主要原因。

2.2 技術(shù)紅利釋放，未來產(chǎn)業(yè)鏈成本仍將持續(xù)下降

在硅料端，多晶硅產(chǎn)能擴張速度小于下游擴產(chǎn)速度，供不應(yīng)求價格攀高的市場現(xiàn)狀不可持續(xù)。根據(jù)各多晶硅企業(yè)公開資料，2018年西部新建產(chǎn)能將逐步釋放，大全新能源、新特能源、保利協(xié)鑫這些龍頭企業(yè)都有累計超過10萬噸的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能擴張計劃。另外，在長晶端，多晶鑄錠在不購置新設(shè)備的情況下，G7鑄錠爐改G8將提升30%的產(chǎn)能，并通過熱場改造優(yōu)化晶體結(jié)構(gòu)進(jìn)一步提升效率；直拉單晶方面，CCz連續(xù)直拉單晶技術(shù)和鑄錠單晶技術(shù)將得到進(jìn)一步發(fā)展和應(yīng)用。在切片端，金剛線切割在多晶領(lǐng)域的普及降低30%的綜合成本，金剛線線徑、價格還有進(jìn)一步下降趨勢，金剛線切割+黑硅+PERC把多晶效率提升至20．5%。在電池組件端，HJT、IBC、MWT、半片技術(shù)、疊瓦技術(shù)等新技術(shù)的應(yīng)用將提升組件功率。全產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)降本增效技術(shù)紅利充分釋放，將帶來終端產(chǎn)品價格的持續(xù)下降。據(jù)中信電新分析，2019年底光伏度電成本有望達(dá)到0.4元/度。

2.3 分布式光伏、光伏扶貧、"領(lǐng)跑者"項目是拉動產(chǎn)業(yè)發(fā)展的三駕馬車

據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，1～9月國內(nèi)地面/分布式電站分別新增27吉瓦/15吉瓦，同比增長20%/300%，分布式裝機增長迅猛。2017年11月，國家發(fā)改委、能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展分布式發(fā)電市場化交易試點的通知》，明確分布式發(fā)電就近利用清潔能源資源，實現(xiàn)市場化交易。分布式?jīng)]有指標(biāo)瓶頸，“隔墻售電”突破限制，電網(wǎng)代收電費不用再擔(dān)心違約問題。而且，市場已經(jīng)衍生出了多種分布式“光伏+”模式，屋頂光伏、農(nóng)光一體、漁光一體等，據(jù)中信電新測算，以上總計潛在裝機量約7200吉瓦，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，分布式的爆發(fā)2017年僅是起點。光伏扶貧方面，截至2017年9月，已有13個省將指標(biāo)全部納入光伏扶貧，根據(jù)公布數(shù)據(jù)測算總量將達(dá)10吉瓦。光伏扶貧有不拖欠補貼、保證消納等優(yōu)勢，在重要國策支持下，光伏扶貧政策作為精準(zhǔn)扶貧的重要組成部分將持續(xù)開展。"領(lǐng)跑者"政策在"十三五"期間規(guī)劃了4年32吉瓦的指標(biāo)，雖相對總量不大，但對光伏產(chǎn)業(yè)的帶動示范作用明顯。在普通集中式地面電站指標(biāo)逐步緊縮的態(tài)勢下，分布式、光伏扶貧、“領(lǐng)跑者”項目等將成為市場替代主力。

2.4 補貼將逐步退坡，龍頭企業(yè)引領(lǐng)平價上網(wǎng)

隨著光伏產(chǎn)品價格持續(xù)下降，補貼需逐年遞減已經(jīng)成為行業(yè)共識。我們認(rèn)為，新能源產(chǎn)業(yè)在襁褓期需要國家扶持，如果不能持續(xù)降低度電成本，產(chǎn)業(yè)將會失去生命力。光伏實現(xiàn)發(fā)電側(cè)平價后將擺脫補貼，各個環(huán)節(jié)充分競爭，沒有品質(zhì)和成本優(yōu)勢的制造企業(yè)將會出局，最終生存下來的是制造端龍頭企業(yè)和具有創(chuàng)新商業(yè)模式的小微配套服務(wù)企業(yè)。

3 新興市場爆發(fā)，貿(mào)易壁壘影響式微小

3.1 歐洲光伏市場逐步萎縮

受經(jīng)濟(jì)不景氣影響，歐盟各主要成員國大幅削減補貼，以價格承諾機制約束的貿(mào)易保護(hù)制約光伏發(fā)展。中國大部分主要光伏企業(yè)已經(jīng)退出價格承諾協(xié)議，主要以第三地產(chǎn)能出口歐洲。歐洲市場規(guī)模小，加上中國企業(yè)有規(guī)避措施，其貿(mào)易政策對中國光伏出口幾無影響。

3.2 美國“201”條款對行業(yè)整體影響有限

美國政府9月22日作出了損害裁定，對所有進(jìn)口到美國的光伏產(chǎn)品發(fā)起“201”調(diào)查，時近年末，我們判斷"201"最后的判決肯定對包括中國光伏在內(nèi)的非美國產(chǎn)品不利。但是美國市場明年上半年的需求已經(jīng)在今年下半年突擊進(jìn)口美國境內(nèi)，明年下半年以后的需求取決于美國各洲光伏發(fā)電市場的走向，美國本土的太陽能電池、組件企業(yè)已經(jīng)不具備光伏產(chǎn)品制造競爭力。短期來說其他國家產(chǎn)能無法滿足美國需求，那么收重稅意味著光伏組件的采購只能提高價格，對于美國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展是嚴(yán)重打擊，美國市場動蕩對總體需求影響有限。

3.3 印度光伏制造產(chǎn)業(yè)鏈薄弱仍需中國光伏原料產(chǎn)品

根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，印度已經(jīng)取代日本成為全球第三大市場及我國最大的光伏產(chǎn)品出口國，受嚴(yán)重的霧霾影響，印度宣布了龐大的清潔能源推進(jìn)計劃，但是印度光伏制造產(chǎn)業(yè)鏈不完整，短期內(nèi)仍嚴(yán)重依賴中國進(jìn)口。2017年7月，印度商工部發(fā)布公告，對自中國大陸、臺灣地區(qū)以及馬來西亞進(jìn)口的光伏電池及組件發(fā)起反傾銷調(diào)查。印度市場的發(fā)展離不開高性價比且產(chǎn)能充足的中國光伏產(chǎn)品，尤其是占據(jù)全球產(chǎn)能9成的硅片產(chǎn)品，所以硅片不在反傾銷調(diào)查的目錄里。不過阿特斯、協(xié)鑫、晶澳等多家光伏龍頭宣布和印度企業(yè)合作推動光伏產(chǎn)品制造在印度落地。

3.4 新興市場爆發(fā)出口增量超出傳統(tǒng)市場下滑

根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會公布數(shù)據(jù)，2017年1～8月硅片出口量同比增加23．4%，集中在中國臺灣、馬來西亞、泰國、越南、韓國，這5個國家出口額占比超90%；電池片出口量同比增加39．1%，市場主要在巴西、印度、韓國等國家；組件出口量同比增加33．6%，出口歐美日成熟市場趨于穩(wěn)定，東南亞、中東、南美等新興市場逐步擴大?？梢钥吹?，中國全產(chǎn)業(yè)鏈光伏產(chǎn)品出口主力已經(jīng)變?yōu)樾屡d市場，歐美貿(mào)易壁壘已經(jīng)影響不大。

4 2018年光伏發(fā)電價格下調(diào)有利于行業(yè)健康發(fā)展

日前，國家發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于2018年光伏發(fā)電項目價格政策的通知》(簡稱《通知》)，明確降低2018年光伏發(fā)電價格，積極支持光伏扶貧，逐步完善通過市場形成價格的機制等具體政策。

首先，此次上網(wǎng)電價下調(diào)的原因包括：光伏電站效率提升，電站成本下降；光伏上游企業(yè)盈利能力強，電站規(guī)模不斷擴大，說明行業(yè)利潤高，有調(diào)價空間；國外光伏電站成本也在降低，電價也在不斷下降，最低電價已可降低到0.2元/kWh，因此，光伏行業(yè)有降價空間；也就是說，一方面因為光伏行業(yè)的生產(chǎn)企業(yè)盈利能力變強，成本降低，所以光伏發(fā)電價格有了調(diào)價空間。另一方面，光伏側(cè)平價上網(wǎng)也成為可能，由此也將拉動需求放量。

我國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，成本快速下降。調(diào)整后的標(biāo)桿上網(wǎng)電價，能夠繼續(xù)保障光伏發(fā)電項目獲得合理收益，保障新能源項目投資吸引力，促進(jìn)光伏全產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)健康發(fā)展。事實上，這只是近期對光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生重要利好的政策之一。

5 分布式光伏有望“雙超”地面電站

據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2017年中國分布式光伏呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，分布式光伏在新增光伏市場中的占比由12%升至36%，預(yù)計2018年的分布式光伏有望在增速和新增裝機規(guī)模上雙雙超越地面電站。分布式光伏分為工商業(yè)分布式和戶用分布式，工商業(yè)分布式起步遠(yuǎn)遠(yuǎn)早于戶用光伏，戶用光伏則在2017年才出現(xiàn)“群雄爭霸”的場面。戶用光伏系統(tǒng)設(shè)備企業(yè)包括漢能、天合、晶科等，形成了從龍頭光伏企業(yè)到小型經(jīng)銷商，再到居民家庭的“全民光伏”市場，成本和補貼雙降，使得限制光伏行業(yè)發(fā)展的天花板越來越高，更大的市場空間正在逐步釋放。

6 總結(jié)

光伏行業(yè)的核心是技術(shù)進(jìn)步推動成本下降，最終實現(xiàn)平價上網(wǎng)，在未來，高效電池片將成為主流，黑硅、MWT、HIT、IBC技術(shù)的運用將持續(xù)推動成本下降，電池轉(zhuǎn)換效率逐步提高，高效電池成為主流，當(dāng)前，在“領(lǐng)跑者計劃”和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的推動下，各種晶體硅電池技術(shù)呈現(xiàn)百花齊放的發(fā)展態(tài)勢。而N型晶硅電池則開始進(jìn)入小規(guī)模量產(chǎn)，技術(shù)進(jìn)步較為迅速，包括使用PERT技術(shù)的N型晶硅電池、HIT等異質(zhì)結(jié)電池和IBC等背接觸電池將會是未來發(fā)展的主要方向之一。