白雪

【摘要】創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)隨著國(guó)家政策的開(kāi)放，數(shù)量正在不斷增加，規(guī)模也逐漸可觀(guān)，而其存在的各類(lèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也隨著產(chǎn)生，如何加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理逐漸得到重視。本文通過(guò)研究分析創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的問(wèn)題，從財(cái)務(wù)管理的概念出發(fā)，解析創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因，進(jìn)而提出一系列的建議。

【關(guān)鍵詞】創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理；控制

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)概念

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)在進(jìn)行日常的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，遇到的一系列財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)，其中包含了各種類(lèi)型的資金問(wèn)題。由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)會(huì)受到各類(lèi)市場(chǎng)環(huán)境和內(nèi)部管理的影響，因而其造成的經(jīng)濟(jì)損失也很多。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型非常多，其導(dǎo)致的因素也很復(fù)雜，可能是企業(yè)內(nèi)部管理控制導(dǎo)致的，也有可能是市場(chǎng)環(huán)境導(dǎo)致的。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變化，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理將會(huì)面臨更加多的因素影響。隨著互聯(lián)網(wǎng)深入影響創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)，網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)的相關(guān)問(wèn)題也波及到創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)中。所以，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)面臨著更多的形成因素。

二、創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)存在問(wèn)題及成因分析

（一）創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)問(wèn)題

在市場(chǎng)環(huán)境中，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)為了提高其發(fā)展規(guī)模和發(fā)展速度，經(jīng)常會(huì)為了盲目的市場(chǎng)目標(biāo)，而忽視內(nèi)部存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在追求利潤(rùn)的過(guò)程，銷(xiāo)售過(guò)程更加簡(jiǎn)單，盈利的意義超過(guò)了企業(yè)自身的成長(zhǎng)意義。于是，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的財(cái)務(wù)問(wèn)題也開(kāi)始出現(xiàn)。就創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的融資而言，也存在著很多問(wèn)題。在創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)和銀行的關(guān)系處理中，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)規(guī)模小、實(shí)力尚淺，無(wú)辦法向銀行提供足夠資質(zhì)的抵押擔(dān)保。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也大，金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人沒(méi)有信心給創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)進(jìn)行貸款，因而其在進(jìn)行融資貸款的時(shí)候往往會(huì)有融資難的問(wèn)題。創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)缺乏創(chuàng)業(yè)的發(fā)展流動(dòng)資金，在很多方面也限制了其自身的發(fā)展，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)重，財(cái)務(wù)管理難。

（二）創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因分析

創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)內(nèi)部的員工和企業(yè)規(guī)模比較小，發(fā)展資金不充裕，發(fā)展的速度很慢，很容易受到外界市場(chǎng)環(huán)境的影響，因而創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)具有不穩(wěn)定性。外界市場(chǎng)環(huán)境雖然對(duì)于創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)而言，是不可改變的生存環(huán)境，但其存在的機(jī)遇和挑戰(zhàn)也直接影響著創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的發(fā)展未來(lái)和根基命脈。外界市場(chǎng)的財(cái)務(wù)危機(jī)也會(huì)直接危及創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的未來(lái)。而創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的內(nèi)部管理對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制具有重要作用，很多創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)不老實(shí)遵循企業(yè)發(fā)展的規(guī)律、深入完成企業(yè)改革和發(fā)展，就會(huì)導(dǎo)致內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。一些中小企業(yè)缺乏專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人才，模糊財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念和控制，內(nèi)部的企業(yè)經(jīng)營(yíng)制度也不完善，這些眾多的因素會(huì)導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)財(cái)務(wù)存在更多的風(fēng)險(xiǎn)。

三、創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

目前，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)籌資融資的基本渠道有國(guó)家創(chuàng)業(yè)政策扶植、銀行貸款、金融機(jī)構(gòu)投資以及其他渠道的融資。眾多周知，國(guó)家目前對(duì)于很多創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃都有扶持項(xiàng)目，不少創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)都能夠在項(xiàng)目中受益，獲得國(guó)家的政策補(bǔ)助，提供免費(fèi)的辦公地點(diǎn)、創(chuàng)業(yè)資金以及其他條件，而創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中，也可以依靠國(guó)家政策的便利開(kāi)展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。但是，國(guó)家政策上的扶持只是為創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)提供了一個(gè)寬容開(kāi)放的大環(huán)境以及一些必要的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)助。創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)可以積極參與國(guó)家的創(chuàng)業(yè)扶持項(xiàng)目，多多優(yōu)化自身的亮點(diǎn)，打造自我特色。在爭(zhēng)取銀行貸款不利的時(shí)候中，多多借助其他基于創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)資助平臺(tái)。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

企業(yè)在進(jìn)行投資管理的過(guò)程中，應(yīng)該慎重決定其投資的項(xiàng)目，不能按照投資者個(gè)人的看法決定，而應(yīng)該慎重地舉辦股東大會(huì)進(jìn)行綜合考慮。創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)在傳統(tǒng)的投資過(guò)程中，往往會(huì)遇到資金回籠慢、投資決策失誤的問(wèn)題。因而，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)在進(jìn)行投資管理的時(shí)候，應(yīng)該積極運(yùn)用“套期保值”的靈活方法。強(qiáng)化創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)觀(guān)念，在技術(shù)上使用VAR的方法，同時(shí)還應(yīng)該把投資風(fēng)險(xiǎn)管理作為一個(gè)組織化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)行為。

（三）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)盈利的重要內(nèi)容，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的好壞也能直接影響企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要以資金的低成本高回報(bào)展開(kāi)，同時(shí)還應(yīng)該遵照市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，以正常的資本收益開(kāi)展，應(yīng)該做到誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)。因而，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理的時(shí)候，應(yīng)該積極進(jìn)行及時(shí)的財(cái)務(wù)分析管理，依照主體的特征，開(kāi)展各項(xiàng)資產(chǎn)核算和統(tǒng)計(jì)，其中涉及到的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表格有損益表、成本計(jì)算表等，還應(yīng)該科學(xué)利用之前的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行深度分析。

（四）收益分配風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

收益分配是企業(yè)瓜分經(jīng)營(yíng)成果的過(guò)程，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的收益分配應(yīng)該做好公平公正，在分配的時(shí)候換應(yīng)該把握原則，不應(yīng)該任意進(jìn)行分配。創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)需要先把提取法定盈余公積金的金額后，還需要剩余一些利潤(rùn)作為積累，同時(shí)這一部分是應(yīng)該歸企業(yè)所擁有的，它們是企業(yè)以后的備用資金，在企業(yè)進(jìn)行擴(kuò)張的時(shí)候使用。另外，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)的收益分配還應(yīng)該努力兼顧好各個(gè)方面的受益，做好公平公正。同時(shí)，創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)在進(jìn)行分配的時(shí)候，還應(yīng)該積極保障債權(quán)人的相關(guān)利益，因?yàn)閱T工作為企業(yè)利潤(rùn)的創(chuàng)造者和勞動(dòng)者，其在進(jìn)行收益分配的時(shí)候需要遵照貢獻(xiàn)大小的原則。創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)應(yīng)該貫徹按勞分配，統(tǒng)籌兼顧的原則，積極保障好各方的合法權(quán)益。創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)在分配收益的時(shí)候要貫徹投資與收益對(duì)等的原則，做到公開(kāi)、公平、公正，這樣才能從根本上保護(hù)投資者的利益。

四、創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)的控制

企業(yè)還應(yīng)該防范籌資風(fēng)險(xiǎn)，泛指因負(fù)債融資而引起的債務(wù)到期不能償付本息的風(fēng)險(xiǎn)和壓力。同籌資成本大小成反比。企業(yè)還應(yīng)控制資本結(jié)構(gòu)，狹義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)負(fù)債與所有者權(quán)益的“匹配”關(guān)系，增加所有者投入資本，會(huì)增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力，但會(huì)降低資本利潤(rùn)率，加大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；而增加負(fù)債規(guī)模，雖可利用財(cái)務(wù)杠桿，但若資產(chǎn)利潤(rùn)率低于負(fù)債利率，就會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響。企業(yè)籌資還要有的放矢，必須考慮所需資金量的大小、籌資規(guī)劃和到位時(shí)間安排以及收益能力，未來(lái)收益能力低的項(xiàng)目投資，其籌資渠道不可能寬廣。多元的籌資渠道必然有多種籌資方式與之耦合，一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)取得資金的具體形式稱(chēng)之為籌資方式，慎重選擇籌資方式十分關(guān)鍵應(yīng)當(dāng)按現(xiàn)行法規(guī)規(guī)范。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)的控制

運(yùn)用概率分析法控制投資風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)計(jì)算來(lái)預(yù)測(cè)各種不確定性因素及風(fēng)險(xiǎn)因素的概率，總結(jié)出其對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，求出凈現(xiàn)值大于或等于零的累計(jì)概率值，可以估計(jì)經(jīng)濟(jì)效益的變化范圍及其風(fēng)險(xiǎn)的大小。SWOT分析法也可以控制投資風(fēng)險(xiǎn)，SWOT分析是針對(duì)于企業(yè)內(nèi)部環(huán)境而言的，就是通過(guò)研究企業(yè)內(nèi)部自身的優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)，然后根據(jù)外部環(huán)境的機(jī)遇、挑戰(zhàn)、威脅來(lái)做出對(duì)企業(yè)有利的判斷，從而制定企業(yè)戰(zhàn)略和策略，進(jìn)行系統(tǒng)分析，有效管理。

（三）資產(chǎn)與債務(wù)的控制

企業(yè)管理人員必須考慮利息是企業(yè)中必不可少的費(fèi)用，資產(chǎn)與負(fù)債必須是對(duì)等的，甚至資產(chǎn)要多于負(fù)債，不能因?yàn)樨?fù)債的利息給企業(yè)造成資產(chǎn)負(fù)擔(dān)，這不僅要求企業(yè)財(cái)務(wù)人員對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，提供真實(shí)的報(bào)表數(shù)據(jù)，也要求企業(yè)管理人員對(duì)于資產(chǎn)與負(fù)債的比例結(jié)構(gòu)進(jìn)行很好的控制，并且能做出相應(yīng)的對(duì)策，如建立恰當(dāng)?shù)穆氊?zé)分權(quán)制度體系，將具體的職責(zé)與任務(wù)落實(shí)到不同的部門(mén)，各個(gè)擊破負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。

（四）收益分配的控制

在遵循會(huì)計(jì)制度與規(guī)則的同時(shí)，改進(jìn)會(huì)計(jì)方法，以更真實(shí)的反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的能力，如果企業(yè)會(huì)計(jì)收益計(jì)量不準(zhǔn)確，會(huì)造成過(guò)度分配或分配不均，企業(yè)必須要注意各種可選擇方法的實(shí)用范圍，盡量選擇能真實(shí)反映企業(yè)收益情況的處理方法，選用合適的收益分配方式。要統(tǒng)籌資金安排，不管是投資風(fēng)險(xiǎn)還是籌資風(fēng)險(xiǎn)以及收益分配風(fēng)險(xiǎn)，都要把風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍內(nèi)，安排好流動(dòng)資金，確保能償還到期的債務(wù)。企業(yè)在分配收益時(shí)要注意信號(hào)傳遞，企業(yè)能根據(jù)市場(chǎng)的變化知曉風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，分配方式等都能向投資者傳遞某些信號(hào)。企業(yè)要協(xié)調(diào)溝通股東員工及相關(guān)利益者的關(guān)系，維護(hù)彼此的合法權(quán)益，兼顧長(zhǎng)期短期利益，當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)影響到收益分配時(shí)，要積極溝通，充分調(diào)動(dòng)每個(gè)人的積極性，統(tǒng)籌兼顧，促進(jìn)企業(yè)未來(lái)發(fā)展。