秦立強(qiáng)

【摘要】在企業(yè)管理工作中，盈余管理是指以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)向外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制與調(diào)整，實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身利益的最大化。由于上市公司的會(huì)計(jì)政策與方法可以靈活選擇，使其能夠進(jìn)行盈余管理，所以，上市公司需要掌握盈余管理的手段。本文將對(duì)上市公司盈余管理的手段及識(shí)別進(jìn)行分析。

【關(guān)鍵詞】上市公司；盈余管理；常用手段

一、上市公司常用的盈余管理手段

（一）通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易實(shí)現(xiàn)盈余管理

關(guān)聯(lián)交易就是關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的，實(shí)現(xiàn)義務(wù)與資源轉(zhuǎn)移的事項(xiàng)，無(wú)論是否發(fā)生收取價(jià)款。如果交易中各方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，這種交易就可能存在不公平的計(jì)價(jià)與核算，這是由于參與交易的各方并不是在經(jīng)濟(jì)上彼此獨(dú)立的個(gè)體。在我國(guó)的上市公司中，大部分是由國(guó)企改制而來(lái)，其中一些公司是將一個(gè)企業(yè)中的一部分剝離出來(lái)，再通過(guò)改制而形成的，所以，大部分的上市公司與關(guān)聯(lián)方之間均有密切的資金往來(lái)、租賃、擔(dān)保、抵押、特許權(quán)使用等方面的關(guān)聯(lián)交易，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)上市公司通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易對(duì)業(yè)績(jī)進(jìn)行調(diào)整。上市公司自身或其控股的子公司銷售給其他公司確認(rèn)銷售收入，再通過(guò)另一家關(guān)聯(lián)公司從其手中回購(gòu)，這樣就能夠防止在合并報(bào)表時(shí)集團(tuán)內(nèi)部的交易必須抵消的約束，實(shí)現(xiàn)對(duì)利潤(rùn)的操控。

（二）通過(guò)資產(chǎn)重組實(shí)現(xiàn)盈余管理

資產(chǎn)重組就是企業(yè)進(jìn)行的資產(chǎn)與股權(quán)置換的行為，這種置換行為的目的主要包括資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化、經(jīng)營(yíng)成本控制、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等。在上市公司的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，資產(chǎn)重組是扭虧為盈的重要方法，通過(guò)資產(chǎn)重組進(jìn)行盈余管理的做法主要有以下兩種：第一，未上市的母公司或者其他關(guān)聯(lián)企業(yè)用盈利高的投資轉(zhuǎn)換上市公司的盈利低的資產(chǎn)，或者低價(jià)出售給上市公司，這樣上市公司能夠根據(jù)權(quán)益法或合并財(cái)務(wù)報(bào)表將被收購(gòu)公司的利潤(rùn)添加到公司的報(bào)表中。第二，上市公司向未上市的公司出售一部分閑置的資產(chǎn)或盈利低的投資，當(dāng)期就可以確認(rèn)利潤(rùn)。

（三）通過(guò)非經(jīng)常性損益實(shí)現(xiàn)盈余管理

一般情況下，非經(jīng)常性損益應(yīng)在利潤(rùn)表中體現(xiàn)為“營(yíng)業(yè)外收入”、“其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)”以及“以前年度損益調(diào)整”等。上市公司通過(guò)非經(jīng)常性損益實(shí)現(xiàn)盈余管理的方法包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)出售、債務(wù)重組以及資產(chǎn)置換等。從時(shí)間上來(lái)看，企業(yè)通常在會(huì)計(jì)年度結(jié)束前進(jìn)行盈余管理，并且不會(huì)與關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)系。

二、上市公司盈余管理的手段的識(shí)別方法

（一）分析性復(fù)核

分析性復(fù)核是指對(duì)企業(yè)中重要的比率或趨勢(shì)進(jìn)行復(fù)核，調(diào)查這些比率或趨勢(shì)中存在的異常情況以及與預(yù)期數(shù)據(jù)的差異，常用的方法包括簡(jiǎn)單比較、結(jié)構(gòu)百分比、比率分析以及趨勢(shì)分析等。與此同時(shí)，還可以通過(guò)三大報(bào)表的鉤稽關(guān)系顯示出端倪，盈余管理是一項(xiàng)系統(tǒng)性較強(qiáng)的工作，需要各會(huì)計(jì)科目的協(xié)助配合才能完成，所以，一些會(huì)計(jì)科目中可能會(huì)存在問(wèn)題。例如，可以通過(guò)稅金、收入與利潤(rùn)之間的關(guān)系來(lái)判斷，流轉(zhuǎn)稅占收入比例一般為相對(duì)穩(wěn)定的，并且同業(yè)間的差異不會(huì)太大。

（二）重點(diǎn)關(guān)注審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)大的會(huì)計(jì)科目

審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)大的會(huì)計(jì)科目一般是會(huì)計(jì)科目由于自身特性的原因存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，例如存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、收入以及成本等會(huì)計(jì)科目。其中存貨經(jīng)常會(huì)被用于隱瞞真實(shí)收入，低估所得利潤(rùn)。因此，在最存貨進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注存貨計(jì)價(jià)方法的正確性，以及是否存在人為調(diào)節(jié)等。在對(duì)應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注其中是否存在賬款規(guī)模的不正常增加與不正常延期等現(xiàn)象，并且結(jié)合收入的確認(rèn)方式與時(shí)間進(jìn)行分析。所以，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表中的會(huì)計(jì)科目進(jìn)行詳細(xì)的分析，能夠發(fā)現(xiàn)其中存在的異常現(xiàn)象，有助于投資者對(duì)上市公司的報(bào)表做出客觀的評(píng)價(jià)。

（三）關(guān)聯(lián)交易剔除法

關(guān)聯(lián)交易剔除法是指將來(lái)自關(guān)聯(lián)方的營(yíng)業(yè)收入與利潤(rùn)從整體中剔除，對(duì)公司的真實(shí)盈利能力進(jìn)行分析，判斷公司是否具有扎實(shí)的盈利基礎(chǔ)。如果公司營(yíng)業(yè)收入與利潤(rùn)的主要來(lái)源是關(guān)聯(lián)方，需要更加關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策，分析公司是否通過(guò)不等價(jià)交換的方式與關(guān)聯(lián)方交易，實(shí)現(xiàn)盈余管理。對(duì)于上市公司來(lái)講，如果合并會(huì)計(jì)報(bào)表的總利潤(rùn)遠(yuǎn)低于公司的總利潤(rùn)，就可能是母公司可通過(guò)關(guān)聯(lián)交易將利潤(rùn)轉(zhuǎn)入上市公司，通過(guò)這種方式進(jìn)行盈余管理。

（四）重點(diǎn)關(guān)注非經(jīng)常性損益

非經(jīng)常性損益是指在公司正常經(jīng)營(yíng)損益之外，出現(xiàn)的偶發(fā)性或一次性的損益。這種損益主要包括資產(chǎn)處置損益、罰款收入、臨時(shí)性補(bǔ)貼收入、債務(wù)重組損失等項(xiàng)目。在公司的總利潤(rùn)中，非經(jīng)常性損益雖然是一個(gè)組成部分，但由于其不具備長(zhǎng)期性與穩(wěn)定性，其只能對(duì)公司總利潤(rùn)產(chǎn)生暫時(shí)性的影響。雖然非經(jīng)常性損益的性質(zhì)特殊，卻為公司的盈余管理提供了便利條件。但是，并非任何非經(jīng)常性損益的產(chǎn)生都是為了進(jìn)行盈余管理，即使如此，非經(jīng)常性損益仍然是分析公司是否進(jìn)行盈余管理關(guān)注重點(diǎn)。