王麗娟

2018年，是中國經(jīng)濟的關(guān)鍵一年，也是中國金融改革尤其是健全監(jiān)管的關(guān)鍵一年。

十九大報告提出，健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。第五次全國金融工作會議提出了服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務。

推動金融更好服務實體經(jīng)濟，有效防范和化解金融風險，關(guān)鍵是讓金融改革沿著正確方向不懈推進。今年政府工作報告中明確提出，強化金融監(jiān)管統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，健全對影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融控股公司等監(jiān)管，進一步完善金融監(jiān)管。

近幾年，隨著金融創(chuàng)新不斷發(fā)展，金融業(yè)態(tài)逐漸復雜，金融風險也逐漸提高，相應的金融監(jiān)管難度也在加大。

全國兩會期間，關(guān)于“金融改革與發(fā)展”的記者會上，央行行長周小川表示，金融監(jiān)管體制改革正在進行之中。“在本次人代會最后幾天，可能代表們還要就國家機構(gòu)改革研究討論，其中也包括金融機構(gòu)進一步改革?！?h3>監(jiān)管的新時代

健全監(jiān)管是金融改革的一個重要部分。

兩會期間，周小川表示，2017年召開了全國金融工作會議，總書記作了重要講話和部署，此后成立了國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會成立（下稱“金穩(wěn)會”），這些防范風險的動作都改進了監(jiān)管。

2017年11月8日，金穩(wěn)會成立并召開了第一次全體會議，正式揭開金融穩(wěn)定和改革發(fā)展統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的重要階段。

金穩(wěn)會統(tǒng)籌金融改革發(fā)展與監(jiān)管，協(xié)調(diào)貨幣政策與金融監(jiān)管相關(guān)事項，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融監(jiān)管重大事項，協(xié)調(diào)金融政策與相關(guān)財政政策、產(chǎn)業(yè)政策。

第一次全體會議為金穩(wěn)會定調(diào)了5大職責，包括落實黨中央、國務院關(guān)于金融工作的決策部署;審議金融業(yè)改革發(fā)展重大規(guī)劃;統(tǒng)籌金融改革發(fā)展與監(jiān)管，協(xié)調(diào)貨幣政策與金融監(jiān)管相關(guān)事項，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融監(jiān)管重大事項，協(xié)調(diào)金融政策與相關(guān)財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等;分析研判國際國內(nèi)金融形勢，做好國際金融風險應對，研究系統(tǒng)性金融風險防范處置和維護金融穩(wěn)定重大政策;指導地方金融改革發(fā)展與監(jiān)管，對金融管理部門和地方政府進行業(yè)務監(jiān)督和履職問責等。

這將有效解決金融領域監(jiān)管面臨的現(xiàn)實問題。近年來，金融欺詐、影子銀行、交叉金融產(chǎn)品風險不斷放大，監(jiān)管不到位、不協(xié)調(diào)也暴露出來，金融領域“鐵道警察各管一段”的問題日漸凸顯。

周小川在回答記者提問時也指出，過去監(jiān)管體制出現(xiàn)了一些空白，這些空白需要盡快填補。同時，金融監(jiān)管規(guī)則也出現(xiàn)了一些缺陷，需要增強金融規(guī)則的制定。

“規(guī)范”金控

加強對金融控股公司監(jiān)管成為兩會期間的焦點話題之一。

在分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管框架下，金融混業(yè)經(jīng)營態(tài)勢卻日趨明顯。由于缺乏相應的監(jiān)管，金融控股公司的風險在近幾年亦有所爆發(fā)。

“寶萬之爭”已顯露了金控集團的威力。寶能系通過旗下公司前海人壽高調(diào)舉牌萬科A股，又通過多渠道、高杠桿募集資金，向萬科發(fā)起數(shù)輪進攻，最終登上萬科第一大股東寶座，引起社會各界和監(jiān)管層的高度關(guān)注。

中國進出口銀行董事長胡曉煉在兩會期間提到，許多金控機構(gòu)通過高負債擴張，因此資產(chǎn)負債表比較脆弱。由于公司治理結(jié)構(gòu)不健全，又通過規(guī)避監(jiān)管從事一些金融業(yè)務，當市場環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化時，這些機構(gòu)的風險就會暴露出來。一旦發(fā)生風險，市場傳染性會比較強，這必須引起高度關(guān)注。

防控金融風險是防范化解重大風險的重點，綜合類的金融控股集團已成為金融監(jiān)管部門排查的風險點之一。

央行副行長潘功勝表示，央行正在會同相關(guān)部門，制定關(guān)于金融控股公司的監(jiān)管規(guī)則。

央行在2017年第三季度《貨幣政策執(zhí)行報告》中也指出，將加快出臺金融控股公司監(jiān)管規(guī)則，確立市場準入、資金來源、公司治理、資本充足、關(guān)聯(lián)交易等監(jiān)管要求，嚴格限制和規(guī)范非金融企業(yè)投資金融機構(gòu)，從制度上隔離實業(yè)板塊和金融板塊，彌補監(jiān)管制度短板。

周小川說，央行在新的監(jiān)管框架中將起到更重要的作用。

周小川詳解了當前文件起草的基本思路：一是要強調(diào)資本的真實性、資本的質(zhì)量、資本的充足;二是保持股權(quán)結(jié)構(gòu)、受益所有人結(jié)構(gòu)、實際控制人狀態(tài)的透明度;三是加強對關(guān)聯(lián)交易的管理。

監(jiān)管與開放同步

開放仍是中國金融業(yè)的一個“主題詞”。兩會期間，周小川再次提到人民幣國際化和市場準入的放開。

這些金融開放都與金融監(jiān)管改革有著緊密聯(lián)系。

政府工作報告中針對金融領域的開放，包括有序開放銀行卡清算等市場，放開外資保險經(jīng)紀公司經(jīng)營范圍限制，放寬或取消銀行、證券、基金管理、期貨、金融資產(chǎn)管理公司等外資股比限制，統(tǒng)一中外資銀行市場準入標準等。

第五次全國金融工作會議也強調(diào)，擴大金融業(yè)對外開放是對外開放的重要方面，要積極穩(wěn)妥擴大金融業(yè)對外開放，安排合理的開放順序。

周小川此前指出，金融業(yè)在對外開放過程中，由競爭機制帶來壓力、動力、進步和繁榮，會發(fā)展得更好。

一方面，擴大對外開放，可以給金融業(yè)帶來“學習效應”，通過學習新的理念和經(jīng)營方式，提升國內(nèi)金融業(yè)的競爭力和效率;另一方面，擴大對外開放還能夠產(chǎn)生“鯰魚效應”，國際同行的進入使國內(nèi)金融機構(gòu)在競爭中不斷“強身健體”，并會形成倒逼改革、促進發(fā)展的局面。

未來在金融業(yè)進一步開放的舉措相繼亮相的同時，金融監(jiān)管能力也將不斷提升，在加強監(jiān)管中提高開放水平，提升金融風險防控能力。