宋杰

2月22日，央行官網公告欄里僅有一行表格的簡短信息，宣告我國信用社會即將來臨。

該公告顯示，百行征信有限公司的個人征信業(yè)務申請已獲央行許可，其董事、監(jiān)事、高級管理人員任職資格也獲得核準。該公司就是業(yè)內一直俗稱的“信聯(lián)”。這是央行頒發(fā)的國內首張個人征信牌照，有效期3年。

對于阿里、騰訊等公司旗下的征信機構來說，這是一個重要的日子——正式被國家隊“收編”，意味著以往“在支付寶里可借錢、可賒賬、免押金，但在微信錢包里卻沒有信用”的情況，將隨著“信聯(lián)”的出世而消失。對于金融市場來說，有了“信聯(lián)”，銀行或者民間金融機構的信貸信息將被監(jiān)管層全面掌握，有助于監(jiān)管層實施更精準的政策調控。而對于個人而言，“失去信用，將失去一切”的說法或將成為現(xiàn)實。

九股東聯(lián)手為14億人信用“畫像”

根據(jù)央行公布的信息，“信聯(lián)”正式名稱為“百行征信有限公司”（下稱“百行征信”），注冊地為廣東省深圳市，聚焦于個人征信業(yè)務，注冊資本10億元?，F(xiàn)任匯達資產托管有限責任公司董事長朱煥啟擬任百行征信董事長。

除中國互聯(lián)網金融協(xié)會持股36%外，芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鵬元征信有限公司、中誠信征信有限公司、考拉征信有限公司、中智誠征信有限公司、北京華道征信有限公司8家企業(yè)分別持股8%。

從上述8家持股8%企業(yè)的主營業(yè)務不難看出：芝麻信用可以借助淘寶、天貓、支付寶的交易記錄，來判斷個人或商戶的信用；騰訊征信則可利用社交工具和微信支付記錄等信息判斷個人信用；深圳前海征信，可以依托平安集團數(shù)以億計的企業(yè)和個人客戶及其在平安銀行、平安保險的記錄來征信；鵬元征信可以通過身份認證、個人反欺詐分析、貸中風險監(jiān)控為用戶畫像；中誠信的信用報告則涵蓋身份、教育、職業(yè)、通信、司法等維度；考拉征信通過社交關系、交易行為、履約能力等為個人畫像；中智誠則通過個人信用活躍度、信用歷史、身份特質等判斷個人信用；華道征信則有消費信貸信息共享平臺出具個人信用報告。

換句話說，這8家企業(yè)掌握各個側面的信息整合起來，中國14億人的信用畫像，基本眉目清晰。

公開信息顯示，百行征信最主要服務對象為從事互聯(lián)網金融個人借貸業(yè)務的機構，他們也是信用信息的主要提供者，此外還包括銀行等從事放貸業(yè)務的傳統(tǒng)金融機構、公檢法與金融監(jiān)管等相關部門、個人信息主體、從事征信和反欺詐服務的第三方符合資質要求的機構等。

當前，銀行卡領域和線上支付清算已分別有銀聯(lián)和網聯(lián)兩個聯(lián)合組織。不過，提供個人征信服務的“正規(guī)軍”只有央行征信中心及其下屬的上海資信公司。有經濟學家曾指出，央行征信等數(shù)據(jù)主要來源于金融機構，在互聯(lián)網信息上存在不足；從數(shù)據(jù)結構來看，央行征信中心更多是結構化數(shù)據(jù)。

央行征信管理局局長萬存知曾表態(tài)稱：“個人征信平臺不應該太分散，數(shù)量不能太多，要少而精、少而強?！?/p>

據(jù)悉，“信聯(lián)”將是與央行征信中心平行的機構。百行征信主要在網絡借貸等領域開展個人征信活動，與央行征信中心運維的國家金融信用信息基礎數(shù)據(jù)庫形成錯位發(fā)展、功能互補的市場格局。

業(yè)內人士認為，個人征信牌照的下發(fā)，利于將央行征信中心未能覆蓋到的、銀行貸款以外的個人金融信用信息歸納在一起，實現(xiàn)行業(yè)的信息共享，有效降低風險成本。

灰色征信業(yè)務可逐步合法化

為什么要成立“信聯(lián)”，以往我國的征信系統(tǒng)不夠用嗎？

網貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至2018年1月底，我國P2P網貸行業(yè)歷史累計成交量達到64421.4億元。然而，中國傳統(tǒng)金融機構在提供個人消費信貸方面長期缺位，導致很多個人借貸數(shù)據(jù)“流落民間”。中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國銀行業(yè)產業(yè)發(fā)展藍皮書》顯示，截至2017年8月31日，在中國人民銀行征信中心收錄的9.3億自然人中，僅有4.6億人有信貸記錄。

大數(shù)據(jù)不良資產清收服務平臺“資易通”有關負責人告訴《中國經濟周刊》記者，很多民間借貸機構、非銀行貸款機構有強烈的征信查詢需求，但沒有辦法查詢人行征信，這部分客觀存在的個人征信市場需求長期以來游走于黑色或灰色地帶之間。“百行征信的建立有助于解決互聯(lián)網金融領域的信息分割問題，可以緩解行業(yè)中的信息孤島效應，有效遏制‘過度多頭借貸‘詐騙借貸等亂象，促進互聯(lián)網金融行業(yè)健康有序發(fā)展?！?/p>

一名業(yè)內人士接受《中國經濟周刊》記者采訪時介紹，現(xiàn)在市面叫征信公司的企業(yè)很多，不叫征信公司卻做認證業(yè)務的企業(yè)也有不少，這些公司基于自身企業(yè)的優(yōu)勢做場景，為未來的市場開拓和市場主體的規(guī)范提供了基礎?！爸苯拥官u數(shù)據(jù)或傳輸數(shù)據(jù)的算黑產，黑產的主要提供者為不正規(guī)的催收公司，或者可以接觸到大量客戶信息公司的內鬼，而可以將數(shù)據(jù)標簽化對外提供服務的非持牌機構，都算灰產。以一個正規(guī)的民營貸款機構為例，他們的征信服務依賴芝麻分（灰）、電商數(shù)據(jù)庫（黑、灰）、正規(guī)金融體系內流出的客戶數(shù)據(jù)（黑）和客戶自己提供的網銀賬號（灰）、電信服務商賬號（灰）等。有了‘信聯(lián)，灰色部分便可以逐步合法化?！?/p>

打通征信信息鏈任重道遠

互聯(lián)網安全服務SAAS平臺漏洞銀行CEO羅清籃告訴《中國經濟周刊》記者，打造一個健全的征信體系會涉及個人多方面的行為數(shù)據(jù)，勢必要建立強大的征信數(shù)據(jù)庫進行征信數(shù)據(jù)的維護和管理，其中就存在大量的個人隱私數(shù)據(jù)和安全風險。“任何信息系統(tǒng)都會存在安全漏洞，黑客如果發(fā)現(xiàn)‘信聯(lián)數(shù)據(jù)庫的漏洞，將很可能造成大量個人隱私數(shù)據(jù)的泄露?！怕?lián)成立后，最需要優(yōu)先做到的就是信息安全保障工作。”

除了央行征信，如何結合移動互聯(lián)網、通信運營商、同業(yè)黑名單、終端客戶消費記錄大數(shù)據(jù)等多維度覆蓋的數(shù)據(jù)源，打造有別于傳統(tǒng)征信的新型征信機構，成為目前很多公司和機構正在努力的方向。

花蝦金融CEO段念認為，按照監(jiān)管要求，現(xiàn)在網貸行業(yè)在備案后需要把借款和逾期等數(shù)據(jù)提交給監(jiān)管機構指定的平臺，這些數(shù)據(jù)可以作為借款人個人征信的基礎數(shù)據(jù)。但是從目前的狀況來看，這一政策仍然會以區(qū)域為中心執(zhí)行?！艾F(xiàn)在P2P備案是以地方金融辦為中心來進行。所以，對于借款用戶的個人征信、還款記錄，包括逾期黑名單等，我認為區(qū)域性、由下往上的可能性更大。至于在什么時間節(jié)點上會由上往下變成統(tǒng)一的系統(tǒng)，包括有沒有可能在P2P備案完后就接入央行系統(tǒng)，目前來看還較難判斷?！?/p>

前述業(yè)內人士接受《中國經濟周刊》記者采訪時分析，由于“信聯(lián)”體系龐大，打通信息鏈有很大難度，涉及平臺互通、信息交互、數(shù)據(jù)源的清洗、模型調整適配等一系列復雜工程，不可能是簡單的“冷拼”（冷盤拼盤）?！按送?，每家公司都有各自的數(shù)據(jù)價值，尤其是阿里和騰訊，他們數(shù)據(jù)積累最多，貢獻也多，但是這8家企業(yè)都占8%的股份，一些比較小的公司會獲得較大益處，但對阿里和騰訊來說就顯得比較‘吃虧，所以利益的分配也是個很大的問題?！?/p>

“大頭們”真的能夠把數(shù)據(jù)貢獻出來嗎？“這就要看帶頭人了。畢竟馬云曾說過，只要國家需要，支付寶可以立即上交給國家。”該業(yè)內人士說。

芝麻信用給《中國經濟周刊》記者的回復稱，芝麻信用非常榮幸與多家機構一起，在央行的帶領與指導下，成立百行征信。芝麻信用希望運用自己的技術能力，與各家機構一起，協(xié)力做好百行征信，從而推動中國個人征信的市場發(fā)展。騰訊互聯(lián)網金融相關負責人則表示對此不予置評。