黃傳華,陶群山,魏 驊

(安徽中醫(yī)藥大學(xué) 醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，安徽 合肥 230012)

一、引言

企業(yè)是自主創(chuàng)新的主體和核心，而技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)又具有公共產(chǎn)品的屬性，單靠市場(chǎng)力量推動(dòng)難以激發(fā)企業(yè)的自主創(chuàng)新熱情。政府需要通過(guò)完善的政策環(huán)境、制度環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境來(lái)誘導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行自主創(chuàng)新，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。政府如何推動(dòng)企業(yè)自主創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整和經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型與升級(jí)，是當(dāng)前政府科技工作的基點(diǎn)和核心。我國(guó)政府高度重視企業(yè)自主創(chuàng)新能力的培育。2015年中共中央、國(guó)務(wù)院頒布《關(guān)于深化體制機(jī)制改革加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的若干意見》明確了加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的任務(wù)，營(yíng)造大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的政策環(huán)境和制度環(huán)境。實(shí)施科技自主創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)根本轉(zhuǎn)型和升級(jí)有著重要意義和深遠(yuǎn)影響。當(dāng)前我國(guó)政府正不斷完善財(cái)稅支持政策，強(qiáng)化金融創(chuàng)新和資本市場(chǎng)功能，通過(guò)優(yōu)化政策環(huán)境和制度環(huán)境，創(chuàng)建自主創(chuàng)新平臺(tái)，整合創(chuàng)新資源，推動(dòng)企業(yè)自主創(chuàng)新。政府運(yùn)用財(cái)政政策和金融政策誘導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行自主創(chuàng)新，其作用機(jī)理和政策效果如何？這些問題是當(dāng)前學(xué)術(shù)界和政府關(guān)注的問題，也是本文期待解決的重點(diǎn)所在。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)自主創(chuàng)新及其驅(qū)動(dòng)因素進(jìn)行了廣泛而深入的研究。對(duì)于自主創(chuàng)新的含義，傅家驥(1998)[1]認(rèn)為自主創(chuàng)新是企業(yè)通過(guò)自身努力和探索形成技術(shù)突破，攻破技術(shù)難關(guān)并最終通過(guò)轉(zhuǎn)化而創(chuàng)造預(yù)期價(jià)值；劉志迎(2014)[2]認(rèn)為自主創(chuàng)新是“主權(quán)在我的開放式創(chuàng)新”，在自主研發(fā)的同時(shí)，還需要引進(jìn)技術(shù)加以自我消化吸收再創(chuàng)新。對(duì)于自主創(chuàng)新的效應(yīng)，Minasian(1962)、Mansfield(1965)朱有為，徐康寧(2007)[3]、沙文兵和李桂香(2011)[4]認(rèn)為自主創(chuàng)新能夠顯著地提升生產(chǎn)率。對(duì)于自主創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)因素的實(shí)證研究，孫斐和黃卉等(2010)[5]從科技經(jīng)費(fèi)的投入和支出視角研究了我國(guó)的自主創(chuàng)新能力的影響因素。王喬(2014)[6]以我國(guó)高新產(chǎn)業(yè)為例實(shí)證研究了產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易對(duì)自主創(chuàng)新能力的影響機(jī)制。羅登躍(2010)[7]運(yùn)用因子分析法對(duì)我國(guó)30個(gè)省、市企業(yè)的自主創(chuàng)新能力進(jìn)行了評(píng)價(jià)。本文在現(xiàn)有研究成果的基礎(chǔ)上將以金融環(huán)境、政府政策環(huán)境及產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境為背景從金融發(fā)展、財(cái)政支持及產(chǎn)業(yè)升級(jí)等方面以安徽省為例實(shí)證研究自主創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)因素及激勵(lì)機(jī)制。

二、研究假說(shuō)

本文認(rèn)為政府通過(guò)完善的政策環(huán)境，運(yùn)用財(cái)政補(bǔ)償、信貸政策降低企業(yè)自主創(chuàng)新成本，誘導(dǎo)企業(yè)積極加大科技創(chuàng)新投入，進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新；增加人力資本投入又會(huì)通過(guò)提高技術(shù)研發(fā)和模仿的效率而推進(jìn)企業(yè)自主創(chuàng)新，而產(chǎn)業(yè)升級(jí)則會(huì)改善自主創(chuàng)新的環(huán)境，通過(guò)產(chǎn)品市場(chǎng)需求拉動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，為企業(yè)自主創(chuàng)新提供動(dòng)力機(jī)制。因此，本文提出以下研究假說(shuō)。

金融發(fā)展為企業(yè)自主創(chuàng)新提供完善的融資環(huán)境并規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，從而有利于促進(jìn)自主創(chuàng)新活動(dòng)。關(guān)于金融發(fā)展對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的研究，Saint-Paul(1992)[8]考慮到技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)性，認(rèn)為完善的金融市場(chǎng)通過(guò)多元化投資來(lái)化解風(fēng)險(xiǎn)，并能為社會(huì)化大生產(chǎn)和技術(shù)創(chuàng)新提供資金支持。李新功(2011)[9]研究了金融對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)機(jī)制，在此基礎(chǔ)上提出了政府與金融業(yè)相融合的混合信貸體制。alessandro and Stoneman(2008)[10]基于歐盟的金融市場(chǎng)相關(guān)數(shù)據(jù)研究了英國(guó)的金融發(fā)展與科技創(chuàng)新之間的關(guān)系，得出兩者之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。Ang(2010)[11]運(yùn)用韓國(guó)的時(shí)間序列數(shù)據(jù)對(duì)金融部門與R&D 活動(dòng)在技術(shù)創(chuàng)新中的作用進(jìn)行了實(shí)證研究，認(rèn)為金融市場(chǎng)化對(duì)國(guó)家科技創(chuàng)新具有較強(qiáng)的促進(jìn)作用。發(fā)達(dá)國(guó)家有著完善的金融市場(chǎng)環(huán)境，金融發(fā)展對(duì)自主創(chuàng)新有著較強(qiáng)的促進(jìn)作用，但我國(guó)的金融市場(chǎng)并不發(fā)達(dá)，金融發(fā)展對(duì)自主創(chuàng)新的促進(jìn)作用也相對(duì)較弱，本文將選擇合適變量對(duì)這一機(jī)制進(jìn)行實(shí)證分析。

政府的公共政策支持有利于彌補(bǔ)金融市場(chǎng)發(fā)展的欠缺，對(duì)企業(yè)自主創(chuàng)新具有較強(qiáng)的促進(jìn)作用。Leleux and Surlemon(2003)[12]基于1990—1996年間歐洲15國(guó)的公共部門風(fēng)險(xiǎn)資本和私人部門的風(fēng)險(xiǎn)資本來(lái)源及其發(fā)展數(shù)據(jù)研究時(shí)發(fā)現(xiàn)，政府的公共支出和干預(yù)為科技創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)投資發(fā)出長(zhǎng)期許諾的信號(hào)，有利于激勵(lì)市場(chǎng)主體從事科技創(chuàng)新。Hyytinena and Toivanen(2005)[13]以芬蘭為例研究了政府的公共財(cái)政支持對(duì)科技創(chuàng)新的促進(jìn)作用。而在我國(guó)金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的背景下，財(cái)政支持將成為金融市場(chǎng)的有效補(bǔ)充，本文將選擇政府對(duì)科研的財(cái)政支持作為變量來(lái)驗(yàn)證政府的公共支出對(duì)自主創(chuàng)新的影響機(jī)制。

人力資本是企業(yè)自主創(chuàng)新的重要促進(jìn)因素，人力資本通過(guò)知識(shí)流動(dòng)和技術(shù)轉(zhuǎn)移，進(jìn)而提高企業(yè)自主創(chuàng)新的能力。鄒薇和代謙(2003)[14]研究了東亞經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)因素，認(rèn)為東亞經(jīng)濟(jì)的起飛不僅取決于物質(zhì)資本的積累，更重要的是非常重視人力資本的積累，人力資本水平的提高有助于其對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家高新技術(shù)的模仿與吸收。實(shí)證研究結(jié)論存在一定的差異：賴明勇等(2005)[15]對(duì)我國(guó)30個(gè)省級(jí)數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，人力資本對(duì)地區(qū)技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有關(guān)鍵性的作用；而楊俊、李曉羽等(2007)[16]研究發(fā)現(xiàn)我國(guó)現(xiàn)有的人力資本已經(jīng)達(dá)到有效技術(shù)模仿的臨界值，尚不能滿足全面自主創(chuàng)新的要求。本文認(rèn)為人力資本的積累有助于自主創(chuàng)新能力的提升，將以安徽省為例對(duì)人力資本在自主創(chuàng)新中的作用進(jìn)行實(shí)證分析。

產(chǎn)業(yè)升級(jí)有助于企業(yè)的自主創(chuàng)新，通過(guò)產(chǎn)品市場(chǎng)的細(xì)化而引起消費(fèi)需求的擴(kuò)張，而消費(fèi)需求的擴(kuò)張則會(huì)促使企業(yè)積極開展科技創(chuàng)新并引發(fā)產(chǎn)品創(chuàng)新，并引起需求拉動(dòng)的創(chuàng)新。吳豐華、劉瑞明(2013)[17]則以我國(guó)30個(gè)省級(jí)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行分析研究了產(chǎn)業(yè)升級(jí)對(duì)自主創(chuàng)新的影響機(jī)制，實(shí)證結(jié)果表明產(chǎn)業(yè)升級(jí)能有效地帶動(dòng)自主創(chuàng)新能力的提升。本文將以產(chǎn)業(yè)升級(jí)為背景研究產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化對(duì)企業(yè)自主創(chuàng)新的影響。

三、模型的選擇與變量的設(shè)定

(一)理論模型設(shè)計(jì)

本文自主創(chuàng)新變量用自主創(chuàng)新的產(chǎn)出來(lái)表示，因而根據(jù)傳統(tǒng)的生產(chǎn)函數(shù)理論，技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出應(yīng)當(dāng)是資本和勞動(dòng)的函數(shù)，本文在傳統(tǒng)的生產(chǎn)函數(shù)y=f(l,k)的基礎(chǔ)上將自主創(chuàng)新的政策環(huán)境即產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、金融發(fā)展?fàn)顩r作為影響因素納入生產(chǎn)函數(shù)建立一個(gè)自主創(chuàng)新的生產(chǎn)函數(shù)：

y=f(IND,LAB,CAP)

(1)

函數(shù)中y表示自主創(chuàng)新產(chǎn)出，IND表示產(chǎn)業(yè)升級(jí)變量，LAB表示勞動(dòng)投入，CAP表示資本投入。對(duì)自主創(chuàng)新生產(chǎn)函數(shù)取全微分，則有：

(2)

而資本投入又可以看成是金融發(fā)展水平和政府公共支出的函數(shù)即

CAP=F(FIN,GOV)

(3)

式中FIN表示金融發(fā)展水平，GOV表示政府公共支出水平，對(duì)上式全微分則有：

(4)

將(4)代入(2)得：

(5)

整理得：

(6)

dy=c+β1dFIN+β2dGOV+β3dLAB+β4dIND+ε

(7)

(7)式中，c表示常數(shù)項(xiàng)，ε表示干擾項(xiàng)。具體的實(shí)證回歸模型確定為：

yt=c+β1dFINt+β2dGOVt+β3dLABt+β4dINDt+εt

(8)

(二)變量的設(shè)定

在模型(8)中，y是被解釋變量，表示自主創(chuàng)新變量。自主創(chuàng)新是指擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)和在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品價(jià)值的過(guò)程，包括原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新和引進(jìn)技術(shù)的再創(chuàng)新。孫斐和黃卉等(2010)選取了國(guó)內(nèi)外專利申請(qǐng)數(shù)、國(guó)外三大檢索收錄科技論文數(shù)、高技術(shù)新產(chǎn)品銷售總額和技術(shù)市場(chǎng)成交合同額指標(biāo)，運(yùn)用因子分析法對(duì)我國(guó)自主創(chuàng)新能力進(jìn)行定量評(píng)價(jià)[5]?？紤]到自主創(chuàng)新成果通常以新的科學(xué)發(fā)現(xiàn)和擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)、產(chǎn)品、品牌來(lái)衡量。因而在本文中自主創(chuàng)新指標(biāo)直接使用自主創(chuàng)新的產(chǎn)出指標(biāo)，用發(fā)明、實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)等三種專利受理量合計(jì)數(shù)來(lái)表示。

被解釋變量FIN表示金融發(fā)展程度指標(biāo)，金融發(fā)展程度指標(biāo)包括金融發(fā)展的規(guī)模指標(biāo)、結(jié)構(gòu)指標(biāo)和效率指標(biāo)等，三個(gè)指標(biāo)主要從不同視角來(lái)對(duì)金融發(fā)展程度進(jìn)行衡量。張軍等(2005)[18]認(rèn)為以私人部門的貸款規(guī)模占GDP 之比作為金融發(fā)展程度衡量指標(biāo)，周立等(2002)[19]運(yùn)用金融市場(chǎng)化比率來(lái)衡量金融發(fā)展程度，錢水土和周永濤(2010)[20]在進(jìn)行面板數(shù)據(jù)分析時(shí)，考慮到中央銀行的政策均衡效應(yīng)，用地區(qū)總貸款余額×(1-國(guó)有經(jīng)濟(jì)固定資產(chǎn)投資總額/全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額)來(lái)表示金融發(fā)展程度指標(biāo)。相關(guān)研究表明，指標(biāo)的選擇對(duì)研究結(jié)論不會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。而本文以安徽省數(shù)據(jù)來(lái)研究金融發(fā)展對(duì)自主創(chuàng)新的影響機(jī)制，無(wú)須考慮政策的均衡效應(yīng)，因而選擇金融發(fā)展規(guī)模指標(biāo)作為金融發(fā)展程度的衡量指標(biāo)，用地區(qū)金融機(jī)構(gòu)貸款余額/GDP來(lái)表示金融發(fā)展程度。

GOV表示科研的財(cái)政支持力度，政府對(duì)自主創(chuàng)新的公共支出力度用自然科學(xué)和技術(shù)領(lǐng)域收入中政府資金部分來(lái)衡量；LAB表示科技創(chuàng)新人力資本狀況，用科技活動(dòng)人員數(shù)量表示；IND表示產(chǎn)業(yè)升級(jí)程度，用工業(yè)產(chǎn)值占GDP之比來(lái)表示。

以上各指標(biāo)數(shù)據(jù)來(lái)自歷年《安徽統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》和安徽統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站。相關(guān)變量的統(tǒng)計(jì)學(xué)描述見表1。

表1 相關(guān)變量的統(tǒng)計(jì)學(xué)描述

四、模型結(jié)果與分析

(一)數(shù)據(jù)的單位根檢驗(yàn)

在進(jìn)行協(xié)整關(guān)系分析之前要先對(duì)變量的平穩(wěn)性進(jìn)行分析，各變量只有在同階的平穩(wěn)性條件下才能進(jìn)行協(xié)整分析。檢查序列平穩(wěn)性的標(biāo)準(zhǔn)方法是進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，檢查單位根的方法很多，這里選用ADF檢驗(yàn)。在檢驗(yàn)時(shí)如果拒絕原假設(shè)，則檢驗(yàn)序列不存在單位根；否則說(shuō)明檢驗(yàn)序列是不平穩(wěn)的，還需對(duì)其差分后進(jìn)行進(jìn)一步檢驗(yàn)，直到拒絕原假設(shè)來(lái)確定序列的單整階數(shù)。運(yùn)用views8.0統(tǒng)計(jì)軟件來(lái)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果見表2，可以看出差分前各個(gè)序列的ADF檢驗(yàn)值均大于不同顯著水平下的臨界值，而經(jīng)過(guò)一階差分之后的各個(gè)序列的ADF檢驗(yàn)值均小于不同顯著水平下的臨界值，各序列屬于一階平穩(wěn)序列。因此，由ADF檢驗(yàn)結(jié)果可知各系列均是非平衡序列且存在一階單整I(1)，滿足協(xié)整檢驗(yàn)的條件。

表2 各變量序列的ADF檢驗(yàn)

(二)johanseni協(xié)整分析

對(duì)于非平穩(wěn)數(shù)列，如果其線性組合存在平穩(wěn)性，則這個(gè)線性組合的變量間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的比例關(guān)系即為協(xié)整關(guān)系。這里運(yùn)用johanseni協(xié)整分析方法對(duì)這五個(gè)變量序列進(jìn)行協(xié)整分析，協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果見表3。

表3 Johanseni協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果

協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果顯示，在對(duì)前三種關(guān)系的檢驗(yàn)中，跡統(tǒng)計(jì)量與最大特征值均大于5%水平臨界值，P值也小于0.05，拒絕原假設(shè)；而在“最多存在3個(gè)協(xié)整關(guān)系”的檢驗(yàn)中，跡統(tǒng)計(jì)量與最大特征值均小于5%水平臨界值，P值大于0.05，因而接受原假設(shè)。可見各序列之間存在穩(wěn)定的協(xié)整關(guān)系。由標(biāo)準(zhǔn)化的協(xié)整系數(shù)表可以看出(見表4)，各解釋變量的系數(shù)均為正值，這說(shuō)明金融發(fā)展、政府支持、人力資本對(duì)自主創(chuàng)新是具有促進(jìn)效應(yīng)的。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的改善也有利于產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新。

表4 標(biāo)準(zhǔn)化的協(xié)整系數(shù)表

(三)Granger 因果關(guān)系檢驗(yàn)

為了進(jìn)一步分析各解釋變量對(duì)自主創(chuàng)新的相互影響關(guān)系，還需對(duì)這五序列進(jìn)行 Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果見表5。由Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，在滯后2期的條件下，對(duì)于金融發(fā)展不是自主創(chuàng)新的原因檢驗(yàn)中，由于P<0.05，拒絕原假設(shè)，因此金融發(fā)展是自主創(chuàng)新的原因；反之，對(duì)于自主創(chuàng)新不是金融發(fā)展的原因檢驗(yàn)中，由于P>0.05，接受原假設(shè)，即自主創(chuàng)新不是促進(jìn)金融發(fā)展的直接原因。在對(duì)財(cái)政支持、人力資本支持和產(chǎn)業(yè)升級(jí)對(duì)自主創(chuàng)新的因果關(guān)系檢驗(yàn)中，也存在類似的結(jié)論，即財(cái)政支持、人力資本發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級(jí)都能不同程度地促進(jìn)自主創(chuàng)新的發(fā)展，而自主創(chuàng)新對(duì)財(cái)政支持、人力資本發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級(jí)則不具有相應(yīng)的促進(jìn)作用。

表5 Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果

(四)脈沖響應(yīng)和方差分析

要深入細(xì)致地描述各解釋變量對(duì)自主創(chuàng)新的影響程度和變化趨勢(shì)，還需進(jìn)行脈沖響應(yīng)分析和方差分析。脈沖響應(yīng)分析主要是用來(lái)分析一個(gè)干擾項(xiàng)或某個(gè)沖擊對(duì)自變量產(chǎn)生影響，而又通過(guò)自變量引起對(duì)因變量的影響，而這種影響還通過(guò)因變量和自變量的相互依存關(guān)系而不斷傳遞下去，最終形成自變量對(duì)因變量的動(dòng)態(tài)影響關(guān)系。運(yùn)用脈沖響應(yīng)分析可以從數(shù)量上更加清楚地分析各解釋變量對(duì)自主創(chuàng)新的影響程度和變化趨勢(shì)，從動(dòng)態(tài)上模擬出各影響因素對(duì)自主創(chuàng)新的動(dòng)態(tài)沖擊過(guò)程。圖1至圖4清楚地刻畫了各解釋變量對(duì)自主創(chuàng)新的脈沖響應(yīng)沖擊過(guò)程。圖1反映了金融發(fā)展對(duì)自主創(chuàng)新的沖擊過(guò)程，前3期雖然金融發(fā)展對(duì)自主創(chuàng)新的沖擊力度較弱，但沖擊的效應(yīng)為正，之后金融發(fā)展對(duì)自主創(chuàng)新的沖擊力度逐漸增強(qiáng)。這和實(shí)際是相符合的，金融環(huán)境的改善會(huì)促使創(chuàng)新企業(yè)融資條件的改善，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)積極進(jìn)行技術(shù)改造和產(chǎn)品研發(fā)，實(shí)現(xiàn)自主創(chuàng)新。但我國(guó)金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，金融創(chuàng)新產(chǎn)品不完善，因而金融發(fā)展對(duì)企業(yè)自主創(chuàng)新的影響效應(yīng)較弱。圖2反映了財(cái)政支持對(duì)自主創(chuàng)新的沖擊機(jī)制，可以看出前2期財(cái)政支持對(duì)自主創(chuàng)新的影響效果為負(fù)，且前5期沖擊效應(yīng)較弱，第5期后沖擊效應(yīng)逐漸增強(qiáng)，模擬結(jié)果說(shuō)明政策支持對(duì)自主創(chuàng)新有著直接的激勵(lì)效果，這和技術(shù)創(chuàng)新的公共產(chǎn)品屬性有關(guān)，技術(shù)創(chuàng)新的公共產(chǎn)品性質(zhì)要求在企業(yè)自主創(chuàng)新活動(dòng)中必須有政府政策的引導(dǎo)、資金的扶持，這樣才會(huì)產(chǎn)生明顯的激勵(lì)效果。在我國(guó)金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的情形下，政府財(cái)政支持是金融政策的有力補(bǔ)充，實(shí)證檢驗(yàn)也證明了政府財(cái)政支持在企業(yè)自主創(chuàng)新中的積極作用。

圖1 FIN對(duì)y脈沖響應(yīng)沖擊圖

圖2 GOV對(duì)y脈沖響應(yīng)沖擊圖

圖3反映的是產(chǎn)業(yè)升級(jí)對(duì)自主創(chuàng)新的沖擊影響程度，可以看出產(chǎn)業(yè)升級(jí)對(duì)自主創(chuàng)新的沖擊影響效應(yīng)為正，效果較為明顯。當(dāng)前我國(guó)正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改善、生產(chǎn)資源的優(yōu)化組合以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品質(zhì)量的提高都會(huì)對(duì)企業(yè)自主創(chuàng)新有著較強(qiáng)的拉動(dòng)作用。

圖4反映了人力資本變量對(duì)自主創(chuàng)新的沖擊影響程度，由圖4可以看出人力資本對(duì)自主創(chuàng)新的沖擊力度較弱，前4期影響效應(yīng)為正，但沖擊影響效果較弱。這和相關(guān)理論研究是一致的。人力資本對(duì)科技創(chuàng)新的影響具有“門檻效應(yīng)”，只有具有高水平的專業(yè)知識(shí)和專業(yè)技能并具有一定科研能力的人才構(gòu)成對(duì)自主創(chuàng)新的推動(dòng)能力，而安徽省人力資本與發(fā)達(dá)地區(qū)相比較為落后，尚未突破實(shí)現(xiàn)技術(shù)自主創(chuàng)新所需的人力資本門檻，因而對(duì)自主創(chuàng)新的沖擊力較弱。

圖3 IND對(duì)y脈沖響應(yīng)沖擊圖

圖4 LAB對(duì)y脈沖響應(yīng)沖擊圖

方差分析是從動(dòng)態(tài)視角定量反映各解釋變量對(duì)因變量的影響程度。在方差分析表(見表6)中，第三列是因變量自身擾動(dòng)引起的部分的百分含量，第四列是自主創(chuàng)新變量預(yù)測(cè)方差中由金融發(fā)展變量擾動(dòng)引起的部分的百分比，第五列是自主創(chuàng)新變量預(yù)測(cè)方差中由政府支出變量引起的部分的百分比，第六列是自主創(chuàng)新變量預(yù)測(cè)方差中由產(chǎn)業(yè)升級(jí)變量引起的部分的百分比，第七列是自主創(chuàng)新變量預(yù)測(cè)方差中由人力資本投入變量引起的部分的百分比。由方差分析可以看出政府投資變量和產(chǎn)業(yè)升級(jí)對(duì)自主創(chuàng)新的影響程度較強(qiáng)，而金融發(fā)展和人力資本投入變量對(duì)自主創(chuàng)新的影響程度較弱，例如用模型第5期的數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)明，自主創(chuàng)新變量誤差中31.2%的部分是由自身擾動(dòng)自己所引起的，4.0%的部分是由金融發(fā)展變量擾動(dòng)引起的，3.2%的部分是由政府資金投入變量擾動(dòng)所引起的，61.6%的部分是由產(chǎn)業(yè)升級(jí)部分?jǐn)_動(dòng)所引起的，而0.5%的部分是由人力投資變量所引起的，影響效果較弱。而且由表6可以看出，預(yù)測(cè)期間越長(zhǎng)，各解釋變量對(duì)自主創(chuàng)新的影響力度越大，特別是政府支出和產(chǎn)業(yè)升級(jí)變量的持續(xù)影響效應(yīng)也越強(qiáng)。

表6 變量y的方差分析表

五、結(jié)論與啟示

企業(yè)自主創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)因素很多，本文選擇了金融發(fā)展、財(cái)政支持、人力資本及產(chǎn)業(yè)升級(jí)變量，研究了金融發(fā)展、財(cái)政支持與自主創(chuàng)新的關(guān)系?；诎不帐?991—2015年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與科技創(chuàng)新數(shù)據(jù)，本文運(yùn)用協(xié)整分析對(duì)金融發(fā)展、財(cái)政支持與自主創(chuàng)新的長(zhǎng)期關(guān)系進(jìn)行了確定，并通過(guò)脈沖響應(yīng)與方差分析對(duì)其影響趨勢(shì)和影響程度進(jìn)行了定量分析，主要結(jié)論如下。

在進(jìn)行變量的協(xié)整分析前，需對(duì)自主創(chuàng)新及其解釋變量進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)各變量序列屬于一階單整，運(yùn)用johanseni協(xié)整分析得出了變量間存在長(zhǎng)期的穩(wěn)定關(guān)系，且各解釋變量對(duì)自主創(chuàng)新具有正向的影響關(guān)系。

由Grange因果關(guān)系檢驗(yàn)得出自主創(chuàng)新與各解釋變量之間的因果關(guān)系，金融發(fā)展、財(cái)政支持、人力資本和產(chǎn)業(yè)升級(jí)是自主創(chuàng)新的促進(jìn)因素，金融發(fā)展、財(cái)政支持與人力資本等因素的提高，會(huì)改善自主創(chuàng)新的要素投入，優(yōu)化要素投入結(jié)構(gòu)，從而促進(jìn)自主創(chuàng)新的效率與進(jìn)程，而產(chǎn)業(yè)升級(jí)則會(huì)優(yōu)化自主創(chuàng)新的外在環(huán)境，為自主創(chuàng)新提供拉動(dòng)力。

而由脈沖響應(yīng)分析與方差分析則更進(jìn)一步說(shuō)明了金融發(fā)展、財(cái)政支持、人力資本和產(chǎn)業(yè)升級(jí)對(duì)自主創(chuàng)新的影響趨勢(shì)和影響程度。金融發(fā)展和人力資本投入對(duì)自主創(chuàng)新具有一定的促進(jìn)作用，但影響程度較弱，這主要是我國(guó)金融市場(chǎng)不完善，科技金融創(chuàng)新產(chǎn)品不成熟，以及人力資本存在的“門檻效應(yīng)”所決定的。而財(cái)政支持與產(chǎn)業(yè)升級(jí)對(duì)自主創(chuàng)新的促進(jìn)作用較強(qiáng)，這主要是因?yàn)樵诮鹑谑袌?chǎng)不發(fā)達(dá)的條件下，財(cái)政支持成為自主創(chuàng)新的有效資金來(lái)源，有利于降低技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)業(yè)升級(jí)則給自主創(chuàng)新提供了優(yōu)越的外在環(huán)境，從而拉動(dòng)了企業(yè)的自主創(chuàng)新。

金融發(fā)展、財(cái)政支持、人力資本和產(chǎn)業(yè)升級(jí)對(duì)自主創(chuàng)新有著不同程度的促進(jìn)作用，這在實(shí)證檢驗(yàn)?zāi)Ｐ椭械玫搅撕芎玫臋z驗(yàn)。這對(duì)于國(guó)家營(yíng)造自主創(chuàng)新的政策環(huán)境和制度環(huán)境有著特殊的意義。要提升企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，需完善金融市場(chǎng)，健全金融制度，建立包括科技貸款、科技擔(dān)保、股權(quán)融資、科技保險(xiǎn)及科技租賃等的科技融資渠道，為企業(yè)自主創(chuàng)新提供寬松的融資渠道，降低科技創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步提升金融在自主創(chuàng)新中的引導(dǎo)和激勵(lì)作用。加強(qiáng)政府財(cái)政的科技創(chuàng)新支持力度，設(shè)立科技專項(xiàng)資金，支持基礎(chǔ)研究、應(yīng)用開發(fā)、成果轉(zhuǎn)讓及產(chǎn)業(yè)發(fā)展。加強(qiáng)人力資本投入，提高人力資本質(zhì)量，突破人力資本對(duì)自主創(chuàng)新的“門檻效應(yīng)”。以產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與升級(jí)為先導(dǎo)，完善技術(shù)市場(chǎng)，培育新產(chǎn)品市場(chǎng)，形成以需求為導(dǎo)向、競(jìng)爭(zhēng)為壓力的創(chuàng)新動(dòng)力機(jī)制。

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