郭惠武 張海峰

（1廣東行政學(xué)院管理學(xué)教研部，廣東廣州 510053；2中山大學(xué)廣東決策科學(xué)研究院，廣東廣州 510275；3國(guó)家生豬產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究室，廣東廣州 510275）

2017年生豬價(jià)格明顯回落，宣告2015年開啟的這一輪市場(chǎng)行情結(jié)束，進(jìn)入2003年以來(lái)第四波大周期的谷底。雖然2017年市場(chǎng)行情總體低迷，但生豬養(yǎng)殖業(yè)仍然有一定的盈利，行業(yè)發(fā)展總體平穩(wěn)，這也很可能導(dǎo)致生豬產(chǎn)業(yè)進(jìn)入一個(gè)1至2年的小幅波動(dòng)期。下面回顧2017年生豬市場(chǎng)的主要特征并對(duì)2018年的發(fā)展趨勢(shì)作出預(yù)測(cè)。

1 2017年生豬市場(chǎng)主要特征

1.1 生豬價(jià)格回調(diào)

2017年生豬價(jià)格明顯回落。根據(jù)農(nóng)業(yè)部公布數(shù)據(jù)，2017年全年生豬平均價(jià)格為15.36元/kg，比2016年下降17.39%；豬肉平均價(jià)格為25.71元/kg，比2016年下降12.36%。全年生豬價(jià)格基本呈“L”型走勢(shì)，1月份價(jià)格為18.22元kg，之后持續(xù)下降，6月份降至13.78元/kg，7月份以后有一定回升，但上升幅度不大，總體平穩(wěn)，12月價(jià)格升至15.07元/kg。到2017年末，新一輪的生豬周期已經(jīng)呈現(xiàn)完整的形狀，其中2017年6月份到達(dá)這輪周期的底部，見圖1和圖2。至此，從2003年到2017年末大致出現(xiàn)4輪周期，如果采用從一個(gè)周期的高峰到另一個(gè)周期的高峰時(shí)間距離來(lái)度量周期的間隔，則4次高峰出現(xiàn)的時(shí)間分別是2004年9月、2008年3月、2011年9月以及2016年6月，如圖2所示，前3次高峰的間隔時(shí)間是3年6個(gè)月，最后2次高峰的間隔時(shí)間是4年9個(gè)月。第4輪周期在2017年步入底部后，按照最近兩輪的波動(dòng)模式，很可能進(jìn)入一個(gè)1至2年的相對(duì)穩(wěn)定期，在這段時(shí)間內(nèi)會(huì)發(fā)生小幅的波動(dòng)，不會(huì)再出現(xiàn)劇烈的上漲或下跌，但如果發(fā)生大的疫情或者其他外部沖擊就另當(dāng)別論。

1.2 飼料成本小幅下降

2017年，生豬飼料價(jià)格有所下降。根據(jù)農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)，全年育肥豬配合飼料平均價(jià)格為3.01元/kg，比2016年下降1.79%。飼料價(jià)格下降的主要原因是玉米價(jià)格的下降，2017年玉米平均價(jià)格為1.91元/kg，比2016年下降5.43%。而玉米價(jià)格下降的一個(gè)重要原因仍然是國(guó)際市場(chǎng)玉米價(jià)格的下降。作為重要糧食出口國(guó)，美國(guó)2017年玉米平均價(jià)格為3.36美元/蒲式耳，比2016年下降了3.47%。其他飼料原料，如豆粕2017年平均價(jià)格為3.35元/kg，比2016年上升1.34%；麥麩2017年平均價(jià)格為 1.71元 /kg，比 2016年上升11.64%。見圖3。

1.3 養(yǎng)殖業(yè)盈利水平下降明顯

由于生豬價(jià)格下行，2017年生豬養(yǎng)殖業(yè)盈利水平有所下降。根據(jù)國(guó)家生豬產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系綜合試驗(yàn)站數(shù)據(jù)，2017年生豬養(yǎng)殖業(yè)平均盈利0.88元/kg，與2016年的4.19元/kg相比有大幅度下降。從各月的情況來(lái)看，1月初還有較高的盈利水平，盈利3.36元/kg；2月份開始，盈利水平持續(xù)下降；5月底至8月中旬出現(xiàn)了連續(xù)11周的虧損，平均虧損0.29元/kg；8月下旬隨著生豬價(jià)格的趨穩(wěn)，養(yǎng)殖業(yè)又開始盈利；到12月份盈利水平已經(jīng)達(dá)到1元/kg以上。根據(jù)國(guó)家發(fā)改委的數(shù)據(jù)，2017年全年平均豬糧比為8.63∶1，低于2016年的9.48∶1的水平；2017年1月至2月初豬糧比還高于10∶1，之后持續(xù)下降，在5月底至8月初低于8∶1，見圖4。由于2017年玉米價(jià)格明顯下降，豆粕價(jià)格有所上升，所以由豬糧比測(cè)度的生豬養(yǎng)殖盈利水平比實(shí)際的盈利水平更高一些。

圖1 全國(guó)生豬和豬肉價(jià)格月度走勢(shì)

圖2 2001年以來(lái)全國(guó)生豬價(jià)格走勢(shì)

圖3 全國(guó)玉米、豆粕和育肥豬配合飼料月度價(jià)格走勢(shì)

1.4 生豬和豬肉產(chǎn)量微幅上升

受到2016年高盈利水平的刺激，2017年生豬供給量有所恢復(fù)，見圖 5、圖 6。全年出欄量達(dá)到68 861萬(wàn)頭，比2016年上升了0.52%；豬肉產(chǎn)量為5 340萬(wàn)噸，比2016年上升0.77%；1至11月份全國(guó)規(guī)模以上生豬定點(diǎn)屠宰企業(yè)屠宰量累計(jì)達(dá)到19 853萬(wàn)噸，同比上升6.74%；年末生豬存欄量為43 325萬(wàn)頭，比2016年下降0.41%。在生豬存欄量有所下降的情況下，生豬出欄量和豬肉產(chǎn)量都出現(xiàn)了上升，這說(shuō)明生豬生產(chǎn)效率有所提高。2016年末能繁母豬存欄量為4 456萬(wàn)頭，比2015年下降了5.05%，下降幅度比2016年有所縮窄①數(shù)據(jù)來(lái)源于相關(guān)年份《中國(guó)農(nóng)業(yè)統(tǒng)計(jì)資料》。根據(jù)農(nóng)業(yè)部400個(gè)監(jiān)測(cè)縣的數(shù)據(jù)，2016年末能繁母豬存欄量同比下降3.6%，明顯低于2015年末11.4%的下降幅度，雖然2016年能繁母豬存欄量較2015年仍在下降，但考慮到生產(chǎn)技術(shù)水平和效率的上升，2016年能繁母豬存欄量下降幅度縮小是2017年生豬產(chǎn)量上升的主要原因。

圖4 全國(guó)豬糧比走勢(shì)

圖5 全國(guó)生豬年度出欄量

圖6 全國(guó)豬肉年度產(chǎn)量

圖7 全國(guó)鮮冷凍豬肉月度進(jìn)口量

圖8 2017年鮮冷凍豬肉進(jìn)口來(lái)源分布情況

1.5 豬肉進(jìn)口量明顯下降

受生豬價(jià)格回落的影響，2017年豬肉和豬雜碎進(jìn)口量出現(xiàn)較大幅度下降，見圖7、圖9。鮮冷凍豬肉全年進(jìn)口121.7萬(wàn)噸，同比下降24.9%；平均進(jìn)口價(jià)格為 1.82美元 /kg，同比下降6.7%。由圖8可知，在鮮冷凍豬肉進(jìn)口來(lái)源中，西班牙超過德國(guó)成為對(duì)中國(guó)的最大出口國(guó)，份額達(dá)到19.52%；德國(guó)的份額為17.40%，低于2016年的21.25%；美國(guó)的份額為13.62%，略高于2016年的13.30%；加拿大的份額為13.70%；丹麥的份額為7.29%；荷蘭的份額為7.10%；巴西的份額達(dá)到4%，略低于2016年的4.97%；智利的份額為3.31%。在進(jìn)口價(jià)格上，自巴西的進(jìn)口豬肉價(jià)格最高，達(dá)到2.31美元/kg；其次是法國(guó)，價(jià)格為2.27美元/kg；丹麥價(jià)格為2.05美元/kg；美國(guó)的價(jià)格較低，為1.72美元/kg；新西蘭、羅馬尼亞和英國(guó)的價(jià)格處于較低水平，分別為1.32美元/kg、1.40美元/kg和1.42美元/kg。

2017年，凍豬雜碎（包括凍豬肝和其他凍豬雜碎）進(jìn)口量達(dá)到123.6萬(wàn)噸，同比下降7.30%；凍豬雜碎進(jìn)口平均價(jià)格為1.70美元/kg，同比下降7.12%。由圖10可知，在凍豬雜碎的進(jìn)口來(lái)源中，美國(guó)的份額最高，達(dá)到33.67%，高于2016年的31.79%；德國(guó)的份額為11.90%，低于2016年的16.27%；丹麥的份額為11.67%，比2016年也有一定下降；西班牙的份額為10.15%，高于2016年的8.34%；加拿大的份額為10.17%，比2016年略有上升；荷蘭的份額為8.14%，也有所上升。從進(jìn)口價(jià)格來(lái)看，自墨西哥進(jìn)口的凍豬雜碎價(jià)格最高，達(dá)到2.23美元/kg；其次是美國(guó)，價(jià)格為2.10美元/kg；法國(guó)的價(jià)格為1.91美元/kg；英國(guó)、比利時(shí)和芬蘭的價(jià)格較低，在1.16～1.26美元/kg之間。

2017年，種豬進(jìn)口總量達(dá)到598.5噸，比2016年上升94%；平均進(jìn)口價(jià)格為33.37美元/kg；在進(jìn)口來(lái)源中，美國(guó)占比最高，達(dá)到57.61%；其次是法國(guó)，占比為28.90%；第三是加拿大，占比為11.38%；丹麥占比為2.11%。從進(jìn)口價(jià)格來(lái)看，自丹麥進(jìn)口的種豬價(jià)格最高，為58.82美元/kg；其次是加拿大，為42.56美元/kg；第三為法國(guó)，為38.29美元/kg；美國(guó)的價(jià)格為29.91美元/kg。

圖9 全國(guó)凍豬雜碎月度進(jìn)口量

圖10 2017年凍豬雜碎進(jìn)口來(lái)源分布情況

圖11 鮮冷凍豬肉進(jìn)口價(jià)格與國(guó)內(nèi)豬肉價(jià)格走勢(shì)

2017年豬肉進(jìn)口明顯下降的主要原因是隨著國(guó)內(nèi)豬肉價(jià)格的下降以及進(jìn)口豬肉價(jià)格的相對(duì)平穩(wěn)，國(guó)內(nèi)外豬肉價(jià)格差距縮小，見圖11。2017年鮮冷凍豬肉的進(jìn)口平均價(jià)格根據(jù)匯率轉(zhuǎn)換為人民幣表示后，為12.30元/kg，比國(guó)內(nèi)集貿(mào)市場(chǎng)豬肉價(jià)格低13.41元/kg，這個(gè)價(jià)格差距明顯低于2016年的16.4元/kg，下降了18.25%。

1.6 歐美市場(chǎng)行情總體有所回暖

經(jīng)歷了2016年的價(jià)格低迷后，2017年美國(guó)生豬價(jià)格有一定上升，全年平均生豬價(jià)格為53.6美元/百磅（1.18美元/kg），比2016年上升了8.00%，但總體仍然處于較低水平，仍比2014年的平均價(jià)格低30.48%。2017年，美國(guó)生豬價(jià)格總體上呈現(xiàn)先上升后下降的走勢(shì)，由1月份的48.1美元/百磅上升至7月份的67.3美元/百磅，之后價(jià)格快速下降，9月份降至48.9元/百磅，12月為48.6美元/百磅，見圖12。美國(guó)生豬市場(chǎng)行情總體仍然低迷的主要原因是產(chǎn)量有明顯增長(zhǎng)。2017年，美國(guó)生豬出欄12 939萬(wàn)頭，比2016年上升了2.74%；美國(guó)豬肉產(chǎn)量為1 160萬(wàn)噸，比2016年上升了2.58%。

2017年，歐盟平均生豬價(jià)格為1.4042英鎊/kg，比2016年上升17.36%。2017年1—8月歐盟生豬價(jià)格呈現(xiàn)持續(xù)上升的態(tài)勢(shì)，最高點(diǎn)達(dá)到9月初的1.5709英鎊/kg，之后持續(xù)回落，12月末降至1.2505英鎊/kg，見圖13。價(jià)格波動(dòng)主要源于供給量的變動(dòng)，歐盟2017年1—7月豬肉產(chǎn)量累計(jì)同比下降了0.39%，1—11月豬肉產(chǎn)量累計(jì)同比上升了0.69%。另外，歐盟對(duì)中國(guó)豬肉出口下降也是導(dǎo)致歐盟生豬價(jià)格在9月份以后明顯回落的原因，2017年歐盟對(duì)中國(guó)鮮冷凍豬肉的出口量為74.7萬(wàn)噸，比2016年下降了32%。

2 2018年生豬市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)

2.1 產(chǎn)量將有所下降

根據(jù)農(nóng)業(yè)部400個(gè)監(jiān)測(cè)縣的數(shù)據(jù)顯示，2017年12月400個(gè)監(jiān)測(cè)縣能繁母豬存欄量同比下降6.40%，下降幅度明顯高于2016年12月的3.60%。2017年1—12月各月400個(gè)監(jiān)測(cè)縣能繁母豬存欄量同比變動(dòng)率的平均值為-3.62%，其中1—6月同比下降幅度在3%以下，7-12月同比下降幅度在4%以上。此外，根據(jù)國(guó)家生豬產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系綜合試驗(yàn)站監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，2017年二元母豬平均銷售價(jià)格為2 045元/頭，比2016年下降1.87%，見圖14，說(shuō)明目前養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄意愿不強(qiáng)。總體來(lái)看，受到市場(chǎng)行情比較低迷的影響，2017年生豬養(yǎng)殖業(yè)的產(chǎn)能有所收縮。雖然近年來(lái)大規(guī)模豬場(chǎng)發(fā)展速度較快，但在市場(chǎng)價(jià)格較低的情況下，也會(huì)適當(dāng)調(diào)整養(yǎng)殖量。因此，即使考慮到生產(chǎn)效率的持續(xù)提升，2018年的生豬和豬肉供給量都會(huì)比2017年有所下降。但由于近幾年生豬疫情比較平穩(wěn)，產(chǎn)能總體上仍處于較高水平，2018年的生豬和豬肉產(chǎn)量不會(huì)出現(xiàn)大幅度降低。

圖12 美國(guó)月度生豬價(jià)格

圖13 歐盟周度生豬價(jià)格

圖14 二元母豬價(jià)格走勢(shì)

2.2 消費(fèi)需求總體趨穩(wěn)

從宏觀經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)數(shù)據(jù)推斷，2017年豬肉消費(fèi)增長(zhǎng)基本平穩(wěn)，估計(jì)這一趨勢(shì)會(huì)延續(xù)到2018年。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2017年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)6.9%，高于2016年的6.7%，1至4季度分別同比增長(zhǎng)6.9%、6.9%、6.8%、6.8%，總體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)走勢(shì)已經(jīng)趨穩(wěn)，好于預(yù)期。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的回穩(wěn)，居民食品消費(fèi)支出進(jìn)一步增長(zhǎng)，2017年全國(guó)居民人均食品煙酒消費(fèi)支出5 374元，增長(zhǎng)4.3%，占消費(fèi)支出的29.3%。2017年，與豬肉消費(fèi)關(guān)系密切的餐飲業(yè)收入增長(zhǎng)也比較平穩(wěn)，全國(guó)餐飲業(yè)收入為39 644億元，比2016年上升10.7%，增長(zhǎng)率與2016年基本持平，限額以上餐飲業(yè)收入為993億元，同比上升6%，增速比2016年低0.7個(gè)百分點(diǎn)。因此，綜合各方面數(shù)據(jù)來(lái)看，2018年豬肉的消費(fèi)需求總體趨穩(wěn)。

2.3 豬肉進(jìn)口量會(huì)有所增加

由于2018年我國(guó)生豬和豬肉產(chǎn)量會(huì)有所下降，在豬肉消費(fèi)需求比較平穩(wěn)的情況下，供求缺口會(huì)擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)國(guó)外豬肉的需求會(huì)有所增加。另外，從國(guó)外市場(chǎng)來(lái)看，美國(guó)2017年產(chǎn)能明顯擴(kuò)張，美國(guó)種豬（包括種公豬）2017年平均存欄量達(dá)到612.6萬(wàn)頭，比2016年提高了1.74%，因此，2018年美國(guó)國(guó)內(nèi)豬肉供應(yīng)量充足。雖然國(guó)際市場(chǎng)還有一定空間，但墨西哥等重要貿(mào)易伙伴國(guó)內(nèi)產(chǎn)量增加，國(guó)外需求增長(zhǎng)有限，因此，預(yù)計(jì)美國(guó)生豬價(jià)格在2018年總體會(huì)略有下降。2017年，歐盟國(guó)家豬肉產(chǎn)量達(dá)到歷史最高水平，一些主產(chǎn)國(guó)產(chǎn)能有所增加，如丹麥2017年能繁母豬平均存欄量比2016年上升1%，因此，2018年歐盟生豬價(jià)格也會(huì)略有下降。由于美國(guó)和歐盟2018年生豬價(jià)格下行的可能性較大，我國(guó)國(guó)內(nèi)外生豬價(jià)格差距也會(huì)有所擴(kuò)大，這可能會(huì)導(dǎo)致2018年我國(guó)豬肉進(jìn)口量增加，但考慮到我國(guó)國(guó)內(nèi)豬肉供給量仍處于較高位置，豬肉進(jìn)口量不會(huì)有大幅度的增加。

2.4 價(jià)格仍處于高位但有所回落

在2018年生豬和豬肉產(chǎn)量略有下降以及國(guó)內(nèi)豬肉消費(fèi)需求比較平穩(wěn)的情況下，預(yù)計(jì)2018年我國(guó)生豬和豬肉價(jià)格會(huì)有一定幅度的上升，月度平均價(jià)格會(huì)在14～17元/kg之間波動(dòng)，養(yǎng)殖業(yè)的盈利水平會(huì)有所上升。